El 10 de setembre, un avís de la Borsa Australiana va bufar un vent fred al mercat del grafit. Syrah Resources (ASX:SYR) va dir que té previst prendre "mesures immediates" per fer front a la caiguda sobtada dels preus del grafit i va dir que els preus del grafit podrien baixar encara més a finals d'aquest any.
Fins ara, les empreses australianes de grafit que cotitzen en borsa han d'entrar en el "mode hivern" a causa dels canvis en l'entorn econòmic: reducció de la producció, desestocatge i retallada de costos.
Syrah ha tingut pèrdues durant l'últim exercici fiscal. No obstant això, l'entorn del mercat es va deteriorar de nou, obligant l'empresa a reduir significativament la producció de grafit a la mina de Balama a Moçambic durant el quart trimestre del 2019, de les 15.000 tones mensuals originals a unes 5.000 tones.
L'empresa també reduirà el valor comptable dels seus projectes entre 60 i 70 milions de dòlars en els estats financers anuals provisionals que es publicaran a finals d'aquesta setmana i "revisarà immediatament noves reduccions de costos estructurals per a Balama i tota l'empresa".
Syrah va revisar el seu pla operatiu per al 2020 i va expressar el desig de reduir la despesa, per la qual cosa no hi ha cap garantia que aquesta retallada de producció sigui l'última.
El grafit es pot utilitzar com a material per a ànodes en bateries de ions de liti en telèfons intel·ligents, ordinadors portàtils, vehicles elèctrics i altres dispositius electrònics, i també s'utilitza en dispositius d'emmagatzematge d'energia de xarxa.
Els alts preus del grafit han afavorit que el capital flueixi cap a nous projectes fora de la Xina. En els darrers anys, la demanda emergent ha impulsat un fort augment dels preus del grafit i ha obert diversos projectes nacionals i internacionals per a empreses australianes.
(1) Syrah Resources va iniciar la producció comercial a la mina de grafit de Balama, a Moçambic, el gener de 2019, després de superar una apagada de cinc setmanes a causa de problemes d'incendis i lliurar 33.000 tones de grafit gruixut i grafit fi durant el trimestre de desembre.
(2) Grapex Mining, amb seu a Perth, va rebre un préstec de 85 milions de dòlars (121 milions de dòlars australians) de Castlelake l'any passat per avançar en el seu projecte de grafit Chilalo a Tanzània.
(3) Mineral Resources es va associar amb Hazer Group per establir una planta de producció de grafit sintètic a Kwinana, Austràlia Occidental.
Malgrat això, la Xina continuarà sent el principal país productor de grafit. Com que el grafit esfèric és car de produir, utilitzant àcids forts i altres reactius, la producció comercial de grafit està limitada a la Xina. Algunes empreses fora de la Xina estan intentant desenvolupar una nova cadena de subministrament de grafit esfèric que pugui adoptar un enfocament més respectuós amb el medi ambient, però no s'ha demostrat que la producció comercial sigui competitiva amb la Xina.
L'últim anunci revela que sembla que Syrah ha malinterpretat completament la tendència del mercat del grafit.
L'estudi de viabilitat publicat per Syrah el 2015 assumeix que els preus del grafit són de mitjana d'1.000 dòlars per tona durant la vida útil de la mina. En aquest estudi de viabilitat, l'empresa va citar un estudi de preus extern que deia que el grafit podria costar entre 1.000 i 1.600 dòlars per tona entre el 2015 i el 2019.
Just al gener d'aquest any, Syrah també va dir als inversors que s'espera que els preus del grafit se situïn entre els 500 i els 600 dòlars per tona durant els primers mesos del 2019, i va afegir que els preus "pujaran".
Syrah va dir que els preus del grafit han estat de mitjana de 400 dòlars per tona des del 30 de juny, per sota dels tres mesos anteriors (457 dòlars per tona) i dels preus dels primers mesos del 2019 (469 dòlars per tona).
Els costos de producció unitaris de Syrah a Balama (excloent-hi els costos addicionals com el transport i la gestió) van ser de 567 dòlars per tona durant la primera meitat de l'any, cosa que significa que hi ha una diferència de més de 100 dòlars per tona entre els preus actuals i els costos de producció.
Recentment, diverses empreses xineses que cotitzen en la cadena de la indústria de bateries de liti han publicat el seu informe de rendiment del primer semestre del 2019. Segons les estadístiques, de les 81 empreses, el benefici net de 45 va disminuir interanualment. De les 17 empreses de materials aigües amunt, només 3 van aconseguir un creixement del benefici net interanual, el benefici net de 14 empreses va disminuir interanualment i la disminució va ser superior al 15%. Entre elles, el benefici net de Shengyu Mining va caure un 8.390,00%.
En el mercat de transformació de la nova indústria energètica, la demanda de bateries per a vehicles elèctrics és feble. Afectades per la subvenció dels vehicles de nova energia, moltes companyies automobilístiques van reduir les seves comandes de bateries durant la segona meitat de l'any.
Alguns analistes de mercat van assenyalar que, amb la intensificació de la competència al mercat i la integració accelerada de la cadena industrial, s'estima que, el 2020, la Xina només tindrà entre 20 i 30 empreses de bateries d'energia, i més del 80% de les empreses correran el risc de ser eliminades.
Dient adéu al creixement d'alta velocitat, el teló de la indústria del liti-ió que entra a l'era de les accions s'obre lentament, i la indústria també està patint. Tanmateix, el mercat anirà gradualment cap a la maduresa o l'estancament, i serà hora de verificar-ho.
Data de publicació: 18 de setembre de 2019