Noong ika-10 ng Setyembre, isang abiso mula sa Australian Stock Exchange ang nagpalipad ng malamig na hangin sa merkado ng grapayt. Sinabi ng Syrah Resources (ASX:SYR) na plano nitong gumawa ng "agarang aksyon" upang harapin ang biglaang pagbaba ng presyo ng grapayt at sinabing maaaring mas bumaba pa ang presyo ng grapayt sa huling bahagi ng taong ito.
Hanggang ngayon, ang mga kompanya ng grapayt na nakalista sa Australia ay kailangang pumasok sa "winter mode" dahil sa mga pagbabago sa kapaligirang pang-ekonomiya: pagbabawas ng produksyon, pag-aalis ng stock, at pagbabawas ng mga gastos.
Lugi ang Syrah nitong nakaraang taon ng pananalapi. Gayunpaman, muling lumala ang kapaligiran sa merkado, na nagtulak sa kumpanya na bawasan nang malaki ang produksyon ng grapayt sa minahan ng Balama sa Mozambique noong ikaapat na kwarter ng 2019, mula sa orihinal na 15,000 tonelada bawat buwan patungo sa humigit-kumulang 5,000 tonelada.
Babawasan din ng kompanya ang book value ng mga proyekto nito ng $60 milyon hanggang $70 milyon sa interim annual financial statements na ilalabas ngayong linggo at "agad na susuriin ang karagdagang pagbawas ng structural cost para sa Balama at sa buong kompanya".
Sinuri ng Syrah ang plano nito sa pagpapatakbo para sa 2020 at nagpahayag ng pagnanais na bawasan ang paggastos, kaya walang garantiya na ang pagbawas sa produksyon na ito ang magiging huli.
Ang grapayt ay maaaring gamitin bilang materyal para sa mga anode sa mga bateryang lithium-ion sa mga smartphone, notebook computer, mga de-kuryenteng sasakyan at iba pang elektronikong aparato, at ginagamit din sa mga aparatong pang-imbak ng enerhiya sa grid.
Ang mataas na presyo ng grapayt ay naghikayat sa pagdaloy ng kapital sa mga bagong proyekto sa labas ng Tsina. Sa mga nakaraang taon, ang umuusbong na demand ay nag-udyok ng matinding pagtaas ng presyo ng grapayt at nagbukas ng ilang lokal at internasyonal na proyekto para sa mga kumpanyang Australyano.
(1) Sinimulan ng Syrah Resources ang komersyal na produksyon sa minahan ng grapayt sa Balama sa Mozambique noong Enero 2019, kung saan nalampasan nila ang limang linggong blackout dahil sa mga problema sa sunog at nakapaghatid ng 33,000 tonelada ng coarse graphite at fine graphite noong quarter ng Disyembre.
(2) Ang Grapex Mining na nakabase sa Perth ay nakatanggap ng $85 milyon (A$121 milyon) na pautang mula sa Castlelake noong nakaraang taon upang isulong ang proyekto nitong Chilalo graphite sa Tanzania.
(3) Nakipagsosyo ang Mineral Resources sa Hazer Group upang magtatag ng planta ng produksyon ng sintetikong grapayt sa Kwinana, Kanlurang Australia.
Sa kabila nito, ang Tsina ay mananatiling pangunahing bansa para sa produksyon ng grapayt. Dahil mahal ang paggawa ng spherical graphite, gamit ang malalakas na asido at iba pang reagent, ang komersyal na produksyon ng grapayt ay limitado lamang sa Tsina. Ang ilang mga kumpanya sa labas ng Tsina ay nagsisikap na bumuo ng isang bagong spherical graphite supply chain na maaaring gumamit ng mas environment-friendly na pamamaraan, ngunit hindi pa napapatunayan na ang komersyal na produksyon ay nakikipagkumpitensya sa Tsina.
Isinisiwalat ng pinakahuling anunsyo na tila lubos na nagkamali ang Syrah sa husga sa trend ng merkado ng grapayt.
Ipinapalagay ng feasibility study na inilabas ng Syrah noong 2015 na ang presyo ng grapayt ay nasa average na $1,000 kada tonelada sa buong buhay ng minahan. Sa feasibility study na ito, sinipi ng kumpanya ang isang panlabas na pag-aaral ng presyo na nagsasabing ang grapayt ay maaaring magkahalaga sa pagitan ng $1,000 at $1,600 kada tonelada sa pagitan ng 2015 at 2019.
Noong Enero pa lamang ng taong ito, sinabi rin ni Syrah sa mga mamumuhunan na ang presyo ng grapayt ay inaasahang nasa pagitan ng $500 at $600 kada tonelada sa mga unang buwan ng 2019, at idinagdag na ang mga presyo ay "tataas".
Sinabi ni Syrah na ang presyo ng grapayt ay nasa average na $400 kada tonelada simula noong Hunyo 30, mas mababa mula sa nakaraang tatlong buwan ($457 kada tonelada) at sa mga presyo sa mga unang ilang buwan ng 2019 ($469 kada tonelada).
Ang mga gastos sa produksyon ng Syrah sa Balama (hindi kasama ang mga karagdagang gastos tulad ng kargamento at pamamahala) ay $567 kada tonelada sa unang kalahati ng taon, na nangangahulugang mayroong agwat na mahigit $100 kada tonelada sa pagitan ng kasalukuyang mga presyo at mga gastos sa produksyon.
Kamakailan lamang, inilabas ng ilang kumpanyang nakalista sa industriya ng lithium battery sa Tsina ang kanilang ulat sa pagganap sa unang kalahati ng 2019. Ayon sa estadistika, sa 81 kumpanya, bumaba ang netong kita ng 45 kumpanya kumpara sa nakaraang taon. Sa 17 kumpanya ng upstream material, 3 lamang ang nakamit ang paglago ng netong kita kumpara sa nakaraang taon, bumaba ang netong kita ng 14 na kumpanya kumpara sa nakaraang taon, at ang pagbaba ay higit sa 15%. Sa mga ito, bumaba ang netong kita ng Shengyu Mining ng 8390.00%.
Sa downstream market ng industriya ng bagong enerhiya, mahina ang demand para sa mga baterya para sa mga de-kuryenteng sasakyan. Dahil sa subsidyo ng mga bagong sasakyang nagbibigay ng enerhiya, maraming kompanya ng sasakyan ang nagbawas ng kanilang mga order ng baterya sa ikalawang kalahati ng taon.
Itinuro ng ilang analyst sa merkado na dahil sa tumitinding kompetisyon sa merkado at pinabilis na integrasyon ng kadena ng industriya, tinatayang pagdating ng 2020, ang Tsina ay magkakaroon na lamang ng 20 hanggang 30 kumpanya ng bateryang de-kuryente, at mahigit 80% ng mga negosyo ang mahaharap sa panganib na maalis.
Bilang pamamaalam sa mabilis na paglago, unti-unting nagbubukas ang tabing ng industriya ng lithium-ion na papasok sa panahon ng stock, at naghihirap din ang industriya. Gayunpaman, unti-unting magiging maturity o stagnation ang merkado, at panahon na para beripikahin ito.
Oras ng pag-post: Set-18-2019