Pada tanggal 10 September, sebuah pengumuman dari Bursa Efek Australia (Australian Stock Exchange) memberikan angin dingin bagi pasar grafit. Syrah Resources (ASX:SYR) mengatakan pihaknya berencana untuk mengambil “tindakan segera” untuk mengatasi penurunan harga grafit yang tiba-tiba dan mengatakan harga grafit mungkin akan turun lebih lanjut di akhir tahun ini.
Sampai saat ini, perusahaan grafit yang terdaftar di bursa saham Australia harus memasuki "mode musim dingin" karena perubahan lingkungan ekonomi: mengurangi produksi, mengurangi stok, dan memangkas biaya.
Syrah mengalami kerugian pada tahun fiskal terakhir. Namun, kondisi pasar kembali memburuk, memaksa perusahaan untuk secara signifikan mengurangi produksi grafit di tambang Balama di Mozambik pada kuartal keempat tahun 2019, dari semula 15.000 ton per bulan menjadi sekitar 5.000 ton.
Perusahaan juga akan memangkas nilai buku proyek-proyeknya sebesar $60 juta hingga $70 juta dalam laporan keuangan tahunan sementara yang akan dirilis akhir pekan ini dan “segera meninjau kembali pengurangan biaya struktural lebih lanjut untuk Balama dan seluruh perusahaan”.
Syrah meninjau rencana operasionalnya untuk tahun 2020 dan menyatakan keinginan untuk mengurangi pengeluaran, sehingga tidak ada jaminan bahwa pengurangan produksi ini akan menjadi yang terakhir.
Grafit dapat digunakan sebagai material anoda dalam baterai lithium-ion di ponsel pintar, komputer notebook, kendaraan listrik, dan perangkat elektronik lainnya, serta juga digunakan dalam perangkat penyimpanan energi jaringan listrik.
Harga grafit yang tinggi telah mendorong aliran modal ke proyek-proyek baru di luar China. Dalam beberapa tahun terakhir, munculnya permintaan telah memicu kenaikan tajam harga grafit dan membuka beberapa proyek domestik dan internasional bagi perusahaan-perusahaan Australia.
(1) Syrah Resources memulai produksi komersial di tambang grafit Balama di Mozambik pada Januari 2019, mengatasi pemadaman listrik selama lima minggu akibat masalah kebakaran dan mengirimkan 33.000 ton grafit kasar dan grafit halus pada kuartal Desember.
(2) Grapex Mining yang berbasis di Perth menerima pinjaman sebesar $85 juta (A$121 juta) dari Castlelake tahun lalu untuk memajukan proyek grafit Chilalo di Tanzania.
(3) Mineral Resources bermitra dengan Hazer Group untuk mendirikan pabrik produksi grafit sintetis di Kwinana, Australia Barat.
Meskipun demikian, China akan tetap menjadi negara utama penghasil grafit. Karena grafit bulat mahal untuk diproduksi, menggunakan asam kuat dan reagen lainnya, produksi grafit secara komersial terbatas di China. Beberapa perusahaan di luar China sedang mencoba mengembangkan rantai pasokan grafit bulat baru yang mungkin mengadopsi pendekatan yang lebih ramah lingkungan, tetapi belum terbukti produksi komersialnya kompetitif dengan China.
Pengumuman terbaru mengungkapkan bahwa Syrah tampaknya telah sepenuhnya salah menilai tren pasar grafit.
Studi kelayakan yang dirilis oleh Syrah pada tahun 2015 mengasumsikan bahwa harga grafit rata-rata $1.000 per ton selama masa operasi tambang. Dalam studi kelayakan ini, perusahaan mengutip studi harga eksternal yang menyatakan bahwa harga grafit dapat berkisar antara $1.000 hingga $1.600 per ton antara tahun 2015 dan 2019.
Pada bulan Januari tahun ini, Syrah juga memberi tahu investor bahwa harga grafit diperkirakan akan berada antara $500 dan $600 per ton dalam beberapa bulan pertama tahun 2019, dan menambahkan bahwa harga akan "naik".
Syrah mengatakan harga grafit rata-rata mencapai $400 per ton sejak 30 Juni, turun dari tiga bulan sebelumnya ($457 per ton) dan harga beberapa bulan pertama tahun 2019 ($469 per ton).
Biaya produksi per unit anggur Syrah di Balama (tidak termasuk biaya tambahan seperti ongkos kirim dan manajemen) adalah $567 per ton pada semester pertama tahun ini, yang berarti terdapat selisih lebih dari $100 per ton antara harga saat ini dan biaya produksi.
Baru-baru ini, sejumlah perusahaan yang terdaftar di bursa saham Tiongkok dalam rantai industri baterai lithium merilis laporan kinerja semester pertama tahun 2019 mereka. Menurut statistik, di antara 81 perusahaan, laba bersih 45 perusahaan turun dibandingkan tahun sebelumnya. Di antara 17 perusahaan bahan baku hulu, hanya 3 yang mencapai pertumbuhan laba bersih dibandingkan tahun sebelumnya, sementara laba bersih 14 perusahaan turun dibandingkan tahun sebelumnya, dan penurunan tersebut melebihi 15%. Di antaranya, laba bersih Shengyu Mining turun sebesar 8390,00%.
Di pasar hilir industri energi baru, permintaan baterai untuk kendaraan listrik lemah. Terpengaruh oleh subsidi kendaraan energi baru, banyak perusahaan mobil memangkas pesanan baterai mereka di paruh kedua tahun ini.
Beberapa analis pasar menunjukkan bahwa dengan semakin ketatnya persaingan pasar dan percepatan integrasi rantai industri, diperkirakan pada tahun 2020, Tiongkok hanya akan memiliki 20 hingga 30 perusahaan baterai daya, dan lebih dari 80% perusahaan akan menghadapi risiko tersingkir.
Setelah mengucapkan selamat tinggal pada pertumbuhan pesat, tirai industri lithium-ion yang memasuki era saham perlahan terbuka, dan industri ini juga mengalami kesulitan. Namun, pasar secara bertahap akan menuju kematangan atau stagnasi, dan inilah saatnya untuk melakukan verifikasi.
Waktu posting: 18 September 2019