10. septembra je obvestilo avstralske borze na trg grafita prineslo hladen veter. Družba Syrah Resources (ASX:SYR) je sporočila, da namerava sprejeti "takojšnje ukrepe" za spopadanje z nenadnim padcem cen grafita in da bi lahko cene grafita pozneje letos še padle.
Do sedaj so morala avstralska podjetja za proizvodnjo grafita, ki kotirajo na borzi, preiti v "zimski način delovanja" zaradi sprememb v gospodarskem okolju: zmanjševanja proizvodnje, odprodaje zalog in zniževanja stroškov.
Syrah je v zadnjem poslovnem letu posloval z izgubo. Vendar se je tržno okolje ponovno poslabšalo, zaradi česar je bilo podjetje prisiljeno v četrtem četrtletju 2019 znatno zmanjšati proizvodnjo grafita v rudniku Balama v Mozambiku, s prvotnih 15.000 ton na mesec na približno 5.000 ton.
Družba bo v vmesnih letnih finančnih izkazih, objavljenih pozneje ta teden, znižala knjigovodsko vrednost svojih projektov za 60 do 70 milijonov dolarjev in "takoj pregledala nadaljnje strukturne znižanja stroškov za Balamo in celotno podjetje".
Syrah je pregledal svoj operativni načrt za leto 2020 in izrazil željo po zmanjšanju porabe, zato ni zagotovila, da bo to zmanjšanje proizvodnje zadnje.
Grafit se lahko uporablja kot material za anode v litij-ionskih baterijah v pametnih telefonih, prenosnih računalnikih, električnih vozilih in drugih elektronskih napravah, uporablja pa se tudi v napravah za shranjevanje energije v omrežju.
Visoke cene grafita so spodbudile pretok kapitala v nove projekte zunaj Kitajske. V zadnjih nekaj letih je nastajajoče povpraševanje povzročilo strmo rast cen grafita in avstralskim podjetjem odprlo vrata za več domačih in mednarodnih projektov.
(1) Družba Syrah Resources je januarja 2019 začela s komercialno proizvodnjo v rudniku grafita Balama v Mozambiku, pri čemer je premagala pettedenski izpad zaradi požarov in v decembrskem četrtletju dobavila 33.000 ton grobega in finega grafita.
(2) Družba Grapex Mining s sedežem v Perthu je lani od družbe Castlelake prejela posojilo v višini 85 milijonov dolarjev (121 milijonov avstralskih dolarjev) za nadaljevanje svojega projekta pridobivanja grafita Chilalo v Tanzaniji.
(3) Družba Mineral Resources je sklenila partnerstvo s skupino Hazer pri vzpostavitvi obrata za proizvodnjo sintetičnega grafita v Kwinani v Zahodni Avstraliji.
Kljub temu bo Kitajska ostala glavna država za proizvodnjo grafita. Ker je proizvodnja sferičnega grafita draga, saj se pri proizvodnji uporabljajo močne kisline in drugi reagenti, je komercialna proizvodnja grafita omejena na Kitajsko. Nekatera podjetja zunaj Kitajske poskušajo razviti novo dobavno verigo sferičnega grafita, ki bi morda sprejela okolju prijaznejši pristop, vendar ni bilo dokazano, da je komercialna proizvodnja konkurenčna kitajski.
Najnovejša objava razkriva, da je Syrah očitno popolnoma napačno ocenil trend na trgu grafita.
Študija izvedljivosti, ki jo je Syrah objavil leta 2015, predvideva, da bodo povprečne cene grafita v času življenjske dobe rudnika znašale 1000 dolarjev na tono. V tej študiji izvedljivosti je podjetje navedlo zunanjo študijo cen, ki je navedla, da bi grafit lahko med letoma 2015 in 2019 stal med 1000 in 1600 dolarji na tono.
Šele januarja letos je Syrah vlagateljem povedal tudi, da naj bi se cene grafita v prvih nekaj mesecih leta 2019 gibale med 500 in 600 dolarji na tono, in dodal, da bodo cene "naraščale".
Syrah je povedal, da so cene grafita od 30. junija v povprečju znašale 400 dolarjev na tono, kar je manj kot v prejšnjih treh mesecih (457 dolarjev na tono) in cenah v prvih nekaj mesecih leta 2019 (469 dolarjev na tono).
Stroški proizvodnje na enoto pri Syrahu v Balami (brez dodatnih stroškov, kot sta prevoz in upravljanje) so v prvi polovici leta znašali 567 dolarjev na tono, kar pomeni, da je med trenutnimi cenami in proizvodnimi stroški razlika več kot 100 dolarjev na tono.
Nedavno je več kitajskih podjetij, ki kotirajo na borzi v verigi litijevih baterij, objavilo poročilo o poslovanju za prvo polovico leta 2019. Po statističnih podatkih se je med 81 podjetji čisti dobiček 45 podjetij v primerjavi z lanskim letom zmanjšal. Med 17 podjetji, ki se ukvarjajo z nabavnimi materiali, so le 3 dosegla medletno rast čistega dobička, čisti dobiček 14 podjetij pa se je medletno zmanjšal, upad pa je bil nad 15 %. Med njimi se je čisti dobiček podjetja Shengyu Mining zmanjšal za 8390,00 %.
Na prodajnem trgu nove energetske industrije je povpraševanje po baterijah za električna vozila šibko. Zaradi subvencij za vozila z novo energijo so številna avtomobilska podjetja v drugi polovici leta zmanjšala naročila baterij.
Nekateri tržni analitiki so poudarili, da se ocenjuje, da bo zaradi okrepljene tržne konkurence in pospešene integracije industrijske verige do leta 2020 na Kitajskem le še 20 do 30 podjetij za proizvodnjo baterij, več kot 80 % podjetij pa se bo soočilo z nevarnostjo propada.
Poslovili smo se od hitre rasti in počasi odpiramo zaveso litij-ionske industrije, ki vstopa v dobo delnic, in industrija trpi. Vendar pa se bo trg postopoma preusmeril v zrelost ali stagnacijo in čas bo za preverjanje.
Čas objave: 18. september 2019