10 Eylül'de Avustralya Borsası'ndan gelen bir duyuru grafit piyasasına soğuk bir rüzgar estirdi. Syrah Resources (ASX:SYR), grafit fiyatlarındaki ani düşüşle başa çıkmak için "hemen harekete geçmeyi" planladığını ve grafit fiyatlarının bu yılın ilerleyen zamanlarında daha da düşebileceğini söyledi.
Avustralya'da listelenen grafit şirketleri, ekonomik ortamda meydana gelen değişiklikler nedeniyle şu ana kadar "kış moduna" girmek zorunda kaldı: üretimi azaltma, stok eritme ve maliyetleri düşürme.
Syrah geçen mali yılda zarara uğradı. Ancak, piyasa ortamı tekrar kötüleşti ve şirketin 2019'un dördüncü çeyreğinde Mozambik'teki Balama madenindeki grafit üretimini başlangıçtaki aylık 15.000 tondan yaklaşık 5.000 tona önemli ölçüde düşürmesine neden oldu.
Şirket ayrıca bu hafta sonu yayınlanacak ara yıllık mali tablolarında projelerinin defter değerini 60 milyon dolar düşürerek 70 milyon dolara düşürecek ve "Balama ve tüm şirket için yapısal maliyet azaltımlarını derhal gözden geçirecek".
Syrah, 2020 faaliyet planını gözden geçirdi ve harcamaları azaltma isteğini dile getirdi, dolayısıyla bu üretim kesintisinin son olacağının garantisi yok.
Grafit, akıllı telefonlar, dizüstü bilgisayarlar, elektrikli araçlar ve diğer elektronik cihazlardaki lityum iyon pillerin anot malzemesi olarak kullanılabildiği gibi, şebeke enerjisi depolama aygıtlarında da kullanılmaktadır.
Yüksek grafit fiyatları, sermayenin Çin dışındaki yeni projelere akmasını teşvik etti. Son birkaç yılda, ortaya çıkan talep grafit fiyatlarında keskin bir artışa yol açtı ve Avustralyalı şirketler için birçok yerel ve uluslararası projeye kapı açtı.
(1) Syrah Resources, Mozambik'teki Balama grafit madeninde Ocak 2019'da ticari üretime başladı, yangın sorunları nedeniyle beş haftalık bir elektrik kesintisinin üstesinden geldi ve Aralık çeyreğinde 33.000 ton kaba grafit ve ince grafit teslim etti.
(2) Perth merkezli Grapex Mining, Tanzanya'daki Chilalo grafit projesini ilerletmek için geçen yıl Castlelake'ten 85 milyon ABD doları (121 milyon Avustralya doları) tutarında kredi aldı.
(3) Mineral Resources, Batı Avustralya'nın Kwinana kentinde sentetik grafit üretim tesisi kurmak için Hazer Group ile ortaklık kurdu.
Buna rağmen Çin, grafit üretimi için ana ülke olmaya devam edecektir. Küresel grafitin üretimi pahalı olduğundan, güçlü asitler ve diğer reaktifler kullanıldığından, grafitin ticari üretimi Çin ile sınırlıdır. Çin dışındaki bazı şirketler, daha çevre dostu bir yaklaşım benimseyebilecek yeni bir küresel grafit tedarik zinciri geliştirmeye çalışmaktadır, ancak bu kanıtlanmamıştır. Ticari üretim Çin ile rekabet edebilir.
Son duyuru, Syrah'ın grafit piyasasının gidişatını tamamen yanlış değerlendirdiğini ortaya koyuyor.
Syrah'ın 2015'te yayınladığı fizibilite çalışması, maden ömrü boyunca grafit fiyatlarının ton başına ortalama 1.000 dolar olduğunu varsayıyor. Bu fizibilite çalışmasında şirket, 2015 ile 2019 arasında grafitin ton başına 1.000 ila 1.600 dolar arasında bir maliyete sahip olabileceğini söyleyen harici bir fiyat çalışmasından alıntı yaptı.
Syrah, daha bu yılın Ocak ayında yatırımcılara yaptığı açıklamada, 2019 yılının ilk aylarında grafit fiyatlarının ton başına 500 ila 600 dolar arasında olmasının beklendiğini ve fiyatların "yukarı doğru" gideceğini söylemişti.
Syrah, grafit fiyatlarının 30 Haziran'dan bu yana ton başına ortalama 400 dolar seviyesinde olduğunu, önceki üç aya (ton başına 457 dolar) ve 2019'un ilk birkaç ayındaki fiyatlara (ton başına 469 dolar) göre düşüş gösterdiğini söyledi.
Syrah'ın Balama'daki birim üretim maliyetleri (nakliye ve yönetim gibi ek maliyetler hariç) yılın ilk yarısında ton başına 567 dolar oldu. Bu da mevcut fiyatlarla üretim maliyetleri arasında ton başına 100 dolardan fazla bir fark olduğu anlamına geliyor.
Son zamanlarda, bir dizi Çinli lityum pil endüstrisi zinciri halka açık şirketi 2019'un ilk yarısı performans raporlarını yayınladı. İstatistiklere göre, 81 şirket arasında 45 şirketin net karı bir önceki yıla göre düştü. 17 yukarı akış malzemesi şirketinden sadece 3'ü bir önceki yıla göre net kar büyümesi elde etti, 14 şirketin net karı bir önceki yıla göre düştü ve düşüş %15'in üzerindeydi. Bunlar arasında Shengyu Mining'in net karı %8390,00 düştü.
Yeni enerji endüstrisinin alt pazarında, elektrikli araçlar için pillere olan talep zayıftır. Yeni enerji araçlarına verilen sübvansiyondan etkilenen birçok otomobil şirketi, yılın ikinci yarısında pil siparişlerini azalttı.
Bazı piyasa analistleri, yoğunlaşan piyasa rekabeti ve sanayi zincirinin hızla bütünleşmesiyle birlikte 2020 yılına kadar Çin'de sadece 20-30 adet güç pili şirketinin kalacağının ve işletmelerin yüzde 80'inden fazlasının ortadan kalkma riskiyle karşı karşıya kalacağının tahmin edildiğini belirtti.
Yüksek hızlı büyümeye veda ederek, hisse senedi çağına adım atan lityum iyon endüstrisinin perdesi yavaş yavaş açılıyor ve endüstri de sıkıntı çekiyor. Ancak, pazar yavaş yavaş olgunluğa veya durgunluğa dönecek ve doğrulama zamanı gelecek.
Gönderi zamanı: Sep-18-2019