يبدأ عمال مناجم الجرافيت الأستراليون "وضع الشتاء" عندما تبدأ صناعة الليثيوم في مواجهة صعوبات التحول

في العاشر من سبتمبر، أثارت بورصة الأوراق المالية الأسترالية موجة من التراجع في سوق الجرافيت. وأعلنت شركة سيراه ريسورسز (ASX:SYR) أنها تعتزم اتخاذ "إجراءات فورية" للتعامل مع الانخفاض المفاجئ في أسعار الجرافيت، وتوقعت انخفاضًا إضافيًا في الأسعار لاحقًا هذا العام.

حتى الآن، يتعين على شركات الجرافيت الأسترالية المدرجة في البورصة الدخول في "وضع الشتاء" بسبب التغيرات في البيئة الاقتصادية: تقليل الإنتاج، وتخفيض المخزون، وخفض التكاليف.

تكبدت شركة سيراه خسائر في السنة المالية الماضية. ومع ذلك، تدهورت بيئة السوق مرة أخرى، مما أجبر الشركة على خفض إنتاج الجرافيت بشكل كبير في منجم بالاما في موزمبيق في الربع الأخير من عام 2019، من 15000 طن شهريًا إلى حوالي 5000 طن.

ستقوم الشركة أيضاً بتخفيض القيمة الدفترية لمشاريعها بمقدار 60 مليون دولار إلى 70 مليون دولار في البيانات المالية السنوية المؤقتة التي ستصدر في وقت لاحق من هذا الأسبوع، و"ستقوم على الفور بمراجعة تخفيضات التكاليف الهيكلية الإضافية لشركة بالاما والشركة بأكملها".

قامت شركة سيراه بمراجعة خطتها التشغيلية لعام 2020 وأبدت رغبتها في خفض الإنفاق، لذلك لا يوجد ما يضمن أن يكون هذا التخفيض في الإنتاج هو الأخير.

يمكن استخدام الجرافيت كمادة للأنودات في بطاريات الليثيوم أيون في الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والمركبات الكهربائية والأجهزة الإلكترونية الأخرى، كما يستخدم أيضًا في أجهزة تخزين الطاقة في الشبكة.

شجعت أسعار الجرافيت المرتفعة تدفق رؤوس الأموال إلى مشاريع جديدة خارج الصين. ففي السنوات القليلة الماضية، أدى الطلب المتزايد إلى ارتفاع حاد في أسعار الجرافيت، وفتح المجال أمام العديد من المشاريع المحلية والدولية أمام الشركات الأسترالية.

(1) بدأت شركة Syrah Resources الإنتاج التجاري في منجم بالاما للجرافيت في موزمبيق في يناير 2019، متغلبة على انقطاع دام خمسة أسابيع بسبب مشاكل الحريق، وقامت بتسليم 33000 طن من الجرافيت الخشن والجرافيت الناعم في الربع الأخير من العام.

(2) حصلت شركة Grapex Mining التي تتخذ من بيرث مقراً لها على قرض بقيمة 85 مليون دولار (121 مليون دولار أسترالي) من Castlelake العام الماضي لتطوير مشروع Chilalo للجرافيت في تنزانيا.

(3) دخلت شركة الموارد المعدنية في شراكة مع مجموعة هازر لإنشاء مصنع لإنتاج الجرافيت الاصطناعي في كوينا، غرب أستراليا.

على الرغم من ذلك، ستظل الصين الدولة الرئيسية لإنتاج الجرافيت. ونظرًا لارتفاع تكلفة إنتاج الجرافيت الكروي، الذي يتطلب استخدام أحماض قوية ومواد كيميائية أخرى، فإن الإنتاج التجاري للجرافيت يقتصر على الصين. وتسعى بعض الشركات خارج الصين إلى تطوير سلسلة توريد جديدة للجرافيت الكروي قد تتبنى نهجًا أكثر مراعاةً للبيئة، ولكن لم يثبت بعد أن الإنتاج التجاري قادر على منافسة الإنتاج الصيني.

يكشف الإعلان الأخير أن شركة Syrah يبدو أنها أخطأت تماماً في تقدير اتجاه سوق الجرافيت.

تفترض دراسة الجدوى التي نشرتها شركة سيراه عام 2015 أن متوسط ​​سعر الجرافيت يبلغ 1000 دولار للطن طوال عمر المنجم. وفي هذه الدراسة، استشهدت الشركة بدراسة أسعار خارجية أشارت إلى أن سعر الجرافيت قد يتراوح بين 1000 و1600 دولار للطن بين عامي 2015 و2019.

في يناير من هذا العام، أخبر سيراه المستثمرين أيضًا أنه من المتوقع أن تتراوح أسعار الجرافيت بين 500 و 600 دولار للطن في الأشهر القليلة الأولى من عام 2019، مضيفًا أن الأسعار "سترتفع".

وقال سيراه إن متوسط ​​أسعار الجرافيت بلغ 400 دولار للطن منذ 30 يونيو، بانخفاض عن الأشهر الثلاثة السابقة (457 دولارًا للطن) وأسعار الأشهر القليلة الأولى من عام 2019 (469 دولارًا للطن).

بلغت تكاليف إنتاج وحدة Syrah في بالاما (باستثناء التكاليف الإضافية مثل الشحن والإدارة) 567 دولارًا للطن في النصف الأول من العام، مما يعني وجود فجوة تزيد عن 100 دولار للطن بين الأسعار الحالية وتكاليف الإنتاج.

أصدرت مؤخراً عدد من الشركات الصينية المدرجة في سلسلة صناعة بطاريات الليثيوم تقارير أدائها للنصف الأول من عام 2019. ووفقاً للإحصاءات، انخفض صافي أرباح 45 شركة من أصل 81 شركة مقارنةً بالعام السابق. ومن بين شركات المواد الأولية البالغ عددها 17 شركة، حققت 3 شركات فقط نمواً في صافي الأرباح مقارنةً بالعام السابق، بينما انخفض صافي أرباح 14 شركة بنسبة تجاوزت 15%. ومن بين هذه الشركات، انخفض صافي أرباح شركة شينغيو للتعدين بنسبة 8390%.

في سوق المنتجات النهائية لصناعة الطاقة الجديدة، يشهد الطلب على بطاريات السيارات الكهربائية ضعفاً. وتأثراً بدعم سيارات الطاقة الجديدة، خفضت العديد من شركات السيارات طلباتها من البطاريات في النصف الثاني من العام.

أشار بعض محللي السوق إلى أنه مع اشتداد المنافسة في السوق وتسارع تكامل سلسلة الصناعة، تشير التقديرات إلى أنه بحلول عام 2020، لن يكون لدى الصين سوى 20 إلى 30 شركة لبطاريات الطاقة، وأن أكثر من 80٪ من الشركات ستواجه خطر الإقصاء.
مع انتهاء مرحلة النمو السريع، بدأت صناعة بطاريات الليثيوم أيون بالانحسار تدريجياً نحو عصر الأسهم، مما يُسبب بعض الصعوبات. ومع ذلك، سيصل السوق تدريجياً إلى مرحلة النضج أو الركود، وسيكون الوقت مناسباً للتحقق من ذلك.