في العاشر من سبتمبر، هبّ إشعار من بورصة الأوراق المالية الأسترالية ليُثير قلقًا في سوق الجرافيت. وأعلنت شركة سيراه ريسورسز (ASX:SYR) أنها تعتزم اتخاذ "إجراءات فورية" للتعامل مع الانخفاض المفاجئ في أسعار الجرافيت، مُشيرةً إلى احتمال انخفاض أسعاره أكثر في وقت لاحق من هذا العام.
حتى الآن، تضطر شركات الجرافيت الأسترالية المدرجة إلى الدخول في "وضع الشتاء" بسبب التغيرات في البيئة الاقتصادية: تقليل الإنتاج، وتخفيض المخزون، وخفض التكاليف.
تكبدت شركة سيراه خسائر في السنة المالية الماضية. ومع ذلك، تدهورت بيئة السوق مجددًا، مما أجبر الشركة على خفض إنتاج الجرافيت بشكل كبير في منجم بالاما في موزمبيق في الربع الأخير من عام 2019، من 15 ألف طن شهريًا إلى حوالي 5 آلاف طن.
وستقوم الشركة أيضًا بخفض القيمة الدفترية لمشاريعها بمقدار 60 مليون دولار إلى 70 مليون دولار في البيانات المالية السنوية المؤقتة التي سيتم إصدارها في وقت لاحق من هذا الأسبوع و"ستراجع على الفور المزيد من تخفيضات التكاليف الهيكلية لشركة بالاما والشركة بأكملها".
استعرضت شركة سيراه خطتها التشغيلية لعام 2020 وأعربت عن رغبتها في خفض الإنفاق، لذلك ليس هناك ما يضمن أن يكون هذا الخفض في الإنتاج هو الأخير.
يمكن استخدام الجرافيت كمواد للأقطاب الموجبة في بطاريات الليثيوم أيون في الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والمركبات الكهربائية وغيرها من الأجهزة الإلكترونية، كما يستخدم أيضًا في أجهزة تخزين طاقة الشبكة.
شجعت أسعار الجرافيت المرتفعة تدفق رؤوس الأموال إلى مشاريع جديدة خارج الصين. وفي السنوات القليلة الماضية، أدى الطلب المتزايد على الجرافيت إلى ارتفاع حاد في أسعاره، وفتح الباب أمام العديد من المشاريع المحلية والدولية للشركات الأسترالية.
(1) بدأت شركة Syrah Resources الإنتاج التجاري في منجم الجرافيت Balama في موزمبيق في يناير 2019، متغلبة على انقطاع التيار الكهربائي لمدة خمسة أسابيع بسبب مشاكل الحرائق وتسليم 33000 طن من الجرافيت الخشن والجرافيت الناعم في الربع الأخير من ديسمبر.
(2) حصلت شركة Grapex Mining، ومقرها بيرث، على قرض بقيمة 85 مليون دولار (121 مليون دولار أسترالي) من شركة Castlelake العام الماضي لتطوير مشروع الجرافيت Chilalo في تنزانيا.
(3) دخلت شركة الموارد المعدنية في شراكة مع مجموعة Hazer لإنشاء مصنع لإنتاج الجرافيت الصناعي في كوينانا، غرب أستراليا.
على الرغم من ذلك، ستظل الصين الدولة الرئيسية في إنتاج الجرافيت. ونظرًا لارتفاع تكلفة إنتاج الجرافيت الكروي، واستخدام أحماض قوية ومواد كيميائية أخرى، فإن الإنتاج التجاري للجرافيت يقتصر على الصين. وتسعى بعض الشركات خارج الصين إلى تطوير سلسلة توريد جديدة للجرافيت الكروي، قد تتبنى نهجًا أكثر مراعاةً للبيئة، ولكن لم يثبت بعد أن الإنتاج التجاري قادر على منافسة الصين.
يكشف الإعلان الأخير أن Syrah يبدو أنه أخطأ تمامًا في تقدير اتجاه سوق الجرافيت.
تفترض دراسة الجدوى التي أصدرتها شركة سيراه عام ٢٠١٥ أن متوسط أسعار الجرافيت يبلغ ١٠٠٠ دولار أمريكي للطن خلال عمر المنجم. وفي هذه الدراسة، استشهدت الشركة بدراسة أسعار خارجية تُشير إلى أن سعر الجرافيت قد يتراوح بين ١٠٠٠ و١٦٠٠ دولار أمريكي للطن بين عامي ٢٠١٥ و٢٠١٩.
وفي يناير/كانون الثاني من هذا العام، أخبرت شركة سيراه المستثمرين أيضًا أن أسعار الجرافيت من المتوقع أن تتراوح بين 500 و600 دولار للطن في الأشهر القليلة الأولى من عام 2019، مضيفة أن الأسعار سترتفع.
وقالت شركة سيراه إن أسعار الجرافيت بلغت في المتوسط 400 دولار للطن منذ 30 يونيو، بانخفاض عن الأشهر الثلاثة السابقة (457 دولارًا للطن) وأسعار الأشهر القليلة الأولى من عام 2019 (469 دولارًا للطن).
بلغت تكاليف إنتاج وحدة سيراه في بالاما (باستثناء التكاليف الإضافية مثل الشحن والإدارة) 567 دولارًا للطن في النصف الأول من العام، مما يعني أن هناك فجوة تزيد عن 100 دولار للطن بين الأسعار الحالية وتكاليف الإنتاج.
أصدرت مؤخرًا عدة شركات صينية مُدرجة في سلسلة صناعة بطاريات الليثيوم تقارير أدائها للنصف الأول من عام 2019. ووفقًا للإحصاءات، انخفض صافي أرباح 45 شركة من بين 81 شركة على أساس سنوي. ومن بين 17 شركة متخصصة في المواد الأولية، حققت 3 شركات فقط نموًا في صافي الأرباح على أساس سنوي، بينما انخفض صافي أرباح 14 شركة على أساس سنوي، بنسبة تجاوزت 15%. ومن بين هذه الشركات، انخفض صافي أرباح شركة شينغيو للتعدين بنسبة 8390%.
في سوق المصب لصناعة الطاقة الجديدة، يبقى الطلب على بطاريات السيارات الكهربائية ضعيفًا. وتأثرًا بدعم مركبات الطاقة الجديدة، خفضت العديد من شركات السيارات طلباتها من البطاريات في النصف الثاني من العام.
وأشار بعض محللي السوق إلى أنه مع اشتداد المنافسة في السوق والتكامل المتسارع لسلسلة الصناعة، فمن المتوقع أنه بحلول عام 2020، لن يكون لدى الصين سوى 20 إلى 30 شركة بطاريات طاقة، وأكثر من 80% من الشركات ستواجه خطر الإقصاء.
مع وداع النمو السريع، ينفتح باب صناعة أيونات الليثيوم تدريجيًا على عصر الأسهم، وهي تعاني هي الأخرى. ومع ذلك، سيتحول السوق تدريجيًا إلى مرحلة النضج أو الركود، وحان وقت التحقق.
وقت النشر: ١٨ سبتمبر ٢٠١٩