Στις 10 Σεπτεμβρίου, μια ανακοίνωση από το Χρηματιστήριο της Αυστραλίας έφερε ψυχρό αέρα στην αγορά γραφίτη. Η Syrah Resources (ASX:SYR) δήλωσε ότι σχεδιάζει να λάβει «άμεσα μέτρα» για να αντιμετωπίσει την ξαφνική πτώση των τιμών του γραφίτη και ανέφερε ότι οι τιμές του γραφίτη ενδέχεται να μειωθούν περαιτέρω αργότερα φέτος.
Μέχρι σήμερα, οι εισηγμένες στο χρηματιστήριο αυστραλιανές εταιρείες γραφίτη πρέπει να εισέλθουν σε «χειμερινή λειτουργία» λόγω αλλαγών στο οικονομικό περιβάλλον: μείωση της παραγωγής, αποθεματοποίηση και περικοπή κόστους.
Η Syrah κατέγραψε ζημίες κατά το τελευταίο οικονομικό έτος. Ωστόσο, το περιβάλλον της αγοράς επιδεινώθηκε ξανά, αναγκάζοντας την εταιρεία να μειώσει σημαντικά την παραγωγή γραφίτη στο ορυχείο Balama στη Μοζαμβίκη κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2019, από τους αρχικούς 15.000 τόνους ανά μήνα σε περίπου 5.000 τόνους.
Η εταιρεία θα μειώσει επίσης τη λογιστική αξία των έργων της κατά 60 εκατομμύρια δολάρια σε 70 εκατομμύρια δολάρια στις ενδιάμεσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις που θα δημοσιευτούν αργότερα αυτή την εβδομάδα και «θα επανεξετάσει άμεσα περαιτέρω μειώσεις διαρθρωτικού κόστους για την Balama και ολόκληρη την εταιρεία».
Η Syrah επανεξέτασε το λειτουργικό της σχέδιο για το 2020 και εξέφρασε την επιθυμία να μειώσει τις δαπάνες, επομένως δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτή η μείωση της παραγωγής θα είναι η τελευταία.
Ο γραφίτης μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως υλικό για ανόδους σε μπαταρίες ιόντων λιθίου σε smartphones, φορητούς υπολογιστές, ηλεκτρικά οχήματα και άλλες ηλεκτρονικές συσκευές, και χρησιμοποιείται επίσης σε συσκευές αποθήκευσης ενέργειας δικτύου.
Οι υψηλές τιμές του γραφίτη έχουν ενθαρρύνει τη ροή κεφαλαίων σε νέα έργα εκτός Κίνας. Τα τελευταία χρόνια, η αναδυόμενη ζήτηση έχει πυροδοτήσει μια απότομη αύξηση των τιμών του γραφίτη και έχει ανοίξει το δρόμο για πολλά εγχώρια και διεθνή έργα για αυστραλιανές εταιρείες.
(1) Η Syrah Resources ξεκίνησε την εμπορική παραγωγή στο ορυχείο γραφίτη Balama στη Μοζαμβίκη τον Ιανουάριο του 2019, ξεπερνώντας μια πεντάεβδομη διακοπή ρεύματος λόγω προβλημάτων πυρκαγιάς και παραδίδοντας 33.000 τόνους χονδρόκοκκου και λεπτόκοκκου γραφίτη στο τρίμηνο του Δεκεμβρίου.
(2) Η Grapex Mining, με έδρα το Περθ, έλαβε δάνειο 85 εκατομμυρίων δολαρίων (121 εκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας) από την Castlelake πέρυσι για να προωθήσει το έργο γραφίτη Chilalo στην Τανζανία.
(3) Η Mineral Resources συνεργάστηκε με τον όμιλο Hazer για την ίδρυση ενός εργοστασίου παραγωγής συνθετικού γραφίτη στην Κουινάνα της Δυτικής Αυστραλίας.
Παρά ταύτα, η Κίνα θα παραμείνει η κύρια χώρα παραγωγής γραφίτη. Επειδή η παραγωγή του σφαιρικού γραφίτη είναι ακριβή, με τη χρήση ισχυρών οξέων και άλλων αντιδραστηρίων, η εμπορική παραγωγή γραφίτη περιορίζεται στην Κίνα. Ορισμένες εταιρείες εκτός Κίνας προσπαθούν να αναπτύξουν μια νέα αλυσίδα εφοδιασμού σφαιρικού γραφίτη που μπορεί να υιοθετήσει μια πιο φιλική προς το περιβάλλον προσέγγιση, αλλά δεν έχει αποδειχθεί ότι η εμπορική παραγωγή είναι ανταγωνιστική με την Κίνα.
Η τελευταία ανακοίνωση αποκαλύπτει ότι η Syrah φαίνεται να έχει υποτιμήσει εντελώς την τάση της αγοράς γραφίτη.
Η μελέτη σκοπιμότητας που δημοσίευσε η Syrah το 2015 υποθέτει ότι οι τιμές του γραφίτη είναι κατά μέσο όρο 1.000 δολάρια ανά τόνο κατά τη διάρκεια ζωής του ορυχείου. Σε αυτήν τη μελέτη σκοπιμότητας, η εταιρεία παρέθεσε μια εξωτερική μελέτη τιμών που ανέφερε ότι ο γραφίτης θα μπορούσε να κοστίσει μεταξύ 1.000 και 1.600 δολαρίων ανά τόνο μεταξύ 2015 και 2019.
Μόλις τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους, η Syrah δήλωσε επίσης στους επενδυτές ότι οι τιμές του γραφίτη αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 500 και 600 δολαρίων ανά τόνο τους πρώτους μήνες του 2019, προσθέτοντας ότι οι τιμές θα «αυξηθούν».
Η Syrah δήλωσε ότι οι τιμές του γραφίτη έχουν διαμορφωθεί κατά μέσο όρο στα 400 δολάρια ανά τόνο από τις 30 Ιουνίου, μειωμένες σε σχέση με τους προηγούμενους τρεις μήνες (457 δολάρια ανά τόνο) και τις τιμές των πρώτων μηνών του 2019 (469 δολάρια ανά τόνο).
Το κόστος παραγωγής ανά μονάδα της Syrah στη Μπαλάμα (εξαιρουμένων των πρόσθετων εξόδων όπως τα μεταφορικά και η διαχείριση) ήταν 567 δολάρια ανά τόνο κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχει ένα χάσμα άνω των 100 δολαρίων ανά τόνο μεταξύ των τρεχουσών τιμών και του κόστους παραγωγής.
Πρόσφατα, ορισμένες κινεζικές αλυσίδες μπαταριών λιθίου, εισηγμένες στο χρηματιστήριο, δημοσίευσαν την έκθεση απόδοσης του πρώτου εξαμήνου του 2019. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, μεταξύ των 81 εταιρειών, τα καθαρά κέρδη 45 εταιρειών μειώθηκαν σε ετήσια βάση. Μεταξύ των 17 εταιρειών παραγωγής υλικών, μόνο 3 πέτυχαν αύξηση καθαρών κερδών σε ετήσια βάση, ενώ τα καθαρά κέρδη 14 εταιρειών μειώθηκαν σε ετήσια βάση και η μείωση ήταν πάνω από 15%. Μεταξύ αυτών, τα καθαρά κέρδη της Shengyu Mining μειώθηκαν κατά 8390,00%.
Στην αγορά κατάντη της βιομηχανίας νέας ενέργειας, η ζήτηση για μπαταρίες για ηλεκτρικά οχήματα είναι χαμηλή. Επηρεασμένες από την επιδότηση οχημάτων νέας ενέργειας, πολλές αυτοκινητοβιομηχανίες μείωσαν τις παραγγελίες μπαταριών τους κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Ορισμένοι αναλυτές της αγοράς επεσήμαναν ότι με τον εντεινόμενο ανταγωνισμό στην αγορά και την επιταχυνόμενη ολοκλήρωση της βιομηχανικής αλυσίδας, εκτιμάται ότι έως το 2020, η Κίνα θα έχει μόνο 20 έως 30 εταιρείες μπαταριών ισχύος και περισσότερο από το 80% των επιχειρήσεων θα αντιμετωπίσει τον κίνδυνο εξάλειψης.
Αποχαιρετώντας την ταχεία ανάπτυξη, η αυλαία της βιομηχανίας ιόντων λιθίου που εισέρχεται στην εποχή των μετοχών ανοίγει σιγά σιγά και η βιομηχανία υποφέρει επίσης. Ωστόσο, η αγορά θα στραφεί σταδιακά σε ωριμότητα ή σε στασιμότητα και θα έρθει η ώρα να επαληθευτεί.
Ώρα δημοσίευσης: 18 Σεπτεμβρίου 2019