Pada 10 September, satu notis daripada Bursa Saham Australia telah meniup angin sejuk ke pasaran grafit. Syrah Resources (ASX:SYR) berkata ia merancang untuk mengambil "tindakan segera" bagi menangani penurunan harga grafit secara tiba-tiba dan berkata harga grafit mungkin akan jatuh lebih jauh pada akhir tahun ini.
Sehingga kini, syarikat grafit tersenarai di Australia terpaksa memasuki "mod musim sejuk" disebabkan oleh perubahan dalam persekitaran ekonomi: mengurangkan pengeluaran, membuang stok dan mengurangkan kos.
Syrah telah mengalami kerugian dalam tahun fiskal yang lalu. Walau bagaimanapun, persekitaran pasaran merosot sekali lagi, memaksa syarikat itu mengurangkan pengeluaran grafit dengan ketara di lombong Balama di Mozambique pada suku keempat 2019, daripada 15,000 tan sebulan yang asal kepada kira-kira 5,000 tan.
Syarikat itu juga akan mengurangkan nilai buku projeknya sebanyak $60 juta kepada $70 juta dalam penyata kewangan tahunan interim yang dikeluarkan lewat minggu ini dan "segera mengkaji semula pengurangan kos struktur selanjutnya untuk Balama dan seluruh syarikat".
Syrah menyemak semula pelan operasi 2020nya dan menyatakan hasrat untuk mengurangkan perbelanjaan, jadi tiada jaminan bahawa pengurangan pengeluaran ini akan menjadi yang terakhir.
Grafit boleh digunakan sebagai bahan untuk anod dalam bateri litium-ion dalam telefon pintar, komputer riba, kenderaan elektrik dan peranti elektronik lain, dan juga digunakan dalam peranti storan tenaga grid.
Harga grafit yang tinggi telah menggalakkan aliran modal ke dalam projek baharu di luar China. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, permintaan yang semakin meningkat telah mendorong kenaikan mendadak harga grafit dan membuka beberapa projek domestik dan antarabangsa untuk syarikat Australia.
(1) Syrah Resources memulakan pengeluaran komersial di lombong grafit Balama di Mozambique pada Januari 2019, mengatasi gangguan bekalan selama lima minggu akibat masalah kebakaran dan menghantar 33,000 tan grafit kasar dan grafit halus pada suku Disember.
(2) Grapex Mining yang berpangkalan di Perth menerima pinjaman bernilai $85 juta (A$121 juta) daripada Castlelake tahun lepas untuk memajukan projek grafit Chilalo di Tanzania.
(3) Mineral Resources bekerjasama dengan Hazer Group untuk menubuhkan kilang pengeluaran grafit sintetik di Kwinana, Australia Barat.
Walaupun begitu, China akan kekal sebagai negara utama untuk pengeluaran grafit. Oleh kerana grafit sfera mahal untuk dihasilkan, menggunakan asid kuat dan reagen lain, pengeluaran grafit komersial adalah terhad kepada China. Sesetengah syarikat di luar China sedang cuba membangunkan rantaian bekalan grafit sfera baharu yang mungkin menerima pakai pendekatan yang lebih mesra alam, tetapi belum terbukti Pengeluaran komersial bersaing dengan China.
Pengumuman terbaharu mendedahkan bahawa Syrah nampaknya telah salah menilai sepenuhnya trend pasaran grafit.
Kajian kebolehlaksanaan yang dikeluarkan oleh Syrah pada tahun 2015 mengandaikan bahawa harga grafit secara purata $1,000 setiap tan sepanjang hayat lombong. Dalam kajian kebolehlaksanaan ini, syarikat itu memetik kajian harga luaran yang mengatakan bahawa grafit boleh berharga antara $1,000 dan $1,600 setiap tan antara 2015 dan 2019.
Hanya pada bulan Januari tahun ini, Syrah juga memberitahu pelabur bahawa harga grafit dijangka antara $500 dan $600 satu tan dalam beberapa bulan pertama tahun 2019, sambil menambah bahawa harga akan "menaik".
Syrah berkata harga grafit secara puratanya mencecah $400 setan sejak 30 Jun, menurun daripada tiga bulan sebelumnya ($457 setan) dan harga beberapa bulan pertama tahun 2019 ($469 setan).
Kos pengeluaran unit Syrah di Balama (tidak termasuk kos tambahan seperti pengangkutan dan pengurusan) ialah $567 setan pada separuh pertama tahun ini, yang bermaksud terdapat jurang lebih daripada $100 setan antara harga semasa dan kos pengeluaran.
Baru-baru ini, beberapa syarikat tersenarai dalam rantaian industri bateri litium China telah mengeluarkan laporan prestasi separuh pertama tahun 2019 mereka. Menurut statistik, antara 81 syarikat, keuntungan bersih 45 syarikat jatuh tahun ke tahun. Antara 17 syarikat bahan huluan, hanya 3 yang mencapai pertumbuhan keuntungan bersih tahun ke tahun, keuntungan bersih 14 syarikat jatuh tahun ke tahun, dan penurunan itu melebihi 15%. Antaranya, keuntungan bersih Shengyu Mining jatuh 8390.00%.
Dalam pasaran hiliran industri tenaga baharu, permintaan untuk bateri untuk kenderaan elektrik adalah lemah. Terjejas oleh subsidi kenderaan tenaga baharu, banyak syarikat kereta mengurangkan pesanan bateri mereka pada separuh kedua tahun ini.
Beberapa penganalisis pasaran menegaskan bahawa dengan persaingan pasaran yang semakin sengit dan integrasi rantaian industri yang dipercepatkan, dianggarkan menjelang 2020, China hanya akan mempunyai 20 hingga 30 syarikat bateri kuasa, dan lebih daripada 80% perusahaan akan menghadapi risiko dihapuskan.
Mengucapkan selamat tinggal kepada pertumbuhan berkelajuan tinggi, tirai industri litium-ion yang melangkah ke era saham perlahan-lahan terbuka, dan industri ini juga sedang menderita. Walau bagaimanapun, pasaran secara beransur-ansur akan beralih kepada kematangan atau genangan, dan sudah tiba masanya untuk mengesahkannya.
Masa siaran: 18-Sep-2019