Ngày 10 tháng 9, một thông báo từ Sở Giao dịch Chứng khoán Úc đã thổi một luồng gió lạnh vào thị trường than chì. Syrah Resources (ASX:SYR) cho biết họ dự định sẽ có “hành động ngay lập tức” để đối phó với sự sụt giảm đột ngột của giá than chì và cho rằng giá than chì có thể giảm hơn nữa vào cuối năm nay.
Cho đến nay, các công ty than chì niêm yết của Úc phải bước vào "chế độ mùa đông" do những thay đổi trong môi trường kinh tế: giảm sản lượng, giảm hàng tồn kho và cắt giảm chi phí.
Syrah đã thua lỗ trong năm tài chính vừa qua. Tuy nhiên, môi trường thị trường lại xấu đi, buộc công ty phải giảm đáng kể sản lượng than chì tại mỏ Balama ở Mozambique trong quý IV năm 2019, từ mức ban đầu là 15.000 tấn mỗi tháng xuống còn khoảng 5.000 tấn.
Công ty cũng sẽ cắt giảm giá trị sổ sách của các dự án từ 60 triệu đến 70 triệu đô la trong báo cáo tài chính thường niên tạm thời được công bố vào cuối tuần này và “ngay lập tức xem xét việc cắt giảm chi phí mang tính cấu trúc hơn nữa cho Balama và toàn bộ công ty”.
Syrah đã xem xét lại kế hoạch hoạt động năm 2020 và bày tỏ mong muốn giảm chi tiêu, vì vậy không có gì đảm bảo rằng việc cắt giảm sản lượng này sẽ là lần cuối cùng.
Than chì có thể được sử dụng làm vật liệu cho cực dương trong pin lithium-ion của điện thoại thông minh, máy tính xách tay, xe điện và các thiết bị điện tử khác, và cũng được sử dụng trong các thiết bị lưu trữ năng lượng lưới điện.
Giá than chì cao đã khuyến khích dòng vốn đổ vào các dự án mới bên ngoài Trung Quốc. Trong vài năm qua, nhu cầu mới nổi đã thúc đẩy giá than chì tăng mạnh và mở ra một số dự án trong nước và quốc tế cho các công ty Úc.
(1) Syrah Resources bắt đầu sản xuất thương mại tại mỏ than chì Balama ở Mozambique vào tháng 1 năm 2019, vượt qua sự cố mất điện kéo dài 5 tuần do hỏa hoạn và cung cấp 33.000 tấn than chì thô và than chì mịn trong quý tháng 12.
(2) Công ty Grapex Mining có trụ sở tại Perth đã nhận được khoản vay 85 triệu USD (121 triệu USD) từ Castlelake vào năm ngoái để thúc đẩy dự án than chì Chilalo của mình ở Tanzania.
(3) Tài nguyên khoáng sản hợp tác với Tập đoàn Hazer để thành lập một nhà máy sản xuất than chì tổng hợp ở Kwinana, Tây Úc.
Mặc dù vậy, Trung Quốc vẫn sẽ là quốc gia sản xuất than chì chính. Do than chì hình cầu rất tốn kém để sản xuất, sử dụng axit mạnh và các chất phản ứng khác, nên sản xuất than chì thương mại bị hạn chế ở Trung Quốc. Một số công ty bên ngoài Trung Quốc đang cố gắng phát triển chuỗi cung ứng than chì hình cầu mới có thể áp dụng phương pháp thân thiện với môi trường hơn, nhưng điều này vẫn chưa được chứng minh là có khả năng cạnh tranh với sản xuất thương mại của Trung Quốc.
Thông báo mới nhất cho thấy Syrah dường như đã hoàn toàn đánh giá sai xu hướng của thị trường than chì.
Báo cáo nghiên cứu khả thi do Syrah công bố năm 2015 giả định rằng giá than chì trung bình là 1.000 đô la Mỹ/tấn trong suốt vòng đời khai thác. Trong báo cáo này, công ty đã trích dẫn một nghiên cứu giá cả bên ngoài cho rằng giá than chì có thể dao động từ 1.000 đến 1.600 đô la Mỹ/tấn trong giai đoạn từ năm 2015 đến năm 2019.
Mới đây vào tháng Giêng năm nay, Syrah cũng thông báo với các nhà đầu tư rằng giá than chì dự kiến sẽ dao động từ 500 đến 600 đô la mỗi tấn trong vài tháng đầu năm 2019, và cho biết thêm giá sẽ "tăng lên".
Syrah cho biết giá than chì trung bình ở mức 400 đô la mỗi tấn kể từ ngày 30 tháng 6, giảm so với ba tháng trước đó (457 đô la mỗi tấn) và giá của vài tháng đầu năm 2019 (469 đô la mỗi tấn).
Chi phí sản xuất đơn vị nho Syrah ở Balama (không bao gồm các chi phí bổ sung như vận chuyển và quản lý) là 567 đô la Mỹ/tấn trong nửa đầu năm, điều này có nghĩa là có sự chênh lệch hơn 100 đô la Mỹ/tấn giữa giá hiện tại và chi phí sản xuất.
Mới đây, một số công ty niêm yết trong chuỗi ngành công nghiệp pin lithium của Trung Quốc đã công bố báo cáo kết quả hoạt động nửa đầu năm 2019. Theo thống kê, trong số 81 công ty, 45 công ty có lợi nhuận ròng giảm so với cùng kỳ năm trước. Trong số 17 công ty nguyên liệu đầu vào, chỉ có 3 công ty đạt tăng trưởng lợi nhuận ròng so với cùng kỳ năm trước, 14 công ty có lợi nhuận ròng giảm so với cùng kỳ năm trước, với mức giảm trên 15%. Trong đó, lợi nhuận ròng của Công ty Khai thác mỏ Shengyu giảm tới 8390,00%.
Tại thị trường hạ nguồn của ngành công nghiệp năng lượng mới, nhu cầu về pin cho xe điện đang yếu. Do ảnh hưởng của chính sách trợ cấp cho xe năng lượng mới, nhiều hãng xe đã cắt giảm đơn đặt hàng pin trong nửa cuối năm.
Một số nhà phân tích thị trường chỉ ra rằng, với sự cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt và sự hội nhập nhanh chóng của chuỗi ngành, ước tính đến năm 2020, Trung Quốc sẽ chỉ còn lại từ 20 đến 30 công ty sản xuất pin điện, và hơn 80% doanh nghiệp sẽ đối mặt với nguy cơ bị loại bỏ.
Tạm biệt giai đoạn tăng trưởng tốc độ cao, bức màn của ngành công nghiệp pin lithium-ion bước vào kỷ nguyên chứng khoán đang dần hé mở, và ngành này cũng đang phải chịu nhiều áp lực. Tuy nhiên, thị trường sẽ dần chuyển sang giai đoạn trưởng thành hoặc trì trệ, và đó sẽ là thời điểm để kiểm chứng.
Thời gian đăng bài: 18/09/2019