1. rozvoj ocelářského průmyslu pohání růst globální poptávky po grafitových elektrodách
1.1 stručný úvod do grafitové elektrody
Grafitová elektrodaje druh grafitového vodivého materiálu, který je odolný vůči vysokým teplotám. Jedná se o druh vysokoteplotního grafitového vodivého materiálu, který se vyrábí kalcinací surovin, drcením, mletím prášku, dávkováním, mícháním, tvarováním, pečením, impregnací, grafitizací a mechanickým zpracováním. Nazývá se umělá grafitová elektroda (grafitová elektroda), aby se odlišila od použití v nebi. Grafit je však přírodní grafitová elektroda vyrobená ze surovin. Grafitové elektrody mohou vést proud a generovat elektřinu, a tak taví železný šrot nebo jiné suroviny ve vysoké peci za účelem výroby oceli a dalších kovových výrobků, které se používají hlavně při výrobě oceli. Grafitová elektroda je druh materiálu s nízkým odporem a odolností vůči teplotnímu gradientu v obloukové peci. Hlavními charakteristikami výroby grafitových elektrod jsou dlouhý výrobní cyklus (obvykle trvající tři až pět měsíců), vysoká spotřeba energie a složitý výrobní proces.
Surovinami v řetězci průmyslu grafitových elektrod před ním jsou především ropný koks a jehlicový koks. Tyto suroviny tvoří velkou část výrobních nákladů grafitových elektrod, více než 65 %. Vzhledem k tomu, že mezi technologií výroby jehlicového koksu v Číně a Spojenými státy a Japonskem stále existuje velký rozdíl, je obtížné zaručit kvalitu domácího jehlicového koksu, a proto je Čína stále velmi závislá na dovozu vysoce kvalitního jehlicového koksu. V roce 2018 činila celková nabídka jehlicového koksu na čínském trhu 418 000 tun a dovoz jehlicového koksu do Číny dosáhl 218 000 tun, což představuje více než 50 %. Hlavním následným využitím grafitových elektrod je výroba oceli v elektrických obloukových pecích.
Běžná klasifikace grafitových elektrod je založena na fyzikálních a chemických vlastnostech hotových výrobků. Podle této klasifikační normy lze grafitové elektrody rozdělit na běžné výkonové grafitové elektrody, vysoce výkonné grafitové elektrody a ultravysoce výkonné grafitové elektrody. Grafitové elektrody s různým výkonem se liší surovinami, odporem elektrody, modulem pružnosti, pevností v ohybu, koeficientem tepelné roztažnosti, povolenou proudovou hustotou a oblastmi použití.
1.2. Přehled historie vývoje grafitových elektrod v Číně
Grafitové elektrody se používají hlavně při tavení železa a oceli. Rozvoj čínského průmyslu grafitových elektrod je v podstatě v souladu s procesem modernizace čínského železářského a ocelářského průmyslu. Vývoj grafitových elektrod v Číně začal v 50. letech 20. století a od svého vzniku prošel třemi fázemi.
Očekává se, že trh s grafitovými elektrodami se v roce 2021 obrátí. V první polovině roku 2020, ovlivněné epidemií, prudce klesla domácí poptávka, zahraniční objednávky se zpozdily a na domácí trh se projevil velký počet zdrojů zboží. V únoru 2020 cena grafitových elektrod na krátkou dobu vzrostla, ale brzy se cenová válka zintenzivnila. Očekává se, že s oživením domácích i zahraničních trhů a růstem tavení v elektrických pecích v rámci politiky domácí uhlíkové neutrality se očekává obrat na trhu s grafitovými elektrodami. Od roku 2020, kdy cena grafitových elektrod klesá a má tendenci se stabilizovat, domácí poptávka po grafitových elektrodách pro výrobu oceli v elektrických pecích neustále roste a objem vývozu ultravysokovýkonných grafitových elektrod se postupně zvyšuje, koncentrace trhu s grafitovými elektrodami v Číně se bude stabilně zvyšovat a toto odvětví bude postupně dozrávat.
2. očekává se, že se vzorec nabídky a poptávky po grafitových elektrodách obrátí
2.1. Globální cenové výkyvy grafitových elektrod jsou relativně velké
V letech 2014 až 2016 došlo v důsledku oslabení poptávky v dolní části trhu k poklesu globálního trhu s grafitovými elektrodami a cena grafitových elektrod zůstala nízká. Cena jehlového koksu, hlavní suroviny pro grafitové elektrody, klesla v roce 2016 na 562,2 USD za tunu. Vzhledem k tomu, že Čína je čistým dovozcem jehlového koksu, má čínská poptávka velký vliv na cenu jehlového koksu mimo Čínu. Vzhledem k tomu, že kapacita výrobců grafitových elektrod v roce 2016 klesla pod hranici výrobních nákladů, dosáhly společenské zásoby nejnižšího bodu. V roce 2017 byla v důsledku politického zrušení zrušena mezifrekvenční pec ocelárny Di Tiao a do pece ocelárny proudilo velké množství železného šrotu, což vedlo k náhlému nárůstu poptávky po grafitových elektrodách v Číně ve druhé polovině roku 2017. Nárůst poptávky po grafitových elektrodách způsobil v roce 2017 prudký nárůst ceny jehlového koksu, který v roce 2019 dosáhl 3769,9 USD za tunu, což je 5,7násobný nárůst ve srovnání s rokem 2016.
V posledních letech domácí politika podporovala a usměrňovala výrobu oceli zkratovými procesy v elektrodových válcích (EAF) namísto konvertorové oceli, což podpořilo nárůst poptávky po grafitových elektrodách v čínském ocelářském průmyslu. Od roku 2017 se globální trh s ocelí pro EAF zotavil, což vedlo k nedostatku grafitových elektrod na celém světě. Poptávka po grafitových elektrodách mimo Čínu v roce 2017 prudce vzrostla a cena dosáhla nejvyšší úrovně. Od té doby má trh v důsledku nadměrných investic, výroby a nákupů příliš mnoho zásob a průměrná cena grafitových elektrod v roce 2019 prudce klesla. V roce 2019 byla cena vysokopevnostních grafitových elektrod stabilní na 8824,0 USD za tunu, ale zůstala vyšší než historická cena před rokem 2016.
V první polovině roku 2020 vedl COVID-19 k dalšímu poklesu průměrné prodejní ceny grafitových elektrod a domácí cena jehlového koksu klesla z 8000 juanů/tuna na 4500 juanů/tuna na konci srpna, tj. o 43,75 %. Výrobní náklady na jehlový koks v Číně se pohybují v rozmezí 5000–6000 juanů/tuna a většina výrobců se nachází pod bodem zisku a ztráty. S oživením ekonomiky se od srpna zlepšila výroba a prodej grafitových elektrod v Číně, počáteční tempo výroby oceli pro elektropece se udrželo na 65 %, zájem oceláren o nákup grafitových elektrod vzrostl a postupně se zvyšoval i počet poptávek na exportní trh. Cena grafitových elektrod od září 2020 také roste. Cena grafitových elektrod se obecně zvýšila o 500–1500 juanů/tuna a exportní cena se výrazně zvýšila.
Od roku 2021, v důsledku epidemické situace v provincii Che-pej, byla většina závodů na výrobu grafitových elektrod uzavřena a dopravní prostředky jsou přísně kontrolovány, takže s místními grafitovými elektrodami nelze normálně obchodovat. Cena běžných a výkonných produktů na domácím trhu s grafitovými elektrodami vzrostla. Běžná cena specifikace uhp450mm s 30% obsahem jehlového koksu na trhu se pohybuje mezi 15 a 15 500 juany/tuna a běžná cena specifikace uhp600mm je mezi 185 a 19 500 juany/tuna, oproti běžným 500 a 2 000 juany/tuna. Rostoucí ceny surovin také podporují cenu grafitových elektrod. V současné době je cena jehlového koksu v domácím uhelném průmyslu okolo 7 000 juanů, v ropném průmyslu okolo 7 800 juanů a dovozní cena okolo 1 500 amerických dolarů. Podle informací společnosti Bachuan si někteří běžní výrobci objednali zboží v únoru. Vzhledem k centralizované údržbě hlavních dodavatelů surovin v tuzemsku i zahraničí v dubnu se očekává, že ceny grafitových elektrod pro rok 2021 budou v první polovině roku stále růst. S rostoucími náklady však bude poptávka v oblasti tavení v elektrických pecích slabá a očekává se, že cena grafitových elektrod ve druhé polovině roku zůstane stabilní.
2.2. prostor pro růst domácích vysoce kvalitních a ultravysoce výkonných grafitových elektrod je velký
Produkce grafitových elektrod v zahraničí se snižuje a výrobní kapacita se soustředí především na výrobu grafitových elektrod s ultravysokým výkonem. V letech 2014 až 2019 se celosvětová produkce grafitových elektrod (s výjimkou Číny) snížila z 800 000 tun na 710 000 tun s průměrnou roční mírou růstu –2,4 %. V důsledku demolice nízkokapacitních závodů, dlouhodobých sanačních a rekonstrukčních prací na životním prostředí se kapacita a produkce mimo Čínu nadále snižují a rozdíl mezi produkcí a spotřebou je vyplňován vývozem grafitových elektrod z Číny. Z hlediska struktury výrobků tvoří zahraniční produkce grafitových elektrod s ultravysokým výkonem přibližně 90 % celkové produkce všech grafitových elektrod (s výjimkou Číny). Vysoce kvalitní a ultravysoce výkonné grafitové elektrody se používají hlavně při výrobě nerezové a speciální oceli. Výrobce požaduje od těchto elektrod vysoké fyzikální a chemické ukazatele, jako je hustota, měrný odpor a obsah popela.
Produkce grafitových elektrod v Číně nadále roste a výrobní kapacita vysoce kvalitních a ultravysokovýkonných grafitových elektrod je omezená. Produkce grafitových elektrod v Číně klesla z 570 000 tun v roce 2014 na 500 000 tun v roce 2016. Čínská produkce se od roku 2017 odrazila a v roce 2019 dosáhla 800 000 tun. Ve srovnání s globálním trhem s grafitovými elektrodami mají domácí výrobci relativně nízkou výrobní kapacitu ultravysokovýkonných grafitových elektrod, ale u vysoce kvalitního a ultravysokovýkonného grafitu je domácí výrobní kapacita velmi omezená. V roce 2019 činila čínská produkce vysoce kvalitních ultravysokovýkonných grafitových elektrod pouze 86 000 tun, což představuje přibližně 10 % celkové produkce, což se výrazně liší od struktury zahraničních produktů z oblasti grafitových elektrod.
Z hlediska poptávky byla spotřeba grafitových elektrod ve světě (kromě Číny) v letech 2014–2019 vždy vyšší než produkce a po roce 2017 spotřeba rok od roku roste. V roce 2019 činila spotřeba grafitových elektrod ve světě (kromě Číny) 890 000 tun. V letech 2014 až 2015 se spotřeba grafitových elektrod v Číně snížila z 390 000 tun na 360 000 tun a produkce vysoce kvalitních a ultra výkonných grafitových elektrod se snížila z 23 800 tun na 20 300 tun. V letech 2016 až 2017 se v důsledku postupného oživení kapacity trhu s ocelí v Číně zvyšuje podíl výroby oceli v elektroocelových pecích. Současně se zvyšuje počet špičkových elektroocelových pecí používaných výrobci oceli. Poptávka po vysoce kvalitních grafitových elektrodách s ultravysokým výkonem se v roce 2019 zvýšila na 580 000 tun, z čehož poptávka po vysoce kvalitních grafitových elektrodách s ultravysokým výkonem dosáhla 66 300 tun a složená roční míra růstu (CAGR) v letech 2017–2019 dosáhla 68 %. Očekává se, že grafitové elektrody (zejména grafitové elektrody s vysokým výkonem) uspokojí poptávkovou rezonanci danou ochranou životního prostředí a omezenou produkcí na straně dodavatele a propustností pecní oceli na straně poptávky.
3. rozvoj tavení krátkým procesem pohání vývoj grafitových elektrod
3.1. poptávka po nové elektrické peci pro pohon grafitové elektrody
Ocelářský průmysl je jedním z pilířů společenského rozvoje a pokroku. V posledních letech si celosvětová produkce surové oceli udržuje stabilní růst. Ocel se široce používá v automobilovém, stavebnictví, obalovém a železničním průmyslu a celosvětová spotřeba oceli také stabilně roste. Zároveň se zlepšuje kvalita ocelových výrobků a zpřísňují se předpisy na ochranu životního prostředí. Někteří výrobci oceli se obracejí k výrobě oceli v obloukových pecích, přičemž grafitové elektrody jsou pro obloukové pece velmi důležité, čímž se zlepšují požadavky na kvalitu grafitových elektrod. Tavení železa a oceli je hlavní oblastí použití grafitových elektrod a představuje přibližně 80 % celkové spotřeby grafitových elektrod. V tavení železa a oceli představuje výroba oceli v elektrických pecích přibližně 50 % celkové spotřeby grafitových elektrod a rafinace mimo peci představuje více než 25 % celkové spotřeby grafitových elektrod. V roce 2015 činil podíl celkové světové produkce surové oceli ve Spojených státech, 27 zemích Evropské unie a Japonsku 25,2 %, 62,7 %, 39,4 % a 22,9 %, zatímco v roce 2015 činila čínská výroba surové oceli v elektrických pecích 5,9 %, což bylo mnohem méně než světová úroveň. Z dlouhodobého hlediska má technologie krátkých procesů zřejmé výhody oproti dlouhým procesům. Očekává se rychlý rozvoj odvětví speciální oceli s EAF jako hlavním výrobním zařízením. Zdroje surovin pro EAF ocel budou mít velký prostor pro budoucí rozvoj. Proto se očekává rychlý rozvoj výroby oceli v EAF, což zvýší poptávku po grafitových elektrodách. Z technického hlediska je EAF základním zařízením pro krátkodobou výrobu oceli. Technologie krátkých procesů výroby oceli má zřejmé výhody v efektivitě výroby, ochraně životního prostředí, investičních nákladech na kapitálovou výstavbu a flexibilitě procesu; z downstreamu se v Číně vyrábí asi 70 % speciální oceli a 100 % vysoce legované oceli. V roce 2016 činila produkce speciální oceli v Číně pouze 1/5 produkce Japonska a vysoce kvalitní speciální ocelové výrobky se vyrábějí pouze v Japonsku. Podíl celkové produkce představuje pouze 1/8 japonské produkce. Budoucí rozvoj vysoce kvalitní speciální oceli v Číně povede k rozvoji grafitových elektrod pro elektropecní ocel a elektropecní oceli; proto má skladování ocelových zdrojů a spotřeba šrotu v Číně velký prostor pro rozvoj a zdrojová základna pro krátkodobou výrobu oceli v budoucnu je silná.
Produkce grafitových elektrod je v souladu s trendem změn produkce elektropecní oceli. Nárůst produkce pecní oceli bude v budoucnu řídit poptávku po grafitových elektrodách. Podle údajů Světové asociace železa a oceli a Čínské asociace uhlíkového průmyslu dosáhla produkce elektropecní oceli v Číně v roce 2019 127,4 milionu tun a produkce grafitových elektrod 7 421 000 tun. Produkce a tempo růstu produkce grafitových elektrod v Číně úzce souvisí s produkcí a tempem růstu elektropecní oceli v Číně. Z hlediska výroby dosáhla produkce elektropecní oceli v roce 2011 svého vrcholu, poté rok od roku klesala a produkce grafitových elektrod v Číně se po roce 2011 také rok od roku snižovala. V roce 2016 Ministerstvo průmyslu a informačních technologií uvedlo do provozu přibližně 205 elektrických pecí ocelářských podniků s produkcí 45 milionů tun, což představuje 6,72 % celostátní produkce surové oceli v aktuálním roce. V roce 2017 bylo přidáno 127 nových pecí s produkcí 75 milionů tun, což představuje 9,32 % celkové produkce surové oceli ve stejném roce; v roce 2018 bylo přidáno 34 nových pecí s produkcí 100 milionů tun, což představuje 11 % celkové produkce surové oceli v aktuálním roce; v roce 2019 byly zrušeny elektrické pece s kapacitou menší než 50 tun a nově postavených a vyráběných elektrických pecí v Číně bylo více než 355, což představuje podíl 12,8 %. Podíl výroby oceli v elektrických pecích v Číně je stále nižší než celosvětový průměr, ale rozdíl se začíná postupně zmenšovat. Z tempa růstu vyplývá, že produkce grafitových elektrod vykazuje trend kolísání a poklesu. V roce 2015 se trend poklesu výroby oceli v elektrických pecích oslabil a produkce grafitových elektrod se snížila. Podíl produkce oceli v budoucnu bude větší, což bude ovlivňovat budoucí poptávku po grafitových elektrodách pro elektrické pece.
Podle politiky úprav ocelářského průmyslu vydané Ministerstvem průmyslu a informačních technologií se jasně navrhuje „podporovat podporu zkrácených procesů výroby oceli a používání zařízení s ocelovým šrotem jako surovinou. Do roku 2025 nesmí podíl ocelářského šrotu v čínských ocelářských podnicích klesnout pod 30 %. S rozvojem 14. pětiletého plánu v různých oblastech se očekává, že podíl zkrácených procesů dále zvýší poptávku po grafitových elektrodách, klíčovém materiálu v těžebním průmyslu.“
Kromě Číny se hlavní země světa vyrábějící ocel, jako jsou Spojené státy, Japonsko a Jižní Korea, zabývají především výrobou oceli v elektrických pecích, což vyžaduje více grafitových elektrod. Čínská kapacita výroby grafitových elektrod představuje více než 50 % celosvětové kapacity, což z Číny dělá čistého vývozce grafitových elektrod. V roce 2018 dosáhl objem čínského vývozu grafitových elektrod 287 000 tun, což představuje meziroční nárůst o 21,11 % a udržuje si tak růstový trend, který se výrazně zvyšuje již tři roky po sobě. Očekává se, že objem vývozu grafitových elektrod do Číny do roku 2023 vzroste na 398 000 tun s průměrnou roční mírou růstu 5,5 %. Díky zlepšení technické úrovně odvětví si čínské grafitové elektrody postupně získávají uznání a přijetí u zahraničních zákazníků a tržby čínských podniků vyrábějících grafitové elektrody ze zahraničních prodejů se výrazně zvýšily. Vezměme si jako příklad přední čínský průmysl grafitových elektrod, který se celkově zlepšil a díky relativně silné konkurenceschopnosti svých produktů, společnost Fangda Carbon v posledních dvou letech výrazně zvýšila zahraniční tržby z grafitových elektrod. Zahraniční tržby vzrostly ze 430 milionů juanů v období útlumu v roce 2016 na ... V roce 2018 představovaly zahraniční tržby z grafitových elektrod více než 30 % celkových tržeb společnosti a stupeň internacionalizace se zvyšoval. S neustálým zlepšováním technické úrovně a konkurenceschopnosti čínského průmyslu grafitových elektrod si čínské grafitové elektrody získají uznání a důvěru zahraničních zákazníků. Očekává se, že objem exportu grafitových elektrod dále vzroste, což se stane klíčovým faktorem pro podporu rozvoje výroby grafitových elektrod v Číně.
3.2. Dopad politiky ochrany životního prostředí na epidemickou situaci způsobuje omezené dodávky grafitových elektrod
Emise uhlíku z dlouhodobého procesu krátké výroby oceli v elektrické peci se snižují. Podle 13. pětiletého plánu pro průmysl odpadní oceli lze ve srovnání s výrobou železné rudy snížit emise 1,6 tuny oxidu uhličitého a 3 tun pevného odpadu použitím 1 tuny odpadní oceli z výroby oceli. V železářském a ocelářském průmyslu probíhá řada procesů. Každý proces prochází řadou chemických a fyzikálních změn. Současně se při výrobě potřebných produktů vypouštějí různé druhy zbytků a odpadů. Výpočtem lze zjistit, že při stejné produkci 1 tuny bramy/předvalku bude dlouhý proces zahrnující spékání emitovat více znečišťujících látek, což je druhé nejhorší číslo u dlouhého procesu peletování, zatímco znečišťující látky vypouštěné krátkodobým procesem výroby oceli jsou výrazně nižší než u dlouhého procesu se spékáním a dlouhého procesu s peletami, což naznačuje, že krátkodobý proces výroby oceli je šetrnější k životnímu prostředí. Aby se zvítězilo v boji o obranu modré oblohy, mnoho provincií v Číně vydalo oznámení o rozloženém maximalizaci výroby v zimě a na jaře a zavedlo rozloženou výrobní opatření pro klíčové plynárenské podniky, jako je ocelářský, neželezný, koksovací, chemický průmysl, stavební materiály a slévárenství. Mezi nimi, pokud spotřeba energie, ochrana životního prostředí a bezpečnost podniků zabývajících se uhlíkem a feroslitinami, ke kterým patří grafitové elektrody, nebudou splňovat příslušné požadavky, některé provincie jasně navrhly, že bude podle aktuální situace zavedeno omezení výroby nebo zastavení výroby.
3.3. Vzorec nabídky a poptávky po grafitových elektrodách se postupně mění
Nový koronavirový zápal plic způsobený zpomalením globální ekonomiky a určitým protekcionistickým vlivem v první polovině roku 2020 způsobil pokles poptávky po grafitových elektrodách na domácím i zahraničním trhu a pokles prodejních cen. Podniky v tomto odvětví snížily výrobu, zastavily výrobu a vykázaly ztráty. V krátkodobém a střednědobém horizontu, kromě očekávání zvýšení poptávky po grafitových elektrodách ze strany Číny, může být kapacita dodávek grafitových elektrod v zahraničí omezena vlivem epidemie, což dále zhorší situaci s omezenou nabídkou grafitových elektrod.
Od čtvrtého čtvrtletí roku 2020 zásoby grafitových elektrod neustále klesají a míra zahájení výroby podniků se zvyšuje. Od roku 2019 je celková nabídka grafitových elektrod v Číně relativně nadměrná a podniky zabývající se grafitovými elektrodami také efektivně kontrolují začínající podniky. Přestože globální hospodářský pokles v roce 2020 byl obecně zasažen dopad zahraničních oceláren postižených COVID-19, čínská produkce surové oceli zůstává stabilně rostoucí. Ceny na trhu s grafitovými elektrodami jsou však více ovlivněny nabídkou na trhu a cena nadále klesá, což podniky zabývající se grafitovými elektrodami utrpěly velké ztráty. Některé z velkých podniků zabývajících se grafitovými elektrodami v Číně v dubnu a květnu 2020 významně spotřebovaly zásoby. V současné době se nabídka a poptávka na supervysokých a velkých trzích blíží bodu rovnováhy nabídky a poptávky. I když poptávka zůstane nezměněna, brzy přijde den intenzivnější nabídky a poptávky.
Rychlý růst spotřeby šrotu podporuje poptávku. Spotřeba ocelového šrotu se zvýšila z 88,29 milionu tun v roce 2014 na 18 781 milionů tun v roce 2018 a složená roční míra růstu (CAGR) dosáhla 20,8 %. S otevřením národní politiky dovozu ocelového šrotu a zvýšením podílu tavení v elektrických pecích se očekává, že spotřeba ocelového šrotu bude i nadále rychle růst. Na druhou stranu, protože cenu ocelového šrotu ovlivňuje především poptávka ze zahraničí, cena zahraničního šrotu ve druhé polovině roku 2020 výrazně vzrostla v důsledku zahájení dovozu šrotu do Číny. V současné době je cena ocelového šrotu na vysoké úrovni a od roku 2021 začíná klesat. Pokles poptávky způsobený dopadem epidemické situace v zahraničí bude pravděpodobně i nadále ovlivňovat pokles ocelového šrotu. Očekává se, že cena ocelového šrotu bude i v první polovině roku 2021 nadále ovlivňována. Mřížka bude oscilovat a směřovat dolů, což také přispívá ke zlepšení rychlosti spouštění pece a poptávce po grafitových elektrodách.
Celková globální poptávka po elektropecní oceli a nepeciální oceli v letech 2019 a 2020 činila 1376 800 tun, respektive 14 723 milionů tun. Předpokládá se, že globální celková poptávka v příštích pěti letech dále vzroste a v roce 2025 dosáhne 2,1444 milionu tun. Poptávka po elektropecní oceli tvoří většinu celkové poptávky. Odhaduje se, že v roce 2025 dosáhne poptávky 1,8995 milionu tun.
Globální poptávka po grafitových elektrodách v letech 2019 a 2020 činila 1376 800 tun, respektive 14 723 milionů tun. Předpokládá se, že celková globální poptávka v příštích pěti letech dále poroste a v roce 2025 by měla dosáhnout 2,1444 milionu tun. V letech 2021 a 2022 celosvětová nabídka grafitových elektrod přesahovala 267, respektive 16 000 tun. Po roce 2023 bude nedostatek nabídek s rozdílem -17 900 tun, 39 000 tun a -24 000 tun.
V letech 2019 a 2020 činila celosvětová poptávka po UHP grafitových elektrodách 9087 000 tun, respektive 986 400 tun. Předpokládá se, že celková celosvětová poptávka v příštích pěti letech dále poroste a v roce 2025 dosáhne přibližně 1,608 milionu tun. V letech 2021 a 2022 celosvětová nabídka grafitových elektrod přesahovala 775, respektive 61 500 tun. Po roce 2023 bude nedostatek nabídek s rozdílem -0 8000 tun, 26 300 tun a -67 300 tun.
Od druhé poloviny roku 2020 do ledna 2021 klesla globální cena grafitových elektrod s ultravysokým výkonem z 27 000 juanů/t na 24 000 juanů/t. Odhaduje se, že hlavní podnik může při současné ceně stále dosáhnout zisku 1 922–2 067 juanů/t. V roce 2021 se globální poptávka po grafitových elektrodách s ultravysokým výkonem dále zvýší, zejména se očekává, že exportní vytápění bude i nadále táhnout poptávku po grafitových elektrodách s ultravysokým výkonem a tempo zahájení výroby grafitových elektrod bude i nadále růst. Očekává se, že cena grafitových elektrod s ultravysokým výkonem v roce 2021 vzroste do druhé poloviny roku na 26 000 juanů/t a zisk se zvýší na 3 922–4 067 juanů/t. S neustálým nárůstem celkové poptávky po grafitových elektrodách s ultravysokým výkonem v budoucnu se prostor pro zisk dále zvýší.
Od ledna 2021 se celosvětová cena běžné grafitové elektrody pohybuje v rozmezí 11 500–12 500 juanů/tuna. Vzhledem k aktuálním nákladům a tržní ceně se odhaduje zisk běžné grafitové elektrody na -264–1 404 juanů/tuna, což je stále ztráta. Současná cena grafitové elektrody s běžným výkonem vzrostla z 10 000 juanů/tuna ve třetím čtvrtletí roku 2020 na 12 500 juanů/tuna. S postupným oživením globální ekonomiky, zejména v rámci politiky neutralizace uhlíku, prudce roste poptávka po oceli pro pece a spotřeba ocelového šrotu se neustále zvyšuje. Poptávka po běžných grafitových elektrodách také výrazně vzroste. Očekává se, že cena grafitové elektrody s běžným výkonem ve třetím čtvrtletí roku 2021 vzroste nad náklady a bude dosaženo zisku. S celosvětovou poptávkou po grafitových elektrodách s běžným výkonem v budoucnu se bude prostor pro zisk postupně rozšiřovat.
4. konkurenční model odvětví grafitových elektrod v Číně
Střední část odvětví grafitových elektrod tvoří výrobci grafitových elektrod, na kterých se podílejí soukromé podniky. Čínská produkce grafitových elektrod představuje přibližně 50 % celosvětové produkce grafitových elektrod. Čína je předním podnikem v odvětví grafitových elektrod a její tržní podíl na čtvercových uhlíkových grafitových elektrodách přesahuje 20 % a její kapacita je třetí na světě. Pokud jde o kvalitu výrobků, přední podniky v odvětví grafitových elektrod v Číně mají silnou mezinárodní konkurenceschopnost a technické specifikace výrobků v podstatě dosahují úrovně podobných výrobků zahraniční konkurence. Na trhu s grafitovými elektrodami dochází k delaminaci. Trh s ultravysoce výkonnými grafitovými elektrodami je obsazen převážně předními podniky v odvětví a čtyři největší podniky tvoří více než 80 % tržního podílu na trhu s UHP grafitovými elektrodami a koncentrace odvětví je poměrně zřejmá.
Na trhu s grafitovými elektrodami s ultravysokým výkonem mají velké podniky zabývající se grafitovými elektrodami ve středním toku silnou vyjednávací sílu vůči navazujícímu ocelářskému průmyslu a vyžadují od zákazníků platby za dodávku zboží bez poskytnutí fakturační lhůty. Grafitové elektrody s vysokým a běžným výkonem mají relativně nízký technický práh, silnou tržní konkurenci a výraznou cenovou konkurenci. Na trhu s grafitovými elektrodami s vysokým a běžným výkonem, kde čelí vysoce koncentrovanému ocelářskému průmyslu v navazujícím toku, mají malé a střední podniky zabývající se grafitovými elektrodami slabou vyjednávací sílu vůči navazujícímu toku, aby zákazníkům poskytly fakturační lhůtu nebo dokonce snížily ceny, aby mohly konkurovat o trh. Kromě toho je kapacita podniků v středním toku značně omezená a celková míra využití kapacity v odvětví je nižší než 70 %. U některých podniků se dokonce objevuje jev, kdy je jim nařízeno zastavit výrobu na dobu neurčitou. Pokud se prosperita tavicího průmyslu oceli, žlutého fosforu a dalších průmyslových surovin v oblasti grafitových elektrod sníží, poptávka po trhu s grafitovými elektrodami bude omezená a cena grafitových elektrod výrazně nevzroste, zvýšení provozních nákladů povede k přežití malých a středních podniků bez základní konkurenceschopnosti, které postupně opustí trh nebo budou převzaty velkými podniky zabývajícími se grafitovými elektrodami nebo ocelí.
Po roce 2017, s rychlým nárůstem zisků v oblasti výroby oceli v elektrických pecích, se prudce zvýšila i poptávka po grafitových elektrodách jako spotřebním materiálu pro výrobu oceli v elektrických pecích a jejich cena. Hrubý zisk v odvětví grafitových elektrod se výrazně zvýšil. Podniky v tomto odvětví rozšířily svou výrobní kapacitu. Některé podniky, které opustily trh, byly postupně uvedeny do provozu. Z celkové produkce grafitových elektrod se koncentrace odvětví snížila. Vezměme si jako příklad přední čtvercové uhlíkové grafitové elektrody, její celkový tržní podíl klesl z přibližně 30 % v roce 2016 na přibližně 25 % v roce 2018. Pokud jde o specifickou klasifikaci produktů grafitových elektrod, konkurence na trhu v tomto odvětví se odlišila. Vzhledem k vysokým technickým požadavkům na grafitové elektrody s ultravysokým výkonem se tržní podíl produktů s ultravysokým výkonem dále zvyšuje uvolněním výrobní kapacity předních podniků v odvětví s odpovídající technickou silou a čtyři největší podniky tvoří více než 80 % tržního podílu produktů s ultravysokým výkonem. Pokud jde o běžné a vysoce výkonné grafitové elektrody s nízkými technickými požadavky, konkurence na trhu se postupně zostřuje v důsledku opětovného zapojení malých a středních podniků se slabou technickou silou a rozšiřování výroby.
Po desetiletích vývoje a zavedením technologie výroby grafitových elektrod zvládly velké čínské podniky zabývající se grafitovými elektrodami základní technologii. Technologie výroby a technologická úroveň grafitových elektrod je srovnatelná se zahraničními konkurenty a díky výhodám vysokých nákladů a výkonu hrají čínské podniky zabývající se grafitovými elektrodami stále důležitější roli v globální tržní konkurenci.
5. investiční návrhy
Na straně nabídky má stále prostor pro zlepšení koncentrace průmyslu grafitových elektrod, ochrana životního prostředí a omezení výroby zvyšují podíl výroby oceli v elektrických pecích a celkový rozvoj průmyslu grafitových elektrod je příznivý. Na straně poptávky je v zájmu zvýšení produktivity a snížení spotřeby energie hlavním směrem rozvoje budoucí UHP EAF s kapacitou 100–150 tun a rozvoj UHP EAF je obecným trendem. Jako jeden z hlavních materiálů pro UHP EAF se očekává další nárůst poptávky po velkoobjemových ultravysoce výkonných grafitových elektrodách.
Prosperita odvětví grafitových elektrod v posledních dvou letech poklesla. Výkonnost předních domácích společností vyrábějících grafitové elektrody v roce 2020 výrazně poklesla. Celkové odvětví se nachází ve fázi nízkých očekávání a podhodnocení. Domníváme se však, že se zlepšením základních aspektů odvětví a postupným návratem ceny grafitových elektrod na rozumnou úroveň bude výkonnost předních podniků v odvětví plně těžit z oživení trhu s grafitovými elektrodami. V budoucnu má Čína velký prostor pro rozvoj krátkodobé výroby oceli, což bude přínosem pro rozvoj grafitových elektrod pro krátkodobou výrobu elektrických opalovacích pecí. Doporučuje se, aby se zaměřily přední podniky v oblasti grafitových elektrod.
6. tipy na riziko
Podíl průmyslu výroby oceli v elektrických pecích v Číně není takový, jak se očekávalo, a cena surovin pro grafitové elektrody značně kolísá.
Čas zveřejnění: 13. dubna 2021