1. razvoj industrije čelika potiče rast globalne potražnje za grafitnim elektrodama
1.1 kratak uvod u grafitne elektrode
Grafitna elektrodaje vrsta grafitnog provodnog materijala otpornog na visoke temperature. To je vrsta grafitnog provodnog materijala otpornog na visoke temperature, koji se proizvodi kalcinacijom sirovina, drobljenjem praha za mljevenje, šaržiranjem, miješanjem, oblikovanjem, pečenjem, impregnacijom, grafitizacijom i mehaničkom obradom, koji se naziva umjetna grafitna elektroda (grafitna elektroda) radi razlikovanja od upotrebe u raju. Međutim, grafit je prirodna grafitna elektroda pripremljena od sirovina. Grafitne elektrode mogu provoditi struju i generirati električnu energiju, te se tako tope otpadno željezo ili druge sirovine u visokoj peći za proizvodnju čelika i drugih metalnih proizvoda, koji se uglavnom koriste u proizvodnji čelika. Grafitna elektroda je vrsta materijala s niskim otporom i otpornošću na toplinski gradijent u lučnoj peći. Glavne karakteristike proizvodnje grafitnih elektroda su dugi proizvodni ciklus (obično traje tri do pet mjeseci), velika potrošnja energije i složen proizvodni proces.
Sirovine uzvodno u lancu industrije grafitnih elektroda uglavnom su naftni koks i igličasti koks, a sirovine čine veliki dio proizvodnih troškova grafitnih elektroda, s više od 65%. Budući da i dalje postoji velika razlika između kineske tehnologije proizvodnje igličastog koksa u poređenju sa Sjedinjenim Državama i Japanom, kvalitet domaćeg igličastog koksa je teško garantovati, tako da Kina i dalje ima veliku zavisnost od uvoza visokokvalitetnog igličastog koksa. U 2018. godini, ukupna ponuda igličastog koksa na kineskom tržištu iznosila je 418.000 tona, a uvoz igličastog koksa u Kinu dostigao je 218.000 tona, što čini više od 50%; glavna nizvodna primjena grafitnih elektroda je proizvodnja čelika u elektrolučnim pećima.
Uobičajena klasifikacija grafitnih elektroda zasniva se na fizičkim i hemijskim svojstvima gotovih proizvoda. Prema ovom klasifikacijskom standardu, grafitne elektrode se mogu podijeliti na obične grafitne elektrode snage, grafitne elektrode velike snage i grafitne elektrode ultra velike snage. Grafitne elektrode različite snage razlikuju se po sirovinama, otpornosti elektrode, modulu elastičnosti, čvrstoći na savijanje, koeficijentu termičkog širenja, dozvoljenoj gustini struje i područjima primjene.
1.2. Pregled historije razvoja grafitnih elektroda u Kini
Grafitne elektrode se uglavnom koriste u topljenju željeza i čelika. Razvoj kineske industrije grafitnih elektroda u osnovi je u skladu s procesom modernizacije kineske industrije željeza i čelika. Grafitne elektrode u Kini su započele 1950-ih i od svog nastanka su prošle kroz tri faze.
Očekuje se da će se tržište grafitnih elektroda preokrenuti u 2021. godini. U prvoj polovini 2020. godine, pod utjecajem epidemiološke situacije, domaća potražnja je naglo pala, strane narudžbe su odgođene, a veliki broj izvora robe utjecao je na domaće tržište. U februaru 2020. godine cijena grafitnih elektroda je nakratko porasla, ali se ubrzo rat cijena intenzivirao. Očekuje se da će se s oporavkom domaćeg i stranog tržišta i rastom topljenja u električnim pećima u okviru domaće politike neutralnog ugljika, tržište grafitnih elektroda preokrenuti. Od 2020. godine, s padom i tendencijom stabilnosti cijene grafitnih elektroda, domaća potražnja za grafitnim elektrodama za proizvodnju čelika EAF stalno raste, a obim izvoza grafitnih elektroda ultra visoke snage postepeno se povećava, koncentracija tržišta kineske industrije grafitnih elektroda će stalno rasti, a industrija će postepeno sazrijevati.
2. očekuje se da će se obrazac ponude i potražnje grafitnih elektroda preokrenuti
2.1. globalne fluktuacije cijena grafitnih elektroda su relativno velike
Od 2014. do 2016. godine, zbog slabljenja potražnje u industriji, globalno tržište grafitnih elektroda je opalo, a cijena grafitnih elektroda je ostala niska. Kao glavna sirovina za grafitne elektrode, cijena igličastog koksa pala je na 562,2 dolara po toni u 2016. godini. Budući da je Kina neto uvoznik igličastog koksa, kineska potražnja ima veliki utjecaj na cijenu igličastog koksa izvan Kine. S padom kapaciteta proizvođača grafitnih elektroda ispod granice troškova proizvodnje u 2016. godini, društveni inventar je dostigao najnižu tačku. U 2017. godini, zbog politike okončanja rada srednjefrekventne peći čelika Di Tiao, velika količina otpadnog željeza ušla je u peć čeličane, što je rezultiralo naglim porastom potražnje za industrijom grafitnih elektroda u Kini u drugoj polovini 2017. godine. Povećanje potražnje za grafitnim elektrodama uzrokovalo je nagli porast cijene igličastog koksa u 2017. godini, koja je dostigla 3769,9 američkih dolara po toni u 2019. godini, što je 5,7 puta više u odnosu na 2016. godinu.
Posljednjih godina, domaća politika podržavala je i usmjeravala proizvodnju čelika kratkim procesom elektroforeze (EAF) umjesto konvertorskog čelika, što je dovelo do povećanja potražnje za grafitnim elektrodama u kineskoj industriji čelika. Od 2017. godine, globalno tržište EAF čelika se oporavilo, što je dovelo do nedostatka globalne ponude grafitnih elektroda. Potražnja za grafitnim elektrodama izvan Kine naglo je porasla 2017. godine, a cijena je dostigla najviši nivo. Od tada, zbog prekomjernih ulaganja, proizvodnje i kupovine, tržište ima previše zaliha, a prosječna cijena grafitnih elektroda je naglo pala 2019. godine. U 2019. godini, cijena uhhp grafitnih elektroda bila je stabilna na 8824,0 američkih dolara po toni, ali je ostala viša od historijske cijene prije 2016. godine.
U prvoj polovini 2020. godine, COVID-19 je doveo do daljnjeg pada prosječne prodajne cijene grafitnih elektroda, a domaća cijena igličastog koksa pala je sa 8000 juana/toni na 4500 juana/toni krajem augusta, ili za 43,75%. Troškovi proizvodnje igličastog koksa u Kini iznose 5000-6000 juana/toni, a većina proizvođača je ispod tačke ravnoteže profita i gubitka. S ekonomskim oporavkom, proizvodnja i marketing grafitnih elektroda u Kini su se poboljšali od augusta, početna stopa proizvodnje čelika za električne peći održava se na 65%, entuzijazam čeličana za kupovinu grafitnih elektroda je porastao, a lista upita za izvozno tržište je postepeno rasla. Cijena grafitnih elektroda također raste od septembra 2020. Cijena grafitnih elektroda je uglavnom porasla za 500-1500 juana/toni, a izvozna cijena je znatno porasla.
Od 2021. godine, zbog epidemiološke situacije u provinciji Hebei, većina fabrika grafitnih elektroda je zatvorena, a transportna vozila su strogo kontrolirana, te se lokalne grafitne elektrode ne mogu normalno trgovati. Cijena običnih i visokonaponskih proizvoda na domaćem tržištu grafitnih elektroda je porasla. Standardna cijena specifikacije uhp450mm sa 30% sadržaja igličastog koksa na tržištu iznosi 15-15500 juana/toni, a standardna cijena specifikacije uhp600mm iznosi 185-19500 juana/toni, u odnosu na prethodnih 500-2000 juana/toni. Rastuća cijena sirovina također podržava cijenu grafitnih elektroda. Trenutno, cijena igličastog koksa u domaćoj seriji uglja iznosi oko 7000 juana, nafte oko 7800, a uvozna cijena oko 1500 američkih dolara. Prema informacijama Bachuana, neki glavni proizvođači su naručili robu u februaru. Zbog centraliziranog održavanja glavnih dobavljača sirovina u zemlji i inostranstvu u aprilu, očekuje se da će cijene grafitnih elektroda za 2021. godinu i dalje imati prostora za rast u prvoj polovini godine. Međutim, s povećanjem troškova, potražnja na kraju nizvodnog procesa topljenja u električnim pećima bit će slaba, a očekuje se da će cijena grafitnih elektroda u drugoj polovini godine ostati stabilna.
2.2. prostor za rast domaćih visokokvalitetnih i ultra-snažnih grafitnih elektroda je velik
Proizvodnja grafitnih elektroda u inostranstvu je smanjena, a proizvodni kapacitet se uglavnom odnosi na grafitne elektrode ultra visoke snage. Od 2014. do 2019. godine, globalna proizvodnja grafitnih elektroda (osim Kine) smanjena je sa 800.000 tona na 710.000 tona, sa složenom godišnjom stopom rasta od -2,4%. Zbog rušenja postrojenja malog kapaciteta, dugoročnog saniranja i rekonstrukcije okoliša, kapacitet i proizvodnja izvan Kine nastavljaju da se smanjuju, a jaz između proizvodnje i potrošnje popunjava se grafitnim elektrodama koje izvozi Kina. Iz strukture proizvoda, proizvodnja grafitnih elektroda ultra visoke snage u inostranstvu čini oko 90% ukupne proizvodnje svih grafitnih elektroda (osim Kine). Visokokvalitetne i ultra visoke snage grafitne elektrode uglavnom se koriste u proizvodnji nehrđajućeg čelika i specijalnih čelika. Proizvođač zahtijeva visoke fizičke i hemijske indekse kao što su gustina, otpornost i sadržaj pepela za takve elektrode.
Proizvodnja grafitnih elektroda u Kini nastavila je rasti, a proizvodni kapaciteti visokokvalitetnih i ultra-snažnih grafitnih elektroda su ograničeni. Proizvodnja grafitnih elektroda u Kini smanjila se sa 570.000 tona u 2014. na 500.000 tona u 2016. godini. Kineska proizvodnja se oporavila od 2017. godine i dostigla 800.000 tona u 2019. godini. U poređenju sa globalnim tržištem grafitnih elektroda, domaći proizvođači imaju relativno nizak nivo proizvodnih kapaciteta ultra-snažnih grafitnih elektroda, ali za visokokvalitetni i ultra-snažni grafit, domaći proizvodni kapaciteti su vrlo ograničeni. U 2019. godini, kineska proizvodnja visokokvalitetnih ultra-snažnih grafitnih elektroda iznosila je samo 86.000 tona, što čini oko 10% ukupne proizvodnje, što se značajno razlikuje od strukture stranih proizvoda grafitnih elektroda.
Sa stanovišta potražnje, potrošnja grafitnih elektroda u svijetu (osim Kine) u periodu 2014-2019. uvijek je bila veća od proizvodnje, a nakon 2017. godine potrošnja se povećava iz godine u godinu. U 2019. godini, potrošnja grafitnih elektroda u svijetu (osim Kine) iznosila je 890.000 tona. Od 2014. do 2015. godine, potrošnja grafitnih elektroda u Kini smanjila se sa 390.000 tona na 360.000 tona, a proizvodnja visokokvalitetnih i ultra-snažnih grafitnih elektroda smanjila se sa 23.800 tona na 20.300 tona. Od 2016. do 2017. godine, zbog postepenog oporavka kapaciteta tržišta čelika u Kini, udio proizvodnje čelika elektrolučnim pećima (EAF) se povećava. U međuvremenu, broj vrhunskih EAF peći koje koriste proizvođači čelika se povećava. Potražnja za visokokvalitetnim grafitnim elektrodama ultra visoke snage porasla je na 580.000 tona u 2019. godini, od čega potražnja za visokokvalitetnim grafitnim elektrodama ultra visoke snage dostiže 66.300 tona, a složena godišnja stopa rasta (CAGR) u periodu 2017-2019 dostiže 68%. Očekuje se da će grafitne elektrode (posebno grafitne elektrode visoke snage) zadovoljiti rezonancu potražnje uzrokovanu zaštitom okoliša i ograničenom proizvodnjom na strani ponude, te propusnošću čelika za peći na strani potražnje.
3. rast kratkotrajnog topljenja potiče razvoj grafitnih elektroda
3.1. potražnja za novom električnom peći za pogon grafitnih elektroda
Čelična industrija je jedna od glavnih industrija društvenog razvoja i napretka. Posljednjih godina, globalna proizvodnja sirovog čelika održava stalan rast. Čelik se široko koristi u automobilskoj, građevinskoj, pakirnoj i željezničkoj industriji, a globalna potrošnja čelika također stalno raste. Istovremeno, kvalitet čeličnih proizvoda je poboljšan, a propisi o zaštiti okoliša se povećavaju. Neki proizvođači čelika okreću se proizvodnji čelika u lučnim pećima, dok je grafitna elektroda vrlo važna za lučne peći, čime se poboljšavaju zahtjevi za kvalitetom grafitnih elektroda. Topljenje željeza i čelika je glavno područje primjene grafitnih elektroda, što čini oko 80% ukupne potrošnje grafitnih elektroda. U topljenju željeza i čelika, proizvodnja čelika u električnim pećima čini oko 50% ukupne potrošnje grafitnih elektroda, a rafiniranje izvan peći čini više od 25% ukupne potrošnje grafitnih elektroda. U svijetu je 2015. godine udio ukupne proizvodnje sirovog čelika u Sjedinjenim Američkim Državama, 27 zemalja Evropske unije i Japanu iznosio 25,2%, 62,7%, 39,4% i 22,9% respektivno, dok je 2015. godine proizvodnja sirovog čelika u električnim pećima u Kini iznosila 5,9%, što je daleko niže od svjetskog nivoa. Dugoročno gledano, tehnologija kratkog procesa ima očigledne prednosti u odnosu na dugotrajni proces. Očekuje se brz razvoj industrije specijalnih čelika sa elektrolučnom peći kao glavnom proizvodnom opremom. Resursi otpadnih sirovina za elektrolučni čelik imat će veliki prostor za budući razvoj. Stoga se očekuje brz razvoj proizvodnje čelika elektrolučnom peći, što će povećati potražnju za grafitnim elektrodama. Sa tehničkog stanovišta, elektrolučna peć je osnovna oprema za proizvodnju čelika kratkog procesa. Tehnologija proizvodnje čelika kratkog procesa ima očigledne prednosti u efikasnosti proizvodnje, zaštiti okoliša, troškovima kapitalnih ulaganja u izgradnju i fleksibilnosti procesa; od proizvodnje nizvodno, oko 70% specijalnog čelika i 100% visokolegiranog čelika u Kini proizvodi se u elektrolučnim pećima. U 2016. godini, proizvodnja specijalnog čelika u Kini iznosila je samo 1/5 japanske proizvodnje, a visokokvalitetni proizvodi od specijalnog čelika proizvode se samo u Japanu. Udio ukupne proizvodnje je samo 1/8 japanske proizvodnje. Budući razvoj visokokvalitetnog specijalnog čelika u Kini podstaći će razvoj grafitnih elektroda za elektropeći za čelik i elektropeći; stoga, skladištenje čeličnih resursa i potrošnja otpada u Kini imaju veliki prostor za razvoj, a baza resursa za kratkoročnu proizvodnju čelika u budućnosti je jaka.
Proizvodnja grafitnih elektroda u skladu je s trendom promjene proizvodnje čelika za električne peći. Povećanje proizvodnje čelika za peći će u budućnosti potaknuti potražnju za grafitnim elektrodama. Prema podacima Svjetskog udruženja za željezo i čelik i Kineskog udruženja industrije ugljika, proizvodnja čelika za električne peći u Kini u 2019. godini iznosila je 127,4 miliona tona, a proizvodnja grafitnih elektroda 7.421.000 tona. Proizvodnja i stopa rasta grafitnih elektroda u Kini usko su povezani s proizvodnjom i stopom rasta čelika za električne peći u Kini. Sa stanovišta proizvodnje, proizvodnja čelika za električne peći u 2011. godini dostigla je vrhunac, a zatim je opadala iz godine u godinu, a proizvodnja grafitnih elektroda u Kini se također smanjivala iz godine u godinu nakon 2011. godine. Ministarstvo industrije i informacionih tehnologija u 2016. godini uvelo je oko 205 električnih peći u čeličanama, s proizvodnjom od 45 miliona tona, što čini 6,72% nacionalne proizvodnje sirovog čelika u tekućoj godini. U 2017. godini, dodano je 127 novih, sa proizvodnjom od 75 miliona tona, što čini 9,32% ukupne proizvodnje sirovog čelika u istoj godini; u 2018. godini, dodano je 34 novih, sa proizvodnjom od 100 miliona tona, što čini 11% ukupne proizvodnje sirovog čelika u tekućoj godini; u 2019. godini, električne peći sa manje od 50 tona su eliminisane, a novoizgrađenih i u proizvodnji električnih peći u Kini bilo je više od 355, što čini udio od 12,8%. Udio proizvodnje čelika u električnim pećima u Kini je i dalje niži od globalnog prosjeka, ali se jaz postepeno smanjuje. Sudeći po stopi rasta, proizvodnja grafitnih elektroda pokazuje trend fluktuacija i pada. U 2015. godini, trend pada proizvodnje čelika u električnim pećima je oslabio, a proizvodnja grafitnih elektroda se smanjila. Udio proizvodnje čelika u budućnosti će biti veći, što će uticati na buduću potražnju za grafitnim elektrodama za električne peći.
Prema politici prilagođavanja industrije čelika koju je izdalo Ministarstvo industrije i informacionih tehnologija, jasno se predlaže da se „podstiče promocija kratkotrajnog procesa proizvodnje čelika i primjene opreme sa otpadnim čelikom kao sirovinom. Do 2025. godine, udio otpada u proizvodnji čelika u kineskim čeličnim preduzećima neće biti manji od 30%. S razvojem 14. petogodišnjeg plana u različitim oblastima, očekuje se da će udio kratkotrajnog procesa dodatno poboljšati potražnju za grafitnim elektrodama, ključnim materijalom u uzvodnoj industriji.“
Osim Kine, glavni proizvođači čelika u svijetu, poput Sjedinjenih Američkih Država, Japana i Južne Koreje, uglavnom proizvode čelik u električnim pećima, što zahtijeva više grafitnih elektroda, dok kineski kapacitet grafitnih elektroda čini više od 50% globalnog kapaciteta, što Kinu čini neto izvoznikom grafitnih elektroda. U 2018. godini, obim izvoza grafitnih elektroda iz Kine dostigao je 287.000 tona, što predstavlja povećanje od 21,11% u odnosu na prethodnu godinu, održavajući trend rasta i značajan porast tri godine zaredom. Očekuje se da će se obim izvoza grafitnih elektroda u Kini povećati na 398.000 tona do 2023. godine, sa složenom godišnjom stopom rasta od 5,5%. Zahvaljujući poboljšanju tehničkog nivoa industrije, kineski proizvodi grafitnih elektroda postepeno su prepoznati i prihvaćeni od strane stranih kupaca, a prihodi od prodaje kineskih preduzeća za grafitne elektrode u inostranstvu značajno su porasli. Uzimajući vodeću industriju grafitnih elektroda u Kini kao primjer, s ukupnim poboljšanjem industrije grafitnih elektroda, zbog relativno jake konkurentnosti proizvoda, Fangda carbon je u posljednje dvije godine značajno povećao prihode poslovanja s grafitnim elektrodama u inostranstvu. Prodaja u inostranstvu porasla je sa 430 miliona juana u periodu niske industrije grafitnih elektroda 2016. godine na . U 2018. godini, prihodi poslovanja s grafitnim elektrodama u inostranstvu činili su više od 30% ukupnih prihoda kompanije, a stepen internacionalizacije je u porastu. S kontinuiranim poboljšanjem tehničkog nivoa i konkurentnosti proizvoda kineske industrije grafitnih elektroda, kineske grafitne elektrode će biti prepoznate i vjerovat će im strani kupci. Očekuje se da će obim izvoza grafitnih elektroda dalje rasti, što će postati ključni faktor za promovisanje proizvodnje grafitnih elektroda u Kini.
3.2. Utjecaj politike zaštite okoliša na epidemijsku situaciju uzrokuje ograničenu opskrbu grafitnim elektrodama
Emisija ugljika kod dugotrajnog procesa proizvodnje čelika kratkim postupkom u električnim pećima je smanjena. Prema 13. petogodišnjem planu industrije otpadnog čelika, u poređenju sa proizvodnjom čelika iz željezne rude, emisija 1,6 tona ugljičnog dioksida i 3 tone čvrstog otpada može se smanjiti korištenjem 1 tone otpadnog čelika iz proizvodnje čelika. U industriji željeza i čelika uključen je niz procesa. Svaki proces će proći kroz niz hemijskih i fizičkih promjena. Istovremeno, razne vrste ostataka i otpada će se ispuštati dok se proizvode potrebni proizvodi. Proračunom možemo utvrditi da će pri istoj proizvodnji od 1 tone ploče/grbica, dugotrajni proces koji sadrži proces sinterovanja emitovati više zagađivača, što je drugo po redu u dugotrajnom procesu proizvodnje peleta, dok su zagađivači ispušteni kratkotrajnim procesom proizvodnje čelika znatno niži od onih kod dugotrajnog procesa sa procesom sinterovanja i dugotrajnog procesa koji sadrži pelete, što ukazuje na to da je kratkotrajni proces proizvodnje čelika prihvatljiviji za okoliš. Kako bi pobijedile u borbi za odbranu plavog neba, mnoge kineske provincije su izdale obavještenje o vršnoj fazi proizvodnje tokom zime i proljeća, te su napravile planove za postepeno povećanje proizvodnje za ključna preduzeća vezana za gas, kao što su čelik, obojeni metali, koksna industrija, hemijska industrija, industrija građevinskog materijala i livenje. Između ostalog, ako potrošnja energije, zaštita okoliša i sigurnost preduzeća za proizvodnju ugljika i ferolegura kojima pripadaju grafitne elektrode ne ispunjavaju relevantne zahtjeve, neke provincije su jasno predložile da se ograniči proizvodnja ili obustavi u skladu sa stvarnom situacijom.
3.3. obrazac ponude i potražnje grafitnih elektroda se postepeno mijenja
Nova koronavirusna pneumonija uzrokovana globalnim ekonomskim usporavanjem i određenim protekcionističkim utjecajem u prvoj polovini 2020. godine, uzrokovala je pad potražnje i prodajnih cijena grafitnih elektroda na domaćem i stranom tržištu, a preduzeća u industriji grafitnih elektroda smanjila su proizvodnju, zaustavila proizvodnju i ostvarila gubitke. Kratkoročno i srednjoročno, pored očekivanja da će Kina povećati potražnju za grafitnim elektrodama, kapaciteti stranih grafitnih elektroda mogli bi biti ograničeni pod utjecajem epidemije, što će dodatno pogoršati situaciju ograničene ponude grafitnih elektroda.
Od četvrtog kvartala 2020. godine, zalihe grafitnih elektroda kontinuirano opadaju, a stopa pokretanja poslovanja preduzeća se povećava. Od 2019. godine, ukupna ponuda grafitnih elektroda u Kini je relativno prekomjerna, a preduzeća koja se bave grafitnim elektrodama također efikasno kontrolišu pokretanje poslovanja. Iako je globalni ekonomski pad u 2020. godini, uticaj stranih čeličana pogođenih COVID-om-19 uglavnom prisutan, proizvodnja sirovog čelika u Kini i dalje stabilno raste. Međutim, cijena na tržištu grafitnih elektroda je više pogođena ponudom na tržištu, a cijena nastavlja da pada, a preduzeća koja se bave grafitnim elektrodama pretrpjela su velike gubitke. Neka od glavnih preduzeća koja se bave grafitnim elektrodama u Kini značajno su potrošila zalihe u aprilu i maju 2020. godine. Trenutno su ponuda i potražnja na super visokim i velikim tržištima blizu tačke ravnoteže ponude i potražnje. Čak i ako potražnja ostane nepromijenjena, uskoro će doći dan intenzivnije ponude i potražnje.
Brzi rast potrošnje otpada podstiče potražnju. Potrošnja otpadnog čelika porasla je sa 88,29 miliona tona u 2014. na 18781 milion tona u 2018. godini, a složena godišnja stopa rasta (CAGR) dostigla je 20,8%. S uvođenjem nacionalne politike uvoza otpadnog čelika i povećanjem udjela topljenja u električnim pećima, očekuje se da će potrošnja otpadnog čelika nastaviti brzo rasti. S druge strane, budući da na cijenu otpadnog čelika uglavnom utiče potražnja iz inostranstva, cijena otpada iz inostranstva značajno je porasla u drugoj polovini 2020. godine zbog uticaja početka uvoza otpada u Kinu. Trenutno je cijena otpadnog čelika na visokom nivou i počela je da se smanjuje od 2021. godine. Očekuje se da će pad potražnje uzrokovan uticajem epidemiološke situacije u inostranstvu nastaviti da utiče na pad potražnje za otpadnim čelikom. Očekuje se da će cijena starog čelika i dalje biti pogođena u prvoj polovini 2021. godine. Rešetka će oscilirati i kretati se prema dolje, što također pogoduje poboljšanju brzine pokretanja peći i potražnji za grafitnim elektrodama.
Ukupna globalna potražnja za elektropećnim čelikom i nepećnim čelikom u 2019. i 2020. godini iznosila je 1376.800 tona, odnosno 14.723 miliona tona. Predviđa se da će se globalna ukupna potražnja dodatno povećati u narednih pet godina i dostići 2,1444 miliona tona u 2025. godini. Potražnja za elektropećnim čelikom čini većinu ukupne potražnje. Procjenjuje se da će potražnja dostići 1,8995 miliona tona u 2025. godini.
Globalna potražnja za grafitnim elektrodama u 2019. i 2020. godini iznosila je 1376.800 tona, odnosno 14.723 miliona tona. Predviđa se da će se ukupna globalna potražnja dodatno povećati u narednih pet godina i da će 2025. godine dostići 2,1444 miliona tona. U međuvremenu, u 2021. i 2022. godini, globalna ponuda grafitnih elektroda iznosila je preko 267, odnosno 16.000 tona. Nakon 2023. godine, doći će do nestašice ponude, sa jazom od -17.900 tona, 39.000 tona i -24.000 tona.
U 2019. i 2020. godini, globalna potražnja za UHP grafitnim elektrodama iznosila je 9087000 tona, odnosno 986400 tona. Predviđa se da će se ukupna globalna potražnja dodatno povećati u narednih pet godina i dostići oko 1,608 miliona tona u 2025. godini. U međuvremenu, u 2021. i 2022. godini, globalna ponuda grafitnih elektroda iznosila je preko 775, odnosno 61500 tona. Nakon 2023. godine, doći će do nestašice ponude, sa jazom od -08000 tona, 26300 tona i -67300 tona.
Od druge polovine 2020. do januara 2021. godine, globalna cijena grafitnih elektroda ultra visoke snage pala je sa 27.000 juana po toni na 24.000 juana po toni. Procjenjuje se da glavno preduzeće i dalje može ostvariti profit od 1.922-2.067 juana po toni po trenutnoj cijeni. U 2021. godini, globalna potražnja za grafitnim elektrodama ultra visoke snage će se dodatno povećati, posebno se očekuje da će izvozno grijanje nastaviti povući potražnju za grafitom ultra visoke snage, a stopa početka proizvodnje grafitnih elektroda će nastaviti rasti. Očekuje se da će cijena UHP grafitnih elektroda u 2021. godini porasti na 26.000 juana po toni do druge polovine godine, a profit će se povećati na 3.922-4.067 juana po toni. S kontinuiranim povećanjem ukupne potražnje za grafitnim elektrodama ultra visoke snage u budućnosti, prostor za profit će se dodatno povećati.
Od januara 2021. godine, globalna cijena grafitnih elektroda opšte snage iznosi 11500-12500 juana/toni. Prema trenutnim troškovima i tržišnim cijenama, profit od običnih grafitnih elektroda procjenjuje se na -264-1404 juana/toni, što je i dalje gubitak. Trenutna cijena grafitnih elektroda opšte snage porasla je sa 10000 juana/toni u trećem kvartalu 2020. godine na 12500 juana/toni. S postepenim oporavkom globalne ekonomije, posebno u okviru politike neutralizacije ugljika, potražnja za čelikom za peći se brzo povećava, a potrošnja otpadnog čelika nastavlja da raste, a potražnja za običnim grafitnim elektrodama će također značajno porasti. Očekuje se da će cijena grafitnih elektroda opšte snage u trećem kvartalu 2021. godine porasti iznad cijene koštanja i da će se ostvariti profit. S obzirom na to da globalna potražnja za grafitnim elektrodama opšte snage bude kontinuirano rasla u budućnosti, prostor za profit će se postepeno širiti.
4. obrazac konkurencije u industriji grafitnih elektroda u Kini
Srednji dio industrije grafitnih elektroda čine proizvođači grafitnih elektroda, s privatnim preduzećima kao učesnicima. Proizvodnja grafitnih elektroda u Kini čini oko 50% globalne proizvodnje grafitnih elektroda. Kao vodeće preduzeće u kineskoj industriji grafitnih elektroda, tržišni udio kvadratnih ugljičnih grafitnih elektroda u Kini je veći od 20%, a kapacitet grafitnih elektroda je treći u svijetu. Što se tiče kvaliteta proizvoda, vodeća preduzeća u industriji grafitnih elektroda u Kini imaju snažnu međunarodnu konkurentnost, a tehničke specifikacije proizvoda u osnovi dostižu nivo sličnih proizvoda stranih konkurenata. Postoji delaminacija na tržištu grafitnih elektroda. Tržište grafitnih elektroda ultra visoke snage uglavnom zauzimaju vodeća preduzeća u industriji, a četiri vodeća preduzeća čine više od 80% tržišnog udjela na tržištu UHP grafitnih elektroda, a koncentracija industrije je relativno očigledna.
Na tržištu grafitnih elektroda ultra visoke snage, velika preduzeća za grafitne elektrode u srednjem toku imaju snažnu pregovaračku moć prema nizvodnoj industriji čelika i zahtijevaju od kupaca nizvodno da plate za isporuku robe bez pružanja obračunskog perioda. Grafitne elektrode visoke snage i obične snage imaju relativno nizak tehnički prag, žestoku tržišnu konkurenciju i izraženu cjenovnu konkurenciju. Na tržištu grafitnih elektroda visoke snage i obične snage, suočavajući se s visoko koncentriranom nizvodnom industrijom čelika, mala i srednja preduzeća za grafitne elektrode imaju slabu pregovaračku moć prema nizvodnoj industriji, kako bi kupcima pružila obračunski period ili čak smanjila cijene kako bi se takmičila za tržište. Osim toga, zbog faktora pooštravanja zaštite okoliša, kapaciteti srednjih preduzeća su uveliko ograničeni, a ukupna stopa iskorištenosti kapaciteta industrije je manja od 70%. Neka preduzeća se čak suočavaju s fenomenom da im se naredi da na neodređeno vrijeme zaustave proizvodnju. Ako se prosperitet industrije topljenja čelika, žutog fosfora i drugih industrijskih sirovina nizvodno od grafitnih elektroda smanji, potražnja za tržištem grafitnih elektroda bude ograničena, a cijena grafitnih elektroda ne poraste značajno, povećanje operativnih troškova dovest će do opstanka malih i srednjih preduzeća bez osnovne konkurentnosti, te će postepeno napustiti tržište ili će biti preuzeta od strane velikih preduzeća za grafitne elektrode ili čelik.
Nakon 2017. godine, s brzim porastom profita u proizvodnji čelika u električnim pećima, potražnja i cijena grafitnih elektroda za potrošni materijal za proizvodnju čelika u električnim pećima također su se brzo povećale. Bruto profit industrije grafitnih elektroda znatno se povećao. Preduzeća u industriji proširila su svoju proizvodnju. Neka preduzeća koja su napustila tržište postepeno su puštana u rad. U ukupnoj proizvodnji grafitnih elektroda, koncentracija industrije je opala. Uzimajući vodeću kvadratnu grafitna elektroda od ugljika kao primjer, njen ukupni tržišni udio opao je sa oko 30% u 2016. na oko 25% u 2018. Međutim, što se tiče specifične klasifikacije proizvoda grafitnih elektroda, konkurencija na tržištu industrije je diferencirana. Zbog visokih tehničkih zahtjeva za grafitne elektrode ultra visoke snage, tržišni udio proizvoda ultra visoke snage dodatno se poboljšava oslobađanjem proizvodnih kapaciteta vodećih preduzeća u industriji s odgovarajućom tehničkom snagom, a četiri vodeća preduzeća čine više od 80% tržišnog udjela proizvoda ultra visoke snage. Što se tiče grafitnih elektroda uobičajene snage i visoke snage s niskim tehničkim zahtjevima, konkurencija na tržištu se postepeno intenzivira zbog ponovnog pridruživanja malih i srednjih preduzeća sa slabom tehničkom snagom i širenja proizvodnje.
Nakon decenija razvoja, uvođenjem tehnologije proizvodnje grafitnih elektroda, velika kineska preduzeća za proizvodnju grafitnih elektroda savladala su osnovnu tehnologiju proizvodnje grafitnih elektroda. Tehnologija proizvodnje i tehnološki nivo grafitnih elektroda uporedivi su sa onima stranih konkurenata, a zahvaljujući prednostima visokih troškova i performansi, kineska preduzeća za proizvodnju grafitnih elektroda igraju sve važniju ulogu u globalnoj tržišnoj konkurenciji.
5. investicijski prijedlozi
Na strani ponude, koncentracija industrije grafitnih elektroda još uvijek ima prostora za poboljšanje, zaštita okoliša i ograničenja proizvodnje povećavaju udio proizvodnje čelika u električnim pećima, a ukupni razvoj industrije grafitnih elektroda je povoljan. Na strani potražnje, radi poboljšanja produktivnosti i smanjenja potrošnje energije, budući UHP EAF od 100-150 tona je glavni smjer razvoja, a razvoj UHP EAF-a je opći trend. Kao jedan od glavnih materijala za UHP EAF, očekuje se da će potražnja za velikim grafitnim elektrodama ultra visoke snage dodatno porasti.
Prosperitet industrije grafitnih elektroda opao je u posljednje dvije godine. Učinak vodećih domaćih kompanija za grafitne elektrode značajno je opao u 2020. godini. Ukupna industrija je u fazi niskih očekivanja i podcijenjenosti. Međutim, vjerujemo da će, s poboljšanjem osnovnih aspekata industrije i postepenim povratkom cijene grafitnih elektroda na razuman nivo, učinak vodećih preduzeća u industriji u potpunosti imati koristi od oporavka tržišta grafitnih elektroda. U budućnosti, Kina ima veliki prostor za razvoj kratkotrajne proizvodnje čelika, što će koristiti razvoju grafitnih elektroda za kratkotrajnu EAF. Predlaže se da se vodeća preduzeća u oblasti grafitnih elektroda fokusiraju.
6. savjeti o rizicima
Udio industrije proizvodnje čelika u električnim pećima u Kini nije očekivan, a cijena sirovina za grafitne elektrode uveliko varira.
Vrijeme objave: 13. april 2021.