Tikimasi, kad anglies neutralizavimas paskatins grafito elektrodų rinkos atsigavimą.

1. Plieno pramonės plėtra skatina pasaulinės grafito elektrodų paklausos augimą

1.1 trumpas grafito elektrodo pristatymas

Grafito elektrodasyra grafito laidžios medžiagos rūšis, atspari aukštai temperatūrai. Tai yra aukštai temperatūrai atspari grafito laidžios medžiagos rūšis, gaminama kalcinuojant žaliavas, smulkinant malimo miltelius, maišant, formuojant, kepant, impregnuojant, grafitizuojant ir mechaniškai apdorojant. Ji vadinama dirbtiniu grafito elektrodu (grafito elektrodu), kad būtų galima atskirti nuo dangaus. Tačiau grafitas yra natūralus grafito elektrodas, pagamintas iš žaliavų. Grafito elektrodai gali praleisti srovę ir generuoti elektros energiją, todėl aukštakrosnėje išlydo metalo laužą ar kitas žaliavas, kad būtų pagamintas plienas ir kiti metalo gaminiai, daugiausia naudojami plieno gamyboje. Grafito elektrodas yra mažo varžos ir šiluminio gradiento lankinėje krosnyje atspari medžiaga. Pagrindinės grafito elektrodų gamybos savybės yra ilgas gamybos ciklas (paprastai trunkantis nuo trijų iki penkių mėnesių), didelės energijos sąnaudos ir sudėtingas gamybos procesas.

Žaliavos, esančios prieš grafito elektrodų pramonės grandinę, daugiausia yra naftos koksas ir adatinis koksas, ir šios žaliavos sudaro didelę grafito elektrodo gamybos sąnaudų dalį – daugiau nei 65 %, nes Kinijos adatinio kokso gamybos technologijos vis dar labai skiriasi nuo Jungtinių Valstijų ir Japonijos technologijų, o vietinio adatinio kokso kokybę sunku garantuoti, todėl Kinija vis dar labai priklauso nuo aukštos kokybės adatinio kokso importo. 2018 m. bendra adatinio kokso pasiūla Kinijoje siekė 418 000 tonų, o adatinio kokso importas Kinijoje siekė 218 000 tonų, t. y. daugiau nei 50 %; pagrindinė grafito elektrodo taikymo sritis – plieno gamyba elektrinėse lanko krosnyse.

Įprasta grafito elektrodų klasifikacija pagrįsta gatavų gaminių fizinėmis ir cheminėmis savybėmis. Pagal šį klasifikavimo standartą grafito elektrodus galima suskirstyti į įprastos galios grafito elektrodus, didelės galios grafito elektrodus ir itin didelės galios grafito elektrodus. Skirtingos galios grafito elektrodai skiriasi žaliavomis, elektrodo varža, elastingumo moduliu, lenkimo stiprumu, šiluminio plėtimosi koeficientu, leistinu srovės tankiu ir taikymo sritimis.

1.2. Grafito elektrodų vystymosi istorijos Kinijoje apžvalga

Grafito elektrodas daugiausia naudojamas geležies ir plieno lydymui. Kinijos grafito elektrodų pramonės plėtra iš esmės atitinka Kinijos geležies ir plieno pramonės modernizavimo procesą. Grafito elektrodo gamyba Kinijoje prasidėjo šeštajame dešimtmetyje ir nuo pat jo atsiradimo išgyveno tris etapus.

Tikimasi, kad 2021 m. grafito elektrodų rinka pasikeis. Pirmąjį 2020 m. pusmetį, paveikta epidemijos, vidaus paklausa smarkiai sumažėjo, užsienio užsakymai vėlavo, o daugybė prekių šaltinių paveikė vidaus rinką. 2020 m. vasarį grafito elektrodo kaina trumpam pakilo, tačiau netrukus kainų karas sustiprėjo. Tikimasi, kad atsigaunant vidaus ir užsienio rinkoms bei augant elektrinių krosnių lydymui pagal vidaus anglies dioksido neutralumo politiką, grafito elektrodų rinka turėtų pasikeisti. Nuo 2020 m., krentant grafito elektrodo kainai ir jai išliekant stabiliai, vidaus paklausa grafito elektrodams, skirtiems EAF plieno gamybai, nuolat didėja, o itin didelės galios grafito elektrodų eksporto apimtis palaipsniui didėja, Kinijos grafito elektrodų pramonės rinkos koncentracija nuolat didės, o pramonė palaipsniui bręs.

2. Tikimasi, kad grafito elektrodų pasiūlos ir paklausos modelis pasikeis

2.1. Grafito elektrodų pasaulinis kainų svyravimas yra gana didelis

Nuo 2014 iki 2016 m. dėl susilpnėjusios vartotojų paklausos pasaulinė grafito elektrodų rinka smuko, o grafito elektrodo kaina išliko žema. Adatinio kokso, kaip pagrindinės grafito elektrodo žaliavos, kaina 2016 m. nukrito iki 562,2 USD už toną. Kadangi Kinija yra grynoji adatinio kokso importuotoja, Kinijos paklausa daro didelę įtaką adatinio kokso kainai už Kinijos ribų. Grafito elektrodų gamintojų pajėgumams nukritus žemiau gamybos sąnaudų linijos 2016 m., socialinės atsargos pasiekė žemiausią tašką. 2017 m. dėl politikos pabaigos buvo atšaukta „Di Tiao“ plieno vidutinio dažnio krosnis, ir į plieno gamyklos krosnį pateko didelis kiekis metalo laužo, todėl 2017 m. antroje pusėje Kinijoje staiga išaugo grafito elektrodų pramonės paklausa. Dėl padidėjusios grafito elektrodų paklausos 2017 m. smarkiai išaugo adatinio kokso kaina ir 2019 m. pasiekė 3769,9 JAV dolerių už toną, t. y. 5,7 karto daugiau nei 2016 m.

Pastaraisiais metais vidaus politika rėmė ir vadovavo trumpojo proceso plieno gamybai iš elektroninių lydinių (EAF), o ne konverterinio plieno, o tai paskatino grafito elektrodų paklausos augimą Kinijos plieno pramonėje. Nuo 2017 m. pasaulinė EAF plieno rinka atsigavo, todėl pasaulyje trūksta grafito elektrodų. Grafito elektrodų paklausa už Kinijos ribų 2017 m. smarkiai išaugo, o kaina pasiekė aukščiausią lygį. Nuo to laiko dėl pernelyg didelių investicijų, gamybos ir pirkimo rinkoje yra per daug atsargų, todėl vidutinė grafito elektrodo kaina 2019 m. smarkiai sumažėjo. 2019 m. itin aukštos kokybės grafito elektrodo kaina išliko stabili – 8824,0 JAV dolerių už toną, tačiau išliko aukštesnė už istorinę kainą iki 2016 m.

Pirmąjį 2020 m. pusmetį dėl COVID-19 pandemijos vidutinė grafito elektrodų pardavimo kaina dar labiau sumažėjo, o adatinio kokso kaina vidaus rinkoje sumažėjo nuo 8000 juanių/t iki 4500 juanių/t rugpjūčio pabaigoje, arba 43,75 %. Adatinio kokso gamybos sąnaudos Kinijoje siekia 5000–6000 juanių/t, o dauguma gamintojų yra žemiau pelno ir nuostolių pusiausvyros taško. Atsigaunant ekonomikai, grafito elektrodų gamyba ir prekyba Kinijoje nuo rugpjūčio pagerėjo, pradinė elektrinių krosnių plieno gamybos norma išliko 65 %, plieno gamyklų entuziazmas pirkti grafito elektrodus išaugo, o užklausų dėl eksporto rinkos sąrašas palaipsniui didėjo. Grafito elektrodo kaina taip pat kyla nuo 2020 m. rugsėjo mėn. Grafito elektrodo kaina paprastai padidėjo 500–1500 juanių/t, o eksporto kaina gerokai išaugo.

Nuo 2021 m., dėl epidemijos Hebei provincijoje, dauguma grafito elektrodų gamyklų buvo uždarytos, transporto priemonės griežtai kontroliuojamos, o vietiniais grafito elektrodais negalima normaliai prekiauti. Įprastų ir didelės galios gaminių kainos vietinėje grafito elektrodų rinkoje išaugo. Įprasta uhp450mm specifikacijos su 30% adatinio kokso kiekio kaina rinkoje yra 15–15 500 juanių/t, o pagrindinė uhp600mm specifikacijos kaina yra 185–19 500 juanių/t, palyginti su 500–2000 juanių/t. Kylančios žaliavų kainos taip pat palaiko grafito elektrodų kainą. Šiuo metu adatinio kokso kaina vietinėse anglies serijose yra apie 7000 juanių, naftos serijose – apie 7800, o importo kaina – apie 1500 JAV dolerių. Remiantis „Bachuan“ informacija, kai kurie pagrindiniai gamintojai užsakė prekių šaltinį vasarį. Dėl centralizuoto pagrindinių žaliavų tiekėjų aptarnavimo šalyje ir užsienyje balandžio mėnesį tikimasi, kad 2021 m. grafito elektrodų kainos pirmąjį pusmetį dar turės augimo galimybių. Tačiau dėl padidėjusių sąnaudų paklausa elektros krosnių lydymo srityje bus silpna, o grafito elektrodų kaina antrąjį pusmetį turėtų išlikti stabili.

2.2. Vietinio aukštos kokybės ir itin didelės galios grafito elektrodų augimo erdvė yra didelė

Grafito elektrodų gamyba užsienyje sumažėjo, o gamybos pajėgumai daugiausia buvo itin didelės galios grafito elektrodai. Nuo 2014 iki 2019 m. pasaulinė grafito elektrodų gamyba (išskyrus Kiniją) sumažėjo nuo 800 000 tonų iki 710 000 tonų, o metinis augimo tempas siekė –2,4 %. Dėl mažo pajėgumo gamyklų griovimo, ilgalaikio aplinkos tvarkymo ir rekonstrukcijos pajėgumai ir gamyba už Kinijos ribų toliau mažėja, o atotrūkį tarp gamybos ir suvartojimo užpildo Kinijos eksportuojami grafito elektrodai. Kalbant apie produktų struktūrą, itin didelės galios grafito elektrodų gamyba užsienyje sudaro apie 90 % visos grafito elektrodų gamybos (išskyrus Kiniją). Aukštos kokybės ir itin didelės galios grafito elektrodas daugiausia naudojamas nerūdijančio plieno ir specialaus plieno gamyboje. Gamintojas reikalauja aukštų fizinių ir cheminių rodiklių, tokių kaip tankis, varža ir pelenų kiekis.

Grafito elektrodų gamyba Kinijoje toliau auga, o aukštos kokybės ir itin didelės galios grafito elektrodų gamybos pajėgumai yra riboti. Grafito elektrodų gamyba Kinijoje sumažėjo nuo 570 000 tonų 2014 m. iki 500 000 tonų 2016 m. Nuo 2017 m. Kinijos gamyba atsigavo ir 2019 m. pasiekė 800 000 tonų. Palyginti su pasauline grafito elektrodų rinka, vietiniai gamintojai turi santykinai mažus itin didelės galios grafito elektrodų gamybos pajėgumus, tačiau aukštos kokybės ir itin didelės galios grafito gamybos pajėgumai šalyje yra labai riboti. 2019 m. Kinijos aukštos kokybės itin didelės galios grafito elektrodų gamyba siekė tik 86 000 tonų, tai sudarė apie 10 % visos produkcijos, o tai labai skiriasi nuo užsienio grafito elektrodų gaminių struktūros.

Žvelgiant iš paklausos perspektyvos, grafito elektrodų suvartojimas pasaulyje (išskyrus Kiniją) 2014–2019 m. visada buvo didesnis nei gamyba, o po 2017 m. suvartojimas kasmet didėja. 2019 m. grafito elektrodų suvartojimas pasaulyje (išskyrus Kiniją) siekė 890 000 tonų. Nuo 2014 iki 2015 m. grafito elektrodų suvartojimas Kinijoje sumažėjo nuo 390 000 tonų iki 360 000 tonų, o aukštos kokybės ir itin didelės galios grafito elektrodų gamyba sumažėjo nuo 23 800 tonų iki 20 300 tonų. Nuo 2016 iki 2017 m., dėl laipsniško plieno rinkos pajėgumų atsigavimo Kinijoje, EAF plieno gamybos dalis didėja. Tuo tarpu plieno gamintojų naudojamų aukštos klasės EAF skaičius didėja. Aukštos kokybės itin didelės galios grafito elektrodų paklausa 2019 m. išaugo iki 580 000 tonų, iš kurių aukštos kokybės itin didelės galios grafito elektrodų paklausa siekia 66 300 tonų, o metinis augimo tempas (CAGR) 2017–2019 m. siekia 68 %. Tikimasi, kad grafito elektrodas (ypač didelės galios grafito elektrodas) patenkins paklausos rezonansą, kurį lemia aplinkos apsauga ir ribota gamyba tiekimo pusėje, bei krosnių plieno pralaidumas paklausos pusėje.

3. Trumpojo proceso lydymo augimas skatina grafito elektrodų vystymąsi

3.1. Naujos elektrinės krosnies, skirtos grafito elektrodams sukti, paklausa

Plieno pramonė yra viena iš socialinės plėtros ir pažangos ramsčių. Pastaraisiais metais pasaulinė neapdoroto plieno gamyba nuolat augo. Plienas plačiai naudojamas automobilių, statybos, pakavimo ir geležinkelių pramonėje, o pasaulinis plieno suvartojimas taip pat nuolat augo. Tuo pačiu metu gerėjo plieno gaminių kokybė ir griežtėjo aplinkos apsaugos reglamentai. Kai kurie plieno gamintojai pereina prie lanko krosnių plieno gamybos, o grafito elektrodas yra labai svarbus lanko krosnyje, todėl gerėja grafito elektrodo kokybės reikalavimai. Geležies ir plieno lydymas yra pagrindinė grafito elektrodo taikymo sritis, sudaranti apie 80 % viso grafito elektrodo suvartojimo. Geležies ir plieno lydyme elektrinės krosnies plieno gamyba sudaro apie 50 % viso grafito elektrodo suvartojimo, o rafinavimas už krosnies ribų sudaro daugiau nei 25 % viso grafito elektrodo suvartojimo. 2015 m. pasaulyje neapdoroto plieno gamyba sudarė atitinkamai 25,2 %, 62,7 %, 39,4 % ir 22,9 % Jungtinėse Valstijose, 27 Europos Sąjungos šalyse ir Japonijoje, o 2015 m. Kinijos elektrinių krosnių neapdoroto plieno gamyba sudarė 5,9 %, tai yra gerokai mažiau nei pasaulinis lygis. Ilgainiui trumpo proceso technologija turi akivaizdžių pranašumų, palyginti su ilgais procesais. Tikimasi, kad specialiojo plieno pramonė, kurios pagrindinė gamybos įranga yra elektriniai krosnys (EAF), sparčiai vystysis. EAF plieno žaliavų laužo ištekliai ateityje turės didelę plėtros erdvę. Todėl tikimasi, kad EAF plieno gamyba sparčiai vystysis, o tai padidins grafito elektrodų paklausą. Techniniu požiūriu EAF yra pagrindinė trumpo proceso plieno gamybos įranga. Trumpo proceso plieno gamybos technologija turi akivaizdžių pranašumų gamybos efektyvumo, aplinkos apsaugos, kapitalinių statybos investicijų sąnaudų ir proceso lankstumo srityse; iš vartotojų, apie 70 % specialaus plieno ir 100 % legiruoto plieno Kinijoje gaminama lanko krosnyse. 2016 m. specialiojo plieno gamyba Kinijoje sudarė tik 1/5 Japonijos gamybos, o aukščiausios klasės specialiojo plieno gaminiai buvo gaminami tik Japonijoje. Bendra gamybos dalis sudarė tik 1/8 Japonijos gamybos. Aukštos klasės specialiojo plieno plėtra Kinijoje ateityje paskatins grafito elektrodų, skirtų elektrinių krosnių plienui ir elektrinėms krosnims, plėtrą; todėl plieno išteklių saugojimas ir metalo laužo vartojimas Kinijoje turi didelę plėtros erdvę, o trumpalaikės plieno gamybos išteklių bazė ateityje yra stipri.

Grafito elektrodų gamyba atitinka elektrinių krosnių plieno gamybos pokyčių tendenciją. Krosnių plieno gamybos didėjimas ateityje skatins grafito elektrodų paklausą. Remiantis Pasaulio geležies ir plieno asociacijos bei Kinijos anglies pramonės asociacijos duomenimis, 2019 m. Kinijoje pagaminta elektrinių krosnių plieno gamyba siekė 127,4 mln. tonų, o grafito elektrodų – 7 421 000 tonų. Grafito elektrodų gamyba ir augimo tempas Kinijoje yra glaudžiai susiję su elektrinių krosnių plieno gamyba ir augimo tempu. Gamybos požiūriu, elektrinių krosnių plieno gamyba 2011 m. pasiekė aukščiausią tašką, po to kasmet mažėjo, o grafito elektrodų gamyba Kinijoje taip pat kasmet mažėjo po 2011 m. 2016 m. Pramonės ir informacinių technologijų ministerija įtraukė į sąrašą apie 205 plieno gamybos įmonių elektrines krosnis, kurių gamyba siekė 45 mln. tonų, tai sudaro 6,72 % šalies neapdoroto plieno gamybos einamaisiais metais. 2017 m. buvo pridėtos 127 naujos krosnys, kurių gamyba siekė 75 mln. tonų, tai sudarė 9,32 % visos tais pačiais metais pagamintos neapdoroto plieno; 2018 m. buvo pridėtos 34 naujos krosnys, kurių gamyba siekė 100 mln. tonų, tai sudarė 11 % visos einamųjų metų pagamintos neapdoroto plieno; 2019 m. buvo pašalintos elektrinės krosnys, kurių talpa mažesnė nei 50 t, o naujai pastatytų ir gaminamų elektrinių krosnių skaičius Kinijoje viršijo 355, tai sudarė 12,8 %. Elektrinių krosnių plieno gamybos dalis Kinijoje vis dar yra mažesnė už pasaulinį vidurkį, tačiau atotrūkis pamažu pradeda mažėti. Grafito elektrodų gamyba augimo tempo atžvilgiu rodo svyravimų ir mažėjimo tendenciją. 2015 m. elektrinių krosnių plieno gamybos mažėjimo tendencija susilpnėjo, o grafito elektrodų gamyba sumažėjo. Ateityje plieno gamybos dalis bus didesnė, o tai skatins būsimą grafito elektrodų, skirtų elektrinėms krosnims, paklausą.

Pagal Pramonės ir informacinių technologijų ministerijos išleistą plieno pramonės koregavimo politiką aiškiai siūloma „skatinti trumpo proceso plieno gamybos procesų ir įrangos, kurios žaliava yra plieno laužas, naudojimą“. Iki 2025 m. Kinijos plieno įmonių plieno gamybos laužo dalis neturi būti mažesnė nei 30 %. Tikimasi, kad įvairiose srityse įgyvendinus 14-ąjį penkmečio planą, trumpo proceso dalis dar labiau padidins grafito elektrodų, pagrindinės žaliavos tiekėjų pramonėje, paklausą.

Išskyrus Kiniją, pagrindinės plieno gamintojos pasaulyje, tokios kaip Jungtinės Valstijos, Japonija ir Pietų Korėja, daugiausia gamina plieną elektrinėse krosnyse, todėl reikia daugiau grafito elektrodų, o Kinijos grafito elektrodų gamybos pajėgumai sudaro daugiau nei 50 % pasaulinių pajėgumų, todėl Kinija yra grynoji grafito elektrodų eksportuotoja. 2018 m. Kinijos grafito elektrodų eksporto apimtis pasiekė 287 000 tonų, tai yra 21,11 % daugiau nei praėjusiais metais, išlaikant augimo tendenciją ir reikšmingą augimą trejus metus iš eilės. Tikimasi, kad iki 2023 m. grafito elektrodų eksporto apimtis Kinijoje padidės iki 398 000 tonų, o metinis augimo tempas sieks 5,5 %. Dėl pramonės techninio lygio pagerėjimo Kinijos grafito elektrodų produktai palaipsniui sulaukė užsienio klientų pripažinimo ir priėmimo, o Kinijos grafito elektrodų įmonių pajamos iš užsienio pardavimų gerokai išaugo. Pavyzdžiui, pirmaujanti grafito elektrodų pramonė Kinijoje, dėl bendro grafito elektrodų pramonės pagerėjimo ir gana didelio produktų konkurencingumo „Fangda Carbon“ per pastaruosius dvejus metus gerokai padidino grafito elektrodų verslo pajamas užsienyje. Užsienio pardavimai išaugo nuo 430 mln. juanių grafito elektrodų pramonės nuosmukio laikotarpiu 2016 m. iki 2018 m., kai grafito elektrodų verslo pajamos užsienyje sudarė daugiau nei 30 % visų bendrovės pajamų, o internacionalizacijos laipsnis didėjo. Nuolat gerėjant Kinijos grafito elektrodų pramonės techniniam lygiui ir produktų konkurencingumui, Kinijos grafito elektrodas bus pripažintas ir patikimas užsienio klientų. Tikimasi, kad grafito elektrodų eksporto apimtis toliau didės, o tai taps pagrindiniu veiksniu, skatinančiu grafito elektrodų gamybos virškinimą Kinijoje.

3.2. Aplinkos apsaugos politikos poveikis epideminei situacijai lemia grafito elektrodų tiekimo ribotumą

Ilgo trumpo proceso plieno gamybos elektrinėse krosnyse metu išmetamas anglies dioksido kiekis sumažėja. Pagal 13-ąjį plieno atliekų pramonės penkerių metų planą, palyginti su geležies rūdos plieno gamyba, sunaudojant 1 toną plieno atliekų, galima sumažinti 1,6 tonos anglies dioksido ir 3 tonų kietųjų atliekų išmetimą. Geležies ir plieno pramonėje vyksta daugybė procesų. Kiekvienas procesas patiria cheminių ir fizinių pokyčių. Tuo pačiu metu, gaminant reikiamus produktus, susidarys įvairios liekanos ir atliekos. Atlikus skaičiavimus, galime nustatyti, kad gaminant tą pačią 1 toną luitų / ruošinių, ilgo proceso, kuriame yra sukepinimo procesas, metu išskiriama daugiau teršalų, o tai yra antras pagal dydį ilgame granuliavimo procese, o trumpalaikio plieno gamybos metu išskiriami teršalai yra žymiai mažesni nei ilgo proceso su sukepinimo procesu ir ilgo proceso su granulėmis metu, o tai rodo, kad trumpalaikė plieno gamyba yra draugiškesnė aplinkai. Siekdamos laimėti gynybos mūšį, daugelis Kinijos provincijų paskelbė pranešimus apie didžiausią gamybos svyravimus žiemą ir pavasarį ir nustatė laipsnišką gamybos tvarką pagrindinėms su dujomis susijusioms įmonėms, tokioms kaip plieno, spalvotųjų metalų, kokso, chemijos, statybinių medžiagų ir liejinių pramonė. Be kita ko, jei anglies ir ferolydinių įmonių, kurioms priklauso grafito elektrodai, energijos suvartojimas, aplinkos apsauga ir sauga neatitiks atitinkamų reikalavimų, kai kurios provincijos aiškiai pasiūlė, kad gamyba bus apribota arba sustabdyta atsižvelgiant į faktinę situaciją.

3.3. Grafito elektrodų pasiūlos ir paklausos modelis palaipsniui keičiasi

Dėl pasaulinio ekonomikos sulėtėjimo ir tam tikros protekcionistinės įtakos 2020 m. pirmoje pusėje kilusi naujojo koronaviruso plaučių uždegimo plitimo tiek vidaus, tiek užsienio rinkose sumažėjo grafito elektrodų paklausa ir pardavimo kainos, o grafito elektrodų pramonės įmonės sumažino gamybą, sustabdė gamybą ir patyrė nuostolių. Trumpuoju ir vidutiniu laikotarpiu, be lūkesčių, kad Kinija padidins grafito elektrodų paklausą, dėl epidemijos gali būti apriboti užsienio grafito elektrodų gamybos pajėgumai, o tai dar labiau pablogins riboto grafito elektrodų tiekimo situaciją.

Nuo 2020 m. ketvirtojo ketvirčio grafito elektrodų atsargos nuolat mažėjo, o įmonių steigimo rodiklis didėjo. Nuo 2019 m. bendra grafito elektrodų pasiūla Kinijoje buvo gana didelė, o grafito elektrodų įmonės taip pat efektyviai kontroliuoja startuolius. Nors 2020 m. pasaulinis ekonomikos nuosmukis, užsienio plieno gamyklų, kurias paveikė COVID-19, poveikis apskritai išlieka, Kinijos neapdoroto plieno gamyba išlieka stabili. Tačiau grafito elektrodų rinkos kainai didesnę įtaką daro rinkos pasiūla, ir kaina toliau mažėja, o grafito elektrodų įmonės patyrė didelių nuostolių. Kai kurios pagrindinės grafito elektrodų įmonės Kinijoje 2020 m. balandžio ir gegužės mėnesiais gerokai sunaudojo atsargas. Šiuo metu itin didelės ir didelės rinkos pasiūla ir paklausa yra artima pasiūlos ir paklausos pusiausvyros taškui. Net jei paklausa išliks nepakitusi, netrukus ateis intensyvesnės pasiūlos ir paklausos diena.

Sparčiai augantis metalo laužo suvartojimas skatina paklausą. Plieno laužo suvartojimas išaugo nuo 88,29 mln. tonų 2014 m. iki 18781 mln. tonų 2018 m., o metinis sudėtinis augimo tempas (CAGR) pasiekė 20,8 %. Prasidėjus nacionalinei plieno laužo importo politikai ir padidėjus elektrinių krosnių lydymo daliai, tikimasi, kad plieno laužo suvartojimas ir toliau sparčiai kils. Kita vertus, kadangi plieno laužo kainą daugiausia veikia užsienio paklausa, užsienio laužo kaina 2020 m. antroje pusėje gerokai išaugo dėl Kinijos pradėjusio importuoti metalo laužą. Šiuo metu plieno laužo kaina yra aukšta, o nuo 2021 m. ji pradėjo mažėti. Tikimasi, kad dėl epidemijos užsienyje sumažėjusi paklausa ir toliau turės įtakos plieno laužo paklausos mažėjimui. Tikimasi, kad plieno laužo kaina ir toliau keisis 2021 m. pirmąjį pusmetį. Grotelės svyruos ir kris žemyn, o tai taip pat prisideda prie krosnies paleidimo greičio ir grafito elektrodų paklausos gerinimo.

Bendra pasaulinė elektrinių krosnių plieno ir ne krosnių plieno paklausa 2019 ir 2020 m. buvo atitinkamai 1 376 800 tonų ir 14 723 mln. tonų. Prognozuojama, kad per ateinančius penkerius metus bendra pasaulinė paklausa toliau didės ir 2025 m. pasieks 2,1444 mln. tonų. Elektrinių krosnių plieno paklausa sudaro didžiąją dalį bendros paklausos. Apskaičiuota, kad 2025 m. paklausa pasieks 1,8995 mln. tonų.

2019 ir 2020 m. pasaulinė grafito elektrodų paklausa siekė atitinkamai 1 376 800 tonų ir 14 723 mln. tonų. Prognozuojama, kad per ateinančius penkerius metus bendra pasaulinė paklausa toliau didės ir iki 2025 m. turėtų pasiekti 2,1444 mln. tonų. Tuo tarpu 2021 ir 2022 m. pasaulinė grafito elektrodų pasiūla siekė atitinkamai daugiau nei 267 ir 16 000 tonų. Po 2023 m. pasiūlos trūkumas bus atitinkamai -17 900, 39 000 ir -24 000 tonų.

2019 ir 2020 m. pasaulinė itin aukštos kokybės grafito elektrodų paklausa buvo atitinkamai 9087 000 tonų ir 986 400 tonų. Prognozuojama, kad per ateinančius penkerius metus bendra pasaulinė paklausa toliau didės ir 2025 m. pasieks apie 1,608 mln. tonų. Tuo tarpu 2021 ir 2022 m. pasaulinė grafito elektrodų pasiūla buvo atitinkamai daugiau nei 775 ir 61 500 tonų. Po 2023 m. pasiūlos trūkumas bus atitinkamai -08 000 tonų, 26 300 tonų ir -67 300 tonų.

Nuo 2020 m. antrojo pusmečio iki 2021 m. sausio mėn. pasaulinė itin didelės galios grafito elektrodų kaina sumažėjo nuo 27 000 iki 24 000 juanių už toną. Manoma, kad pagrindinė įmonė, esant dabartinei kainai, vis dar gali gauti 1 922–2 067 juanių/t pelną. 2021 m. pasaulinė itin didelės galios grafito elektrodų paklausa toliau didės, ypač tikimasi, kad eksportas ir toliau didins itin didelės galios grafito paklausą, o grafito elektrodų gamybos pradžios tempas toliau kils. Tikimasi, kad itin aukštos kokybės grafito elektrodų kaina 2021 m. antrąjį pusmetį padidės iki 26 000 juanių/t, o pelnas išaugs iki 3 922–4 067 juanių/t. Ateityje nuolat didėjant bendrai itin didelės galios grafito elektrodų paklausai, pelno erdvė dar labiau padidės.

Nuo 2021 m. sausio mėn. pasaulinė įprastos galios grafito elektrodo kaina yra 11 500–12 500 juanių už toną. Remiantis dabartine savikaina ir rinkos kaina, įprasto grafito elektrodo pelnas, kaip manoma, yra -264–1404 juanių už toną, ir vis dar yra nuostolingas. Dabartinė įprastos galios grafito elektrodo kaina išaugo nuo 10 000 juanių už toną 2020 m. trečiąjį ketvirtį iki 12 500 juanių už toną. Palaipsniui atsigaunant pasaulio ekonomikai, ypač įgyvendinant anglies dioksido neutralizavimo politiką, krosnių plieno paklausa sparčiai auga, o plieno laužo suvartojimas toliau auga, todėl įprastos grafito elektrodo paklausa taip pat labai išaugs. Tikimasi, kad įprastos galios grafito elektrodo kaina 2021 m. trečiąjį ketvirtį pakils virš savikainos, ir bus gautas pelnas. Ateityje nuolat augant pasaulinei bendros galios grafito elektrodų paklausai, pelno erdvė palaipsniui plėsis.

4. Grafito elektrodų pramonės konkurencijos modelis Kinijoje

Grafito elektrodų pramonės vidurio grandis yra grafito elektrodų gamintojai, kuriuose dalyvauja ir privačios įmonės. Kinijos grafito elektrodų gamyba sudaro apie 50 % pasaulinės grafito elektrodų produkcijos. Kinija, kaip pirmaujanti įmonė Kinijos grafito elektrodų pramonėje, užima daugiau nei 20 % kvadratinių anglies grafito elektrodų rinkos, o grafito elektrodų gamybos pajėgumai yra trečia pagal dydį pasaulyje. Kalbant apie produktų kokybę, pagrindinės Kinijos grafito elektrodų pramonės įmonės yra labai konkurencingos tarptautiniu mastu, o produktų techninės specifikacijos iš esmės siekia panašių užsienio konkurentų produktų lygį. Grafito elektrodų rinkoje yra delaminacijos požymių. Itin didelės galios grafito elektrodų rinką daugiausia užima geriausios pramonės įmonės, o keturios geriausios įmonės sudaro daugiau nei 80 % itin didelio galingumo grafito elektrodų rinkos dalies, o pramonės koncentracija yra gana akivaizdi.

Itin didelės galios grafito elektrodų rinkoje didelės grafito elektrodų įmonės, esančios vidutinio dydžio grandinėje, turi didelę derybinę galią su plieno gamybos pramone ir reikalauja, kad mažmeniniai klientai mokėtų už prekių pristatymą nepateikdami atsiskaitymo laikotarpio. Didelės ir įprastos galios grafito elektrodai turi gana žemą techninį slenkstį, didelę rinkos konkurenciją ir didelę kainų konkurenciją. Didelės ir įprastos galios grafito elektrodų rinkoje, susidūrus su plieno gamybos pramone, kurioje didelė koncentracija mažmeninėje prekyboje, mažos ir vidutinės grafito elektrodų įmonės turi silpną derybinę galią su mažmenine prekybą, todėl negali pasiūlyti klientams atsiskaitymo laikotarpio ar net sumažinti kainų ir konkuruoti dėl rinkos. Be to, dėl griežtesnių aplinkos apsaugos veiksnių vidutinės grandies įmonių pajėgumai yra labai riboti, o bendras pramonės pajėgumų panaudojimo lygis yra mažesnis nei 70 %. Kai kurioms įmonėms netgi pasitaiko reiškinys, kai joms liepiama neribotam laikui sustabdyti gamybą. Jei plieno, geltonojo fosforo ir kitų pramoninių žaliavų lydymo pramonės, esančios po grafito elektrodo, klestėjimas sumažės, grafito elektrodų rinkos paklausa bus ribota, o grafito elektrodo kaina reikšmingai nepakils, o eksploatavimo sąnaudų padidėjimas lems mažų ir vidutinių įmonių, neturinčių pagrindinio konkurencingumo, išlikimą ir palaipsniui pasitraukimą iš rinkos arba jų įsigijimą.

Po 2017 m., sparčiai augant pelnui iš elektros krosnių plieno gamybos, sparčiai augo ir grafito elektrodų, skirtų elektros krosnių plieno gamybos reikmenims, paklausa bei kaina. Grafito elektrodų pramonės bendrasis pelnas labai išaugo. Pramonės įmonės išplėtė savo gamybos mastą. Kai kurios įmonės, kurios pasitraukė iš rinkos, palaipsniui pradėjo veikti. Pramonės koncentracija, palyginti su bendra grafito elektrodų produkcija, sumažėjo. Pavyzdžiui, pirmaujančio kvadratinio anglies grafito elektrodo, bendra rinkos dalis sumažėjo nuo maždaug 30 % 2016 m. iki maždaug 25 % 2018 m. Tačiau, kalbant apie konkrečią grafito elektrodų gaminių klasifikaciją, konkurencija pramonės rinkoje buvo diferencijuota. Dėl aukštų techninių reikalavimų itin didelės galios grafito elektrodams itin didelės galios gaminių rinkos dalis dar labiau padidėjo, išlaisvinus atitinkamą techninį pajėgumą turinčių pramonės įmonių gamybos pajėgumus, o keturios pagrindinės įmonės sudaro daugiau nei 80 % itin didelės galios gaminių rinkos dalies. Kalbant apie įprastos ir didelės galios grafito elektrodus, kuriems keliami maži techniniai reikalavimai, konkurencija rinkoje palaipsniui didėja dėl mažų ir vidutinių įmonių, turinčių silpną techninį pajėgumą, suvienijimo ir gamybos plėtros.

Po dešimtmečius trukusios plėtros, įdiegus grafito elektrodų gamybos technologiją, didelės grafito elektrodų įmonės Kinijoje įvaldė pagrindines grafito elektrodų gamybos technologijas. Grafito elektrodų gamybos technologijos ir technologinis lygis prilygsta užsienio konkurentų lygiui, o dėl didelių sąnaudų ir našumo Kinijos grafito elektrodų įmonės vaidina vis svarbesnį vaidmenį pasaulinėje rinkoje.

5. investavimo pasiūlymai

Kalbant apie pasiūlą, grafito elektrodų pramonės koncentracija vis dar turi galimybių tobulėti, aplinkos apsauga ir gamybos apribojimai didina elektrinių krosnių plieno gamybos dalį, todėl bendra grafito elektrodų pramonės plėtra yra palanki. Kalbant apie paklausą, siekiant pagerinti našumą ir sumažinti energijos suvartojimą, būsima 100–150 tonų itin didelio galingumo EAF yra pagrindinė plėtros kryptis, o itin didelio galingumo EAF plėtra yra bendra tendencija. Kaip viena iš pagrindinių itin didelio galingumo EAF medžiagų, tikimasi, kad didelio masto itin didelės galios grafito elektrodų paklausa toliau didės.

Grafito elektrodų pramonės klestėjimas per pastaruosius dvejus metus sumažėjo. Pirmaujančių vietinių grafito elektrodų bendrovių veiklos rezultatai 2020 m. gerokai sumažėjo. Bendra pramonės šaka yra žemų lūkesčių ir nepakankamo įvertinimo stadijoje. Tačiau manome, kad pagerėjus pagrindiniams pramonės aspektams ir palaipsniui grįžtant grafito elektrodų kainoms iki priimtino lygio, pirmaujančių pramonės įmonių veiklos rezultatai visapusiškai pasinaudos grafito elektrodų rinkos dugno atsigavimu. Ateityje Kinija turi daug erdvės trumpo proceso plieno gamybos plėtrai, o tai bus naudinga grafito elektrodų, skirtų trumpo proceso EAF, plėtrai. Siūloma, kad pirmaujančios grafito elektrodų srities įmonės turėtų sutelkti dėmesį į šią sritį.