Očekuje se da će neutralizacija ugljika potaknuti oporavak tržišta grafitnih elektroda na najnižu razinu

1. razvoj industrije čelika potiče rast globalne potražnje za grafitnim elektrodama

1.1 kratak uvod u grafitne elektrode

Grafitna elektrodaje vrsta grafitnog vodljivog materijala otpornog na visoke temperature. To je vrsta grafitnog vodljivog materijala otpornog na visoke temperature, koji se proizvodi kalciniranjem sirovina, drobljenjem praha za mljevenje, šaržiranjem, miješanjem, oblikovanjem, pečenjem, impregnacijom, grafitizacijom i mehaničkom obradom, što se naziva umjetna grafitna elektroda (grafitna elektroda) radi razlikovanja od upotrebe. Međutim, grafit je prirodna grafitna elektroda pripremljena od sirovina. Grafitne elektrode mogu provoditi struju i generirati električnu energiju, te se tako otpadno željezo ili druge sirovine tope u visokoj peći za proizvodnju čelika i drugih metalnih proizvoda, koji se uglavnom koriste u proizvodnji čelika. Grafitna elektroda je vrsta materijala s niskim otporom i otpornošću na toplinski gradijent u lučnoj peći. Glavne karakteristike proizvodnje grafitnih elektroda su dugi proizvodni ciklus (obično traje tri do pet mjeseci), velika potrošnja energije i složen proizvodni proces.

Sirovine uzvodno u lancu industrije grafitnih elektroda uglavnom su naftni koks i igličasti koks, a sirovine čine veliki udio u troškovima proizvodnje grafitnih elektroda, više od 65%. Budući da još uvijek postoji velika razlika između kineske tehnologije proizvodnje igličastog koksa u usporedbi sa Sjedinjenim Državama i Japanom, kvalitetu domaćeg igličastog koksa teško je jamčiti, pa Kina i dalje ima veliku ovisnost o uvozu visokokvalitetnog igličastog koksa. U 2018. godini ukupna ponuda igličastog koksa na kineskom tržištu iznosila je 418 000 tona, a uvoz igličastog koksa u Kinu dosegao je 218 000 tona, što čini više od 50%; glavna nizvodna primjena grafitnih elektroda je proizvodnja čelika u elektrolučnim pećima.

Uobičajena klasifikacija grafitnih elektroda temelji se na fizičkim i kemijskim svojstvima gotovih proizvoda. Prema ovom klasifikacijskom standardu, grafitne elektrode mogu se podijeliti na obične grafitne elektrode snage, grafitne elektrode velike snage i grafitne elektrode ultra velike snage. Grafitne elektrode različite snage razlikuju se po sirovinama, otporu elektrode, modulu elastičnosti, čvrstoći na savijanje, koeficijentu toplinskog širenja, dopuštenoj gustoći struje i područjima primjene.

1.2. Pregled povijesti razvoja grafitnih elektroda u Kini

Grafitne elektrode se uglavnom koriste u topljenju željeza i čelika. Razvoj kineske industrije grafitnih elektroda u osnovi je u skladu s procesom modernizacije kineske industrije željeza i čelika. Grafitne elektrode u Kini započele su 1950-ih i od svog nastanka prošle su kroz tri faze.

Očekuje se da će se tržište grafitnih elektroda preokrenuti u 2021. U prvoj polovici 2020., pod utjecajem epidemiološke situacije, domaća potražnja naglo je pala, strane narudžbe su odgođene, a veliki broj izvora robe utjecao je na domaće tržište. U veljači 2020. cijena grafitnih elektroda nakratko je porasla, ali ubrzo se rat cijenama intenzivirao. Očekuje se da će se s oporavkom domaćeg i inozemnog tržišta te rastom taljenja u električnim pećima u okviru domaće politike neutralnog ugljika, tržište grafitnih elektroda preokrenuti. Od 2020., s padom i tendencijom stabilnosti cijene grafitnih elektroda, domaća potražnja za grafitnim elektrodama za proizvodnju čelika elektrolučnom peći stalno raste, a obujam izvoza grafitnih elektroda ultra visoke snage postupno se povećava, tržišna koncentracija kineske industrije grafitnih elektroda stalno će se povećavati, a industrija će postupno sazrijevati.

2. očekuje se obrnuti obrazac ponude i potražnje grafitnih elektroda

2.1. globalna fluktuacija cijena grafitnih elektroda je relativno velika

Od 2014. do 2016. godine, zbog slabljenja potražnje na nizvodnoj razini, globalno tržište grafitnih elektroda opalo je, a cijena grafitnih elektroda ostala je niska. Kao glavna sirovina za grafitne elektrode, cijena igličastog koksa pala je na 562,2 dolara po toni u 2016. godini. Budući da je Kina neto uvoznik igličastog koksa, kineska potražnja ima veliki utjecaj na cijenu igličastog koksa izvan Kine. S padom kapaciteta proizvođača grafitnih elektroda ispod granice proizvodnih troškova u 2016. godini, društvene zalihe dosegle su najnižu točku. Godine 2017. zbog politike otkazana je srednjofrekventna peć čelika Di Tiao, a velika količina otpadnog željeza ušla je u peć čeličane, što je rezultiralo naglim porastom potražnje za industrijom grafitnih elektroda u Kini u drugoj polovici 2017. Povećanje potražnje za grafitnim elektrodama uzrokovalo je nagli porast cijene igličastog koksa u 2017. godini, koja je 2019. dosegla 3769,9 USD po toni, što je 5,7 puta više u usporedbi s 2016. godinom.

Posljednjih godina, domaća politika podržavala je i usmjeravala proizvodnju čelika kratkim postupkom elektroforeze umjesto konverterskog čelika, što je potaknulo porast potražnje za grafitnim elektrodama u kineskoj industriji čelika. Od 2017. godine globalno tržište čelika za elektroforezu se oporavilo, što je dovelo do nedostatka globalne ponude grafitnih elektroda. Potražnja za grafitnim elektrodama izvan Kine naglo je porasla 2017. godine, a cijena je dosegla najvišu razinu. Od tada, zbog prekomjernih ulaganja, proizvodnje i kupnje, tržište ima previše zaliha, a prosječna cijena grafitnih elektroda naglo je pala 2019. godine. U 2019. godini cijena uhhp grafitnih elektroda bila je stabilna na 8824,0 USD po toni, ali je ostala viša od povijesne cijene prije 2016. godine.

U prvoj polovici 2020. godine, COVID-19 je doveo do daljnjeg pada prosječne prodajne cijene grafitnih elektroda, a domaća cijena igličastog koksa pala je s 8000 juana/toni na 4500 juana/toni krajem kolovoza, odnosno za 43,75%. Troškovi proizvodnje igličastog koksa u Kini iznose 5000-6000 juana/toni, a većina proizvođača je ispod ravnotežne točke dobiti i gubitka. S gospodarskim oporavkom, proizvodnja i marketing grafitnih elektroda u Kini su se poboljšali od kolovoza, početna stopa proizvodnje čelika za električne peći održava se na 65%, entuzijazam čeličana za kupnju grafitnih elektroda je porastao, a popis upita za izvozno tržište postupno se povećavao. Cijena grafitnih elektroda također raste od rujna 2020. Cijena grafitnih elektroda općenito je porasla za 500-1500 juana/toni, a izvozna cijena je znatno porasla.

Od 2021. godine, zbog epidemiološke situacije u provinciji Hebei, većina tvornica grafitnih elektroda je zatvorena, a transportna vozila su strogo kontrolirana, te se lokalne grafitne elektrode ne mogu normalno trgovati. Cijena običnih i visokoenergetskih proizvoda na domaćem tržištu grafitnih elektroda je porasla. Glavna cijena specifikacije uhp450mm s 30% udjela igličastog koksa na tržištu iznosi 15-15500 juana/tona, a glavna cijena specifikacije uhp600mm iznosi 185-19500 juana/tona, u odnosu na 500-2000 juana/tona. Rastuća cijena sirovina također podržava cijenu grafitnih elektroda. Trenutno je cijena igličastog koksa u domaćoj seriji ugljena oko 7000 juana, u seriji nafte oko 7800, a uvozna cijena oko 1500 američkih dolara. Prema informacijama Bachuana, neki glavni proizvođači naručili su izvor robe u veljači. Zbog centraliziranog održavanja glavnih dobavljača sirovina u zemlji i inozemstvu u travnju, očekuje se da će cijene grafitnih elektroda za 2021. godinu i dalje imati prostora za rast u prvoj polovici godine. Međutim, s porastom troškova, potražnja na kraju nizvodnog taljenja u električnim pećima bit će slaba, a očekuje se da će cijena grafitnih elektroda u drugoj polovici godine ostati stabilna.

2.2. prostor za rast domaćih visokokvalitetnih i ultra-snažnih grafitnih elektroda je velik

Proizvodnja grafitnih elektroda u inozemstvu je smanjena, a proizvodni kapacitet uglavnom se odnosi na grafitne elektrode ultra visoke snage. Od 2014. do 2019. godine, globalna proizvodnja grafitnih elektroda (osim Kine) smanjila se s 800 000 tona na 710 000 tona, s godišnjom stopom rasta od -2,4%. Zbog rušenja postrojenja niskog kapaciteta, dugoročnih mjera sanacije i obnove okoliša, kapacitet i proizvodnja izvan Kine nastavljaju se smanjivati, a jaz između proizvodnje i potrošnje popunjavaju grafitne elektrode koje izvozi Kina. Iz strukture proizvoda, proizvodnja grafitnih elektroda ultra visoke snage u inozemstvu čini oko 90% ukupne proizvodnje svih grafitnih elektroda (osim Kine). Visokokvalitetne i ultra visoke snage grafitne elektrode uglavnom se koriste u proizvodnji nehrđajućeg čelika i specijalnih čelika. Proizvođač zahtijeva visoke fizikalne i kemijske pokazatelje poput gustoće, otpornosti i sadržaja pepela za takve elektrode.

Proizvodnja grafitnih elektroda u Kini nastavila je rasti, a proizvodni kapacitet visokokvalitetnih i ultra-snažnih grafitnih elektroda je ograničen. Proizvodnja grafitnih elektroda u Kini smanjila se s 570 000 tona u 2014. na 500 000 tona u 2016. Kineska proizvodnja se oporavila od 2017. i dosegla 800 000 tona u 2019. U usporedbi s globalnim tržištem grafitnih elektroda, domaći proizvođači imaju relativno niske proizvodne kapacitete ultra-snažnih grafitnih elektroda, ali za visokokvalitetni i ultra-snažni grafit domaći proizvodni kapacitet je vrlo ograničen. U 2019. kineska proizvodnja visokokvalitetnih ultra-snažnih grafitnih elektroda iznosila je samo 86 000 tona, što čini oko 10% ukupne proizvodnje, što se značajno razlikuje od strukture stranih proizvoda grafitnih elektroda.

S gledišta potražnje, potrošnja grafitnih elektroda u svijetu (osim Kine) u razdoblju 2014.-2019. uvijek je veća od proizvodnje, a nakon 2017. potrošnja se povećava iz godine u godinu. U 2019. godini potrošnja grafitnih elektroda u svijetu (osim Kine) iznosila je 890 000 tona. Od 2014. do 2015. godine potrošnja grafitnih elektroda u Kini smanjila se s 390 000 tona na 360 000 tona, a proizvodnja visokokvalitetnih i ultra-snažnih grafitnih elektroda smanjila se s 23 800 tona na 20 300 tona. Od 2016. do 2017. godine, zbog postupnog oporavka kapaciteta tržišta čelika u Kini, udio proizvodnje čelika elektrolučnim pećima (EAF) raste. U međuvremenu, povećava se broj vrhunskih EAF-ova koje koriste proizvođači čelika. Potražnja za visokokvalitetnim grafitnim elektrodama ultra visoke snage porasla je na 580 000 tona u 2019. godini, od čega potražnja za visokokvalitetnim grafitnim elektrodama ultra visoke snage doseže 66 300 tona, a složena godišnja stopa rasta (CAGR) u razdoblju 2017.-2019. doseže 68%. Očekuje se da će grafitne elektrode (posebno grafitne elektrode visoke snage) zadovoljiti rezonancu potražnje uzrokovanu zaštitom okoliša i ograničenom proizvodnjom na strani ponude te propusnošću čelika za peć na strani potražnje.

3. rast kratkotrajnog taljenja potiče razvoj grafitnih elektroda

3.1. potražnja za novom električnom peći za pogon grafitnih elektroda

Čelična industrija jedna je od glavnih industrija društvenog razvoja i napretka. Posljednjih godina globalna proizvodnja sirovog čelika održava stalan rast. Čelik se široko koristi u automobilskoj, građevinskoj, pakirnoj i željezničkoj industriji, a globalna potrošnja čelika također stalno raste. Istodobno, kvaliteta čeličnih proizvoda je poboljšana, a propisi o zaštiti okoliša se povećavaju. Neki proizvođači čelika okreću se proizvodnji čelika u lučnim pećima, dok je grafitna elektroda vrlo važna za lučne peći, čime se poboljšavaju zahtjevi za kvalitetom grafitnih elektroda. Taljenje željeza i čelika glavno je područje primjene grafitnih elektroda, što čini oko 80% ukupne potrošnje grafitnih elektroda. U talionici željeza i čelika, proizvodnja čelika u električnim pećima čini oko 50% ukupne potrošnje grafitnih elektroda, a rafiniranje izvan peći čini više od 25% ukupne potrošnje grafitnih elektroda. U svijetu je 2015. godine postotak ukupne proizvodnje sirovog čelika u svijetu iznosio 25,2%, 62,7%, 39,4% i 22,9% u Sjedinjenim Državama, 27 zemalja Europske unije i Japanu, dok je 2015. godine proizvodnja sirovog čelika u električnim pećima u Kini iznosila 5,9%, što je daleko niže od svjetske razine. Dugoročno gledano, tehnologija kratkog procesa ima očite prednosti u odnosu na dugotrajne procese. Očekuje se brz razvoj industrije specijalnih čelika s elektrolučnom peći kao glavnom proizvodnom opremom. Otpadni resursi sirovina elektrolučnog čelika imat će veliki budući prostor za razvoj. Stoga se očekuje brz razvoj proizvodnje čelika elektrolučnom peći, što će povećati potražnju za grafitnim elektrodama. S tehničkog gledišta, elektrolučna peć je glavna oprema za proizvodnju čelika kratkog procesa. Tehnologija proizvodnje čelika kratkog procesa ima očite prednosti u učinkovitosti proizvodnje, zaštiti okoliša, troškovima ulaganja u kapitalnu izgradnju i fleksibilnosti procesa; nizvodno, oko 70% specijalnog čelika i 100% visokolegiranog čelika u Kini proizvodi se u elektrolučnoj peći. U 2016. godini, proizvodnja specijalnog čelika u Kini iznosila je samo 1/5 one u Japanu, a visokokvalitetni proizvodi od specijalnog čelika proizvode se samo u Japanu. Udio ukupne proizvodnje iznosi samo 1/8 one u Japanu. Budući razvoj visokokvalitetnog specijalnog čelika u Kini potaknut će razvoj grafitnih elektroda za elektropećni čelik i elektropeć; stoga skladištenje čeličnih resursa i potrošnja otpada u Kini imaju veliki prostor za razvoj, a resursna baza za kratkoročnu proizvodnju čelika u budućnosti je jaka.

Proizvodnja grafitnih elektroda u skladu je s trendom promjene proizvodnje čelika za električne peći. Povećanje proizvodnje čelika za peći potaknut će potražnju za grafitnim elektrodama u budućnosti. Prema podacima Svjetskog udruženja za željezo i čelik i Kineskog udruženja industrije ugljika, proizvodnja čelika za električne peći u Kini u 2019. godini iznosila je 127,4 milijuna tona, a proizvodnja grafitnih elektroda 7.421.000 tona. Proizvodnja i stopa rasta grafitnih elektroda u Kini usko su povezani s proizvodnjom i stopom rasta čelika za električne peći u Kini. S gledišta proizvodnje, proizvodnja čelika za električne peći u 2011. godini dosegla je vrhunac, a zatim je opadala iz godine u godinu, a proizvodnja grafitnih elektroda u Kini također se smanjivala iz godine u godinu nakon 2011. Godine 2016. Ministarstvo industrije i informacijske tehnologije uvelo je oko 205 električnih peći poduzeća za proizvodnju čelika, s proizvodnjom od 45 milijuna tona, što čini 6,72% nacionalne proizvodnje sirovog čelika u tekućoj godini. U 2017. godini dodano je 127 novih, s proizvodnjom od 75 milijuna tona, što čini 9,32% ukupne proizvodnje sirovog čelika u istoj godini; u 2018. godini dodano je 34 novih, s proizvodnjom od 100 milijuna tona, što čini 11% ukupne proizvodnje sirovog čelika u tekućoj godini; u 2019. godini ukinute su električne peći s manje od 50 tona, a novoizgrađenih i u proizvodnji električnih peći u Kini bilo je više od 355, što čini udio od 12,8%. Udio proizvodnje čelika u električnim pećima u Kini još je uvijek niži od globalnog prosjeka, ali jaz se postupno smanjuje. Sudeći po stopi rasta, proizvodnja grafitnih elektroda pokazuje trend fluktuacija i pada. U 2015. godini trend pada proizvodnje čelika u električnim pećima je oslabio, a proizvodnja grafitnih elektroda se smanjila. Udio proizvodnje čelika u budućnosti će biti veći, što će utjecati na buduću potražnju za grafitnim elektrodama za električne peći.

Prema politici prilagodbe industrije čelika koju je izdalo Ministarstvo industrije i informacijske tehnologije, jasno se predlaže da se „potakne promicanje kratkotrajnog procesa proizvodnje čelika i primjene opreme s otpadnim čelikom kao sirovinom. Do 2025. godine udio otpada u proizvodnji čelika kineskih čeličnih poduzeća neće biti manji od 30%. S razvojem 14. petogodišnjeg plana u raznim područjima, očekuje se da će udio kratkotrajnog procesa dodatno povećati potražnju za grafitnim elektrodama, ključnim materijalom u uzvodnoj industriji.“

Osim Kine, glavni proizvođači čelika u svijetu, poput Sjedinjenih Američkih Država, Japana i Južne Koreje, uglavnom proizvode čelik u električnim pećima, što zahtijeva više grafitnih elektroda, dok kineski kapacitet grafitnih elektroda čini više od 50% globalnog kapaciteta, što Kinu čini neto izvoznicom grafitnih elektroda. U 2018. godini, izvoz grafitnih elektroda iz Kine dosegao je 287 000 tona, što je povećanje od 21,11% u odnosu na prethodnu godinu, održavajući trend rasta i značajan porast tri godine zaredom. Očekuje se da će se izvoz grafitnih elektroda u Kini povećati na 398 000 tona do 2023. godine, sa složenom godišnjom stopom rasta od 5,5%. Zahvaljujući poboljšanju tehničke razine industrije, kineski proizvodi grafitnih elektroda postupno su prepoznati i prihvaćeni od strane inozemnih kupaca, a prihodi od prodaje kineskih poduzeća za grafitne elektrode u inozemstvu značajno su porasli. Uzimajući vodeću industriju grafitnih elektroda u Kini kao primjer, s ukupnim poboljšanjem industrije grafitnih elektroda, zbog relativno jake konkurentnosti proizvoda, Fangda Carbon je u posljednje dvije godine uvelike povećao prihode od poslovanja s grafitnim elektrodama u inozemstvu. Prodaja u inozemstvu porasla je s 430 milijuna juana u razdoblju niske stope industrije grafitnih elektroda 2016. na . U 2018. godini prihodi od poslovanja s grafitnim elektrodama u inozemstvu činili su više od 30% ukupnih prihoda tvrtke, a stupanj internacionalizacije je u porastu. S kontinuiranim poboljšanjem tehničke razine i konkurentnosti proizvoda kineske industrije grafitnih elektroda, kineske grafitne elektrode bit će prepoznate i vjerovat će im inozemni kupci. Očekuje se da će se obujam izvoza grafitnih elektroda dodatno povećati, što će postati ključni čimbenik za promicanje proizvodnje grafitnih elektroda u Kini.

3.2. Utjecaj politike zaštite okoliša na epidemijsku situaciju uzrokuje ograničenu opskrbu grafitnim elektrodama

Emisija ugljika dugotrajnim procesom kratkotrajne proizvodnje čelika u električnoj peći je smanjena. Prema 13. petogodišnjem planu industrije otpadnog čelika, u usporedbi s proizvodnjom čelika iz željezne rude, emisija 1,6 tona ugljičnog dioksida i 3 tone krutog otpada može se smanjiti korištenjem 1 tone otpadnog čelika iz proizvodnje čelika. U industriji željeza i čelika uključen je niz procesa. Svaki proces prolazi kroz niz kemijskih i fizičkih promjena. Istovremeno, razne vrste ostataka i otpada ispuštat će se dok se proizvode potrebni proizvodi. Izračunom možemo utvrditi da će pri istoj proizvodnji od 1 tone ploče/grudice, dugotrajni proces koji sadrži proces sinteriranja emitirati više onečišćujućih tvari, što je drugo po redu u dugotrajnom procesu proizvodnje peleta, dok su onečišćujuće tvari ispuštene kratkotrajnom proizvodnjom čelika znatno niže od onih dugotrajnih procesa sa sinteriranjem i dugotrajnih procesa koji sadrže pelete, što ukazuje na to da je kratkotrajna proizvodnja čelika prihvatljivija za okoliš. Kako bi pobijedile u bitci za obranu plavog neba, mnoge kineske provincije izdale su obavijest o vršnoj postupnoj proizvodnji zimi i proljeću te su donijele postupne aranžmane za ključna poduzeća vezana uz plin, kao što su čelik, obojeni metali, koksna industrija, kemijska industrija, građevinski materijal i lijevanje. Između ostalog, ako potrošnja energije, zaštita okoliša i sigurnost poduzeća za proizvodnju ugljika i ferolegura kojima pripadaju grafitne elektrode ne zadovoljavaju relevantne zahtjeve, neke provincije su jasno predložile da će se ograničiti proizvodnja ili obustaviti proizvodnja prema stvarnoj situaciji.

3.3. obrazac ponude i potražnje grafitnih elektroda postupno se mijenja

Nova koronavirusna pneumonija uzrokovana globalnim gospodarskim usporavanjem i određenim protekcionističkim utjecajem u prvoj polovici 2020. godine dovela je do pada potražnje i prodajnih cijena grafitnih elektroda na domaćem i inozemnom tržištu, a poduzeća u industriji grafitnih elektroda smanjila su proizvodnju, zaustavila proizvodnju i ostvarila gubitke. Kratkoročno i srednjoročno, uz očekivanja da će Kina povećati potražnju za grafitnim elektrodama, kapacitet inozemnih grafitnih elektroda mogao bi biti ograničen pod utjecajem epidemije, što će dodatno pogoršati situaciju s ograničenom opskrbom grafitnim elektrodama.

Od četvrtog tromjesečja 2020. godine, zalihe grafitnih elektroda kontinuirano opadaju, a stopa pokretanja poslovanja poduzeća se povećava. Od 2019. godine ukupna ponuda grafitnih elektroda u Kini je relativno prekomjerna, a poduzeća koja se bave grafitnim elektrodama također učinkovito kontroliraju pokretanje poslovanja. Iako je globalni gospodarski pad u 2020. godini doživio pad stranih čeličana pogođenih COVID-om-19, kineska proizvodnja sirovog čelika i dalje stabilno raste. Međutim, cijena na tržištu grafitnih elektroda više je pogođena ponudom na tržištu, a cijena nastavlja padati, a poduzeća koja se bave grafitnim elektrodama pretrpjela su velike gubitke. Neka od glavnih poduzeća koja se bave grafitnim elektrodama u Kini značajno su potrošila zalihe u travnju i svibnju 2020. Trenutno su ponuda i potražnja na super visokim i velikim tržištima blizu točke ravnoteže ponude i potražnje. Čak i ako potražnja ostane nepromijenjena, uskoro će doći dan intenzivnije ponude i potražnje.

Brzi rast potrošnje otpada potiče potražnju. Potrošnja otpadnog čelika porasla je s 88,29 milijuna tona u 2014. na 18781 milijun tona u 2018., a složena godišnja stopa rasta dosegla je 20,8%. S otvaranjem nacionalne politike uvoza otpadnog čelika i povećanjem udjela taljenja u električnim pećima, očekuje se da će potrošnja otpadnog čelika nastaviti brzo rasti. S druge strane, budući da na cijenu otpadnog čelika uglavnom utječe potražnja iz inozemstva, cijena inozemnog otpada značajno je porasla u drugoj polovici 2020. zbog utjecaja kineskog početka uvoza otpada. Trenutno je cijena otpadnog čelika na visokoj razini i počela je padati od 2021. Očekuje se da će pad potražnje uzrokovan utjecajem epidemiološke situacije u inozemstvu i dalje utjecati na pad otpada od čelika. Očekuje se da će cijena starog čelika i dalje biti pod utjecajem u prvoj polovici 2021. Rešetka će oscilirati i padati, što također pogoduje poboljšanju brzine pokretanja peći i potražnji za grafitnim elektrodama.

Ukupna potražnja za elektropećnim čelikom i nepećnim čelikom u 2019. i 2020. godini iznosila je 1376 800 tona, odnosno 14 723 milijuna tona. Predviđa se da će se ukupna globalna potražnja dodatno povećati u sljedećih pet godina i dosegnuti 2,1444 milijuna tona u 2025. godini. Potražnja za elektropećnim čelikom čini većinu ukupne potražnje. Procjenjuje se da će potražnja dosegnuti 1,8995 milijuna tona u 2025. godini.

Globalna potražnja za grafitnim elektrodama u 2019. i 2020. iznosila je 1376 800 tona, odnosno 14 723 milijuna tona. Predviđa se da će se ukupna globalna potražnja dodatno povećati u sljedećih pet godina te se očekuje da će 2025. dosegnuti 2,1444 milijuna tona. U međuvremenu, 2021. i 2022. globalna ponuda grafitnih elektroda iznosila je preko 267, odnosno 16 000 tona. Nakon 2023. godine doći će do nestašice ponude, s jazom od -17 900 tona, 39 000 tona i -24 000 tona.

U 2019. i 2020. godini globalna potražnja za UHP grafitnim elektrodama iznosila je 9087 000 tona, odnosno 986 400 tona. Predviđa se da će se ukupna globalna potražnja dodatno povećati u sljedećih pet godina i dosegnuti oko 1,608 milijuna tona u 2025. godini. U međuvremenu, u 2021. i 2022. godini globalna ponuda grafitnih elektroda iznosila je preko 775, odnosno 61 500 tona. Nakon 2023. godine doći će do nestašice ponude, s jazom od -08 000 tona, 26 300 tona i -67 300 tona.

Od druge polovice 2020. do siječnja 2021. globalna cijena grafitnih elektroda ultra visoke snage pala je s 27000/t na 24000/t. Procjenjuje se da glavno poduzeće i dalje može ostvariti profit od 1922-2067 juana/tona po trenutnoj cijeni. U 2021. godini globalna potražnja za grafitnim elektrodama ultra visoke snage dodatno će se povećati, a posebno se očekuje da će izvozno grijanje nastaviti povući potražnju za grafitom ultra visoke snage, a stopa početka proizvodnje grafitnih elektroda nastavit će rasti. Očekuje se da će cijena UHP grafitnih elektroda u 2021. godini do druge polovice godine porasti na 26000/t, a profit će se povećati na 3922-4067 juana/tona. S kontinuiranim porastom ukupne potražnje za grafitnim elektrodama ultra visoke snage u budućnosti, prostor za profit dodatno će se povećati.

Od siječnja 2021. globalna cijena grafitnih elektroda opće snage iznosi 11500-12500 juana/tona. Prema trenutnim troškovima i tržišnim cijenama, profit od običnih grafitnih elektroda procjenjuje se na -264-1404 juana/tona, što je i dalje gubitak. Trenutna cijena grafitnih elektroda opće snage porasla je s 10000 juana/tona u trećem tromjesečju 2020. na 12500 juana/tona. S postupnim oporavkom globalnog gospodarstva, posebno u okviru politike neutralizacije ugljika, potražnja za čelikom za peći naglo raste, a potrošnja otpadnog čelika nastavlja rasti, a potražnja za običnim grafitnim elektrodama također će znatno porasti. Očekuje se da će cijena grafitnih elektroda opće snage u trećem tromjesečju 2021. porasti iznad cijene koštanja i da će se ostvariti profit. S kontinuiranim porastom globalne potražnje za grafitnim elektrodama opće snage u budućnosti, prostor za profit će se postupno širiti.

4. obrazac konkurencije industrije grafitnih elektroda u Kini

Srednji dio industrije grafitnih elektroda čine proizvođači grafitnih elektroda, s privatnim poduzećima kao sudionicima. Proizvodnja grafitnih elektroda u Kini čini oko 50% globalne proizvodnje grafitnih elektroda. Kao vodeće poduzeće u kineskoj industriji grafitnih elektroda, tržišni udio kvadratnih ugljičnih grafitnih elektroda u Kini je veći od 20%, a kapacitet grafitnih elektroda je treći u svijetu. Što se tiče kvalitete proizvoda, vodeća poduzeća u industriji grafitnih elektroda u Kini imaju snažnu međunarodnu konkurentnost, a tehničke specifikacije proizvoda u osnovi dosežu razinu sličnih proizvoda stranih konkurenata. Na tržištu grafitnih elektroda postoji raslojavanje. Tržište grafitnih elektroda ultra visoke snage uglavnom zauzimaju vodeća poduzeća u industriji, a četiri vodeća poduzeća čine više od 80% tržišnog udjela na tržištu UHP grafitnih elektroda, a koncentracija industrije je relativno očita.

Na tržištu grafitnih elektroda ultra visoke snage, velika poduzeća za grafitne elektrode u srednjem toku imaju snažnu pregovaračku moć s nizvodnom industrijom čelika i zahtijevaju od kupaca nizvodno plaćanje za isporuku robe bez pružanja obračunskog razdoblja. Grafitne elektrode visoke i obične snage imaju relativno nizak tehnički prag, žestoku tržišnu konkurenciju i izraženu cjenovnu konkurenciju. Na tržištu grafitnih elektroda visoke i obične snage, suočeni s visoko koncentriranom industrijom čelika nizvodno, mala i srednja poduzeća za grafitne elektrode imaju slabu pregovaračku moć s nizvodno, kako bi kupcima pružila obračunsko razdoblje ili čak smanjila cijene kako bi se natjecala za tržište. Osim toga, zbog faktora pooštravanja zaštite okoliša, kapaciteti poduzeća u srednjem toku su uvelike ograničeni, a ukupna stopa iskorištenosti kapaciteta industrije je manja od 70%. Neka poduzeća čak imaju fenomen da im se naredi da na neodređeno vrijeme zaustave proizvodnju. Ako se prosperitet industrije taljenja čelika, žutog fosfora i drugih industrijskih sirovina nizvodno od grafitnih elektroda smanji, potražnja za tržištem grafitnih elektroda bude ograničena, a cijena grafitnih elektroda ne poraste značajno, povećanje operativnih troškova dovest će do opstanka malih i srednjih poduzeća bez temeljne konkurentnosti, te će postupno izaći s tržišta ili će ih preuzeti velika poduzeća za grafitne elektrode ili čelik.

Nakon 2017. godine, s brzim porastom profita u proizvodnji čelika u električnim pećima, potražnja i cijena grafitnih elektroda za potrošni materijal za proizvodnju čelika u električnim pećima također su se brzo povećale. Bruto profit industrije grafitnih elektroda znatno se povećao. Poduzeća u industriji proširila su svoju proizvodnju. Neka poduzeća koja su napustila tržište postupno su puštana u rad. Što se tiče ukupne proizvodnje grafitnih elektroda, koncentracija industrije je opala. Uzimajući vodeću kvadratnu grafitna elektroda od ugljika kao primjer, njegov ukupni tržišni udio smanjio se s oko 30% u 2016. na oko 25% u 2018. Međutim, što se tiče specifične klasifikacije proizvoda grafitnih elektroda, konkurencija na industrijskom tržištu je diferencirana. Zbog visokih tehničkih zahtjeva grafitnih elektroda ultra visoke snage, tržišni udio proizvoda ultra visoke snage dodatno se poboljšava oslobađanjem proizvodnih kapaciteta vodećih poduzeća u industriji s odgovarajućom tehničkom snagom, a četiri vodeća poduzeća čine više od 80% tržišnog udjela proizvoda ultra visoke snage. Što se tiče grafitnih elektroda uobičajene snage i visoke snage s niskim tehničkim zahtjevima, konkurencija na tržištu postupno se intenzivira zbog ponovnog pridruživanja malih i srednjih poduzeća sa slabom tehničkom snagom i širenja proizvodnje.

Nakon desetljeća razvoja, uvođenjem tehnologije proizvodnje grafitnih elektroda, velika poduzeća za grafitne elektrode u Kini ovladala su osnovnom tehnologijom proizvodnje grafitnih elektroda. Tehnologija proizvodnje i tehnološka razina grafitnih elektroda usporediva je s inozemnom konkurencijom, a s prednostima visoke cijene i učinkovitosti, kineska poduzeća za grafitne elektrode igraju sve važniju ulogu u globalnoj tržišnoj konkurenciji.

5. investicijski prijedlozi

Na strani ponude, koncentracija industrije grafitnih elektroda još uvijek ima prostora za poboljšanje, zaštita okoliša i ograničenje proizvodnje povećavaju udio proizvodnje čelika u električnim pećima, a ukupni razvoj industrije grafitnih elektroda je povoljan. Na strani potražnje, radi poboljšanja produktivnosti i smanjenja potrošnje energije, budući UHP EAF od 100-150 tona glavni je smjer razvoja, a razvoj UHP EAF-a opći je trend. Kao jedan od glavnih materijala za UHP EAF, očekuje se daljnji porast potražnje za velikim grafitnim elektrodama ultra visoke snage.

Prosperitet industrije grafitnih elektroda opao je u posljednje dvije godine. Učinkovitost vodećih domaćih tvrtki za grafitne elektrode značajno je pala u 2020. godini. Ukupna industrija je u fazi niskih očekivanja i podcijenjenosti. Međutim, vjerujemo da će s poboljšanjem osnovnih aspekata industrije i postupnim povratkom cijene grafitnih elektroda na razumnu razinu, učinak vodećih poduzeća u industriji u potpunosti imati koristi od oporavka tržišta grafitnih elektroda. U budućnosti Kina ima veliki prostor za razvoj kratkotrajne proizvodnje čelika, što će koristiti razvoju grafitnih elektroda za kratkotrajnu elektrodenu peć. Predlaže se da se vodeća poduzeća u području grafitnih elektroda usredotoče.