1. lo sviluppo dell'industria siderurgica guida la crescita della domanda globale di elettrodi di grafite
1.1 breve introduzione dell'elettrodo di grafite
Elettrodo di grafiteè un tipo di materiale conduttivo in grafite resistente alle alte temperature.È un tipo di materiale conduttivo in grafite resistente alle alte temperature, ottenuto mediante calcinazione di materie prime, frantumazione della polvere di macinazione, dosaggio, miscelazione, formatura, cottura al forno, impregnazione, grafitizzazione e lavorazione meccanica, chiamato elettrodo di grafite artificiale (elettrodo di grafite) per distinguere dall'uso del cielo Tuttavia, la grafite è un elettrodo di grafite naturale preparato con materie prime.Gli elettrodi di grafite possono condurre corrente e generare elettricità, fondendo così rottami di ferro o altre materie prime nell'altoforno per produrre acciaio e altri prodotti metallici, utilizzati principalmente nella produzione dell'acciaio.L'elettrodo di grafite è un tipo di materiale con bassa resistività e resistenza al gradiente termico nel forno ad arco.Le caratteristiche principali della produzione degli elettrodi di grafite sono il lungo ciclo di produzione (solitamente della durata da tre a cinque mesi), il grande consumo energetico e il processo di produzione complesso.
Le materie prime a monte della catena industriale degli elettrodi di grafite sono principalmente coke di petrolio e coke ad aghi, e le materie prime rappresentano gran parte del costo di produzione dell'elettrodo di grafite, rappresentando oltre il 65%, perché c'è ancora un grande divario tra La tecnologia e la tecnologia di produzione del coke ad aghi della Cina rispetto agli Stati Uniti e al Giappone, la qualità del coke ad aghi domestico è difficile da garantire, quindi la Cina ha ancora un'elevata dipendenza dall'importazione di coke ad aghi di alta qualità.Nel 2018, l'offerta totale del mercato del coke ad aghi in Cina è di 418.000 tonnellate e l'importazione di coke ad aghi in Cina raggiunge le 218.000 tonnellate, pari a oltre il 50%;la principale applicazione a valle dell'elettrodo di grafite è la produzione di acciaio con forni ad arco elettrico.
La classificazione comune degli elettrodi di grafite si basa sulle proprietà fisiche e chimiche dei prodotti finiti.Secondo questo standard di classificazione, l'elettrodo di grafite può essere suddiviso in elettrodo di grafite di potenza ordinaria, elettrodo di grafite ad alta potenza ed elettrodo di grafite ad altissima potenza.Gli elettrodi di grafite di diversa potenza si differenziano per materie prime, resistività dell'elettrodo, modulo elastico, resistenza alla flessione, coefficiente di dilatazione termica, densità di corrente consentita e campi di applicazione.
1.2.Revisione della storia dello sviluppo dell'elettrodo di grafite in Cina
L'elettrodo di grafite viene utilizzato principalmente nella fusione di ferro e acciaio.Lo sviluppo dell'industria cinese degli elettrodi di grafite è sostanzialmente coerente con il processo di modernizzazione dell'industria siderurgica cinese.L'elettrodo di grafite in Cina è iniziato negli anni '50 e dalla sua nascita ha attraversato tre fasi
Si prevede che il mercato degli elettrodi di grafite subirà un’inversione di tendenza nel 2021. Nella prima metà del 2020, colpita dalla situazione epidemica, la domanda interna è diminuita drasticamente, gli ordini esteri hanno ritardato e un gran numero di fonti di beni hanno avuto un impatto sul mercato interno.Nel febbraio 2020 il prezzo dell’elettrodo di grafite è aumentato per un breve periodo, ma presto la guerra dei prezzi si è intensificata.Si prevede che con la ripresa dei mercati nazionali ed esteri e la crescita della fusione in forni elettrici nell’ambito della politica nazionale di neutralizzazione delle emissioni di carbonio, si prevede un’inversione del mercato degli elettrodi di grafite.Dal 2020, con il prezzo dell'elettrodo di grafite in calo e tendenzialmente stabile, la domanda interna di elettrodi di grafite per la produzione di acciaio EAF è in costante aumento e il volume delle esportazioni di elettrodi di grafite ad altissima potenza sta gradualmente aumentando, la concentrazione del mercato della grafite cinese l'industria degli elettrodi aumenterà costantemente e l'industria maturerà gradualmente.
2. Si prevede che il modello di domanda e offerta di elettrodi di grafite si invertirà
2.1.la fluttuazione del prezzo globale dell'elettrodo di grafite è relativamente ampia
Dal 2014 al 2016, a causa dell’indebolimento della domanda a valle, il mercato globale degli elettrodi di grafite è diminuito e il prezzo degli elettrodi di grafite è rimasto basso.Essendo la principale materia prima dell'elettrodo di grafite, il prezzo del coke ad aghi è sceso a 562,2 dollari per tonnellata nel 2016. Poiché la Cina è un importatore netto di coke ad aghi, la domanda cinese ha un grande impatto sul prezzo del coke ad aghi al di fuori della Cina.Con la capacità dei produttori di elettrodi di grafite scesa al di sotto della linea dei costi di produzione nel 2016, l'inventario sociale ha raggiunto il punto più basso.Nel 2017, la fine della politica ha cancellato il forno a frequenza intermedia dell'acciaio Di Tiao e una grande quantità di rottami di ferro è confluita nel forno dell'acciaieria, il che ha provocato un improvviso aumento della domanda per l'industria degli elettrodi di grafite in Cina nella seconda metà del 2017. 2017. L’aumento della domanda di elettrodi di grafite ha causato un forte aumento del prezzo del Needle Coke nel 2017, raggiungendo i 3.769,9 dollari USA per tonnellata nel 2019, in aumento di 5,7 volte rispetto al 2016.
Negli ultimi anni, la politica interna ha sostenuto e guidato la produzione di acciaio a processo breve di EAF anziché di acciaio da conversione, il che ha promosso l'aumento della domanda di elettrodi di grafite nell'industria siderurgica cinese.Dal 2017, il mercato globale dell’acciaio EAF si è ripreso, portando a una carenza di fornitura globale di elettrodi di grafite.Nel 2017 la domanda di elettrodi di grafite al di fuori della Cina è aumentata notevolmente e il prezzo ha raggiunto il livello più alto.Da allora, a causa di investimenti, produzione e acquisti eccessivi, il mercato ha troppe scorte e il prezzo medio dell'elettrodo di grafite è crollato nel 2019. Nel 2019, il prezzo dell'elettrodo di grafite uhhp è rimasto stabile a 8824,0 dollari USA per tonnellata, ma è rimasto superiore al prezzo storico prima del 2016.
Nella prima metà del 2020, il COVID-19 ha portato a un ulteriore calo del prezzo medio di vendita degli elettrodi di grafite e il prezzo nazionale del coke ad aghi è sceso da 8.000 yuan/tonnellata a 4.500 yuan/tonnellata alla fine di agosto, pari al 43,75% .Il costo di produzione del coke ad aghi in Cina è di 5000-6000 yuan / tonnellata e la maggior parte dei produttori è al di sotto del punto di equilibrio tra profitti e perdite.Con la ripresa economica, la produzione e la commercializzazione degli elettrodi di grafite in Cina sono migliorate da agosto, il tasso di partenza dell'acciaio per forni elettrici è stato mantenuto al 65%, l'entusiasmo delle acciaierie per l'acquisto di elettrodi di grafite è aumentato e l'elenco delle richieste per il mercato di esportazione è gradualmente aumentato.Anche il prezzo dell'elettrodo di grafite è in aumento da settembre 2020. Il prezzo dell'elettrodo di grafite è generalmente aumentato di 500-1500 yuan/tonnellata e il prezzo all'esportazione è aumentato sostanzialmente.
Dal 2021, colpita dalla situazione epidemica nella provincia di Hebei, la maggior parte degli impianti di elettrodi di grafite sono stati chiusi e i veicoli di trasporto sono strettamente controllati e gli elettrodi di grafite locali non possono essere commercializzati normalmente.Il prezzo dei prodotti ordinari e ad alta potenza nel mercato domestico degli elettrodi di grafite è in aumento.Il prezzo standard della specifica uhp450mm con contenuto di coke ad aghi del 30% sul mercato è 15-15.500 yuan/tonnellata, mentre il prezzo mainstream della specifica uhp600mm è 185-19.500 yuan/tonnellata, rispetto a 500-2.000 yuan/tonnellata.L'aumento del prezzo delle materie prime sostiene anche il prezzo dell'elettrodo di grafite.Attualmente, il prezzo del coke ad ago nella serie del carbone domestico è di circa 7000 yuan, della serie del petrolio è di circa 7800 e il prezzo di importazione è di circa 1500 dollari USA.Secondo le informazioni di Bachuan, alcuni produttori tradizionali hanno ordinato la provenienza delle merci nel mese di febbraio.A causa della manutenzione centralizzata dei principali fornitori di materie prime in patria e all'estero nel mese di aprile, si prevede che l'elettrodo di grafite 2021 avrà ancora spazio di crescita nella prima metà dell'anno.Tuttavia, con l’aumento dei costi, la domanda finale dei forni elettrici di fusione a valle sarà debole e si prevede che il prezzo dell’elettrodo di grafite nella seconda metà dell’anno rimarrà stabile.
2.2.lo spazio di crescita dell'elettrodo di grafite domestico di alta qualità e ad altissima potenza è ampio
La produzione di elettrodi di grafite all'estero è ridotta e la capacità produttiva è costituita principalmente da elettrodi di grafite ad altissima potenza.Dal 2014 al 2019, la produzione globale di elettrodi di grafite (esclusa la Cina) è diminuita da 800.000 tonnellate a 710.000 tonnellate, con un tasso di crescita annuo composito del – 2,4%.A causa della demolizione degli impianti a bassa capacità, della rettifica e della ricostruzione ambientale a lungo termine, la capacità e la produzione al di fuori della Cina continuano a diminuire e il divario tra produzione e consumo è colmato dagli elettrodi di grafite esportati dalla Cina.Dalla struttura del prodotto, la produzione di elettrodi di grafite ad altissima potenza all'estero rappresenta circa il 90% della produzione totale di tutti gli elettrodi di grafite (eccetto la Cina).L'elettrodo in grafite di alta qualità e ad altissima potenza viene utilizzato principalmente nella produzione di acciaio inossidabile e acciaio speciale.Il produttore richiede elevati indici fisici e chimici come densità, resistività e contenuto di ceneri di tali elettrodi.
La produzione di elettrodi di grafite in Cina ha continuato a crescere e la capacità produttiva di elettrodi di grafite di alta qualità e ad altissima potenza è limitata.La produzione di elettrodi di grafite in Cina è diminuita da 570.000 tonnellate nel 2014 a 500.000 tonnellate nel 2016. La produzione cinese è ripresa dal 2017 e ha raggiunto 800.000 tonnellate nel 2019. Rispetto al mercato globale degli elettrodi di grafite, i produttori nazionali hanno livelli ultra-alti relativamente bassi -capacità di produzione di elettrodi di grafite di potenza, ma per la grafite di alta qualità e ad altissima potenza, la capacità di produzione nazionale è molto limitata.Nel 2019, la produzione cinese di elettrodi di grafite ad altissima potenza di alta qualità è di sole 86.000 tonnellate, pari a circa il 10% della produzione totale, che è significativamente diversa dalla struttura dei prodotti di elettrodi di grafite stranieri.
Dal punto di vista della domanda, il consumo di elettrodi di grafite nel mondo (ad eccezione della Cina) nel 2014-2019 è sempre maggiore della produzione e, dopo il 2017, il consumo aumenta di anno in anno.Nel 2019, il consumo di elettrodi di grafite nel mondo (esclusa la Cina) è stato di 890000 tonnellate.Dal 2014 al 2015, il consumo di elettrodi di grafite in Cina è diminuito da 390.000 tonnellate a 360.000 tonnellate e la produzione di elettrodi di grafite di alta qualità e ad altissima potenza è diminuita da 23.800 tonnellate a 20.300 tonnellate.Dal 2016 al 2017, a causa della graduale ripresa della capacità del mercato dell’acciaio in Cina, la percentuale della produzione di acciaio EAF è in aumento.Nel frattempo, aumenta il numero di forni elettrici elettrici di fascia alta utilizzati dai produttori di acciaio.La domanda di elettrodi di grafite ad altissima potenza di alta qualità è aumentata fino a 580.000 tonnellate nel 2019, di cui la domanda di elettrodi di grafite ad altissima potenza di alta qualità raggiunge 66.300 tonnellate e il CAGR nel 2017-2019 raggiunge il 68% .Si prevede che l'elettrodo di grafite (in particolare l'elettrodo di grafite ad alta potenza) soddisferà la risonanza della domanda guidata dalla protezione ambientale e dalla produzione limitata dal lato dell'offerta e dalla permeabilità dell'acciaio del forno dal lato della domanda.
3. la crescita della fusione a processo breve guida lo sviluppo dell'elettrodo di grafite
3.1.domanda di un nuovo forno elettrico per azionare l'elettrodo di grafite
L’industria siderurgica è una delle industrie pilastro dello sviluppo e del progresso sociale.Negli ultimi anni, la produzione globale di acciaio grezzo ha mantenuto una crescita costante.L’acciaio è ampiamente utilizzato nell’industria automobilistica, edile, degli imballaggi e ferroviaria, e anche il consumo globale di acciaio è in costante aumento.Allo stesso tempo, la qualità dei prodotti siderurgici è stata migliorata e le normative sulla protezione ambientale sono in aumento.Alcuni produttori di acciaio si rivolgono alla produzione di acciaio con forni ad arco, mentre l'elettrodo di grafite è molto importante per il forno ad arco, migliorando così i requisiti di qualità dell'elettrodo di grafite.La fusione del ferro e dell'acciaio è il principale campo di applicazione dell'elettrodo di grafite e rappresenta circa l'80% del consumo totale di elettrodi di grafite.Nella fusione del ferro e dell'acciaio, la produzione dell'acciaio con forni elettrici rappresenta circa il 50% del consumo totale di elettrodi di grafite e la raffinazione all'esterno del forno rappresenta oltre il 25% del consumo totale di elettrodi di grafite.A livello mondiale, nel 2015, la percentuale della produzione totale di acciaio grezzo nel mondo è stata del 25,2%, 62,7%, 39,4% e 22,9% rispettivamente negli Stati Uniti, 27 paesi dell’Unione Europea e in Giappone, mentre nel 2015, La produzione cinese di acciaio grezzo da forni elettrici ha rappresentato il 5,9%, un valore di gran lunga inferiore al livello mondiale.Nel lungo termine, la tecnologia del processo breve presenta evidenti vantaggi rispetto al processo lungo.Si prevede che l'industria dell'acciaio speciale con EAF come principale attrezzatura di produzione si svilupperà rapidamente.Le risorse di scarto delle materie prime dell'acciaio EAF avranno un ampio spazio di sviluppo futuro.Pertanto, si prevede che la produzione dell’acciaio EAF si svilupperà rapidamente, aumentando così la domanda di elettrodi di grafite.Dal punto di vista tecnico, l'EAF è l'attrezzatura principale della produzione dell'acciaio a processo breve.La tecnologia di produzione dell'acciaio a processo breve presenta evidenti vantaggi in termini di efficienza produttiva, protezione ambientale, costi di investimento di capitale nella costruzione e flessibilità del processo;a valle, circa il 70% dell'acciaio speciale e il 100% dell'acciaio altolegato in Cina sono prodotti mediante forni ad arco.Nel 2016, la produzione di acciaio speciale in Cina è solo 1/5 di quella del Giappone e i prodotti di acciaio speciale di fascia alta vengono prodotti solo in Giappone. La percentuale del totale è solo 1/8 di quella del Giappone.Il futuro sviluppo dell'acciaio speciale di fascia alta in Cina guiderà lo sviluppo dell'elettrodo di grafite per l'acciaio dei forni elettrici e per i forni elettrici;pertanto, lo stoccaggio delle risorse di acciaio e il consumo di rottami in Cina hanno un ampio spazio di sviluppo e la base di risorse per la produzione di acciaio a breve termine in futuro è forte.
La produzione dell'elettrodo di grafite è coerente con la tendenza al cambiamento della produzione dell'acciaio del forno elettrico.L’aumento della produzione dell’acciaio da forno determinerà in futuro la domanda di elettrodi di grafite.Secondo i dati della World Iron and Steel Association e della China Carbon Industry Association, la produzione di acciaio per forni elettrici in Cina nel 2019 è di 127,4 milioni di tonnellate e la produzione di elettrodi di grafite è di 7421000 tonnellate.La produzione e il tasso di crescita dell'elettrodo di grafite in Cina sono strettamente correlati alla produzione e al tasso di crescita dell'acciaio per forni elettrici in Cina.Dal punto di vista della produzione, la produzione di acciaio per forni elettrici nel 2011 ha raggiunto il suo picco, poi è diminuita di anno in anno e anche la produzione di elettrodi di grafite in Cina è diminuita di anno in anno dopo il 2011. Nel 2016, il Ministero dell'industria e dell'informazione la tecnologia è entrata in circa 205 forni elettrici di imprese siderurgiche, con una produzione di 45 milioni di tonnellate, pari al 6,72% della produzione nazionale di acciaio grezzo nell'anno in corso.Nel 2017 se ne sono aggiunte 127 nuove, con una produzione di 75 milioni di tonnellate, pari al 9,32% della produzione totale di acciaio grezzo nello stesso anno;nel 2018 se ne sono aggiunte 34 nuove, per una produzione di 100 milioni di tonnellate, pari all’11% della produzione totale di acciaio grezzo nell’anno in corso;nel 2019 sono stati eliminati i forni elettrici con meno di 50t, e i forni elettrici di nuova costruzione e in produzione in Cina sono stati più di 355, con una quota che ha raggiunto il 12,8%.La percentuale di produzione di acciaio con forni elettrici in Cina è ancora inferiore alla media globale, ma il divario comincia a ridursi gradualmente.Dal tasso di crescita, la produzione dell'elettrodo di grafite mostra una tendenza di fluttuazione e declino.Nel 2015, la tendenza al declino della produzione di acciaio da forni elettrici si è indebolita e la produzione di elettrodi di grafite è diminuita.La proporzione della produzione di acciaio in futuro sarà maggiore, il che determinerà la futura domanda di elettrodi di grafite per forni elettrici.
Secondo la politica di aggiustamento dell’industria siderurgica emessa dal Ministero dell’Industria e dell’Information Technology, si propone chiaramente di “incoraggiare la promozione del processo di produzione dell’acciaio a processo breve e dell’applicazione di attrezzature con rottami di acciaio come materia prima.Entro il 2025, la percentuale di rottami siderurgici delle imprese siderurgiche cinesi non dovrà essere inferiore al 30%.Con lo sviluppo del 14° piano quinquennale in vari campi, si prevede che la percentuale di processi brevi migliorerà ulteriormente la domanda di elettrodi di grafite, il materiale chiave nell'upstream.
Fatta eccezione per la Cina, i principali paesi produttori di acciaio nel mondo, come gli Stati Uniti, il Giappone e la Corea del Sud, producono principalmente acciaio con forni elettrici, che richiedono più elettrodi di grafite, mentre la capacità cinese di elettrodi di grafite rappresenta oltre il 50% della produzione mondiale. capacità, che rende la Cina un esportatore netto di elettrodi di grafite.Nel 2018, il volume delle esportazioni cinesi di elettrodi di grafite ha raggiunto le 287.000 tonnellate, con un incremento del 21,11% su base annua, mantenendo il trend di crescita e un aumento significativo per tre anni consecutivi.Si prevede che il volume delle esportazioni di elettrodi di grafite in Cina aumenterà fino a 398.000 tonnellate entro il 2023, con un tasso di crescita annuo composto del 5,5%.Grazie al miglioramento del livello tecnico del settore, i prodotti cinesi di elettrodi di grafite sono stati gradualmente riconosciuti e accettati dai clienti esteri e il fatturato delle vendite all'estero delle imprese cinesi di elettrodi di grafite è aumentato in modo significativo.Prendendo come esempio l'industria leader degli elettrodi di grafite in Cina, con il miglioramento complessivo dell'industria degli elettrodi di grafite, grazie alla sua competitività di prodotto relativamente forte, Fangda Carbon ha notevolmente aumentato le entrate all'estero del business degli elettrodi di grafite negli ultimi due anni.Le vendite all'estero sono aumentate da 430 milioni di yuan nel periodo di crisi dell'industria degli elettrodi di grafite nel 2016 a Nel 2018, le entrate all'estero del business degli elettrodi di grafite rappresentavano oltre il 30% delle entrate totali dell'azienda e il grado di internazionalizzazione era in aumento .Con il continuo miglioramento del livello tecnico e della competitività dei prodotti dell'industria cinese degli elettrodi di grafite, l'elettrodo di grafite cinese sarà riconosciuto e apprezzato dai clienti esteri.Si prevede che il volume delle esportazioni di elettrodi di grafite aumenterà ulteriormente, il che diventerà il fattore chiave per promuovere la digestione della produzione di elettrodi di grafite in Cina.
3.2.l'impatto della politica di protezione ambientale sulla situazione epidemica fa sì che la fornitura di elettrodi di grafite sia limitata
L'emissione di carbonio del lungo processo di produzione dell'acciaio a processo breve in forni elettrici è ridotta.Secondo il tredicesimo piano quinquennale dell'industria dell'acciaio di scarto, rispetto alla produzione di minerale di ferro, l'emissione di 1,6 tonnellate di anidride carbonica e 3 tonnellate di rifiuti solidi può essere ridotta utilizzando 1 tonnellata di scarti di produzione dell'acciaio.Nell’industria siderurgica sono coinvolti una serie di processi.Ogni processo subirà una serie di cambiamenti chimici e fisici.Allo stesso tempo, residui e rifiuti di varia natura verranno scaricati mentre vengono prodotti i prodotti necessari.Attraverso i calcoli, possiamo scoprire che quando la stessa produzione di 1 tonnellata di bramme/billette, il lungo processo contenente il processo di sinterizzazione emetterà più inquinanti, che è il secondo nel lungo processo del processo di pellet, mentre gli inquinanti scaricati dalla produzione dell'acciaio a breve termine sono significativamente inferiori a quelli del processo lungo con processo di sinterizzazione e del processo lungo contenente pellet, il che indica che il processo di produzione dell'acciaio a breve termine è più rispettoso dell'ambiente.Per vincere la battaglia per la difesa del cielo blu, molte province della Cina hanno emesso avvisi di picchi di produzione sconcertanti in inverno e primavera e hanno stipulato accordi di produzione scaglionati per le principali imprese legate al gas come l’acciaio, i metalli non ferrosi, il coke, l’industria chimica, l’edilizia materiali e fusione.Tra questi, se il consumo energetico, la protezione ambientale e la sicurezza delle imprese di carbonio e ferroleghe a cui appartiene l'elettrodo di grafite non riescono a soddisfare i requisiti pertinenti, alcune province hanno chiaramente proposto che la restrizione della produzione o l'arresto della produzione verranno attuati in base alla situazione reale.
3.3.il modello di domanda e offerta di elettrodi di grafite sta gradualmente cambiando
La nuova polmonite da coronavirus causata dal rallentamento economico globale e da una certa influenza protezionistica nella prima metà del 2020, ha fatto sì che l'elettrodo di grafite sia nella domanda del mercato interno ed estero e nel prezzo di vendita diminuisse, e le imprese di elettrodi di grafite nel settore hanno ridotto la produzione, interrotto la produzione e fatto perdite.Nel breve e medio termine, oltre all'aspettativa della Cina di migliorare la domanda di elettrodi di grafite, la capacità degli elettrodi di grafite all'estero potrebbe essere limitata sotto l'influenza dell'epidemia, il che aggraverà ulteriormente la situazione di ristrettezza dell'offerta di grafite elettrodo.
Dal quarto trimestre del 2020, le scorte di elettrodi di grafite sono in costante calo e il tasso di avvio delle imprese è aumentato.Dal 2019, l'offerta complessiva di elettrodi di grafite in Cina è stata relativamente eccessiva e anche le imprese di elettrodi di grafite controllano efficacemente l'avvio.Nonostante la recessione economica globale nel 2020, l’impatto delle acciaierie straniere colpite dal COVID-19 è generalmente in corso, ma la produzione di acciaio grezzo della Cina rimane in crescita stabile.Tuttavia, il prezzo del mercato degli elettrodi di grafite è influenzato maggiormente dall'offerta del mercato, il prezzo continua a diminuire e le imprese di elettrodi di grafite hanno subito grandi perdite.Alcune delle principali imprese di elettrodi di grafite in Cina hanno consumato in modo significativo le scorte tra aprile e maggio 2020. Allo stato attuale, la domanda e l'offerta del mercato super alto e di grandi dimensioni sono vicine al punto di equilibrio tra domanda e offerta.Anche se la domanda rimane invariata, presto arriverà il giorno in cui domanda e offerta saranno più intense.
La rapida crescita del consumo di rottame promuove la domanda.Il consumo di rottami di acciaio è aumentato da 88,29 milioni di tonnellate nel 2014 a 18.781 milioni di tonnellate nel 2018 e il CAGR ha raggiunto il 20,8%.Con l'apertura della politica nazionale sull'importazione di rottami di acciaio e l'aumento della percentuale di fusione in forni elettrici, si prevede che il consumo di rottami di acciaio continuerà ad aumentare rapidamente.D’altro canto, poiché il prezzo dei rottami di acciaio è influenzato principalmente dalla domanda estera, il prezzo dei rottami esteri è aumentato significativamente nella seconda metà del 2020 a causa dell’impatto dell’inizio delle importazioni di rottami da parte della Cina.Attualmente, il prezzo dei rottami di acciaio è a un livello elevato e ha iniziato a diminuire dal 2021. Si prevede che la diminuzione della domanda causata dall'impatto della situazione epidemica all'estero continuerà a influenzare il declino dei rottami di acciaio.Si prevede che il prezzo dei rottami di acciaio continuerà a essere influenzato nella prima metà del 2021. Il reticolo oscillerà e diminuirà, il che è favorevole anche al miglioramento della velocità di avvio del forno e alla domanda di elettrodi di grafite.
La domanda totale di acciaio per forni elettrici e di acciaio per non forni nel 2019 e nel 2020 è rispettivamente di 1376800 tonnellate e 14723 milioni di tonnellate.Si prevede che la domanda totale globale aumenterà ulteriormente nei prossimi cinque anni e raggiungerà i 2,1444 milioni di tonnellate nel 2025. La domanda di acciaio per forni elettrici rappresenta la maggior parte del totale.Si stima che la domanda raggiungerà 1,8995 milioni di tonnellate nel 2025.
La domanda globale di elettrodi di grafite nel 2019 e nel 2020 è rispettivamente di 1376800 tonnellate e 14723 milioni di tonnellate.Si prevede che la domanda totale globale aumenterà ulteriormente nei prossimi cinque anni e dovrebbe raggiungere 2,1444 milioni di tonnellate nel 2025. Nel frattempo, nel 2021 e nel 2022, l'offerta globale di elettrodi di grafite è stata rispettivamente di oltre 267 e 16000 tonnellate.Dopo il 2023 si registrerà una carenza di offerta, con un gap di -17.900 ton, 39.000 ton e -24.000 ton.
Nel 2019 e nel 2020, la domanda globale di elettrodi di grafite UHP è rispettivamente di 9087000 tonnellate e 986400 tonnellate.Si prevede che la domanda totale globale aumenterà ulteriormente nei prossimi cinque anni e raggiungerà circa 1,608 milioni di tonnellate nel 2025. Nel frattempo, nel 2021 e nel 2022, l’offerta globale di elettrodi di grafite è stata rispettivamente di oltre 775 e 61500 tonnellate.Dopo il 2023 si registrerà una carenza di offerta, con un gap di -08.000 ton, 26.300 ton e -67.300 ton.
Dalla seconda metà del 2020 al gennaio 2021, il prezzo globale dell'elettrodo di grafite ad altissima potenza è diminuito da 27000/ta 24000/t. Si stima che l'impresa principale possa ancora realizzare un profitto di 1922-2067 yuan/tonnellata al prezzo attuale.Nel 2021, la domanda globale di elettrodi di grafite ad altissima potenza aumenterà ulteriormente, in particolare si prevede che il riscaldamento delle esportazioni continuerà ad attirare la domanda di grafite ad altissima potenza e il tasso di inizio degli elettrodi di grafite continuerà ad aumentare.Si prevede che il prezzo dell'elettrodo di grafite UHP nel 2021 aumenterà a 26000/t entro la seconda metà dell'anno e il profitto aumenterà a 3922-4067 yuan/t.Con il continuo aumento della domanda totale di elettrodi di grafite ad altissima potenza in futuro, lo spazio di profitto aumenterà ulteriormente.
Dal gennaio 2021, il prezzo globale dell'elettrodo di grafite di potenza comune è di 11.500-12.500 yuan/tonnellata.In base al costo attuale e al prezzo di mercato, il profitto dell'elettrodo di grafite ordinario è stimato a -264-1404 yuan / tonnellata, che è ancora in perdita.Il prezzo attuale dell'elettrodo di grafite con potenza ordinaria è aumentato da 10.000 yuan/tonnellata nel terzo trimestre del 2020 a 12.500 yuan/t. Con la graduale ripresa dell'economia globale, soprattutto nell'ambito della politica di neutralizzazione del carbonio, la domanda di acciaio per forni è in rapida crescita è aumentato, il consumo di rottami di acciaio continua ad aumentare e anche la domanda di elettrodi di grafite ordinarii aumenterà notevolmente.Si prevede che il prezzo dell'elettrodo di grafite con potenza ordinaria aumenterà al di sopra del costo nel terzo trimestre del 2021 e il profitto sarà realizzato.Con la domanda globale di elettrodi di grafite di potenza generale in continuo aumento in futuro, lo spazio di profitto si espanderà gradualmente.
4. modello competitivo dell’industria degli elettrodi di grafite in Cina
La fascia media dell'industria degli elettrodi di grafite è costituita dai produttori di elettrodi di grafite, con la partecipazione di imprese private.La produzione cinese di elettrodi di grafite rappresenta circa il 50% della produzione globale di elettrodi di grafite.Essendo un'impresa leader nel settore degli elettrodi di grafite in Cina, la quota di mercato degli elettrodi quadrati di grafite di carbonio in Cina è superiore al 20% e la capacità degli elettrodi di grafite è la terza al mondo.In termini di qualità del prodotto, le imprese principali nel settore degli elettrodi di grafite in Cina hanno una forte competitività internazionale e le specifiche tecniche dei prodotti raggiungono sostanzialmente il livello di prodotti simili di concorrenti stranieri.Esiste una delaminazione nel mercato degli elettrodi di grafite.Il mercato degli elettrodi di grafite ad altissima potenza è occupato principalmente dalle migliori imprese del settore e le quattro principali imprese rappresentano oltre l'80% della quota di mercato del mercato degli elettrodi di grafite UHP e la concentrazione del settore è relativamente ovvio.
Nel mercato degli elettrodi di grafite ad altissima potenza, le grandi imprese di elettrodi di grafite di fascia media hanno un forte potere contrattuale nei confronti dell'industria siderurgica a valle e richiedono ai clienti a valle di pagare per la consegna delle merci senza fornire periodi di fatturazione.Gli elettrodi di grafite ad alta potenza e potenza ordinaria hanno una soglia tecnica relativamente bassa, una forte concorrenza di mercato e un'importante concorrenza sui prezzi.Nel mercato degli elettrodi di grafite di potenza ordinaria e ad alta potenza, di fronte all'industria siderurgica con un'elevata concentrazione a valle, le piccole e medie imprese di elettrodi di grafite hanno un potere contrattuale debole nei confronti del settore a valle, in modo da fornire ai clienti un periodo di conto o addirittura ridurre i prezzi per competere sul mercato.Inoltre, a causa dei fattori restrittivi della protezione ambientale, la capacità delle imprese midstream è notevolmente limitata e il tasso di utilizzo complessivo della capacità del settore è inferiore al 70%.In alcune imprese si verifica addirittura il fenomeno dell'ordine di interrompere la produzione a tempo indeterminato.Se la prosperità dell'industria della fusione dell'acciaio, del fosforo giallo e di altre materie prime industriali a valle dell'elettrodo di grafite diminuisce, la domanda per il mercato degli elettrodi di grafite è limitata e il prezzo dell'elettrodo di grafite non aumenta in modo significativo, l'aumento dei costi operativi porterà alla sopravvivenza delle piccole e medie imprese senza competitività di base, e ad uscire gradualmente dal mercato o ad essere acquisite da grandi imprese di elettrodi di grafite o di acciaio.
Dopo il 2017, con il rapido aumento dei profitti nella produzione dell'acciaio con forni elettrici, anche la domanda e il prezzo degli elettrodi di grafite per i materiali di consumo per la produzione dell'acciaio con forni elettrici sono aumentati rapidamente.Il profitto lordo dell'industria degli elettrodi di grafite è aumentato notevolmente.Le imprese del settore hanno ampliato la propria scala di produzione.Alcune imprese che hanno abbandonato il mercato sono state messe in funzione gradualmente.Dalla produzione complessiva dell'elettrodo di grafite, la concentrazione del settore è diminuita.Prendendo come esempio il principale elettrodo quadrato di carbonio di grafite, la sua quota di mercato complessiva è scesa da circa il 30% nel 2016 a circa il 25% nel 2018. Tuttavia, per quanto riguarda la classificazione specifica dei prodotti di elettrodi di grafite, la concorrenza nel mercato industriale è aumentata. stato differenziato.A causa degli elevati requisiti tecnici degli elettrodi di grafite ad altissima potenza, la quota di mercato dei prodotti ad altissima potenza viene ulteriormente migliorata liberando la capacità produttiva delle imprese principali del settore con corrispondente forza tecnica, e le quattro principali imprese principali rappresentano più dell’80% della quota di mercato dei prodotti ad altissima potenza.In termini di elettrodi di grafite di potenza comune e ad alta potenza con bassi requisiti tecnici, la concorrenza sul mercato si intensifica gradualmente a causa del ricongiungimento di piccole e medie imprese con debole forza tecnica e dell'espansione della produzione.
Dopo decenni di sviluppo, attraverso l'introduzione della tecnologia di produzione degli elettrodi di grafite, le imprese cinesi di elettrodi di grafite su larga scala hanno padroneggiato la tecnologia di base della produzione di elettrodi di grafite.La tecnologia di produzione e il livello tecnologico degli elettrodi di grafite sono paragonabili a quelli dei concorrenti esteri e, con i vantaggi di prestazioni ad alto costo, le imprese cinesi di elettrodi di grafite svolgono sempre più un ruolo importante nella competizione sul mercato globale.
5. suggerimenti per gli investimenti
Dal punto di vista dell'offerta, la concentrazione dell'industria degli elettrodi di grafite ha ancora margini di miglioramento, la protezione dell'ambiente e i limiti di produzione aumentano la percentuale di produzione dell'acciaio con forni elettrici e lo sviluppo complessivo dell'industria degli elettrodi di grafite è favorevole.Dal lato della domanda, al fine di migliorare la produttività e ridurre il consumo energetico, il futuro EAF UHP da 100-150 tonnellate è la direzione di sviluppo principale e lo sviluppo di EAF UHP è la tendenza generale.Essendo uno dei materiali principali dell'EAF UHP, si prevede che la domanda di elettrodi di grafite ad altissima potenza su larga scala aumenterà ulteriormente.
La prosperità dell’industria degli elettrodi di grafite è diminuita negli ultimi due anni.Le prestazioni delle principali aziende nazionali di elettrodi di grafite sono diminuite in modo significativo nel 2020. L'intero settore si trova in una fase di basse aspettative e sottovalutazione.Tuttavia, riteniamo che con il miglioramento degli aspetti fondamentali del settore e il graduale ritorno del prezzo dell'elettrodo di grafite a un livello ragionevole, le prestazioni delle imprese leader del settore trarranno pieno beneficio dal rimbalzo del fondo dell'elettrodo di grafite mercato degli elettrodi.In futuro, la Cina avrà un ampio spazio per lo sviluppo della produzione dell’acciaio a processo breve, che andrà a vantaggio dello sviluppo dell’elettrodo di grafite per l’EAF a processo breve.Si suggerisce di focalizzare l'attenzione sulle imprese leader nel settore degli elettrodi di grafite.
6. suggerimenti sui rischi
La proporzione dell’industria siderurgica dei forni elettrici in Cina non è quella prevista e il prezzo delle materie prime per gli elettrodi di grafite oscilla notevolmente.
Orario di pubblicazione: 13 aprile 2021