1. Tērauda rūpniecības attīstība veicina grafīta elektrodu pieprasījuma pieaugumu pasaulē
1.1. Īss grafīta elektroda ievads
Grafīta elektrodsir grafīta vadoša materiāla veids, kas ir izturīgs pret augstām temperatūrām. Tas ir augstas temperatūras izturīgs grafīta vadoša materiāla veids, ko iegūst, kalcinējot izejvielas, sasmalcinot pulveri, sadalot partijās, sajaucot, veidojot, cepot, piesūcinot, grafitizējot un mehāniski apstrādājot, ko sauc par mākslīgo grafīta elektrodu (grafīta elektrodu), lai atšķirtu no debesu izmantošanas. Tomēr grafīts ir dabīgs grafīta elektrods, kas izgatavots no izejvielām. Grafīta elektrodi var vadīt strāvu un ģenerēt elektrību, tādējādi izkausējot metāllūžņus vai citas izejvielas domnā, lai ražotu tēraudu un citus metāla izstrādājumus, ko galvenokārt izmanto tērauda ražošanā. Grafīta elektrods ir materiāla veids ar zemu pretestību un izturību pret termisko gradientu loka krāsnī. Grafīta elektrodu ražošanas galvenās īpašības ir ilgs ražošanas cikls (parasti ilgst trīs līdz piecus mēnešus), liels enerģijas patēriņš un sarežģīts ražošanas process.
Grafīta elektrodu rūpniecības ķēdes augšteces izejvielas galvenokārt ir naftas kokss un adatu kokss, un izejvielas veido lielu daļu no grafīta elektrodu ražošanas izmaksām, veidojot vairāk nekā 65%, jo joprojām pastāv liela atšķirība starp Ķīnas adatu koksa ražošanas tehnoloģiju un tehnoloģiju salīdzinājumā ar Amerikas Savienotajām Valstīm un Japānu, vietējā adatu koksa kvalitāti ir grūti garantēt, tāpēc Ķīna joprojām ir ļoti atkarīga no augstas kvalitātes adatu koksa importa. 2018. gadā kopējais adatu koksa tirgus piedāvājums Ķīnā bija 418 000 tonnas, un adatu koksa imports Ķīnā sasniedza 218 000 tonnas, kas veidoja vairāk nekā 50%; galvenais grafīta elektroda pielietojums pakārtotajā ražošanā ir elektriskā loka krāsns tērauda ražošana.
Grafīta elektrodu vispārpieņemtā klasifikācija balstās uz gatavā produkta fizikālajām un ķīmiskajām īpašībām. Saskaņā ar šo klasifikācijas standartu grafīta elektrodus var iedalīt parastā jaudas grafīta elektrodos, augstas jaudas grafīta elektrodos un īpaši augstas jaudas grafīta elektrodos. Dažādas jaudas grafīta elektrodi atšķiras pēc izejvielām, elektroda pretestības, elastības moduļa, lieces izturības, termiskās izplešanās koeficienta, pieļaujamā strāvas blīvuma un pielietojuma jomas.
1.2. Grafīta elektroda attīstības vēstures pārskats Ķīnā
Grafīta elektrodu galvenokārt izmanto dzelzs un tērauda kausēšanā. Ķīnas grafīta elektrodu nozares attīstība būtībā atbilst Ķīnas dzelzs un tērauda rūpniecības modernizācijas procesam. Grafīta elektrodu ražošana Ķīnā sākās 20. gs. piecdesmitajos gados un kopš tā pirmsākumiem ir piedzīvojusi trīs posmus.
Paredzams, ka grafīta elektrodu tirgus 2021. gadā mainīsies. 2020. gada pirmajā pusē epidēmijas situācijas ietekmē strauji samazinājās iekšzemes pieprasījums, kavējās ārvalstu pasūtījumi, un liels skaits preču avotu ietekmēja iekšzemes tirgu. 2020. gada februārī grafīta elektroda cena īslaicīgi pieauga, bet drīz vien cenu karš pastiprinājās. Paredzams, ka, atjaunojoties iekšzemes un ārvalstu tirgiem un elektrokrāsns kausēšanas izaugsmei saskaņā ar iekšzemes oglekļa neitrālo politiku, grafīta elektroda tirgus mainīsies. Kopš 2020. gada, grafīta elektroda cenai krītoties un saglabājoties stabilai, iekšzemes pieprasījums pēc grafīta elektroda EAF tērauda ražošanai nepārtraukti pieaug, un īpaši lielas jaudas grafīta elektroda eksporta apjoms pakāpeniski palielinās, Ķīnas grafīta elektrodu nozares tirgus koncentrācija nepārtraukti palielināsies, un nozare pakāpeniski nobriest.
2. paredzams, ka grafīta elektrodu piedāvājuma un pieprasījuma modelis mainīsies
2.1. Grafīta elektrodu globālās cenu svārstības ir relatīvi lielas.
No 2014. līdz 2016. gadam lejupējā pieprasījuma pavājināšanās dēļ globālais grafīta elektrodu tirgus samazinājās, un grafīta elektroda cena saglabājās zema. Adatu koksa, kas ir galvenā grafīta elektroda izejviela, cena 2016. gadā samazinājās līdz 562,2 USD par tonnu. Tā kā Ķīna ir adatu koksa neto importētāja, Ķīnas pieprasījumam ir liela ietekme uz adatu koksa cenu ārpus Ķīnas. Grafīta elektrodu ražotāju jaudai 2016. gadā nokrītoties zem ražošanas izmaksu līmeņa, sociālais krājums sasniedza zemāko punktu. 2017. gadā politikas beigas atcēla Di Tiao tērauda starpfrekvences krāsns darbību, un tērauda rūpnīcas krāsnī ieplūda liels daudzums metāllūžņu, kā rezultātā 2017. gada otrajā pusē Ķīnā pēkšņi pieauga grafīta elektrodu nozares pieprasījums. Grafīta elektrodu pieprasījuma pieaugums izraisīja adatas koksa cenas strauju pieaugumu 2017. gadā, un 2019. gadā tā sasniedza 3769,9 ASV dolārus par tonnu, kas ir 5,7 reizes vairāk nekā 2016. gadā.
Pēdējos gados iekšpolitikas puse ir atbalstījusi un vadījusi īsā procesa tērauda ražošanu no EAF, nevis konvertera tērauda, kas ir veicinājis grafīta elektrodu pieprasījuma pieaugumu Ķīnas tērauda rūpniecībā. Kopš 2017. gada globālais EAF tērauda tirgus ir atguvies, kā rezultātā ir radies globālā grafīta elektrodu piegādes deficīts. Pieprasījums pēc grafīta elektrodiem ārpus Ķīnas 2017. gadā strauji pieauga, un cena sasniedza augstāko līmeni. Kopš tā laika pārmērīgu investīciju, ražošanas un iepirkumu dēļ tirgū ir pārāk daudz krājumu, un grafīta elektroda vidējā cena 2019. gadā ir strauji kritusies. 2019. gadā uhhp grafīta elektroda cena bija stabila 8824,0 ASV dolāru apmērā par tonnu, taču tā joprojām bija augstāka par vēsturisko cenu pirms 2016. gada.
2020. gada pirmajā pusē COVID-19 pandēmija izraisīja grafīta elektrodu vidējās pārdošanas cenas turpmāku samazināšanos, un adatu koksa cena vietējā tirgū samazinājās no 8000 juaņām/tonnā līdz 4500 juaņām/tonnā augusta beigās jeb par 43,75 %. Adatu koksa ražošanas izmaksas Ķīnā ir 5000–6000 juaņu/tonnā, un lielākā daļa ražotāju atrodas zem peļņas un zaudējumu līdzsvara punkta. Līdz ar ekonomikas atveseļošanos grafīta elektrodu ražošana un tirdzniecība Ķīnā kopš augusta ir uzlabojusies, elektriskās krāsns tērauda ražošanas sākuma temps ir saglabājies 65 % līmenī, tērauda rūpnīcu entuziasms iegādāties grafīta elektrodus ir pieaudzis, un eksporta tirgus pieprasījumu saraksts ir pakāpeniski pieaudzis. Arī grafīta elektroda cena ir pieaugusi kopš 2020. gada septembra. Grafīta elektroda cena kopumā ir pieaugusi par 500–1500 juaņām/tonnā, un eksporta cena ir ievērojami palielinājusies.
Kopš 2021. gada Hebei provinces epidēmijas ietekmē lielākā daļa grafīta elektrodu rūpnīcu ir slēgtas, transportlīdzekļi tiek stingri kontrolēti, un vietējos grafīta elektrodus nevar normāli tirgot. Parasto un lieljaudas produktu cenas vietējā grafīta elektrodu tirgū ir pieaugušas. UHP450mm specifikācijas ar 30% adatas koksa saturu pamatcena tirgū ir 15–15 500 juaņas/tonna, bet UHP600mm specifikācijas pamatcena ir 185–19 500 juaņas/tonna, salīdzinot ar 500–2000 juaņām/tonnu. Arī izejvielu cenu pieaugumu atbalsta grafīta elektrodu cenas. Pašlaik adatas koksa cena vietējās ogļu sērijās ir aptuveni 7000 juaņas, naftas sērijās – aptuveni 7800 juaņas un importa cena – aptuveni 1500 ASV dolāru. Saskaņā ar Bachuan informāciju, daži galvenie ražotāji ir pasūtījuši preču avotus februārī. Tā kā aprīlī centralizēti tika uzturēti galvenie izejvielu piegādātāji gan mājās, gan ārzemēs, paredzams, ka 2021. gada grafīta elektrodam pirmajā pusgadā joprojām būs izaugsmes potenciāls. Tomēr, pieaugot izmaksām, pieprasījums pēc pakārtotās elektriskās krāsns kausēšanas būs vājš, un paredzams, ka grafīta elektroda cena otrajā pusgadā saglabāsies stabila.
2.2. Vietējo augstas kvalitātes un īpaši lielas jaudas grafīta elektrodu izaugsmes telpa ir liela.
Grafīta elektrodu ražošana ārzemēs ir samazinājusies, un ražošanas jauda galvenokārt ir īpaši augstas jaudas grafīta elektrodi. No 2014. līdz 2019. gadam globālā grafīta elektrodu ražošana (izņemot Ķīnu) ir samazinājusies no 800 000 tonnām līdz 710 000 tonnām, un kopējais gada pieauguma temps ir –2,4%. Mazjaudas rūpnīcu nojaukšanas, ilgtermiņa vides uzlabošanas un rekonstrukcijas dēļ jauda un ražošana ārpus Ķīnas turpina samazināties, un plaisu starp ražošanu un patēriņu aizpilda Ķīnas eksportētie grafīta elektrodi. No produktu struktūras īpaši augstas jaudas grafīta elektrodu ražošana ārzemēs veido aptuveni 90% no visu grafīta elektrodu kopējās ražošanas (izņemot Ķīnu). Augstas kvalitātes un īpaši augstas jaudas grafīta elektrodus galvenokārt izmanto nerūsējošā tērauda un speciālā tērauda ražošanā. Ražotājs pieprasa šādu elektrodu augstus fizikālos un ķīmiskos rādītājus, piemēram, blīvumu, pretestību un pelnu saturu.
Grafīta elektrodu ražošana Ķīnā turpina pieaugt, un augstas kvalitātes un īpaši lielas jaudas grafīta elektrodu ražošanas jauda ir ierobežota. Grafīta elektrodu ražošana Ķīnā samazinājās no 570 000 tonnām 2014. gadā līdz 500 000 tonnām 2016. gadā. Ķīnas ražošana ir atjaunojusies kopš 2017. gada un 2019. gadā sasniedza 800 000 tonnu. Salīdzinot ar pasaules grafīta elektrodu tirgu, vietējiem ražotājiem ir relatīvi zema īpaši lielas jaudas grafīta elektrodu ražošanas jauda, bet augstas kvalitātes un īpaši lielas jaudas grafīta gadījumā vietējā ražošanas jauda ir ļoti ierobežota. 2019. gadā Ķīnas augstas kvalitātes īpaši lielas jaudas grafīta elektrodu ražošana bija tikai 86 000 tonnu, kas veido aptuveni 10% no kopējās produkcijas, kas ievērojami atšķiras no ārvalstu grafīta elektrodu produktu struktūras.
No pieprasījuma viedokļa grafīta elektrodu patēriņš pasaulē (izņemot Ķīnu) 2014.–2019. gadā vienmēr ir bijis lielāks nekā ražošana, un pēc 2017. gada patēriņš gadu no gada pieaug. 2019. gadā grafīta elektrodu patēriņš pasaulē (izņemot Ķīnu) bija 890 000 tonnas. No 2014. līdz 2015. gadam grafīta elektrodu patēriņš Ķīnā samazinājās no 390 000 tonnām līdz 360 000 tonnām, un augstas kvalitātes un īpaši lielas jaudas grafīta elektrodu ražošana samazinājās no 23 800 tonnām līdz 20 300 tonnām. No 2016. līdz 2017. gadam, pateicoties pakāpeniskai tērauda tirgus jaudas atjaunošanās procesam Ķīnā, EAF tērauda ražošanas īpatsvars pieaug. Tikmēr tērauda ražotāju izmantoto augstas klases EAF skaits pieaug. Pieprasījums pēc augstas kvalitātes īpaši lielas jaudas grafīta elektrodiem 2019. gadā ir pieaudzis līdz 580 000 tonnām, no kurām pieprasījums pēc augstas kvalitātes īpaši lielas jaudas grafīta elektrodiem sasniedz 66 300 tonnas, un saliktais gada pieauguma temps (CAGR) 2017.–2019. gadā sasniedz 68 %. Paredzams, ka grafīta elektrods (īpaši lielas jaudas grafīta elektrods) apmierinās pieprasījuma rezonansi, ko nosaka vides aizsardzība un ierobežotā ražošana piegādes pusē, kā arī krāsns tērauda caurlaidība pieprasījuma pusē.
3. Īsprocesu kausēšanas pieaugums veicina grafīta elektrodu attīstību
3.1. Pieprasījums pēc jaunas elektriskās krāsns grafīta elektroda darbināšanai
Tērauda rūpniecība ir viena no sociālās attīstības un progresa pīlārnozarēm. Pēdējos gados globālā neapstrādāta tērauda ražošana ir saglabājusi stabilu izaugsmi. Tēraudu plaši izmanto automobiļu, būvniecības, iepakošanas un dzelzceļa nozarē, un arī globālais tērauda patēriņš ir nepārtraukti pieaudzis. Vienlaikus ir uzlabojusies tērauda izstrādājumu kvalitāte un pieaug vides aizsardzības noteikumi. Daži tērauda ražotāji pievēršas loka krāsns tērauda ražošanai, savukārt grafīta elektrods ir ļoti svarīgs loka krāsnij, tādējādi uzlabojot grafīta elektroda kvalitātes prasības. Dzelzs un tērauda kausēšana ir galvenā grafīta elektroda pielietojuma joma, kas veido aptuveni 80% no kopējā grafīta elektroda patēriņa. Dzelzs un tērauda kausēšanā elektriskās krāsns tērauda ražošana veido aptuveni 50% no kopējā grafīta elektroda patēriņa, un rafinēšana ārpus krāsns veido vairāk nekā 25% no kopējā grafīta elektroda patēriņa. 2015. gadā pasaulē neapstrādāta tērauda kopējās produkcijas īpatsvars Amerikas Savienotajās Valstīs, 27 Eiropas Savienības valstīs un Japānā bija attiecīgi 25,2%, 62,7%, 39,4% un 22,9%, savukārt 2015. gadā Ķīnas elektriskās krāsns neapstrādāta tērauda ražošana veidoja 5,9%, kas ir daudz zemāk nekā pasaules līmenis. Ilgtermiņā īsprocesu tehnoloģijai ir acīmredzamas priekšrocības salīdzinājumā ar garprocesu. Paredzams, ka speciālā tērauda rūpniecība ar EAF kā galveno ražošanas iekārtu strauji attīstīsies. EAF tērauda izejvielu lūžņu resursiem būs liela nākotnes attīstības telpa. Tāpēc paredzams, ka EAF tērauda ražošana strauji attīstīsies, tādējādi palielinot grafīta elektrodu pieprasījumu. No tehniskā viedokļa EAF ir īsprocesu tērauda ražošanas galvenā iekārta. Īsprocesu tērauda ražošanas tehnoloģijai ir acīmredzamas priekšrocības ražošanas efektivitātē, vides aizsardzībā, kapitālieguldījumu izmaksās un procesa elastībā; no lejupējās ražošanas nozares aptuveni 70% speciālā tērauda un 100% augsta leģētā tērauda Ķīnā tiek ražoti ar loka krāsni. 2016. gadā Ķīnā ražotā speciālā tērauda apjoms bija tikai 1/5 no Japānas apjoma, un augstas klases speciālā tērauda izstrādājumi tika ražoti tikai Japānā. No kopējā apjoma tikai 1/8 no Japānas apjoma. Augstas klases speciālā tērauda attīstība Ķīnā nākotnē veicinās grafīta elektrodu attīstību elektrokrāsns tēraudam un elektrokrāsnīm; tāpēc tērauda resursu uzglabāšanai un metāllūžņu patēriņam Ķīnā ir liela attīstības telpa, un īstermiņa tērauda ražošanas resursu bāze nākotnē ir spēcīga.
Grafīta elektroda ražošana atbilst elektrokrāsns tērauda ražošanas apjoma izmaiņu tendencei. Krāsns tērauda ražošanas apjoma pieaugums nākotnē veicinās grafīta elektroda pieprasījumu. Saskaņā ar Pasaules Dzelzs un tērauda asociācijas un Ķīnas Oglekļa rūpniecības asociācijas datiem, elektrokrāsns tērauda ražošana Ķīnā 2019. gadā bija 127,4 miljoni tonnu, bet grafīta elektroda ražošana - 7 421 000 tonnas. Grafīta elektroda ražošanas apjoms un pieauguma temps Ķīnā ir cieši saistīts ar elektrokrāsns tērauda ražošanu un pieauguma tempu Ķīnā. No ražošanas viedokļa elektrokrāsns tērauda ražošana 2011. gadā sasniedza savu maksimumu, pēc tam tā gadu no gada samazinājās, un arī grafīta elektroda ražošana Ķīnā pēc 2011. gada gadu no gada samazinājās. 2016. gadā Rūpniecības un informācijas tehnoloģiju ministrija iekļāva aptuveni 205 tērauda ražošanas uzņēmumu elektrokrāsnis ar 45 miljonu tonnu ražošanu, kas veido 6,72% no valsts neapstrādāta tērauda ražošanas apjoma kārtējā gadā. 2017. gadā tika pievienotas 127 jaunas krāsnis ar 75 miljonu tonnu ražošanu, kas veido 9,32% no kopējās neapstrādāta tērauda ražošanas tajā pašā gadā; 2018. gadā tika pievienotas 34 jaunas krāsnis ar 100 miljonu tonnu ražošanu, kas veido 11% no kopējās neapstrādāta tērauda ražošanas kārtējā gadā; 2019. gadā elektriskās krāsnis ar mazāk nekā 50 t tika likvidētas, un Ķīnā tika uzbūvētas un ražošanā esošas jaunas elektriskās krāsnis, kas veidoja 12,8% no elektriskās krāsns tērauda ražošanas īpatsvara. Elektrisko krāšņu tērauda ražošanas īpatsvars Ķīnā joprojām ir zemāks par pasaules vidējo rādītāju, taču atšķirība pakāpeniski sāk samazināties. Grafīta elektrodu ražošanas apjoma pieauguma temps liecina par svārstību un lejupslīdes tendenci. 2015. gadā elektriskās krāsns tērauda ražošanas lejupslīdes tendence vājinājās, un grafīta elektrodu ražošanas apjoms samazinājās. Tērauda ražošanas īpatsvars nākotnē būs lielāks, kas veicinās grafīta elektrodu pieprasījumu elektriskajās krāsnīs nākotnē.
Saskaņā ar Rūpniecības un informācijas tehnoloģiju ministrijas izdoto tērauda rūpniecības pielāgošanas politiku ir skaidri ierosināts “veicināt īstermiņa tērauda ražošanas procesu un iekārtu izmantošanu, izmantojot tērauda metāllūžņus kā izejvielu”. Līdz 2025. gadam Ķīnas tērauda ražošanas uzņēmumu tērauda ražošanas metāllūžņu īpatsvars nedrīkst būt mazāks par 30%. Izstrādājot 14. piecu gadu plānu dažādās jomās, paredzams, ka īstermiņa procesa īpatsvars vēl vairāk uzlabos grafīta elektrodu, kas ir galvenais materiāls augšupējā posmā, pieprasījumu.
Izņemot Ķīnu, galvenās tērauda ražotājvalstis pasaulē, piemēram, Amerikas Savienotās Valstis, Japāna un Dienvidkoreja, galvenokārt ražo tēraudu elektriskās krāsnīs, kam nepieciešams lielāks grafīta elektrodu daudzums, savukārt Ķīnas grafīta elektrodu ražošanas jauda veido vairāk nekā 50% no pasaules ražošanas jaudas, padarot Ķīnu par grafīta elektrodu neto eksportētāju. 2018. gadā Ķīnas grafīta elektrodu eksporta apjoms sasniedza 287 000 tonnu, kas ir par 21,11% vairāk nekā iepriekšējā gadā, saglabājot izaugsmes tendenci un ievērojamu pieaugumu trīs gadus pēc kārtas. Paredzams, ka grafīta elektrodu eksporta apjoms Ķīnā līdz 2023. gadam pieaugs līdz 398 000 tonnām, un saliktais gada pieauguma temps būs 5,5%. Pateicoties nozares tehniskā līmeņa uzlabojumiem, ārvalstu klienti pakāpeniski ir atzinuši un pieņēmuši Ķīnas grafīta elektrodu produktus, un Ķīnas grafīta elektrodu uzņēmumu ieņēmumi no ārvalstu pārdošanas ir ievērojami palielinājušies. Ņemot par piemēru vadošo grafīta elektrodu nozari Ķīnā, ņemot vērā grafīta elektrodu nozares vispārējo uzlabošanos un tās relatīvi spēcīgo produktu konkurētspēju, Fangda Carbon pēdējo divu gadu laikā ir ievērojami palielinājis grafīta elektrodu biznesa ieņēmumus ārzemēs. Ārzemju pārdošanas apjomi pieauga no 430 miljoniem juaņu grafīta elektrodu nozares zemākā līmeņa periodā 2016. gadā līdz 2018. gadam, un grafīta elektrodu biznesa ieņēmumi ārzemēs veidoja vairāk nekā 30% no uzņēmuma kopējiem ieņēmumiem, un internacionalizācijas pakāpe pieauga. Līdz ar nepārtrauktu Ķīnas grafīta elektrodu nozares tehniskā līmeņa un produktu konkurētspējas uzlabošanos, Ķīnas grafīta elektrods iegūs ārvalstu klientu atpazīstamību un uzticību. Paredzams, ka grafīta elektrodu eksporta apjoms turpinās pieaugt, kas kļūs par galveno faktoru grafīta elektrodu ražošanas veicināšanai Ķīnā.
3.2. Vides aizsardzības politikas ietekme uz epidēmijas situāciju izraisa grafīta elektrodu piegādes sašaurinājumu.
Īstermiņa tērauda ražošanas ilgprocesa elektriskajās krāsnī oglekļa emisijas ir samazinātas. Saskaņā ar tērauda atkritumu rūpniecības 13. piecu gadu plānu, salīdzinot ar dzelzsrūdas tērauda ražošanu, izmantojot 1 tonnu tērauda atkritumu, var samazināt oglekļa dioksīda emisijas par 1,6 tonnām un cieto atkritumu emisijas par 3 tonnām. Dzelzs un tērauda rūpniecībā ir iesaistīti vairāki procesi. Katrā procesā notiek virkne ķīmisku un fizikālu izmaiņu. Tajā pašā laikā, ražojot nepieciešamos produktus, tiks izvadīti dažādi atlikumi un atkritumi. Veicot aprēķinus, var secināt, ka, saražojot 1 tonnu plātnes/sagataves, ilgprocesa sintēzes procesā tiks izvadīts vairāk piesārņotāju, kas ir otrais lielākais rādītājs ilgprocesa granulu procesā, savukārt īstermiņa tērauda ražošanas procesā izvadītie piesārņotāji ir ievērojami mazāki nekā ilgprocesa sintēzes procesā un ilgprocesa granulu procesā, kas norāda, ka īstermiņa tērauda ražošana ir videi draudzīgāka. Lai uzvarētu cīņā par zilo debesu aizsardzību, daudzas Ķīnas provinces ir paziņojušas par maksimālās ražošanas apjoma samazināšanu ziemā un pavasarī, kā arī noteikušas pakāpeniskas ražošanas shēmas galvenajiem ar gāzi saistītajiem uzņēmumiem, piemēram, tērauda, krāsaino metālu, koksa, ķīmiskās rūpniecības, būvmateriālu un liešanas uzņēmumiem. Starp tiem, ja oglekļa un ferosakausējumu uzņēmumu, kuriem pieder grafīta elektrodi, enerģijas patēriņš, vides aizsardzība un drošība neatbilst attiecīgajām prasībām, dažas provinces ir skaidri ierosinājušas ierobežot vai apturēt ražošanu atbilstoši faktiskajai situācijai.
3.3. Grafīta elektrodu piedāvājuma un pieprasījuma modelis pakāpeniski mainās.
Jaunā koronavīrusa pneimonija, ko izraisīja globālā ekonomikas lejupslīde un zināma protekcionisma ietekme 2020. gada pirmajā pusē, samazināja grafīta elektrodu pieprasījumu un pārdošanas cenas gan vietējā, gan ārvalstu tirgū, un grafīta elektrodu uzņēmumi nozarē samazināja ražošanu, apturēja ražošanu un cieta zaudējumus. Īstermiņā un vidējā termiņā, papildus cerībām, ka Ķīnas pieprasījums pēc grafīta elektrodiem uzlabosies, epidēmijas ietekmē var tikt ierobežota ārvalstu grafīta elektrodu ražošanas jauda, kas vēl vairāk pasliktinās grafīta elektrodu ierobežotās piegādes situāciju.
Kopš 2020. gada ceturtā ceturkšņa grafīta elektrodu krājumi nepārtraukti samazinās, un uzņēmumu dibināšanas temps ir pieaudzis. Kopš 2019. gada kopējais grafīta elektrodu piedāvājums Ķīnā ir bijis relatīvi pārmērīgs, un grafīta elektrodu uzņēmumi arī efektīvi kontrolē jaunuzņēmumus. Lai gan 2020. gada globālā ekonomikas lejupslīde, ārvalstu tērauda rūpnīcu ietekme, ko skārusi COVID-19, kopumā ir vērojama, Ķīnas neapstrādāta tērauda ražošana saglabājas stabilā pieaugumā. Tomēr grafīta elektrodu tirgus cenu vairāk ietekmē tirgus piedāvājums, un cena turpina kristies, un grafīta elektrodu uzņēmumi ir cietuši lielus zaudējumus. Daži no lielākajiem grafīta elektrodu uzņēmumiem Ķīnā 2020. gada aprīlī un maijā ievērojami patērēja krājumus. Pašlaik īpaši augsta un liela tirgus piedāvājums un pieprasījums ir tuvu piedāvājuma un pieprasījuma līdzsvara punktam. Pat ja pieprasījums paliks nemainīgs, drīz pienāks intensīvāka piedāvājuma un pieprasījuma diena.
Straujais metāllūžņu patēriņa pieaugums veicina pieprasījumu. Tērauda metāllūžņu patēriņš palielinājās no 88,29 miljoniem tonnu 2014. gadā līdz 18781 miljonam tonnu 2018. gadā, un saliktais gada pieauguma temps (CAGR) sasniedza 20,8%. Līdz ar valsts politikas ieviešanu attiecībā uz tērauda metāllūžņu importu un elektrisko krāšņu kausēšanas īpatsvara pieaugumu, sagaidāms, ka tērauda metāllūžņu patēriņš turpinās strauji pieaugt. No otras puses, tā kā tērauda metāllūžņu cenu galvenokārt ietekmē ārvalstu pieprasījums, ārvalstu metāllūžņu cena 2020. gada otrajā pusē ir ievērojami pieaugusi, pateicoties Ķīnas metāllūžņu importa sākumam. Pašlaik tērauda metāllūžņu cena ir augstā līmenī, un kopš 2021. gada tā ir sākusi samazināties. Paredzams, ka pieprasījuma samazināšanās epidēmijas situācijas dēļ ārvalstīs turpinās ietekmēt tērauda metāllūžņu pieprasījuma samazināšanos. Paredzams, ka tērauda metāllūžņu cena turpinās mainīties 2021. gada pirmajā pusē. Režģis svārstīsies un būs vērsts uz leju, kas arī veicina krāsns iedarbināšanas ātruma uzlabošanos un grafīta elektroda pieprasījumu.
Kopējais globālais elektrisko krāšņu tērauda un nekrāsns tērauda pieprasījums 2019. un 2020. gadā bija attiecīgi 1 376 800 tonnas un 14 723 miljoni tonnu. Tiek prognozēts, ka globālais kopējais pieprasījums nākamo piecu gadu laikā turpinās pieaugt un 2025. gadā sasniegs 2,1444 miljonus tonnu. Elektrisko krāšņu tērauda pieprasījums veido lielāko daļu no kopējā pieprasījuma. Tiek lēsts, ka 2025. gadā pieprasījums sasniegs 1,8995 miljonus tonnu.
Globālais grafīta elektrodu pieprasījums 2019. un 2020. gadā bija attiecīgi 1 376 800 tonnas un 14 723 miljoni tonnu. Tiek prognozēts, ka nākamajos piecos gados kopējais globālais pieprasījums turpinās pieaugt, un 2025. gadā tas, domājams, sasniegs 2,1444 miljonus tonnu. Tikmēr 2021. un 2022. gadā globālais grafīta elektrodu piedāvājums bija attiecīgi vairāk nekā 267 un 16 000 tonnas. Pēc 2023. gada būs piegādes deficīts ar starpību -17 900 tonnas, 39 000 tonnas un -24 000 tonnas.
2019. un 2020. gadā globālais pieprasījums pēc īpaši augstas precizitātes grafīta elektrodiem bija attiecīgi 9087 000 tonnas un 986 400 tonnas. Tiek prognozēts, ka nākamajos piecos gados kopējais globālais pieprasījums turpinās pieaugt un 2025. gadā sasniegs aptuveni 1,608 miljonus tonnu. Tikmēr 2021. un 2022. gadā globālais grafīta elektrodu piedāvājums bija attiecīgi vairāk nekā 775 un 61 500 tonnas. Pēc 2023. gada būs piegādes deficīts ar starpību -08000 tonnas, 26300 tonnas un -67300 tonnas.
No 2020. gada otrās puses līdz 2021. gada janvārim īpaši augstas jaudas grafīta elektrodu globālā cena ir samazinājusies no 27 000 juaņām/t līdz 24 000 juaņām/t. Tiek lēsts, ka galvenais uzņēmums joprojām var gūt peļņu 1922–2067 juaņu/t apmērā par tonnu, ņemot vērā pašreizējo cenu. 2021. gadā īpaši augstas jaudas grafīta elektrodu globālais pieprasījums turpinās pieaugt, jo īpaši paredzams, ka eksporta apkure turpinās veicināt pieprasījumu pēc īpaši augstas jaudas grafīta, un grafīta elektrodu ražošanas uzsākšanas temps turpinās pieaugt. Paredzams, ka īpaši augstas jaudas grafīta elektrodu cena 2021. gadā līdz gada otrajai pusei pieaugs līdz 26 000 juaņām/t, un peļņa palielināsies līdz 3922–4067 juaņām/t. Tā kā nākotnē turpinās pieaugt kopējais pieprasījums pēc īpaši augstas jaudas grafīta elektrodiem, peļņas telpa vēl vairāk palielināsies.
Kopš 2021. gada janvāra parastās jaudas grafīta elektroda globālā cena ir 11 500–12 500 juaņas par tonnu. Saskaņā ar pašreizējām izmaksām un tirgus cenu parastā grafīta elektroda peļņa tiek lēsta -264–1404 juaņas par tonnu, kas joprojām ir zaudējumu stāvoklī. Parastās jaudas grafīta elektroda pašreizējā cena ir pieaugusi no 10 000 juaņām par tonnu 2020. gada trešajā ceturksnī līdz 12 500 juaņām par tonnu. Līdz ar pakāpenisku globālās ekonomikas atveseļošanos, īpaši oglekļa neitralizācijas politikas ietvaros, strauji pieaug pieprasījums pēc krāsns tērauda, turpina pieaugt tērauda metāllūžņu patēriņš, un ievērojami pieaugs arī pieprasījums pēc parastā grafīta elektroda. Paredzams, ka parastās jaudas grafīta elektroda cena 2021. gada trešajā ceturksnī pārsniegs pašizmaksu, un tiks gūta peļņa. Tā kā globālais pieprasījums pēc vispārējās jaudas grafīta elektrodiem nākotnē nepārtraukti pieaugs, peļņas telpa pakāpeniski paplašināsies.
4. grafīta elektrodu nozares konkurences modelis Ķīnā
Grafīta elektrodu nozares vidusposmu veido grafīta elektrodu ražotāji, un tajā piedalās arī privāti uzņēmumi. Ķīnas grafīta elektrodu ražošana veido aptuveni 50% no pasaules grafīta elektrodu produkcijas. Kā vadošais uzņēmums Ķīnas grafīta elektrodu nozarē, kvadrātveida oglekļa grafīta elektrodu tirgus daļa Ķīnā pārsniedz 20%, un grafīta elektrodu ražošanas jauda ir trešā pasaulē. Runājot par produktu kvalitāti, grafīta elektrodu nozares galvenajiem uzņēmumiem Ķīnā ir spēcīga starptautiskā konkurētspēja, un produktu tehniskās specifikācijas būtībā sasniedz līdzīgu ārvalstu konkurentu produktu līmeni. Grafīta elektrodu tirgū ir vērojama delaminācija. Īpaši jaudīgu grafīta elektrodu tirgu galvenokārt aizņem nozares vadošie uzņēmumi, un četri vadošie uzņēmumi veido vairāk nekā 80% no īpaši augstas jaudas grafīta elektrodu tirgus daļas, un nozares koncentrācija ir relatīvi acīmredzama.
Īpaši lielas jaudas grafīta elektrodu tirgū lielajiem grafīta elektrodu uzņēmumiem vidējā segmentā ir spēcīga ietekme uz lejtecētāju tērauda ražošanas nozarē, un tie pieprasa lejtecētājiem maksāt par preču piegādi, nesniedzot norēķinu periodu. Lielas jaudas un parastās jaudas grafīta elektrodiem ir relatīvi zems tehniskais slieksnis, sīva tirgus konkurence un ievērojama cenu konkurence. Lielas un parastās jaudas grafīta elektrodu tirgū, saskaroties ar tērauda ražošanas nozari ar augstu koncentrāciju lejupējā segmentā, mazajiem un vidējiem grafīta elektrodu uzņēmumiem ir vāja ietekme uz lejtecētāju, lai nodrošinātu klientiem norēķinu periodu vai pat samazinātu cenas, lai konkurētu tirgū. Turklāt vides aizsardzības stingrāko faktoru dēļ vidējā segmenta uzņēmumu jauda ir ievērojami ierobežota, un kopējais nozares jaudu izmantošanas līmenis ir mazāks par 70%. Dažiem uzņēmumiem pat parādās fenomens, kad tiek pavēlēts uz nenoteiktu laiku pārtraukt ražošanu. Ja tērauda, dzeltenā fosfora un citu rūpniecisko izejvielu kausēšanas nozares labklājība lejpus grafīta elektroda samazināsies, grafīta elektrodu tirgus pieprasījums būs ierobežots un grafīta elektroda cena būtiski nepieaugs, ekspluatācijas izmaksu pieaugums novedīs pie mazo un vidējo uzņēmumu izdzīvošanas bez pamata konkurētspējas un pakāpeniski izies no tirgus vai tos iegādāsies lieli grafīta elektrodu vai tērauda uzņēmumi.
Pēc 2017. gada, strauji pieaugot peļņai elektrokrāsns tērauda ražošanā, strauji pieauga arī grafīta elektrodu pieprasījums un cena elektrokrāsns tērauda ražošanas palīgmateriāliem. Grafīta elektrodu nozares bruto peļņa ir ievērojami palielinājusies. Nozares uzņēmumi ir paplašinājuši ražošanas apjomu. Daži uzņēmumi, kas ir pametuši tirgu, ir pakāpeniski atsākuši darbību. Nozares koncentrācija grafīta elektrodu kopējā izlaidē ir samazinājusies. Piemēram, vadošā grafīta elektroda kvadrātveida oglekļa kopējā tirgus daļa ir samazinājusies no aptuveni 30% 2016. gadā līdz aptuveni 25% 2018. gadā. Tomēr, runājot par grafīta elektrodu produktu specifisko klasifikāciju, konkurence nozares tirgū ir diferencēta. Pateicoties īpaši lielas jaudas grafīta elektrodu augstajām tehniskajām prasībām, īpaši lielas jaudas produktu tirgus daļa tiek vēl vairāk palielināta, atbrīvojot nozares galveno uzņēmumu ražošanas jaudu ar atbilstošu tehnisko stiprumu, un četri galvenie uzņēmumi veido vairāk nekā 80% no īpaši lielas jaudas produktu tirgus daļas. Runājot par parastās jaudas un lieljaudas grafīta elektrodiem ar zemām tehniskajām prasībām, konkurence tirgū pakāpeniski saasinās, jo atkal apvienojas mazie un vidējie uzņēmumi ar vāju tehnisko potenciālu un paplašina ražošanu.
Pēc gadu desmitiem ilgas attīstības, ieviešot grafīta elektrodu ražošanas tehnoloģiju, lieli grafīta elektrodu uzņēmumi Ķīnā ir apguvuši grafīta elektrodu ražošanas pamattehnoloģiju. Grafīta elektrodu ražošanas tehnoloģija un tehnoloģiskais līmenis ir salīdzināms ar ārvalstu konkurentiem, un, pateicoties augsto izmaksu un veiktspējas priekšrocībām, Ķīnas grafīta elektrodu uzņēmumi arvien vairāk ieņem nozīmīgu lomu globālajā tirgus konkurencē.
5. investīciju ieteikumi
Piegādes pusē grafīta elektrodu nozares koncentrācijai joprojām ir potenciāls uzlabojumiem, vides aizsardzība un ražošanas ierobežojumi palielina elektrisko krāšņu tērauda ražošanas īpatsvaru, un grafīta elektrodu nozares kopējā attīstība ir labvēlīga. Pieprasījuma pusē, lai uzlabotu produktivitāti un samazinātu enerģijas patēriņu, nākotnes 100–150 tonnu īpaši augstas jaudas EAF ir galvenais attīstības virziens, un īpaši augstas jaudas EAF attīstība ir vispārējā tendence. Kā viens no galvenajiem īpaši augstas jaudas EAF materiāliem, paredzams, ka pieprasījums pēc liela mēroga īpaši lielas jaudas grafīta elektrodiem turpinās pieaugt.
Grafīta elektrodu nozares labklājība pēdējo divu gadu laikā ir samazinājusies. Vietējo vadošo grafīta elektrodu uzņēmumu sniegums 2020. gadā ir ievērojami pasliktinājies. Kopumā nozare atrodas zemu cerību un nenovērtējuma stadijā. Tomēr mēs uzskatām, ka, uzlabojoties nozares pamatelementiem un pakāpeniski atgriežoties grafīta elektrodu cenai saprātīgā līmenī, nozares vadošo uzņēmumu sniegums pilnībā gūs labumu no grafīta elektrodu tirgus lejupslīdes atgūšanās. Nākotnē Ķīnā ir plaša telpa īsprocesa tērauda ražošanas attīstībai, kas veicinās grafīta elektrodu attīstību īsprocesa EAF. Tiek ieteikts, lai vadošie uzņēmumi grafīta elektrodu jomā būtu koncentrējušies uz šo jomu.
6. Riska padomi
Elektrisko krāšņu tērauda ražošanas nozares īpatsvars Ķīnā nav tāds, kā gaidīts, un grafīta elektrodu izejvielu cenas ievērojami svārstās.
Publicēšanas laiks: 2021. gada 13. aprīlis