۱. توسعه صنعت فولاد، رشد تقاضای جهانی برای الکترودهای گرافیتی را به دنبال دارد
۱.۱ معرفی مختصر الکترود گرافیتی
الکترود گرافیتینوعی ماده رسانای گرافیت است که در برابر دمای بالا مقاوم است. این نوعی ماده رسانای گرافیتی مقاوم در برابر دمای بالا است که با کلسینه کردن مواد اولیه، خرد کردن پودر آسیاب، بچینگ، مخلوط کردن، تشکیل، پخت، اشباع، گرافیتی کردن و پردازش مکانیکی ساخته میشود که به آن الکترود گرافیتی مصنوعی (الکترود گرافیتی) میگویند تا از استفاده از بهشت متمایز شود. با این حال، گرافیت یک الکترود گرافیتی طبیعی است که از مواد اولیه تهیه میشود. الکترودهای گرافیتی میتوانند جریان را هدایت کرده و برق تولید کنند، بنابراین آهن قراضه یا سایر مواد اولیه را در کوره بلند ذوب میکنند تا فولاد و سایر محصولات فلزی تولید کنند که عمدتاً در تولید فولاد استفاده میشوند. الکترود گرافیتی نوعی ماده با مقاومت کم و مقاومت در برابر گرادیان حرارتی در کوره قوس است. ویژگیهای اصلی تولید الکترود گرافیتی چرخه تولید طولانی (معمولاً سه تا پنج ماه طول میکشد)، مصرف برق زیاد و فرآیند تولید پیچیده است.
مواد اولیه بالادستی زنجیره صنعت الکترود گرافیتی عمدتاً کک نفتی و کک سوزنی هستند و مواد اولیه بخش بزرگی از هزینه تولید الکترود گرافیتی را تشکیل میدهند که بیش از 65 درصد آن را تشکیل میدهد، زیرا هنوز شکاف بزرگی بین فناوری تولید کک سوزنی چین و فناوری آن در مقایسه با ایالات متحده و ژاپن وجود دارد، تضمین کیفیت کک سوزنی داخلی دشوار است، بنابراین چین هنوز وابستگی زیادی به واردات کک سوزنی با کیفیت بالا دارد. در سال 2018، کل عرضه کک سوزنی در بازار چین 418000 تن بود و واردات کک سوزنی در چین به 218000 تن رسید که بیش از 50 درصد آن را تشکیل میدهد. کاربرد اصلی الکترود گرافیتی در پاییندست، فولادسازی کوره قوس الکتریکی است.
طبقهبندی رایج الکترود گرافیتی بر اساس خواص فیزیکی و شیمیایی محصولات نهایی است. طبق این استاندارد طبقهبندی، الکترود گرافیتی را میتوان به الکترود گرافیتی با قدرت معمولی، الکترود گرافیتی با قدرت بالا و الکترود گرافیتی با قدرت فوقالعاده بالا تقسیم کرد. الکترودهای گرافیتی با قدرتهای مختلف از نظر مواد اولیه، مقاومت ویژه الکترود، مدول الاستیک، استحکام خمشی، ضریب انبساط حرارتی، چگالی جریان مجاز و زمینههای کاربرد متفاوت هستند.
۱.۲ بررسی تاریخچه توسعه الکترود گرافیتی در چین
الکترود گرافیتی عمدتاً در ذوب آهن و فولاد استفاده میشود. توسعه صنعت الکترود گرافیتی چین اساساً با روند نوسازی صنعت آهن و فولاد چین سازگار است. الکترود گرافیتی در چین از دهه 1950 آغاز شد و از زمان تولد خود سه مرحله را پشت سر گذاشته است:
پیشبینی میشود بازار الکترود گرافیتی در سال ۲۰۲۱ روند معکوس داشته باشد. در نیمه اول سال ۲۰۲۰، تحت تأثیر وضعیت اپیدمی، تقاضای داخلی به شدت کاهش یافت، سفارشات خارجی به تأخیر افتاد و تعداد زیادی از منابع کالا بر بازار داخلی تأثیر گذاشتند. در فوریه ۲۰۲۰، قیمت الکترود گرافیتی برای مدت کوتاهی افزایش یافت، اما به زودی جنگ قیمت شدت گرفت. انتظار میرود با بهبود بازارهای داخلی و خارجی و رشد ذوب کورههای الکتریکی تحت سیاست خنثیسازی کربن داخلی، بازار الکترود گرافیتی روند معکوس داشته باشد. از سال ۲۰۲۰، با کاهش قیمت الکترود گرافیتی و تمایل به ثبات آن، تقاضای داخلی برای الکترود گرافیتی برای فولادسازی EAF به طور پیوسته در حال افزایش است و حجم صادرات الکترود گرافیتی با توان فوق العاده بالا به تدریج در حال افزایش است، تمرکز بازار صنعت الکترود گرافیتی چین به طور پیوسته افزایش مییابد و این صنعت به تدریج بالغ خواهد شد.
۲. انتظار میرود الگوی عرضه و تقاضای الکترود گرافیتی معکوس شود.
۲.۱ نوسان قیمت جهانی الکترود گرافیتی نسبتاً زیاد است
از سال ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۶، به دلیل تضعیف تقاضای پاییندستی، بازار جهانی الکترود گرافیتی کاهش یافت و قیمت الکترود گرافیتی همچنان پایین ماند. به عنوان ماده اولیه اصلی الکترود گرافیتی، قیمت کک سوزنی در سال ۲۰۱۶ به ۵۶۲.۲ دلار در هر تن کاهش یافت. از آنجایی که چین واردکننده خالص کک سوزنی است، تقاضای چین تأثیر زیادی بر قیمت کک سوزنی در خارج از چین دارد. با کاهش ظرفیت تولیدکنندگان الکترود گرافیتی به زیر خط هزینه تولید در سال ۲۰۱۶، موجودی انبار به پایینترین حد خود رسید. در سال ۲۰۱۷، پایان سیاست، کوره فرکانس متوسط فولاد دی تیائو را لغو کرد و مقدار زیادی آهن قراضه به کوره کارخانه فولاد سرازیر شد که منجر به افزایش ناگهانی تقاضا برای صنعت الکترود گرافیتی در چین در نیمه دوم سال ۲۰۱۷ شد. افزایش تقاضا برای الکترود گرافیتی باعث شد قیمت کک سوزنی در سال ۲۰۱۷ به شدت افزایش یابد و در سال ۲۰۱۹ به ۳۷۶۹.۹ دلار در هر تن برسد که در مقایسه با سال ۲۰۱۶، ۵.۷ برابر افزایش یافته است.
در سالهای اخیر، سیاست داخلی چین، فولادسازی با فرآیند کوتاهمدت کوره قوس الکتریکی را به جای فولاد کنورتوری، حمایت و هدایت کرده است که این امر باعث افزایش تقاضا برای الکترود گرافیتی در صنعت فولاد چین شده است. از سال ۲۰۱۷، بازار جهانی فولاد کوره قوس الکتریکی بهبود یافته و منجر به کمبود عرضه جهانی الکترود گرافیتی شده است. تقاضا برای الکترودهای گرافیتی در خارج از چین در سال ۲۰۱۷ به شدت افزایش یافت و قیمت آن به بالاترین سطح خود رسید. از آن زمان، به دلیل سرمایهگذاری، تولید و خرید بیش از حد، بازار موجودی زیادی دارد و میانگین قیمت الکترود گرافیتی در سال ۲۰۱۹ کاهش یافته است. در سال ۲۰۱۹، قیمت الکترود گرافیتی uhp با ۸۸۲۴ دلار در هر تن ثابت بود، اما بالاتر از قیمت تاریخی قبل از سال ۲۰۱۶ باقی ماند.
در نیمه اول سال 2020، کووید-19 منجر به کاهش بیشتر میانگین قیمت فروش الکترودهای گرافیتی شد و قیمت کک سوزنی داخلی از 8000 یوان در هر تن به 4500 یوان در هر تن در پایان ماه اوت یا 43.75 درصد کاهش یافت. هزینه تولید کک سوزنی در چین 5000 تا 6000 یوان در هر تن است و اکثر تولیدکنندگان زیر نقطه تعادل سود و زیان هستند. با بهبود اقتصادی، تولید و بازاریابی الکترودهای گرافیتی در چین از ماه اوت بهبود یافته است، نرخ اولیه فولاد کوره الکتریکی در 65 درصد حفظ شده است، اشتیاق کارخانههای فولاد برای خرید الکترودهای گرافیتی افزایش یافته است و لیست درخواستها برای بازار صادرات به تدریج افزایش یافته است. قیمت الکترود گرافیتی نیز از سپتامبر 2020 رو به افزایش بوده است. قیمت الکترود گرافیتی به طور کلی 500 تا 1500 یوان در هر تن افزایش یافته است و قیمت صادرات به طور قابل توجهی افزایش یافته است.
از سال ۲۰۲۱، تحت تأثیر وضعیت اپیدمی در استان هبی، اکثر کارخانههای الکترود گرافیتی تعطیل شدهاند و وسایل نقلیه حمل و نقل به شدت کنترل میشوند و الکترودهای گرافیتی محلی نمیتوانند به طور عادی معامله شوند. قیمت محصولات معمولی و پرقدرت در بازار الکترود گرافیتی داخلی افزایش یافته است. قیمت اصلی مشخصات uhp450mm با محتوای کک سوزنی ۳۰٪ در بازار ۱۵ تا ۱۵۵۰۰ یوان در هر تن است و قیمت اصلی مشخصات uhp600mm 185 تا ۱۹۵۰۰ یوان در هر تن است که از ۵۰۰ تا ۲۰۰۰ یوان در هر تن افزایش یافته است. افزایش قیمت مواد اولیه نیز از قیمت الکترود گرافیتی پشتیبانی میکند. در حال حاضر، قیمت کک سوزنی در سری زغال سنگ داخلی حدود ۷۰۰۰ یوان، سری نفت حدود ۷۸۰۰ یوان و قیمت واردات حدود ۱۵۰۰ دلار آمریکا است. طبق اطلاعات باچوان، برخی از تولیدکنندگان اصلی در ماه فوریه منبع کالا را سفارش دادهاند. با توجه به تعمیرات متمرکز تأمینکنندگان اصلی مواد اولیه در داخل و خارج از کشور در ماه آوریل، انتظار میرود که الکترود گرافیتی در نیمه اول سال 2021 همچنان جای افزایش داشته باشد. با این حال، با افزایش هزینه، تقاضای ذوب کورههای الکتریکی پاییندستی ضعیف خواهد بود و انتظار میرود قیمت الکترود گرافیتی در نیمه دوم سال ثابت بماند.
۲.۲ فضای رشد الکترود گرافیتی با کیفیت بالا و توان فوقالعاده بالای داخلی زیاد است
تولید الکترودهای گرافیتی در خارج از کشور کاهش یافته است و ظرفیت تولید عمدتاً الکترودهای گرافیتی با توان فوق العاده بالا است. از سال ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۹، تولید جهانی الکترود گرافیتی (به جز چین) از ۸۰۰۰۰۰ تن به ۷۱۰۰۰۰ تن کاهش یافته است که نرخ رشد سالانه ترکیبی آن ۲.۴٪- بوده است. به دلیل تخریب کارخانههای کم ظرفیت، اصلاح و بازسازی زیستمحیطی بلندمدت، ظرفیت و تولید خارج از چین همچنان در حال کاهش است و شکاف بین تولید و مصرف توسط الکترودهای گرافیتی صادر شده توسط چین پر میشود. از نظر ساختار محصول، تولید الکترودهای گرافیتی با توان فوق العاده بالا در خارج از کشور حدود ۹۰٪ از کل تولید همه الکترودهای گرافیتی (به جز چین) را تشکیل میدهد. الکترود گرافیتی با کیفیت بالا و توان فوق العاده بالا عمدتاً در تولید فولاد ضد زنگ و فولاد ویژه استفاده میشود. تولیدکننده به شاخصهای فیزیکی و شیمیایی بالایی مانند چگالی، مقاومت ویژه و میزان خاکستر چنین الکترودهایی نیاز دارد.
تولید الکترود گرافیتی در چین همچنان رو به افزایش است و ظرفیت تولید الکترود گرافیتی با کیفیت بالا و فوق العاده پرقدرت محدود است. تولید الکترود گرافیتی در چین از ۵۷۰۰۰۰ تن در سال ۲۰۱۴ به ۵۰۰۰۰۰ تن در سال ۲۰۱۶ کاهش یافت. تولید چین از سال ۲۰۱۷ دوباره افزایش یافته و در سال ۲۰۱۹ به ۸۰۰۰۰۰ تن رسیده است. در مقایسه با بازار جهانی الکترود گرافیتی، تولیدکنندگان داخلی ظرفیت تولید الکترود گرافیتی فوق العاده پرقدرت نسبتاً پایینی دارند، اما برای گرافیت با کیفیت بالا و فوق العاده پرقدرت، ظرفیت تولید داخلی بسیار محدود است. در سال ۲۰۱۹، تولید الکترود گرافیتی فوق العاده پرقدرت با کیفیت بالا در چین تنها ۸۶۰۰۰ تن است که حدود ۱۰٪ از کل تولید را تشکیل میدهد که تفاوت قابل توجهی با ساختار محصولات الکترود گرافیتی خارجی دارد.
از منظر تقاضا، مصرف الکترودهای گرافیتی در جهان (به جز چین) در سالهای ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۹ همیشه بیشتر از تولید آن بوده است و پس از سال ۲۰۱۷، مصرف سال به سال افزایش مییابد. در سال ۲۰۱۹، مصرف الکترودهای گرافیتی در جهان (به جز چین) ۸۹۰۰۰۰ تن بود. از سال ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۵، مصرف الکترودهای گرافیتی در چین از ۳۹۰۰۰۰ تن به ۳۶۰۰۰۰ تن کاهش یافت و تولید الکترودهای گرافیتی با کیفیت بالا و فوق العاده پرقدرت از ۲۳۸۰۰ تن به ۲۰۳۰۰ تن کاهش یافت. از سال ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۷، به دلیل بهبود تدریجی ظرفیت بازار فولاد در چین، نسبت فولادسازی با کوره قوس الکتریکی در حال افزایش است. در همین حال، تعداد کورههای قوس الکتریکی پیشرفته مورد استفاده توسط تولیدکنندگان فولاد افزایش مییابد. تقاضا برای الکترودهای گرافیتی فوق پرقدرت با کیفیت بالا در سال ۲۰۱۹ به ۵۸۰۰۰۰ تن افزایش یافته است که از این تعداد، تقاضا برای الکترودهای گرافیتی فوق پرقدرت با کیفیت بالا به ۶۶۳۰۰ تن میرسد و نرخ رشد مرکب سالانه در سالهای ۲۰۱۷-۲۰۱۹ به ۶۸٪ میرسد. انتظار میرود الکترود گرافیتی (بهویژه الکترود گرافیتی پرقدرت) با توجه به حفاظت از محیط زیست و تولید محدود در سمت عرضه و نفوذپذیری فولاد کوره در سمت تقاضا، تقاضای تشدید شده را برآورده کند.
۳. رشد ذوب با فرآیند کوتاه، توسعه الکترود گرافیتی را هدایت میکند
۳.۱ تقاضا برای کوره الکتریکی جدید برای راه اندازی الکترود گرافیتی
صنعت فولاد یکی از صنایع ستون توسعه و پیشرفت اجتماعی است. در سالهای اخیر، تولید جهانی فولاد خام رشد پایداری داشته است. فولاد به طور گسترده در صنایع خودرو، ساخت و ساز، بستهبندی و راهآهن استفاده میشود و مصرف جهانی فولاد نیز به طور پیوسته افزایش یافته است. در عین حال، کیفیت محصولات فولادی بهبود یافته و مقررات حفاظت از محیط زیست در حال افزایش است. برخی از تولیدکنندگان فولاد به تولید فولاد کوره قوس الکتریکی روی آوردهاند، در حالی که الکترود گرافیتی برای کوره قوس الکتریکی بسیار مهم است و در نتیجه الزامات کیفی الکترود گرافیتی را بهبود میبخشد. ذوب آهن و فولاد زمینه اصلی کاربرد الکترود گرافیتی است که حدود 80 درصد از کل مصرف الکترود گرافیتی را تشکیل میدهد. در ذوب آهن و فولاد، فولادسازی کوره الکتریکی حدود 50 درصد از کل مصرف الکترود گرافیتی را تشکیل میدهد و تصفیه خارج از کوره بیش از 25 درصد از کل مصرف الکترود گرافیتی را تشکیل میدهد. در جهان، در سال ۲۰۱۵، درصد کل تولید فولاد خام در جهان به ترتیب در ایالات متحده، ۲۷ کشور اتحادیه اروپا و ژاپن ۲۵.۲٪، ۶۲.۷٪، ۳۹.۴٪ و ۲۲.۹٪ بود، در حالی که در سال ۲۰۱۵، تولید فولاد خام کوره الکتریکی چین ۵.۹٪ بود که بسیار کمتر از سطح جهانی بود. در درازمدت، فناوری فرآیند کوتاه مزایای آشکاری نسبت به فرآیند بلند دارد. انتظار میرود صنعت فولاد ویژه با کوره قوس الکتریکی به عنوان تجهیزات اصلی تولید به سرعت توسعه یابد. منابع قراضه مواد اولیه فولاد EAF فضای توسعه بزرگی در آینده خواهد داشت. بنابراین، انتظار میرود فولادسازی EAF به سرعت توسعه یابد و در نتیجه تقاضای الکترود گرافیتی را افزایش دهد. از نظر فنی، EAF تجهیزات اصلی فولادسازی فرآیند کوتاه است. فناوری فولادسازی فرآیند کوتاه مزایای آشکاری در راندمان تولید، حفاظت از محیط زیست، هزینه سرمایهگذاری ساخت و ساز و انعطافپذیری فرآیند دارد. از پاییندست، حدود ۷۰٪ از فولاد ویژه و ۱۰۰٪ از فولاد آلیاژی بالا در چین توسط کوره قوس الکتریکی تولید میشوند. در سال ۲۰۱۶، تولید فولاد ویژه در چین تنها یک پنجم ژاپن بود و محصولات فولادی ویژه مرغوب فقط در ژاپن تولید میشوند که نسبت کل آنها تنها یک هشتم ژاپن است. توسعه آینده فولاد ویژه مرغوب در چین، توسعه الکترود گرافیتی برای فولاد کوره الکتریکی و کوره الکتریکی را هدایت خواهد کرد. بنابراین، ذخیره منابع فولادی و مصرف قراضه در چین فضای توسعه بزرگی دارد و پایه منابع فولادسازی کوتاهمدت در آینده قوی است.
تولید الکترود گرافیتی با روند تغییر تولید فولاد کوره الکتریکی مطابقت دارد. افزایش تولید فولاد کوره، تقاضای الکترود گرافیتی را در آینده افزایش خواهد داد. طبق دادههای انجمن جهانی آهن و فولاد و انجمن صنعت کربن چین، تولید فولاد کوره الکتریکی در چین در سال ۲۰۱۹، ۱۲۷.۴ میلیون تن و تولید الکترود گرافیتی ۷۴۲۱۰۰۰ تن بوده است. تولید و نرخ رشد الکترود گرافیتی در چین ارتباط نزدیکی با تولید و نرخ رشد فولاد کوره الکتریکی در چین دارد. از نظر تولید، تولید فولاد کوره الکتریکی در سال ۲۰۱۱ به اوج خود رسید، سپس سال به سال کاهش یافت و تولید الکترود گرافیتی در چین نیز پس از سال ۲۰۱۱ سال به سال کاهش یافت. در سال ۲۰۱۶، وزارت صنایع و فناوری اطلاعات حدود ۲۰۵ کوره الکتریکی از شرکتهای فولادسازی را با تولید ۴۵ میلیون تن وارد بازار کرد که ۶.۷۲ درصد از تولید فولاد خام ملی در سال جاری را تشکیل میدهد. در سال ۲۰۱۷، ۱۲۷ کوره جدید با تولید ۷۵ میلیون تن اضافه شد که ۹.۳۲ درصد از کل تولید فولاد خام در همان سال را تشکیل میدهد؛ در سال ۲۰۱۸، ۳۴ کوره جدید با تولید ۱۰۰ میلیون تن اضافه شد که ۱۱ درصد از کل تولید فولاد خام در سال جاری را تشکیل میدهد؛ در سال ۲۰۱۹، کورههای الکتریکی با ظرفیت کمتر از ۵۰ تن حذف شدند و کورههای الکتریکی تازه ساخته شده و در حال تولید در چین بیش از ۳۵۵ کوره بودند که سهمی معادل ۱۲.۸ درصد را تشکیل میدادند. سهم فولادسازی کوره الکتریکی در چین هنوز کمتر از میانگین جهانی است، اما این شکاف به تدریج در حال کاهش است. از نظر نرخ رشد، تولید الکترود گرافیتی روند نوسان و کاهش را نشان میدهد. در سال ۲۰۱۵، روند کاهش تولید فولاد از کوره الکتریکی تضعیف شده و تولید الکترود گرافیتی کاهش مییابد. سهم تولید فولاد در آینده بیشتر خواهد بود که این امر باعث افزایش تقاضای الکترود گرافیتی برای کوره الکتریکی در آینده خواهد شد.
طبق سیاست تعدیل صنعت فولاد که توسط وزارت صنایع و فناوری اطلاعات صادر شده است، به وضوح پیشنهاد شده است که "ترویج فرآیند فولادسازی کوتاه مدت و استفاده از تجهیزات با فولاد قراضه به عنوان ماده اولیه تشویق شود. تا سال 2025، نسبت قراضه فولادسازی شرکتهای فولادسازی چین نباید کمتر از 30 درصد باشد. با تدوین چهاردهمین برنامه پنج ساله در زمینههای مختلف، انتظار میرود که نسبت فرآیند کوتاه مدت، تقاضای الکترود گرافیتی، ماده کلیدی در صنایع بالادستی، را بیشتر بهبود بخشد."
به جز چین، کشورهای اصلی تولیدکننده فولاد در جهان، مانند ایالات متحده، ژاپن و کره جنوبی، عمدتاً فولادسازی کوره الکتریکی انجام میدهند که به الکترود گرافیتی بیشتری نیاز دارد، در حالی که ظرفیت الکترود گرافیتی چین بیش از 50 درصد از ظرفیت جهانی را تشکیل میدهد که چین را به صادرکننده خالص الکترود گرافیتی تبدیل میکند. در سال 2018، حجم صادرات الکترود گرافیتی چین به 287000 تن رسید که نسبت به سال گذشته 21.11 درصد افزایش داشته و روند رشد را حفظ کرده و برای سه سال متوالی افزایش قابل توجهی داشته است. انتظار میرود حجم صادرات الکترود گرافیتی در چین تا سال 2023 به 398000 تن افزایش یابد که نرخ رشد مرکب سالانه آن 5.5 درصد است. به لطف بهبود سطح فنی صنعت، محصولات الکترود گرافیتی چین به تدریج توسط مشتریان خارجی شناخته و پذیرفته شدهاند و درآمد فروش خارجی شرکتهای الکترود گرافیتی چینی به طور قابل توجهی افزایش یافته است. به عنوان مثال، شرکت فانگدا کربن، به عنوان پیشرو در صنعت الکترود گرافیتی در چین، با بهبود کلی صنعت الکترود گرافیتی، به دلیل رقابتپذیری نسبتاً قوی محصول، درآمد خارجی کسب و کار الکترود گرافیتی را در دو سال اخیر به میزان قابل توجهی افزایش داده است. فروش خارجی از ۴۳۰ میلیون یوان در دوره رکود صنعت الکترود گرافیتی در سال ۲۰۱۶ به سال ۲۰۱۸ افزایش یافت، درآمد خارجی کسب و کار الکترود گرافیتی بیش از ۳۰ درصد از کل درآمد شرکت را تشکیل میداد و درجه بینالمللی شدن آن در حال افزایش بود. با بهبود مستمر سطح فنی و رقابتپذیری محصول صنعت الکترود گرافیتی چین، الکترود گرافیتی چین توسط مشتریان خارجی شناخته و مورد اعتماد قرار خواهد گرفت. انتظار میرود حجم صادرات الکترود گرافیتی بیشتر افزایش یابد که این امر به عامل کلیدی برای ارتقای هضم تولید الکترود گرافیتی در چین تبدیل خواهد شد.
۳.۲ تأثیر سیاستهای حفاظت از محیط زیست بر وضعیت همهگیری باعث محدودیت عرضه الکترود گرافیتی میشود
انتشار کربن در فرآیند طولانی فولادسازی کوتاهمدت در کوره الکتریکی کاهش مییابد. طبق سیزدهمین برنامه پنج ساله صنعت فولاد ضایعاتی، در مقایسه با فولادسازی سنگ آهن، میتوان با استفاده از ۱ تن فولادسازی ضایعاتی، انتشار ۱.۶ تن دی اکسید کربن و ۳ تن زباله جامد را کاهش داد. مجموعهای از فرآیندها در صنعت آهن و فولاد دخیل هستند. هر فرآیند دستخوش یک سری تغییرات شیمیایی و فیزیکی خواهد شد. در عین حال، انواع مختلفی از پسماندها و زبالهها هنگام تولید محصولات مورد نیاز تخلیه میشوند. از طریق محاسبه، میتوانیم دریابیم که با تولید یکسان ۱ تن اسلب/بیلت، فرآیند طولانی حاوی فرآیند تفجوشی، آلایندههای بیشتری منتشر میکند که دومین آلاینده در فرآیند طولانی فرآیند گندله است، در حالی که آلایندههای تخلیه شده توسط فولادسازی کوتاهمدت به طور قابل توجهی کمتر از فرآیند طولانی با فرآیند تفجوشی و فرآیند طولانی حاوی گندله است که نشان میدهد فولادسازی کوتاهمدت برای محیط زیست سازگارتر است. به منظور پیروزی در نبرد دفاع از آسمان آبی، بسیاری از استانهای چین اطلاعیهای مبنی بر اوج تولید متناوب در زمستان و بهار صادر کردهاند و تمهیدات تولید متناوب را برای شرکتهای کلیدی مرتبط با گاز مانند فولاد، فلزات غیرآهنی، ککسازی، صنایع شیمیایی، مصالح ساختمانی و ریختهگری در نظر گرفتهاند. در میان آنها، اگر مصرف انرژی، حفاظت از محیط زیست و ایمنی شرکتهای کربن و آلیاژهای آهن که الکترود گرافیتی به آنها تعلق دارد، الزامات مربوطه را برآورده نکند، برخی از استانها به وضوح پیشنهاد دادهاند که محدودیت تولید یا توقف تولید مطابق با شرایط واقعی اجرا خواهد شد.
۳.۳ الگوی عرضه و تقاضای الکترود گرافیتی به تدریج در حال تغییر است
شیوع ویروس کرونا که ناشی از رکود اقتصادی جهانی و برخی تأثیرات حمایتگرایانه در نیمه اول سال ۲۰۲۰ بود، باعث شد تقاضا و قیمت فروش الکترود گرافیتی هم در بازار داخلی و هم در بازار خارجی کاهش یابد و شرکتهای الکترود گرافیتی در این صنعت تولید را کاهش، تولید را متوقف و متحمل ضرر شوند. در کوتاهمدت و میانمدت، علاوه بر انتظار چین برای بهبود تقاضا برای الکترود گرافیتی، ظرفیت الکترود گرافیتی خارج از کشور ممکن است تحت تأثیر این بیماری همهگیر محدود شود که این امر وضعیت الگوی عرضه محدود الکترود گرافیتی را تشدید خواهد کرد.
از سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۰، موجودی الکترود گرافیتی به طور مداوم در حال کاهش بوده و نرخ شروع به کار شرکتها افزایش یافته است. از سال ۲۰۱۹، عرضه کلی الکترود گرافیتی در چین نسبتاً زیاد بوده است و شرکتهای الکترود گرافیتی نیز به طور مؤثر شروع به کار را کنترل میکنند. اگرچه رکود اقتصادی جهانی در سال ۲۰۲۰، تأثیر کارخانههای فولاد خارجی تحت تأثیر کووید-۱۹ به طور کلی در حال اجرا است، اما تولید فولاد خام چین همچنان رشد پایدار خود را حفظ کرده است. با این حال، قیمت بازار الکترود گرافیتی بیشتر تحت تأثیر عرضه بازار قرار گرفته و قیمت همچنان در حال کاهش است و شرکتهای الکترود گرافیتی متحمل ضرر زیادی شدهاند. برخی از شرکتهای بزرگ الکترود گرافیتی در چین در ماه آوریل و مه ۲۰۲۰ به طور قابل توجهی موجودی خود را مصرف کردهاند. در حال حاضر، عرضه و تقاضای بازار بسیار بالا و بزرگ نزدیک به نقطه تعادل عرضه و تقاضا است. حتی اگر تقاضا بدون تغییر باقی بماند، به زودی روز عرضه و تقاضای شدیدتر فرا خواهد رسید.
رشد سریع مصرف قراضه، تقاضا را افزایش میدهد. مصرف فولاد قراضه از ۸۸.۲۹ میلیون تن در سال ۲۰۱۴ به ۱۸۷۸۱ میلیون تن در سال ۲۰۱۸ افزایش یافت و نرخ رشد مرکب سالانه به ۲۰.۸ درصد رسید. با آغاز سیاست ملی در مورد واردات فولاد قراضه و افزایش سهم ذوب کورههای الکتریکی، انتظار میرود مصرف فولاد قراضه به سرعت افزایش یابد. از سوی دیگر، از آنجا که قیمت فولاد قراضه عمدتاً تحت تأثیر تقاضای خارجی است، قیمت قراضه خارجی در نیمه دوم سال ۲۰۲۰ به دلیل تأثیر شروع واردات قراضه توسط چین، به طور قابل توجهی افزایش یافته است. در حال حاضر، قیمت فولاد قراضه در سطح بالایی قرار دارد و از سال ۲۰۲۱ شروع به کاهش کرده است. انتظار میرود کاهش تقاضا ناشی از تأثیر وضعیت همهگیری در خارج از کشور، همچنان بر کاهش فولاد قراضه تأثیر بگذارد. انتظار میرود که قیمت قراضه فولاد در نیمه اول سال 2021 همچنان تحت تأثیر قرار گیرد. شبکه فولاد نوسانی و نزولی خواهد بود که این امر نیز به بهبود نرخ راهاندازی کوره و تقاضای الکترود گرافیتی کمک میکند.
کل تقاضای جهانی فولاد کوره الکتریکی و فولاد غیرکورهای در سالهای ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰ به ترتیب ۱۳۷۶۸۰۰ تن و ۱۴۷۲۳ میلیون تن است. پیشبینی میشود که کل تقاضای جهانی در پنج سال آینده افزایش بیشتری یابد و در سال ۲۰۲۵ به ۲.۱۴۴۴ میلیون تن برسد. تقاضا برای فولاد کوره الکتریکی بخش عمدهای از کل تقاضا را تشکیل میدهد. تخمین زده میشود که تقاضا در سال ۲۰۲۵ به ۱.۸۹۹۵ میلیون تن برسد.
تقاضای جهانی برای الکترودهای گرافیتی در سالهای ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰ به ترتیب ۱۳۷۶۸۰۰ تن و ۱۴۷۲۳ میلیون تن است. پیشبینی میشود که کل تقاضای جهانی در پنج سال آینده افزایش بیشتری یابد و در سال ۲۰۲۵ به ۲.۱۴۴۴ میلیون تن برسد. در همین حال، در سالهای ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲، عرضه جهانی الکترودهای گرافیتی به ترتیب بیش از ۲۶۷ و ۱۶۰۰۰ تن بود. پس از سال ۲۰۲۳، کمبود عرضه وجود خواهد داشت که این شکاف به ترتیب ۱۷۹۰۰- تن، ۳۹۰۰۰ تن و ۲۴۰۰۰- تن خواهد بود.
در سالهای ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰، تقاضای جهانی برای الکترودهای گرافیتی پرقدرت به ترتیب ۹۰۸۷۰۰۰ تن و ۹۸۶۴۰۰ تن است. پیشبینی میشود که کل تقاضای جهانی در پنج سال آینده بیشتر افزایش یابد و در سال ۲۰۲۵ به حدود ۱.۶۰۸ میلیون تن برسد. در همین حال، در سالهای ۲۰۲۱ و ۲۰۲۲، عرضه جهانی الکترودهای گرافیتی به ترتیب بیش از ۷۷۵ و ۶۱۵۰۰ تن بود. پس از سال ۲۰۲۳، کمبود عرضه با شکاف ۰۸۰۰۰ تن، ۲۶۳۰۰ تن و ۶۷۳۰۰ تن وجود خواهد داشت.
از نیمه دوم سال ۲۰۲۰ تا ژانویه ۲۰۲۱، قیمت جهانی الکترود گرافیتی فوق پرقدرت از ۲۷۰۰۰ یوان در تن به ۲۴۰۰۰ یوان در تن کاهش یافته است. تخمین زده میشود که شرکت اصلی هنوز هم میتواند با قیمت فعلی سودی معادل ۱۹۲۲ تا ۲۰۶۷ یوان در تن کسب کند. در سال ۲۰۲۱، تقاضای جهانی برای الکترودهای گرافیتی فوق پرقدرت بیشتر افزایش خواهد یافت، به ویژه انتظار میرود گرمایش صادراتی همچنان تقاضا برای گرافیت فوق پرقدرت را افزایش دهد و نرخ شروع تولید الکترود گرافیتی همچنان افزایش یابد. پیشبینی میشود قیمت الکترود گرافیتی UHP در سال ۲۰۲۱ تا نیمه دوم سال به ۲۶۰۰۰ یوان در تن افزایش یابد و سود آن به ۳۹۲۲ تا ۴۰۶۷ یوان در تن افزایش یابد. با افزایش مداوم تقاضای کل برای الکترودهای گرافیتی فوق پرقدرت در آینده، فضای سود بیشتر افزایش خواهد یافت.
از ژانویه 2021، قیمت جهانی الکترود گرافیتی با توان معمولی 11500 تا 12500 یوان در هر تن است. با توجه به هزینه فعلی و قیمت بازار، سود الکترود گرافیتی معمولی بین 264 تا 1404 یوان در هر تن تخمین زده میشود که هنوز در حالت ضرر قرار دارد. قیمت فعلی الکترود گرافیتی با توان معمولی از 10000 یوان در هر تن در سه ماهه سوم سال 2020 به 12500 یوان در هر تن افزایش یافته است. با بهبود تدریجی اقتصاد جهانی، به ویژه تحت سیاست خنثیسازی کربن، تقاضا برای فولاد کوره به سرعت افزایش یافته و مصرف فولاد قراضه همچنان در حال افزایش است و تقاضا برای الکترود گرافیتی معمولی نیز به میزان زیادی افزایش خواهد یافت. انتظار میرود قیمت الکترود گرافیتی با توان معمولی در سه ماهه سوم سال 2021 به بالاتر از هزینه افزایش یابد و سود محقق شود. با افزایش مداوم تقاضای جهانی برای الکترودهای گرافیتی با توان عمومی در آینده، فضای سود به تدریج گسترش خواهد یافت.
۴. الگوی رقابت صنعت الکترود گرافیتی در چین
بخش میانی صنعت الکترود گرافیتی، تولیدکنندگان الکترود گرافیتی هستند که شرکتهای خصوصی در آن مشارکت دارند. تولید الکترود گرافیتی چین حدود ۵۰٪ از تولید جهانی الکترود گرافیتی را تشکیل میدهد. چین به عنوان یک شرکت پیشرو در صنعت الکترود گرافیتی چین، سهم بازار الکترود گرافیتی کربن مربعی در چین بیش از ۲۰٪ است و ظرفیت الکترود گرافیتی در رتبه سوم جهان قرار دارد. از نظر کیفیت محصول، شرکتهای پیشرو در صنعت الکترود گرافیتی در چین از رقابت بینالمللی قوی برخوردارند و مشخصات فنی محصولات اساساً به سطح محصولات مشابه رقبای خارجی میرسد. در بازار الکترود گرافیتی، لایه لایه شدن وجود دارد. بازار الکترود گرافیتی فوق پرقدرت عمدتاً توسط شرکتهای برتر این صنعت اشغال شده است و چهار شرکت برتر بیش از ۸۰٪ از سهم بازار الکترود گرافیتی UHP را به خود اختصاص دادهاند و تمرکز این صنعت نسبتاً آشکار است.
در بازار الکترود گرافیتی با توان فوقالعاده بالا، شرکتهای بزرگ الکترود گرافیتی در مناطق میانی، قدرت چانهزنی بالایی در برابر صنعت فولادسازی پاییندستی دارند و از مشتریان پاییندستی میخواهند که برای تحویل کالا بدون ارائه مهلت تسویه حساب، هزینه پرداخت کنند. الکترودهای گرافیتی با توان بالا و توان معمولی، آستانه فنی نسبتاً پایینی دارند، رقابت بازار شدید و رقابت قیمتی برجستهای دارند. در بازار الکترود گرافیتی با توان بالا و توان معمولی، که صنعت فولادسازی با تمرکز بالای پاییندستی مواجه است، شرکتهای الکترود گرافیتی کوچک و متوسط، قدرت چانهزنی ضعیفی در برابر پاییندستی دارند، به طوری که نمیتوانند برای رقابت در بازار، مهلت تسویه حساب به مشتریان ارائه دهند یا حتی قیمتها را کاهش دهند. علاوه بر این، به دلیل عوامل تشدیدکننده حفاظت از محیط زیست، ظرفیت شرکتهای میاندستی بسیار محدود است و نرخ کلی استفاده از ظرفیت صنعت کمتر از 70 درصد است. برخی از شرکتها حتی با پدیده دستور توقف تولید به طور نامحدود مواجه میشوند. اگر رونق صنعت ذوب فولاد، فسفر زرد و سایر مواد اولیه صنعتی پاییندستی الکترود گرافیتی کاهش یابد، تقاضا برای بازار الکترود گرافیتی محدود شود و قیمت الکترود گرافیتی به طور قابل توجهی افزایش نیابد، افزایش هزینههای عملیاتی منجر به بقای شرکتهای کوچک و متوسط بدون رقابتپذیری اصلی خواهد شد و آنها به تدریج از بازار خارج میشوند یا توسط شرکتهای بزرگ الکترود گرافیتی یا فولادی خریداری میشوند.
پس از سال ۲۰۱۷، با افزایش سریع سود در فولادسازی کوره الکتریکی، تقاضا و قیمت الکترود گرافیتی برای مواد مصرفی فولادسازی کوره الکتریکی نیز به سرعت افزایش یافت. سود ناخالص صنعت الکترود گرافیتی به میزان زیادی افزایش یافته است. شرکتهای فعال در این صنعت، مقیاس تولید خود را گسترش دادهاند. برخی از شرکتهایی که از بازار خارج شدهاند، به تدریج به بهرهبرداری رسیدهاند. از کل تولید الکترود گرافیتی، تمرکز این صنعت کاهش یافته است. به عنوان مثال، با در نظر گرفتن کربن مربعی پیشرو در الکترود گرافیتی، سهم کلی بازار آن از حدود ۳۰٪ در سال ۲۰۱۶ به حدود ۲۵٪ در سال ۲۰۱۸ کاهش یافته است. با این حال، در مورد طبقهبندی خاص محصولات الکترود گرافیتی، رقابت در بازار صنعت متمایز شده است. به دلیل الزامات فنی بالای الکترود گرافیتی فوق پرقدرت، سهم بازار محصولات فوق پرقدرت با آزادسازی ظرفیت تولید شرکتهای پیشرو در صنعت با قدرت فنی مربوطه، بیشتر بهبود یافته است و چهار شرکت برتر پیشرو بیش از ۸۰٪ از سهم بازار محصولات فوق پرقدرت را به خود اختصاص دادهاند. از نظر الکترود گرافیتی با توان معمولی و توان بالا با الزامات فنی پایین، رقابت در بازار به تدریج به دلیل پیوستن مجدد شرکتهای کوچک و متوسط با توان فنی ضعیف و گسترش تولید، تشدید میشود.
پس از دههها توسعه، از طریق معرفی فناوری تولید الکترود گرافیتی، شرکتهای بزرگ الکترود گرافیتی در چین به فناوری اصلی تولید الکترود گرافیتی دست یافتهاند. فناوری تولید و سطح فناوری الکترود گرافیتی با رقبای خارجی قابل مقایسه است و با مزایای عملکرد با هزینه بالا، شرکتهای الکترود گرافیتی چین به طور فزایندهای نقش مهمی در رقابت بازار جهانی ایفا میکنند.
۵. پیشنهادهای سرمایهگذاری
در بخش عرضه، تمرکز صنعت الکترود گرافیتی هنوز جای بهبود دارد، حفاظت از محیط زیست و محدودیت تولید، سهم فولادسازی کوره الکتریکی را افزایش میدهد و توسعه کلی صنعت الکترود گرافیتی مطلوب است. در بخش تقاضا، به منظور بهبود بهرهوری و کاهش مصرف انرژی، کورههای قوس الکتریکی UHP با ظرفیت ۱۰۰ تا ۱۵۰ تن در آینده، جهت اصلی توسعه است و توسعه کورههای قوس الکتریکی UHP روند کلی است. به عنوان یکی از مواد اصلی کورههای قوس الکتریکی UHP، انتظار میرود تقاضا برای الکترود گرافیتی با توان فوقالعاده بالا در مقیاس بزرگ، بیشتر افزایش یابد.
رونق صنعت الکترود گرافیتی در دو سال گذشته کاهش یافته است. عملکرد شرکتهای پیشرو داخلی الکترود گرافیتی در سال ۲۰۲۰ به طور قابل توجهی کاهش یافته است. کل صنعت در مرحله انتظار پایین و ارزشگذاری کمتر از حد انتظار قرار دارد. با این حال، ما معتقدیم که با بهبود جنبههای اساسی صنعت و بازگشت تدریجی قیمت الکترود گرافیتی به سطح معقول، عملکرد شرکتهای پیشرو در این صنعت به طور کامل از بازگشت به کف بازار الکترود گرافیتی بهرهمند خواهد شد. در آینده، چین فضای وسیعی برای توسعه فولادسازی فرآیند کوتاه دارد که به توسعه الکترود گرافیتی برای کورههای قوس الکتریکی فرآیند کوتاه کمک خواهد کرد. پیشنهاد میشود که شرکتهای پیشرو در زمینه الکترود گرافیتی متمرکز شوند.
۶. نکات مربوط به ریسک
سهم صنعت فولادسازی کوره الکتریکی در چین مطابق انتظار نیست و قیمت مواد اولیه الکترود گرافیتی نوسانات زیادی دارد.
زمان ارسال: ۱۳ آوریل ۲۰۲۱