1. razvoj jeklarske industrije spodbuja rast svetovnega povpraševanja po grafitnih elektrodah
1.1 kratek uvod v grafitno elektrodo
Grafitna elektrodaje vrsta grafitnega prevodnega materiala, odpornega na visoke temperature. Gre za vrsto grafitnega prevodnega materiala, odpornega na visoke temperature, ki ga izdelujejo s kalcinacijo surovin, drobljenjem mletega prahu, mešanjem, oblikovanjem, pečenjem, impregnacijo, grafitizacijo in mehansko obdelavo, zato ga imenujemo umetna grafitna elektroda (grafitna elektroda), da se loči od uporabe v nebesih. Grafit pa je naravna grafitna elektroda, pripravljena iz surovin. Grafitne elektrode lahko prevajajo tok in proizvajajo elektriko, s čimer se odpadno železo ali druge surovine topijo v plavžu za proizvodnjo jekla in drugih kovinskih izdelkov, ki se uporabljajo predvsem v proizvodnji jekla. Grafitna elektroda je vrsta materiala z nizko upornostjo in odpornostjo na toplotni gradient v obločni peči. Glavne značilnosti proizvodnje grafitnih elektrod so dolg proizvodni cikel (običajno traja tri do pet mesecev), velika poraba energije in zapleten proizvodni proces.
Surovine v verigi industrije grafitnih elektrod so predvsem naftni koks in igličasti koks, ki predstavljajo velik delež proizvodnih stroškov grafitnih elektrod, saj predstavljajo več kot 65 %. Ker je med kitajsko tehnologijo proizvodnje igličastega koksa v primerjavi z Združenimi državami in Japonsko še vedno velika razlika, je kakovost domačega igličastega koksa težko zagotoviti, zato je Kitajska še vedno zelo odvisna od uvoza visokokakovostnega igličastega koksa. Leta 2018 je skupna ponudba igličastega koksa na kitajskem trgu znašala 418.000 ton, uvoz igličastega koksa na Kitajskem pa je dosegel 218.000 ton, kar predstavlja več kot 50 %. Glavna uporaba grafitnih elektrod v nižji fazi je proizvodnja jekla v elektroobločnih pečeh.
Splošna klasifikacija grafitnih elektrod temelji na fizikalnih in kemijskih lastnostih končnih izdelkov. V skladu s tem klasifikacijskim standardom se grafitne elektrode delijo na grafitne elektrode običajne moči, grafitne elektrode visoke moči in grafitne elektrode ultra visoke moči. Grafitne elektrode z različno močjo se razlikujejo po surovinah, upornosti elektrode, elastičnem modulu, upogibni trdnosti, koeficientu toplotnega raztezanja, dovoljeni gostoti toka in področjih uporabe.
1.2 Pregled zgodovine razvoja grafitnih elektrod na Kitajskem
Grafitne elektrode se uporabljajo predvsem pri taljenju železa in jekla. Razvoj kitajske industrije grafitnih elektrod je v osnovi skladen s procesom modernizacije kitajske železarske in jeklarske industrije. Grafitne elektrode na Kitajskem so se začele v petdesetih letih prejšnjega stoletja in so od svojega nastanka doživele tri faze.
Pričakuje se, da se bo trg grafitnih elektrod v letu 2021 obrnil. V prvi polovici leta 2020 je zaradi epidemijskih razmer domače povpraševanje močno upadlo, naročila iz tujine so se zavlekla, na domači trg pa je vplivalo veliko število virov blaga. Februarja 2020 se je cena grafitnih elektrod za kratek čas zvišala, a se je cenovna vojna kmalu okrepila. Pričakuje se, da se bo trg grafitnih elektrod z okrevanjem domačih in tujih trgov ter rastjo taljenja v električnih pečih v okviru domače ogljično nevtralne politike obrnil. Od leta 2020 se s padanjem in stabilno ceno grafitnih elektrod domače povpraševanje po grafitnih elektrodah za proizvodnjo jekla v električni peči vztrajno povečuje, obseg izvoza grafitnih elektrod ultra visoke moči pa se postopoma povečuje, zato se bo tržna koncentracija kitajske industrije grafitnih elektrod vztrajno povečevala in industrija bo postopoma dozorevala.
2. pričakuje se, da se bo vzorec ponudbe in povpraševanja po grafitnih elektrodah obrnil
2.1. Svetovno nihanje cen grafitnih elektrod je relativno veliko
Med letoma 2014 in 2016 se je zaradi zmanjšanja povpraševanja na nižji stopnji svetovni trg grafitnih elektrod zmanjšal, cena grafitnih elektrod pa je ostala nizka. Cena iglastega koksa, ki je glavna surovina za grafitne elektrode, je leta 2016 padla na 562,2 USD na tono. Ker je Kitajska neto uvoznica iglastega koksa, ima kitajsko povpraševanje velik vpliv na ceno iglastega koksa zunaj Kitajske. Ker so zmogljivosti proizvajalcev grafitnih elektrod leta 2016 padle pod mejo proizvodnih stroškov, je družbena zaloga dosegla najnižjo točko. Leta 2017 je bila zaradi politike ukinjena srednjefrekvenčna peč jeklarne Di Tiao, zaradi česar je v peč jeklarne pritekla velika količina odpadnega železa, kar je v drugi polovici leta 2017 povzročilo nenadno povečanje povpraševanja po industriji grafitnih elektrod na Kitajskem. Povečanje povpraševanja po grafitnih elektrodah je povzročilo, da se je cena igličastega koksa v letu 2017 močno zvišala in leta 2019 dosegla 3769,9 USD na tono, kar je 5,7-krat več kot leta 2016.
V zadnjih letih je notranja politika podpirala in usmerjala kratkotrajno proizvodnjo jekla iz elektroobdelovalnih peči namesto konverterskega jekla, kar je spodbudilo povečanje povpraševanja po grafitnih elektrodah v kitajski jeklarski industriji. Od leta 2017 si je svetovni trg jekla za elektroobdelovalne peči opomogel, kar je povzročilo pomanjkanje svetovnih ponudb grafitnih elektrod. Povpraševanje po grafitnih elektrodah zunaj Kitajske se je leta 2017 močno povečalo, cena pa je dosegla najvišjo raven. Od takrat je na trgu zaradi prekomernih naložb, proizvodnje in nakupov preveč zalog, povprečna cena grafitnih elektrod pa je leta 2019 strmo padla. Leta 2019 je bila cena visokozmogljivih grafitnih elektrod stabilna pri 8824,0 USD na tono, vendar je ostala višja od zgodovinske cene pred letom 2016.
V prvi polovici leta 2020 je COVID-19 povzročil nadaljnji padec povprečne prodajne cene grafitnih elektrod, domača cena igličastega koksa pa se je konec avgusta znižala z 8000 juanov/tono na 4500 juanov/tono oziroma za 43,75 %. Proizvodni stroški igličastega koksa na Kitajskem znašajo 5000–6000 juanov/tono, večina proizvajalcev pa je pod ravnovesjem dobička in izgube. Z okrevanjem gospodarstva sta se proizvodnja in trženje grafitnih elektrod na Kitajskem od avgusta izboljšala, začetna stopnja proizvodnje jekla za elektropeči se je ohranila pri 65 %, navdušenje jeklarn za nakup grafitnih elektrod se je povečalo, seznam povpraševanj za izvozni trg pa se je postopoma povečal. Tudi cena grafitnih elektrod od septembra 2020 narašča. Cena grafitnih elektrod se je na splošno zvišala za 500–1500 juanov/tono, izvozna cena pa se je znatno povečala.
Od leta 2021 je bila večina tovarn grafitnih elektrod zaradi epidemije v provinci Hebei zaprta, prevozna sredstva pa so strogo nadzorovana, zato z lokalnimi grafitnimi elektrodami ni mogoče normalno trgovati. Cena navadnih in visokozmogljivih izdelkov na domačem trgu grafitnih elektrod se je zvišala. Glavna cena specifikacije uhp450mm s 30-odstotno vsebnostjo igličastega koksa na trgu je 15–15500 juanov/tono, glavna cena specifikacije uhp600mm pa je 185–19500 juanov/tono, kar je več kot 500–2000 juanov/tono. Naraščajoče cene surovin prav tako podpirajo ceno grafitnih elektrod. Trenutno je cena igličastega koksa v domači seriji premoga približno 7000 juanov, v seriji nafte približno 7800 juanov, uvozna cena pa približno 1500 ameriških dolarjev. Po podatkih Bachuana so nekateri glavni proizvajalci februarja naročili blago. Zaradi centraliziranega vzdrževanja glavnih dobaviteljev surovin doma in v tujini v aprilu se pričakuje, da bodo cene grafitnih elektrod za leto 2021 v prvi polovici leta še vedno imele prostor za rast. Vendar pa bo zaradi povečanja stroškov povpraševanje na koncu talilnega procesa v elektropečeh šibko, cena grafitnih elektrod pa naj bi v drugi polovici leta ostala stabilna.
2.2. prostor za rast domačih visokokakovostnih in ultra visokozmogljivih grafitnih elektrod je velik
Proizvodnja grafitnih elektrod v tujini se je zmanjšala, proizvodna zmogljivost pa je namenjena predvsem proizvodnji grafitnih elektrod ultra visoke moči. Od leta 2014 do 2019 se je svetovna proizvodnja grafitnih elektrod (razen Kitajske) zmanjšala z 800.000 ton na 710.000 ton, s skupno letno stopnjo rasti –2,4 %. Zaradi rušenja obratov z nizko zmogljivostjo, dolgoročnih okoljskih sanacij in rekonstrukcij se zmogljivost in proizvodnja zunaj Kitajske še naprej zmanjšujeta, vrzel med proizvodnjo in porabo pa zapolnjujejo grafitne elektrode, ki jih izvaža Kitajska. Glede na strukturo izdelkov proizvodnja grafitnih elektrod ultra visoke moči v tujini predstavlja približno 90 % celotne proizvodnje vseh grafitnih elektrod (razen Kitajske). Visokokakovostne in ultra visoke moči grafitne elektrode se uporabljajo predvsem pri proizvodnji nerjavečega in specialnega jekla. Proizvajalec zahteva visoke fizikalne in kemijske kazalnike, kot so gostota, upornost in vsebnost pepela.
Proizvodnja grafitnih elektrod na Kitajskem se še naprej povečuje, proizvodne zmogljivosti visokokakovostnih in ultra visokozmogljivih grafitnih elektrod pa so omejene. Proizvodnja grafitnih elektrod na Kitajskem se je zmanjšala s 570.000 ton leta 2014 na 500.000 ton leta 2016. Kitajska proizvodnja si je od leta 2017 opomogla in leta 2019 dosegla 800.000 ton. V primerjavi s svetovnim trgom grafitnih elektrod imajo domači proizvajalci relativno nizko proizvodno zmogljivost ultra visokozmogljivih grafitnih elektrod, medtem ko so domače proizvodne zmogljivosti za visokokakovostni in ultra visokozmogljivi grafit zelo omejene. Leta 2019 je Kitajska proizvedla le 86.000 ton visokokakovostnih ultra visokozmogljivih grafitnih elektrod, kar predstavlja približno 10 % celotne proizvodnje, kar se bistveno razlikuje od strukture tujih izdelkov iz grafitnih elektrod.
Z vidika povpraševanja je bila poraba grafitnih elektrod na svetu (razen Kitajske) v obdobju 2014–2019 vedno večja od proizvodnje, po letu 2017 pa se je poraba iz leta v leto povečevala. Leta 2019 je bila poraba grafitnih elektrod na svetu (razen Kitajske) 890.000 ton. Od leta 2014 do 2015 se je poraba grafitnih elektrod na Kitajskem zmanjšala s 390.000 ton na 360.000 ton, proizvodnja visokokakovostnih in ultra močnih grafitnih elektrod pa se je zmanjšala z 23.800 ton na 20.300 ton. Od leta 2016 do 2017 se je zaradi postopnega okrevanja zmogljivosti trga jekla na Kitajskem delež proizvodnje jekla z električnimi pečmi (EAF) povečeval. Hkrati se je povečalo število vrhunskih EAF, ki jih uporabljajo proizvajalci jekla. Povpraševanje po visokokakovostnih grafitnih elektrodah ultra visoke moči se je v letu 2019 povečalo na 580.000 ton, od tega povpraševanje po visokokakovostnih grafitnih elektrodah ultra visoke moči dosega 66.300 ton, letna stopnja rasti v obdobju 2017–2019 pa 68 %. Pričakuje se, da bodo grafitne elektrode (zlasti grafitne elektrode visoke moči) zadovoljile resonanco povpraševanja, ki jo na strani ponudbe spodbujata varstvo okolja in omejena proizvodnja, na strani povpraševanja pa prepustnost jekla za peči.
3. rast taljenja s kratkim postopkom spodbuja razvoj grafitnih elektrod
3.1. povpraševanje po novi električni peči za pogon grafitnih elektrod
Jeklarska industrija je ena od stebrov družbenega razvoja in napredka. V zadnjih letih je svetovna proizvodnja surovega jekla ohranila stalno rast. Jeklo se pogosto uporablja v avtomobilski, gradbeni, embalažni in železniški industriji, svetovna poraba jekla pa se je prav tako stalno povečevala. Hkrati se je izboljšala kakovost jeklenih izdelkov in zaostrili so se predpisi o varstvu okolja. Nekateri proizvajalci jekla se obračajo k proizvodnji jekla v obločnih pečeh, medtem ko je grafitna elektroda za obločne peči zelo pomembna, s čimer se izboljšujejo zahteve glede kakovosti grafitnih elektrod. Taljenje železa in jekla je glavno področje uporabe grafitnih elektrod, ki predstavlja približno 80 % celotne porabe grafitnih elektrod. Pri taljenju železa in jekla predstavlja proizvodnja jekla v električni peči približno 50 % celotne porabe grafitnih elektrod, rafiniranje zunaj peči pa več kot 25 % celotne porabe grafitnih elektrod. Leta 2015 je bil delež celotne svetovne proizvodnje surovega jekla v Združenih državah Amerike, 27 državah Evropske unije in na Japonskem 25,2 %, 62,7 %, 39,4 % oziroma 22,9 %, medtem ko je leta 2015 proizvodnja surovega jekla z električnimi pečmi na Kitajskem znašala 5,9 %, kar je precej manj od svetovne ravni. Dolgoročno ima tehnologija kratkega postopka očitne prednosti pred dolgotrajnim. Pričakuje se, da se bo industrija specialnega jekla z EAF kot glavno proizvodno opremo hitro razvijala. Odpadni viri surovin za jeklo EAF bodo imeli velik potencial za razvoj v prihodnosti. Zato se pričakuje hiter razvoj proizvodnje jekla v EAF, kar bo povečalo povpraševanje po grafitnih elektrodah. S tehničnega vidika je EAF osrednja oprema za proizvodnjo jekla s kratkim postopkom. Tehnologija kratkega postopka ima očitne prednosti v učinkovitosti proizvodnje, varstvu okolja, stroških investicij v gradnjo in prilagodljivosti procesa; na nižji stopnji se približno 70 % specialnega jekla in 100 % visoko legiranega jekla na Kitajskem proizvede v obločnih pečeh. Leta 2016 je proizvodnja specialnega jekla na Kitajskem znašala le 1/5 proizvodnje na Japonskem, delež visokokakovostnih specialnih jeklenih izdelkov pa je znašal le 1/8 celotne proizvodnje na Japonskem. Prihodnji razvoj visokokakovostnega specialnega jekla na Kitajskem bo spodbudil razvoj grafitnih elektrod za elektropečno jeklo in elektropeč; zato imata skladiščenje jeklenih virov in poraba odpadkov na Kitajskem velik razvojni prostor, baza virov za kratkoročno proizvodnjo jekla v prihodnosti pa je močna.
Proizvodnja grafitnih elektrod je skladna s trendom sprememb proizvodnje elektropečnega jekla. Povečanje proizvodnje pečinega jekla bo v prihodnosti spodbudilo povpraševanje po grafitnih elektrodah. Po podatkih Svetovnega združenja za železo in jeklo ter Kitajskega združenja ogljikove industrije je proizvodnja elektropečnega jekla na Kitajskem v letu 2019 znašala 127,4 milijona ton, proizvodnja grafitnih elektrod pa 7.421.000 ton. Proizvodnja in stopnja rasti grafitnih elektrod na Kitajskem sta tesno povezani s proizvodnjo in stopnjo rasti elektropečnega jekla na Kitajskem. Z vidika proizvodnje je proizvodnja elektropečnega jekla leta 2011 dosegla vrhunec, nato se je iz leta v leto zmanjševala, proizvodnja grafitnih elektrod na Kitajskem pa se je po letu 2011 iz leta v leto zmanjševala. Leta 2016 je Ministrstvo za industrijo in informacijsko tehnologijo vložilo v obrat približno 205 elektropeči jeklarskih podjetij s proizvodnjo 45 milijonov ton, kar predstavlja 6,72 % nacionalne proizvodnje surovega jekla v tekočem letu. Leta 2017 je bilo dodanih 127 novih s proizvodnjo 75 milijonov ton, kar predstavlja 9,32 % celotne proizvodnje surovega jekla v istem letu; leta 2018 je bilo dodanih 34 novih s proizvodnjo 100 milijonov ton, kar predstavlja 11 % celotne proizvodnje surovega jekla v tekočem letu; leta 2019 so bile ukinjene električne peči z manj kot 50 tonami, na Kitajskem pa je bilo več kot 355 na novo zgrajenih in v proizvodnji električnih peči, kar je doseglo 12,8 %. Delež proizvodnje jekla v električnih pečeh na Kitajskem je še vedno nižji od svetovnega povprečja, vendar se razlika postopoma zmanjšuje. Glede na stopnjo rasti kaže proizvodnja grafitnih elektrod trend nihanja in upadanja. Leta 2015 se je trend upadanja proizvodnje jekla v električnih pečeh oslabil, proizvodnja grafitnih elektrod pa se je zmanjšala. Delež proizvodnje jekla bo v prihodnosti večji, kar bo vplivalo na prihodnje povpraševanje po grafitnih elektrodah za električne peči.
V skladu s politiko prilagajanja jeklarske industrije, ki jo je izdalo Ministrstvo za industrijo in informacijsko tehnologijo, je jasno predlagano, da se "spodbuja promocija kratkotrajnih postopkov proizvodnje jekla in uporabe opreme z odpadnim jeklom kot surovino. Do leta 2025 delež odpadnega jekla v kitajskih jeklarskih podjetjih ne sme biti manjši od 30 %. Z razvojem 14. petletnega načrta na različnih področjih se pričakuje, da bo delež kratkotrajnih postopkov še povečal povpraševanje po grafitnih elektrodah, ključnem materialu v zgornjem toku".
Razen Kitajske so glavne države proizvajalke jekla na svetu, kot so Združene države Amerike, Japonska in Južna Koreja, predvsem proizvajalke jekla v električnih pečih, kar zahteva več grafitnih elektrod, medtem ko kitajska zmogljivost grafitnih elektrod predstavlja več kot 50 % svetovne zmogljivosti, zaradi česar je Kitajska neto izvoznica grafitnih elektrod. Leta 2018 je obseg izvoza grafitnih elektrod iz Kitajske dosegel 287.000 ton, kar je 21,11 % več kot v enakem obdobju lani, s čimer se ohranja trend rasti in znatno povečanje že tri leta zapored. Pričakuje se, da se bo obseg izvoza grafitnih elektrod iz Kitajske do leta 2023 povečal na 398.000 ton, s skupno letno stopnjo rasti 5,5 %. Zahvaljujoč izboljšanju tehnične ravni industrije so kitajske grafitne elektrode postopoma prepoznale in sprejele tuje stranke, prihodki kitajskih podjetij za grafitne elektrode pa so se znatno povečali. Če vzamemo za primer vodilno industrijo grafitnih elektrod na Kitajskem, je Fangda Carbon zaradi splošnega izboljšanja industrije grafitnih elektrod v zadnjih dveh letih zaradi relativno močne konkurenčnosti izdelkov močno povečal prihodke od prodaje grafitnih elektrod v tujini. Prodaja v tujini se je povečala s 430 milijonov juanov v obdobju nizke rasti industrije grafitnih elektrod leta 2016 na ... Leta 2018 so prihodki od prodaje grafitnih elektrod v tujini predstavljali več kot 30 % celotnih prihodkov podjetja, stopnja internacionalizacije pa se je povečevala. Z nenehnim izboljševanjem tehnične ravni in konkurenčnosti izdelkov kitajske industrije grafitnih elektrod bodo kitajske grafitne elektrode prepoznali in jim zaupali tuji kupci. Pričakuje se, da se bo obseg izvoza grafitnih elektrod še povečal, kar bo postalo ključni dejavnik za spodbujanje proizvodnje grafitnih elektrod na Kitajskem.
3.2. Vpliv politike varstva okolja na epidemične razmere povzroča omejeno oskrbo z grafitnimi elektrodami
Emisije ogljika pri dolgem postopku kratkotrajne proizvodnje jekla v električni peči so se zmanjšale. V skladu s 13. petletnim načrtom industrije odpadnega jekla se lahko v primerjavi s proizvodnjo jekla iz železove rude z uporabo 1 tone odpadnega jekla zmanjšajo emisije 1,6 tone ogljikovega dioksida in 3 tone trdnih odpadkov. V železarski in jeklarski industriji je vključenih več procesov. Vsak proces bo podvržen vrsti kemičnih in fizikalnih sprememb. Hkrati se bodo med proizvodnjo potrebnih izdelkov odvajale različne vrste ostankov in odpadkov. Z izračunom lahko ugotovimo, da bo pri enaki proizvodnji 1 tone plošče/gredice dolgi postopek, ki vključuje sintranje, oddajal več onesnaževal, kar je drugo največje v dolgem postopku peletiranja, medtem ko so onesnaževala, ki se oddajajo pri kratkotrajnem postopku proizvodnje jekla, bistveno manjša kot pri dolgem postopku s sintranjem in dolgem postopku s peletiranjem, kar kaže na to, da je kratkotrajni postopek proizvodnje jekla prijaznejši do okolja. Da bi zmagale v bitki za obrambo modrega neba, so številne kitajske province izdale obvestilo o najvišji stopnji proizvodnje pozimi in spomladi ter uvedle postopno proizvodnjo za ključna podjetja, povezana s plinom, kot so jeklarstvo, barvne kovine, koksarska industrija, kemična industrija, industrija gradbenih materialov in livarstvo. Med drugim so nekatere province jasno predlagale, da se v primeru, da podjetja, ki se ukvarjajo z ogljikom in ferozlitinami in katerim pripadajo grafitne elektrode, ne izpolnjujejo ustreznih zahtev glede porabe energije, varstva okolja in varnosti, omejitev ali zaustavitev proizvodnje izvedejo glede na dejansko stanje.
3.3. vzorec ponudbe in povpraševanja po grafitnih elektrodah se postopoma spreminja
Zaradi nove koronavirusne pljučnice, ki jo je v prvi polovici leta 2020 povzročila upočasnitev svetovnega gospodarstva in nekaj protekcionističnega vpliva, se je povpraševanje in prodajne cene grafitnih elektrod znižalo tako na domačem kot na tujem trgu, podjetja v industriji grafitnih elektrod pa so zmanjšala proizvodnjo, jo ustavila in ustvarila izgube. Kratkoročno in srednjeročno se lahko poleg pričakovanj Kitajske o izboljšanju povpraševanja po grafitnih elektrodah zaradi epidemije zmanjša tudi zmogljivost tujih grafitnih elektrod, kar bo še poslabšalo stanje omejene ponudbe grafitnih elektrod.
Od četrtega četrtletja 2020 se zaloge grafitnih elektrod nenehno zmanjšujejo, stopnja zagona podjetij pa se povečuje. Od leta 2019 je bila skupna ponudba grafitnih elektrod na Kitajskem relativno prekomerna, podjetja, ki se ukvarjajo z grafitnimi elektrodami, pa učinkovito nadzorujejo tudi zagonska podjetja. Čeprav je bil svetovni gospodarski upad leta 2020 posledica COVID-19, je bil vpliv tujih jeklarn, ki jih je prizadel COVID-19, na splošno v teku, vendar kitajska proizvodnja surovega jekla ostaja stabilna v rasti. Vendar pa na ceno trga grafitnih elektrod bolj vpliva ponudba na trgu, zato cena še naprej pada, podjetja, ki se ukvarjajo z grafitnimi elektrodami, pa so utrpela veliko izgubo. Nekatera večja podjetja, ki se ukvarjajo z grafitnimi elektrodami na Kitajskem, so aprila in maja 2020 znatno porabila zaloge. Trenutno sta ponudba in povpraševanje na super visokih in velikih trgih blizu ravnovesja med ponudbo in povpraševanjem. Tudi če povpraševanje ostane nespremenjeno, bo kmalu prišel dan intenzivnejše ponudbe in povpraševanja.
Hitra rast porabe odpadnega jekla spodbuja povpraševanje. Poraba odpadnega jekla se je povečala z 88,29 milijona ton leta 2014 na 18.781 milijonov ton leta 2018, letna stopnja rasti pa je dosegla 20,8 %. Z uvedbo nacionalne politike uvoza odpadnega jekla in povečanjem deleža taljenja v električnih pečeh se pričakuje, da bo poraba odpadnega jekla še naprej hitro naraščala. Po drugi strani pa se je cena odpadnega jekla v drugi polovici leta 2020 znatno zvišala, ker na ceno odpadnega jekla vpliva predvsem povpraševanje iz tujine, zaradi vpliva uvoza odpadnega jekla s Kitajske. Trenutno je cena odpadnega jekla na visoki ravni in se od leta 2021 začne zniževati. Pričakuje se, da bo zmanjšanje povpraševanja zaradi epidemičnih razmer v tujini še naprej vplivalo na upad količine odpadnega jekla. Pričakuje se, da bo cena odpadnega jekla v prvi polovici leta 2021 še naprej nihala. Rešetka bo nihala in se bo obračala navzdol, kar bo prav tako ugodno vplivalo na izboljšanje hitrosti zagona peči in povpraševanje po grafitnih elektrodah.
Skupno svetovno povpraševanje po elektropečnem jeklu in nepečnem jeklu v letih 2019 in 2020 je znašalo 1376.800 ton oziroma 14.723 milijonov ton. Predvideva se, da se bo svetovno skupno povpraševanje v naslednjih petih letih še povečalo in leta 2025 doseglo 2,1444 milijona ton. Povpraševanje po elektropečnem jeklu predstavlja večino celotnega povpraševanja. Ocenjuje se, da bo povpraševanje leta 2025 doseglo 1,8995 milijona ton.
Svetovno povpraševanje po grafitnih elektrodah je v letih 2019 in 2020 znašalo 1376.800 ton oziroma 14.723 milijonov ton. Napoveduje se, da se bo svetovno skupno povpraševanje v naslednjih petih letih še povečalo in naj bi leta 2025 doseglo 2,1444 milijona ton. Medtem je bila v letih 2021 in 2022 svetovna ponudba grafitnih elektrod več kot 267 oziroma 16.000 ton. Po letu 2023 bo prišlo do pomanjkanja ponudbe, in sicer za -17.900 ton, 39.000 ton in -24.000 ton.
V letih 2019 in 2020 je svetovno povpraševanje po UHP grafitnih elektrodah znašalo 9087000 ton oziroma 986400 ton. Napoveduje se, da se bo svetovno skupno povpraševanje v naslednjih petih letih še povečalo in leta 2025 doseglo približno 1,608 milijona ton. Medtem je bila v letih 2021 in 2022 svetovna ponudba grafitnih elektrod več kot 775 oziroma 61500 ton. Po letu 2023 bo prišlo do pomanjkanja ponudbe, in sicer bo -08000 ton, 26300 ton in -67300 ton.
Od druge polovice leta 2020 do januarja 2021 se je svetovna cena grafitnih elektrod z ultra visoko močjo znižala z 27.000 juanov na tono na 24.000 juanov na tono. Ocenjuje se, da lahko glavno podjetje pri trenutni ceni še vedno ustvari dobiček v višini 1.922–2.067 juanov na tono. Leta 2021 se bo svetovno povpraševanje po grafitnih elektrodah z ultra visoko močjo še povečalo, zlasti zaradi izvoza toplote, stopnja začetka proizvodnje grafitnih elektrod pa se bo še naprej povečevala. Pričakuje se, da se bo cena grafitnih elektrod z ultra visoko močjo v letu 2021 do druge polovice leta povečala na 26.000 juanov na tono, dobiček pa na 3.922–4.067 juanov na tono. Z nenehnim povečevanjem skupnega povpraševanja po grafitnih elektrodah z ultra visoko močjo v prihodnosti se bo prostor za dobiček še povečal.
Od januarja 2021 je svetovna cena grafitnih elektrod z običajno močjo 11.500–12.500 juanov/tono. Glede na trenutne stroške in tržne cene je dobiček pri nakupu navadnih grafitnih elektrod ocenjen na -264–1.404 juanov/tono, kar je še vedno v stanju izgube. Trenutna cena grafitnih elektrod z običajno močjo se je v tretjem četrtletju 2020 zvišala z 10.000 juanov/tono na 12.500 juanov/tono. S postopnim okrevanjem svetovnega gospodarstva, zlasti v okviru politike nevtralizacije ogljika, se povpraševanje po jeklu za peči hitro povečuje, poraba odpadnega jekla pa se še naprej povečuje, močno pa se bo povečalo tudi povpraševanje po navadnih grafitnih elektrodah. Pričakuje se, da se bo cena grafitnih elektrod z običajno močjo v tretjem četrtletju 2021 dvignila nad stroške in da bo dosežen dobiček. Z nenehnim naraščanjem svetovnega povpraševanja po grafitnih elektrodah z splošno močjo se bo prostor za dobiček postopoma širil.
4. vzorec konkurence v industriji grafitnih elektrod na Kitajskem
Srednji del industrije grafitnih elektrod predstavljajo proizvajalci grafitnih elektrod, v katerih sodelujejo tudi zasebna podjetja. Kitajska proizvodnja grafitnih elektrod predstavlja približno 50 % svetovne proizvodnje grafitnih elektrod. Kot vodilno podjetje v kitajski industriji grafitnih elektrod ima tržni delež kvadratnih ogljikovih grafitnih elektrod več kot 20 %, zmogljivost grafitnih elektrod pa je tretja na svetu. Kar zadeva kakovost izdelkov, so vodilna podjetja v industriji grafitnih elektrod na Kitajskem močno mednarodno konkurenčna, tehnične specifikacije izdelkov pa v osnovi dosegajo raven podobnih izdelkov tuje konkurence. Na trgu grafitnih elektrod pride do delaminacije. Trg ultra visokozmogljivih grafitnih elektrod zasedajo predvsem vodilna podjetja v industriji, štiri vodilna podjetja pa predstavljajo več kot 80 % tržnega deleža na trgu UHP grafitnih elektrod, koncentracija v industriji pa je relativno očitna.
Na trgu grafitnih elektrod ultra visoke moči imajo velika podjetja za grafitne elektrode v srednjem toku močno pogajalsko moč v primerjavi z jeklarsko industrijo v nižjih prodajnih verigah in od kupcev v nižjih prodajnih verigah zahtevajo plačilo za dobavo blaga brez zagotavljanja obračunskega obdobja. Grafitne elektrode visoke moči in navadne moči imajo relativno nizek tehnični prag, ostro tržno konkurenco in izrazito cenovno konkurenco. Na trgu grafitnih elektrod visoke moči in navadne moči, kjer se sooča z visoko koncentracijo jeklarske industrije v nižjih prodajnih verigah, imajo mala in srednje velika podjetja za grafitne elektrode šibko pogajalsko moč v primerjavi z nižjimi prodajnimi verigami, da bi strankam zagotovila obračunsko obdobje ali celo znižala cene, da bi konkurirala na trgu. Poleg tega so zaradi dejavnikov zaostrovanja varstva okolja zmogljivosti podjetij v srednjih prodajnih verigah zelo omejene, skupna stopnja izkoriščenosti zmogljivosti v industriji pa je manjša od 70 %. Nekatera podjetja se celo soočajo s pojavom, da jim je bilo naloženo, da za nedoločen čas ustavijo proizvodnjo. Če se bo blaginja talilne industrije jekla, rumenega fosforja in drugih industrijskih surovin, ki se nahajajo nižje v verigi grafitnih elektrod, zmanjšala, bo povpraševanje po trgu grafitnih elektrod omejeno in se cena grafitnih elektrod ne bo bistveno povečala, bo povečanje obratovalnih stroškov povzročilo preživetje malih in srednje velikih podjetij brez osnovne konkurenčnosti, ki bodo postopoma zapustila trg ali pa jih bodo prevzela velika podjetja za grafitne elektrode ali jekla.
Po letu 2017 se je s hitrim povečanjem dobička v proizvodnji jekla v elektropečeh hitro povečalo tudi povpraševanje in cena grafitnih elektrod za potrošni material za proizvodnjo jekla v elektropečeh. Bruto dobiček industrije grafitnih elektrod se je močno povečal. Podjetja v industriji so razširila obseg svoje proizvodnje. Nekatera podjetja, ki so zapustila trg, so postopoma začela delovati. Glede na celotno proizvodnjo grafitnih elektrod se je koncentracija industrije zmanjšala. Na primer, vodilna kvadratna grafitna elektroda se je njen skupni tržni delež zmanjšal s približno 30 % v letu 2016 na približno 25 % v letu 2018. Vendar pa se je konkurenca na industrijskem trgu razlikovala glede na specifično klasifikacijo izdelkov iz grafitnih elektrod. Zaradi visokih tehničnih zahtev grafitnih elektrod ultra visoke moči se tržni delež izdelkov ultra visoke moči še izboljša z sproščanjem proizvodnih zmogljivosti vodilnih podjetij v industriji z ustrezno tehnično močjo, pri čemer štiri vodilna podjetja predstavljajo več kot 80 % tržnega deleža izdelkov ultra visoke moči. Kar zadeva grafitne elektrode običajne in visoke moči z nizkimi tehničnimi zahtevami, se konkurenca na trgu postopoma zaostruje zaradi ponovnega združevanja malih in srednje velikih podjetij s šibko tehnično močjo in širitve proizvodnje.
Po desetletjih razvoja so velika podjetja za grafitne elektrode na Kitajskem z uvedbo tehnologije za proizvodnjo grafitnih elektrod obvladala osnovno tehnologijo proizvodnje grafitnih elektrod. Proizvodna tehnologija in tehnološka raven grafitnih elektrod sta primerljivi s tujimi konkurenti, zaradi prednosti visokih stroškov in učinkovitosti pa kitajska podjetja za grafitne elektrode igrajo vse pomembnejšo vlogo v svetovni konkurenci na trgu.
5. investicijski predlogi
Na strani ponudbe je še vedno prostor za izboljšanje koncentracije industrije grafitnih elektrod, varstvo okolja in omejitve proizvodnje pa povečujejo delež proizvodnje jekla v električnih pečeh, splošni razvoj industrije grafitnih elektrod pa je ugoden. Na strani povpraševanja je zaradi izboljšanja produktivnosti in zmanjšanja porabe energije glavna razvojna smer v prihodnosti 100-150-tonska ultra visokozmogljiva elektroda (UHP EAF), razvoj UHP EAF pa je splošni trend. Ker je UHP EAF eden glavnih materialov, se pričakuje, da se bo povpraševanje po velikih ultra visokozmogljivih grafitnih elektrodah še povečalo.
Blaginja industrije grafitnih elektrod se je v zadnjih dveh letih zmanjšala. Uspešnost vodilnih domačih podjetij za grafitne elektrode se je v letu 2020 znatno zmanjšala. Celotna industrija je v fazi nizkih pričakovanj in podcenjenosti. Vendar menimo, da bodo z izboljšanjem osnovnih vidikov industrije in postopnim vračanjem cen grafitnih elektrod na razumno raven uspešnost vodilnih podjetij v industriji v celoti izkoristila prednosti okrevanja trga grafitnih elektrod. Kitajska ima v prihodnosti velik prostor za razvoj kratkotrajne proizvodnje jekla, kar bo koristilo razvoju grafitnih elektrod za kratkotrajno električno ogrevanje. Predlaga se, da se osredotočijo vodilna podjetja na področju grafitnih elektrod.
6. nasveti za tveganje
Delež industrije proizvodnje jekla z električnimi pečmi na Kitajskem ni takšen, kot je bilo pričakovano, cena surovin za grafitne elektrode pa močno niha.
Čas objave: 13. april 2021