1. o desenvolvemento da industria siderúrxica impulsa o crecemento da demanda global de eléctrodos de grafito
1.1 breve introdución do eléctrodo de grafito
Electrodo de grafitoO grafito é un tipo de material condutor de grafito resistente ás altas temperaturas. É un tipo de material condutor de grafito resistente ás altas temperaturas, que se fabrica calcinando materias primas, triturando po de moenda, dosificando, mesturando, conformando, cocendo, impregnando, grafitizando e procesando mecánico, que se denomina eléctrodo de grafito artificial (eléctrodo de grafito) para distinguilo do uso de ceo. Non obstante, o grafito é un eléctrodo de grafito natural preparado a partir de materias primas. Os eléctrodos de grafito poden conducir a corrente e xerar electricidade, fundindo así chatarra de ferro ou outras materias primas en altos fornos para producir aceiro e outros produtos metálicos, que se utilizan principalmente na produción de aceiro. O eléctrodo de grafito é un tipo de material con baixa resistividade e resistencia ao gradiente térmico en fornos de arco. As principais características da produción de eléctrodos de grafito son o longo ciclo de produción (que adoita durar de tres a cinco meses), o gran consumo de enerxía e o complexo proceso de produción.
As materias primas augas arriba da cadea industrial de eléctrodos de grafito son principalmente coque de petróleo e coque de agulla, e as materias primas representan unha gran proporción do custo de produción do eléctrodo de grafito, representando máis do 65%, porque aínda hai unha gran brecha entre a tecnoloxía de produción de coque de agulla de China en comparación cos Estados Unidos e o Xapón, a calidade do coque de agulla nacional é difícil de garantir, polo que China aínda ten unha alta dependencia da importación de coque de agulla de alta calidade. En 2018, a subministración total do mercado de coque de agulla en China foi de 418.000 toneladas, e a importación de coque de agulla en China chegou a 218.000 toneladas, representando máis do 50%; a principal aplicación augas abaixo do eléctrodo de grafito é a fabricación de aceiro en fornos de arco eléctrico.
A clasificación común dos eléctrodos de grafito baséase nas propiedades físicas e químicas dos produtos acabados. Segundo esta norma de clasificación, os eléctrodos de grafito pódense dividir en eléctrodos de grafito de potencia ordinaria, eléctrodos de grafito de alta potencia e eléctrodos de grafito de potencia ultraalta. Os eléctrodos de grafito con diferente potencia difiren nas materias primas, resistividade do eléctrodo, módulo elástico, resistencia á flexión, coeficiente de expansión térmica, densidade de corrente admisible e campos de aplicación.
1.2. Revisión da historia do desenvolvemento do eléctrodo de grafito na China
O eléctrodo de grafito úsase principalmente na fundición de ferro e aceiro. O desenvolvemento da industria chinesa de eléctrodos de grafito é basicamente coherente co proceso de modernización da industria siderúrxica chinesa. O eléctrodo de grafito na China comezou na década de 1950 e experimentou tres etapas desde o seu nacemento.
Espérase que o mercado de eléctrodos de grafito revierta a súa tendencia en 2021. Na primeira metade de 2020, afectada pola situación epidémica, a demanda interna caeu drasticamente, os pedidos estranxeiros atrasáronse e un gran número de fontes de mercadorías impactaron no mercado interno. En febreiro de 2020, o prezo do eléctrodo de grafito subiu durante un curto período de tempo, pero axiña a guerra de prezos intensificouse. Espérase que coa recuperación dos mercados nacionais e estranxeiros e o crecemento da fusión en fornos eléctricos baixo a política nacional de neutralidade de carbono, o mercado de eléctrodos de grafito revierta a súa tendencia. Desde 2020, co prezo do eléctrodo de grafito caendo e tendendo a manterse estable, a demanda interna de eléctrodos de grafito para a fabricación de aceiro EAF está a aumentar constantemente e o volume de exportación de eléctrodos de grafito de potencia ultra alta está a aumentar gradualmente, a concentración do mercado da industria chinesa de eléctrodos de grafito aumentará constantemente e a industria madurará gradualmente.
2. Espérase que o patrón de oferta e demanda de eléctrodos de grafito se inverta
2.1. a flutuación global do prezo do eléctrodo de grafito é relativamente grande
De 2014 a 2016, debido ao debilitamento da demanda augas abaixo, o mercado mundial de eléctrodos de grafito diminuíu e o prezo do eléctrodo de grafito mantívose baixo. Como principal materia prima do eléctrodo de grafito, o prezo do coque de agulla caeu a 562,2 dólares por tonelada en 2016. Dado que China é un importador neto de coque de agulla, a demanda chinesa ten un grande impacto no prezo do coque de agulla fóra de China. Coa capacidade dos fabricantes de eléctrodos de grafito caendo por debaixo da liña de custos de fabricación en 2016, o inventario social alcanzou o punto máis baixo. En 2017, a política de fin cancelou o forno de frecuencia intermedia do aceiro Di Tiao, e unha gran cantidade de chatarra de ferro fluíu cara ao forno da planta siderúrxica, o que provocou un aumento repentino da demanda da industria de eléctrodos de grafito en China na segunda metade de 2017. O aumento da demanda de eléctrodos de grafito provocou que o prezo do coque de agulla subise bruscamente en 2017 e alcanzou os 3769,9 dólares estadounidenses por tonelada en 2019, un aumento de 5,7 veces en comparación con 2016.
Nos últimos anos, a política interna apoiou e guiou a fabricación de aceiro de proceso curto de EAF en lugar de aceiro para conversor, o que promoveu o aumento da demanda de eléctrodos de grafito na industria siderúrxica chinesa. Desde 2017, o mercado mundial de aceiro EAF recuperouse, o que levou a unha escaseza de subministración global de eléctrodos de grafito. A demanda de eléctrodos de grafito fóra da China aumentou bruscamente en 2017 e o prezo alcanzou o seu nivel máis alto. Desde entón, debido ao excesivo investimento, produción e compra, o mercado ten demasiados stocks e o prezo medio do eléctrodo de grafito caeu en picado en 2019. En 2019, o prezo do eléctrodo de grafito uhhp mantívose estable en 8824,0 dólares estadounidenses por tonelada, pero mantívose por riba do prezo histórico anterior a 2016.
Na primeira metade de 2020, a COVID-19 provocou un novo descenso no prezo medio de venda dos eléctrodos de grafito, e o prezo nacional do coque de agulla baixou de 8000 yuans/tonelada a 4500 yuans/tonelada a finais de agosto, ou un 43,75 %. O custo de produción do coque de agulla na China é de 5000-6000 yuans/tonelada, e a maioría dos fabricantes están por debaixo do punto de equilibrio de ganancias e perdas. Coa recuperación económica, a produción e comercialización de eléctrodos de grafito na China melloraron desde agosto, a taxa de inicio do aceiro para fornos eléctricos mantívose no 65 %, o entusiasmo das plantas siderúrxicas por mercar eléctrodos de grafito aumentou e a lista de consultas para o mercado de exportación aumentou gradualmente. O prezo do eléctrodo de grafito tamén subiu desde setembro de 2020. O prezo do eléctrodo de grafito aumentou xeralmente entre 500 e 1500 yuans/tonelada, e o prezo de exportación aumentou substancialmente.
Desde 2021, afectada pola situación epidémica na provincia de Hebei, a maioría das plantas de eléctrodos de grafito foron pechadas e os vehículos de transporte están estritamente controlados, polo que os eléctrodos de grafito locais non se poden comercializar con normalidade. O prezo dos produtos ordinarios e de alta potencia no mercado nacional de eléctrodos de grafito subiu. O prezo principal da especificación uhp450 mm cun contido de coque de agulla do 30 % no mercado é de 15-15500 yuans/tonelada, e o prezo principal da especificación uhp600 mm é de 185-19500 yuans/tonelada, fronte aos 500-2000 yuans/tonelada. O aumento do prezo das materias primas tamén apoia o prezo do eléctrodo de grafito. Na actualidade, o prezo do coque de agulla na serie do carbón nacional é duns 7000 yuans, na serie do petróleo duns 7800 e o prezo de importación duns 1500 dólares estadounidenses. Segundo a información de Bachuan, algúns fabricantes convencionais encargaron a fonte de mercadorías en febreiro. Debido ao mantemento centralizado dos principais provedores de materias primas no país e no estranxeiro en abril, espérase que o eléctrodo de grafito de 2021 aínda teña marxe de aumento na primeira metade do ano. Non obstante, co aumento do custo, a demanda de fusión en forno eléctrico posterior será débil e espérase que o prezo do eléctrodo de grafito na segunda metade do ano se manteña estable.
2.2. o espazo de crecemento dos eléctrodos de grafito de alta calidade e ultra alta potencia nacionais é grande
A produción de eléctrodos de grafito no estranxeiro reduciuse e a capacidade de produción céntrase principalmente en eléctrodos de grafito de potencia ultra alta. De 2014 a 2019, a produción mundial de eléctrodos de grafito (agás China) diminuíu de 800.000 toneladas a 710.000 toneladas, cunha taxa de crecemento anual composta do -2,4 %. Debido á demolición de plantas de baixa capacidade, á rectificación e reconstrución ambiental a longo prazo, a capacidade e a produción fóra da China seguen diminuíndo e a brecha entre a produción e o consumo énchese cos eléctrodos de grafito exportados por China. Segundo a estrutura do produto, a produción de eléctrodos de grafito de potencia ultra alta no estranxeiro representa aproximadamente o 90 % da produción total de todos os eléctrodos de grafito (agás China). Os eléctrodos de grafito de alta calidade e potencia ultra alta utilízanse principalmente na produción de aceiro inoxidable e aceiro especial. O fabricante require índices físicos e químicos elevados, como a densidade, a resistividade e o contido de cinzas destes eléctrodos.
A produción de eléctrodos de grafito na China continuou a aumentar e a capacidade de fabricación de eléctrodos de grafito de alta calidade e ultra alta potencia é limitada. A produción de eléctrodos de grafito na China diminuíu de 570.000 toneladas en 2014 a 500.000 toneladas en 2016. A produción da China recuperouse desde 2017 e alcanzou as 800.000 toneladas en 2019. En comparación co mercado global de eléctrodos de grafito, os fabricantes nacionais teñen unha capacidade de fabricación de eléctrodos de grafito de ultra alta potencia relativamente baixa, pero para o grafito de alta calidade e ultra alta potencia, a capacidade de fabricación nacional é moi limitada. En 2019, a produción de eléctrodos de grafito de alta calidade e ultra alta potencia da China foi de só 86.000 toneladas, o que representa aproximadamente o 10 % da produción total, o que é significativamente diferente da estrutura dos produtos de eléctrodos de grafito estranxeiros.
Desde a perspectiva da demanda, o consumo de eléctrodos de grafito no mundo (agás China) en 2014-2019 sempre foi maior que a produción e, despois de 2017, o consumo aumentou ano tras ano. En 2019, o consumo de eléctrodos de grafito no mundo (agás China) foi de 890.000 toneladas. De 2014 a 2015, o consumo de eléctrodos de grafito en China diminuíu de 390.000 toneladas a 360.000 toneladas, e a produción de eléctrodos de grafito de alta calidade e ultra alta potencia diminuíu de 23.800 toneladas a 20.300 toneladas. De 2016 a 2017, debido á recuperación gradual da capacidade do mercado do aceiro en China, a proporción de fabricación de aceiro EAF está a aumentar. Mentres tanto, aumenta o número de EAF de alta gama utilizados polos fabricantes de aceiro. A demanda de eléctrodos de grafito de alta calidade e potencia ultraalta aumentou ata as 580.000 toneladas en 2019, das cales a demanda de eléctrodos de grafito de alta calidade e potencia ultraalta alcanza as 66.300 toneladas, e a taxa de crecemento anual composta (TCAC) en 2017-2019 alcanza o 68 %. Espérase que o eléctrodo de grafito (especialmente o eléctrodo de grafito de alta potencia) satisfaga a resonancia da demanda impulsada pola protección ambiental e a produción limitada no extremo da subministración e a permeabilidade do aceiro do forno no extremo da demanda.
3. o crecemento da fusión de procesos curtos impulsa o desenvolvemento de eléctrodos de grafito
3.1. demanda dun novo forno eléctrico para impulsar eléctrodos de grafito
A industria siderúrxica é unha das industrias piares do desenvolvemento e o progreso social. Nos últimos anos, a produción mundial de aceiro bruto mantivo un crecemento constante. O aceiro úsase amplamente na industria automobilística, da construción, do envasado e do ferrocarril, e o consumo global de aceiro tamén aumentou de forma constante. Ao mesmo tempo, a calidade dos produtos siderúrxico mellorou e as normas de protección ambiental están a aumentar. Algúns fabricantes de aceiro recorren á fabricación de aceiro en forno de arco, mentres que o eléctrodo de grafito é moi importante para o forno de arco, mellorando así os requisitos de calidade do eléctrodo de grafito. A fusión de ferro e aceiro é o principal campo de aplicación do eléctrodo de grafito, representando arredor do 80 % do consumo total de eléctrodo de grafito. Na fusión de ferro e aceiro, a fabricación de aceiro en forno eléctrico representa arredor do 50 % do consumo total de eléctrodo de grafito, e o refinado fóra do forno representa máis do 25 % do consumo total de eléctrodo de grafito. No mundo, en 2015, a porcentaxe da produción total de aceiro bruto no mundo foi do 25,2 %, 62,7 %, 39,4 % e 22,9 % respectivamente nos Estados Unidos, 27 países da Unión Europea e Xapón, mentres que en 2015, a produción de aceiro bruto por forno eléctrico da China representou o 5,9 %, o que foi moi inferior ao nivel mundial. A longo prazo, a tecnoloxía de procesos curtos ten vantaxes obvias sobre os procesos longos. Espérase que a industria do aceiro especial con EAF como principal equipo de produción se desenvolva rapidamente. Os recursos de chatarra de materias primas de aceiro EAF terán un amplo espazo de desenvolvemento futuro. Polo tanto, espérase que a fabricación de aceiro EAF se desenvolva rapidamente, o que impulsará a demanda de eléctrodos de grafito. Desde o punto de vista técnico, o EAF é o equipo central da fabricación de aceiro de procesos curtos. A tecnoloxía de fabricación de aceiro de procesos curtos ten vantaxes obvias en canto á eficiencia da produción, a protección ambiental, o custo do investimento en construción de capital e a flexibilidade do proceso; desde a fase posterior, arredor do 70 % do aceiro especial e o 100 % do aceiro de alta aliaxe na China prodúcense mediante forno de arco. En 2016, a produción de aceiro especial en China era só 1/5 da do Xapón, e os produtos de aceiro especial de alta gama só se producen no Xapón. A proporción do total é só 1/8 da do Xapón. O desenvolvemento futuro de aceiro especial de alta gama en China impulsará o desenvolvemento de eléctrodos de grafito para aceiro de forno eléctrico e forno eléctrico; polo tanto, o almacenamento de recursos de aceiro e o consumo de chatarra en China teñen un gran espazo de desenvolvemento, e a base de recursos para a fabricación de aceiro a curto prazo no futuro é forte.
A produción de eléctrodos de grafito é consistente coa tendencia de cambio na produción de aceiro para fornos eléctricos. O aumento da produción de aceiro para fornos impulsará a demanda de eléctrodos de grafito no futuro. Segundo os datos da Asociación Mundial do Ferro e o Aceiro e da Asociación Chinesa da Industria do Carbono, a produción de aceiro para fornos eléctricos en China en 2019 foi de 127,4 millóns de toneladas, e a produción de eléctrodos de grafito é de 7421000 toneladas. A produción e a taxa de crecemento de eléctrodos de grafito en China están estreitamente relacionadas coa produción e a taxa de crecemento de aceiro para fornos eléctricos en China. Desde o punto de vista da produción, a produción de aceiro para fornos eléctricos en 2011 alcanzou o seu pico, despois diminuíu ano tras ano, e a produción de eléctrodos de grafito en China tamén se reduciu ano tras ano despois de 2011. En 2016, o Ministerio de Industria e Tecnoloxía da Información rexistrou uns 205 fornos eléctricos de empresas siderúrxicas, cunha produción de 45 millóns de toneladas, o que representa o 6,72% da produción nacional de aceiro bruto no ano en curso. En 2017, engadíronse 127 novas, cunha produción de 75 millóns de toneladas, o que representa o 9,32 % da produción total de aceiro bruto no mesmo ano; en 2018, engadíronse 34 novas, cunha produción de 100 millóns de toneladas, o que representa o 11 % da produción total de aceiro bruto no ano en curso; en 2019, elimináronse os fornos eléctricos con menos de 50 t, e os fornos eléctricos de nova construción e en produción en China superaron os 355, o que representa unha proporción que alcanzou o 12,8 %. A proporción de fabricación de aceiro en fornos eléctricos en China segue sendo inferior á media global, pero a brecha comeza a reducirse gradualmente. A partir da taxa de crecemento, a produción de eléctrodos de grafito mostra unha tendencia de flutuación e declive. En 2015, a tendencia declive da produción de aceiro en fornos eléctricos debilítase e a produción de eléctrodos de grafito diminúe. A proporción de produción de aceiro no futuro será maior, o que impulsará a demanda futura de eléctrodos de grafito para fornos eléctricos.
Segundo a política de axuste da industria siderúrxica emitida polo Ministerio de Industria e Tecnoloxías da Información, proponse claramente que "se debe fomentar a promoción de procesos curtos de fabricación de aceiro e a aplicación de equipos con chatarra de aceiro como materia prima". Para 2025, a proporción de chatarra de fabricación de aceiro das empresas siderúrxicas chinesas non será inferior ao 30 %. Co desenvolvemento do 14.º plan quinquenal en diversos campos, espérase que a proporción de procesos curtos mellore aínda máis a demanda de eléctrodos de grafito, o material clave na produción augas arriba.
Agás China, os principais países produtores de aceiro do mundo, como Estados Unidos, Xapón e Corea do Sur, dedícanse principalmente á fabricación de aceiro en fornos eléctricos, o que require máis eléctrodos de grafito, mentres que a capacidade de eléctrodos de grafito de China representa máis do 50 % da capacidade mundial, o que converte a China nun exportador neto de eléctrodos de grafito. En 2018, o volume de exportación de eléctrodos de grafito de China alcanzou as 287 000 toneladas, un aumento do 21,11 % interanual, mantendo a tendencia de crecemento e un aumento significativo durante tres anos consecutivos. Espérase que o volume de exportación de eléctrodos de grafito en China aumente a 398 000 toneladas en 2023, cunha taxa de crecemento anual composta do 5,5 %. Grazas á mellora do nivel técnico da industria, os produtos de eléctrodos de grafito de China foron recoñecidos e aceptados gradualmente polos clientes estranxeiros, e os ingresos por vendas no exterior das empresas chinesas de eléctrodos de grafito aumentaron significativamente. Tomando como exemplo a industria líder de eléctrodos de grafito en China, coa mellora xeral da industria de eléctrodos de grafito, debido á súa competitividade de produtos relativamente forte, Fangda Carbon aumentou considerablemente os ingresos no exterior do negocio de eléctrodos de grafito nos últimos dous anos. As vendas no exterior aumentaron de 430 millóns de yuans no período de baixa industria de eléctrodos de grafito en 2016 a 2018, os ingresos no exterior do negocio de eléctrodos de grafito representaron máis do 30 % dos ingresos totais da empresa, e o grao de internacionalización foi aumentando. Coa mellora continua do nivel técnico e da competitividade dos produtos da industria de eléctrodos de grafito de China, os eléctrodos de grafito de China serán recoñecidos e confiados polos clientes estranxeiros. Espérase que o volume de exportación de eléctrodos de grafito aumente aínda máis, o que se converterá no factor clave para promover a dixestión da produción de eléctrodos de grafito en China.
3.2. o impacto da política de protección ambiental na situación epidémica provoca que o subministro de eléctrodos de grafito sexa escaso
Redúcese a emisión de carbono do proceso longo de fabricación de aceiro de proceso curto en forno eléctrico. Segundo o 13º plan quinquenal da industria do aceiro residual, en comparación coa fabricación de aceiro de mineral de ferro, pódese reducir a emisión de 1,6 toneladas de dióxido de carbono e 3 toneladas de residuos sólidos utilizando 1 tonelada de fabricación de aceiro residual. Na industria siderúrxica hai unha serie de procesos. Cada proceso sufrirá unha serie de cambios químicos e físicos. Ao mesmo tempo, descargaranse varios tipos de residuos e refugallos mentres se producen os produtos necesarios. Mediante cálculos, podemos descubrir que coa mesma produción de 1 tonelada de placa/tarugo, o proceso longo que contén proceso de sinterización emitirá máis contaminantes, o que é o segundo no proceso longo do proceso de pellets, mentres que os contaminantes descargados pola fabricación de aceiro a curto prazo son significativamente menores que os do proceso longo con proceso de sinterización e os do proceso longo que contén pellets, o que indica que a fabricación de aceiro a curto prazo é máis respectuosa co medio ambiente. Para gañar a batalla da defensa do ceo azul, moitas provincias da China emitiron o aviso de produción escalonada máxima no inverno e na primavera e estableceron acordos de produción escalonada para empresas clave relacionadas co gas, como o aceiro, os non ferrosos, a coquería, a industria química, os materiais de construción e a fundición. Entre elas, se o consumo de enerxía, a protección ambiental e a seguridade das empresas de carbono e ferroaliaxes ás que pertence o eléctrodo de grafito non cumpren os requisitos pertinentes, algunhas provincias propuxeron claramente que se implementará a restrición da produción ou a paralización da produción segundo a situación real.
3.3. o patrón de oferta e demanda de eléctrodos de grafito está a cambiar gradualmente
A nova pneumonía por coronavirus causada pola desaceleración económica mundial e certa influencia proteccionista na primeira metade de 2020 fixo que a demanda e o prezo de venda do eléctrodo de grafito diminuísen tanto no mercado nacional como no estranxeiro, e as empresas de eléctrodos de grafito da industria reduciron a produción, interromperon a produción e tiveron perdas. A curto e medio prazo, ademais da expectativa de que China mellore a demanda de eléctrodos de grafito, a capacidade de eléctrodos de grafito no estranxeiro pode verse limitada pola influencia da epidemia, o que agravará aínda máis a situación do axustado patrón de subministración de eléctrodos de grafito.
Desde o cuarto trimestre de 2020, o inventario de eléctrodos de grafito diminuíu continuamente e a taxa de apertura de empresas aumentou. Desde 2019, a subministración xeral de eléctrodos de grafito en China foi relativamente excesiva e as empresas de eléctrodos de grafito tamén están a controlar eficazmente a posta en marcha. Malia a recesión económica mundial de 2020, o impacto das fábricas de aceiro estranxeiras afectadas pola COVID-19 está xeralmente en marcha, pero a produción de aceiro bruto de China mantén un crecemento estable. Non obstante, o prezo do mercado de eléctrodos de grafito vese máis afectado pola subministración do mercado e o prezo continúa a diminuír, e as empresas de eléctrodos de grafito sufriron unha gran perda. Algunhas das principais empresas de eléctrodos de grafito en China consumiron significativamente o inventario en abril e maio de 2020. Na actualidade, a oferta e a demanda de mercados súper altos e grandes están preto do punto de equilibrio entre a oferta e a demanda. Mesmo se a demanda permanece sen cambios, pronto chegará o día dunha oferta e unha demanda máis intensas.
O rápido crecemento do consumo de chatarra promove a demanda. O consumo de chatarra de aceiro aumentou de 88,29 millóns de toneladas en 2014 a 18.781 millóns de toneladas en 2018, e a taxa de crecemento anual composta (TCAC) alcanzou o 20,8 %. Coa apertura da política nacional de importación de chatarra de aceiro e o aumento da proporción de fusión en fornos eléctricos, espérase que o consumo de chatarra de aceiro siga aumentando rapidamente. Por outra banda, debido a que o prezo da chatarra de aceiro se ve afectado principalmente pola demanda exterior, o prezo da chatarra no estranxeiro aumentou significativamente na segunda metade de 2020 debido ao impacto do comezo da importación de chatarra por parte de China. Na actualidade, o prezo da chatarra de aceiro está nun nivel alto e comezou a rebotar desde 2021. Espérase que a diminución da demanda causada polo impacto da situación epidémica no estranxeiro siga afectando o declive da chatarra de aceiro. Espérase que o prezo da chatarra de aceiro siga verse afectado na primeira metade de 2021. A rede será oscilante e descendente, o que tamén favorece a mellora da taxa de arranque do forno e a demanda de eléctrodos de grafito.
A demanda total mundial de aceiro para fornos eléctricos e aceiro non apto para fornos en 2019 e 2020 é de 1376 800 toneladas e 14 723 millóns de toneladas, respectivamente. Prevese que a demanda total mundial siga aumentando nos próximos cinco anos e alcance os 2,1444 millóns de toneladas en 2025. A demanda de aceiro para fornos eléctricos representa a maior parte do total. Estímase que a demanda alcanzará os 1,8995 millóns de toneladas en 2025.
A demanda global de eléctrodos de grafito en 2019 e 2020 é de 1376 800 toneladas e 14 723 millóns de toneladas, respectivamente. Prevese que a demanda total global siga aumentando nos próximos cinco anos e espérase que alcance os 2,1444 millóns de toneladas en 2025. Mentres tanto, en 2021 e 2022, a subministración global de eléctrodos de grafito superou as 267 e as 16 000 toneladas, respectivamente. Despois de 2023, haberá unha escaseza de subministración, cunha diferenza de -17 900 toneladas, 39 000 toneladas e -24 000 toneladas.
En 2019 e 2020, a demanda global de eléctrodos de grafito UHP foi de 9087000 toneladas e 986400 toneladas, respectivamente. Prevese que a demanda total global aumente aínda máis nos próximos cinco anos e alcance uns 1,608 millóns de toneladas en 2025. Mentres tanto, en 2021 e 2022, a subministración global de eléctrodos de grafito foi de máis de 775 e 61500 toneladas, respectivamente. Despois de 2023, haberá unha escaseza de subministración, cunha diferenza de -08000 toneladas, 26300 toneladas e -67300 toneladas.
Desde a segunda metade de 2020 ata xaneiro de 2021, o prezo global dos eléctrodos de grafito de potencia ultra alta diminuíu de 27 000/t a 24 000/t. Estímase que a empresa principal aínda pode obter un beneficio de 1922-2067 yuans/ton ao prezo actual. En 2021, a demanda global de eléctrodos de grafito de potencia ultra alta aumentará aínda máis, especialmente se espera que o quecemento de exportación siga impulsando a demanda de grafito de potencia ultra alta, e a taxa de inicio dos eléctrodos de grafito siga subindo. Espérase que o prezo dos eléctrodos de grafito UHP en 2021 aumente a 26 000/t na segunda metade do ano, e o beneficio aumente a 3922-4067 yuans/ton. Co aumento continuo da demanda total de eléctrodos de grafito de potencia ultra alta no futuro, o espazo de beneficios aumentará aínda máis.
Desde xaneiro de 2021, o prezo global do eléctrodo de grafito de potencia común é de 11500-12500 yuans/tonelada. Segundo o custo actual e o prezo de mercado, estímase que o beneficio do eléctrodo de grafito ordinario é de -264-1404 yuans/tonelada, o que aínda se atopa nun estado de perdas. O prezo actual do eléctrodo de grafito con potencia ordinaria aumentou de 10000 yuans/tonelada no terceiro trimestre de 2020 a 12500 yuans/tonelada. Coa recuperación gradual da economía global, especialmente baixo a política de neutralización de carbono, a demanda de aceiro para forno aumenta rapidamente e o consumo de chatarra de aceiro segue a aumentar, e a demanda de eléctrodo de grafito ordinario tamén aumentará considerablemente. Espérase que o prezo do eléctrodo de grafito con potencia ordinaria se eleve por riba do custo no terceiro trimestre de 2021 e que se materialice o beneficio. Co aumento continuo da demanda global de eléctrodos de grafito de potencia xeral no futuro, o espazo de beneficios expandirase gradualmente.
4. Patrón de competencia da industria de eléctrodos de grafito en China
Os niveis medios da industria de eléctrodos de grafito son os fabricantes de eléctrodos de grafito, con empresas privadas como participantes. A produción de eléctrodos de grafito de China representa aproximadamente o 50 % da produción mundial de eléctrodos de grafito. Como empresa líder na industria de eléctrodos de grafito de China, a cota de mercado de eléctrodos de grafito de carbono cadrado en China é superior ao 20 %, e a capacidade de eléctrodos de grafito é a terceira do mundo. En termos de calidade do produto, as empresas líderes na industria de eléctrodos de grafito en China teñen unha forte competitividade internacional, e as especificacións técnicas dos produtos alcanzan basicamente o nivel de produtos similares de competidores estranxeiros. Existe delaminación no mercado de eléctrodos de grafito. O mercado de eléctrodos de grafito de ultra alta potencia está ocupado principalmente polas principais empresas da industria, e as catro principais empresas representan máis do 80 % da cota de mercado do mercado de eléctrodos de grafito UHP, e a concentración da industria é relativamente obvia.
No mercado de eléctrodos de grafito de potencia ultraalta, as grandes empresas de eléctrodos de grafito dos niveis medios teñen un forte poder de negociación coa industria siderúrxica augas abaixo e esixen que os clientes augas abaixo paguen para entregar as mercadorías sen proporcionar un período de conta. Os eléctrodos de grafito de alta potencia e potencia ordinaria teñen un limiar técnico relativamente baixo, unha feroz competencia no mercado e unha destacada competencia de prezos. No mercado de eléctrodos de grafito de alta potencia e potencia ordinaria, fronte á industria siderúrxica cunha alta concentración augas abaixo, as pequenas e medianas empresas de eléctrodos de grafito teñen un poder de negociación débil coas augas abaixo, para proporcionar aos clientes un período de conta ou incluso reducir os prezos para competir polo mercado. Ademais, debido aos factores de protección ambiental, a capacidade das empresas de nivel medio é moi limitada e a taxa de utilización da capacidade global da industria é inferior ao 70 %. Algunhas empresas incluso parecen ter a orde de deter a produción indefinidamente. Se a prosperidade da industria de fundición de aceiro, fósforo amarelo e outras materias primas industriais augas abaixo do eléctrodo de grafito diminúe, a demanda do mercado de eléctrodos de grafito é limitada e o prezo do eléctrodo de grafito non aumenta significativamente, o aumento do custo operativo levará á supervivencia de pequenas e medianas empresas sen competitividade fundamental, e sairán gradualmente do mercado ou serán adquiridas por grandes empresas de eléctrodos de grafito ou siderúrxicas.
Despois de 2017, co rápido aumento dos beneficios na fabricación de aceiro para fornos eléctricos, a demanda e o prezo dos eléctrodos de grafito para os consumibles da fabricación de aceiro para fornos eléctricos tamén aumentaron rapidamente. O beneficio bruto da industria dos eléctrodos de grafito aumentou considerablemente. As empresas da industria ampliaron a súa escala de produción. Algunhas empresas que abandonaron o mercado puxéronse en funcionamento gradualmente. A partir da produción global de eléctrodos de grafito, a concentración da industria diminuíu. Tomando como exemplo o carbono cadrado líder dos eléctrodos de grafito, a súa cota de mercado global diminuíu de aproximadamente o 30 % en 2016 a aproximadamente o 25 % en 2018. Non obstante, en canto á clasificación específica dos produtos de eléctrodos de grafito, a competencia no mercado da industria diferenciouse. Debido aos altos requisitos técnicos dos eléctrodos de grafito de ultra alta potencia, a cota de mercado dos produtos de ultra alta potencia mellora aínda máis ao liberar a capacidade de produción das empresas líderes da industria coa correspondente forza técnica, e as catro principais empresas líderes representan máis do 80 % da cota de mercado dos produtos de ultra alta potencia. En termos de eléctrodos de grafito de potencia común e alta potencia con baixos requisitos técnicos, a competencia no mercado intensifícase gradualmente debido á reincorporación de pequenas e medianas empresas con forza técnica débil e á expansión da produción.
Tras décadas de desenvolvemento, mediante a introdución da tecnoloxía de produción de eléctrodos de grafito, as grandes empresas de eléctrodos de grafito en China dominaron a tecnoloxía básica da produción de eléctrodos de grafito. A tecnoloxía de produción e o nivel tecnolóxico dos eléctrodos de grafito son comparables aos dos competidores estranxeiros e, coas vantaxes do alto rendemento en termos de custos, as empresas de eléctrodos de grafito chinesas desempeñan cada vez máis un papel importante na competencia do mercado global.
5. suxestións de investimento
No extremo da subministración, a concentración da industria de eléctrodos de grafito aínda ten marxe de mellora, a protección ambiental e o límite de produción aumentan a proporción de fabricación de aceiro en fornos eléctricos, e o desenvolvemento xeral da industria de eléctrodos de grafito é favorable. No lado da demanda, co fin de mellorar a produtividade e reducir o consumo de enerxía, o futuro EAF UHP de 100-150 toneladas é a dirección de desenvolvemento principal, e o desenvolvemento de EAF UHP é a tendencia xeral. Como un dos principais materiais de EAF UHP, espérase que a demanda de eléctrodos de grafito de ultra alta potencia a grande escala aumente aínda máis.
A prosperidade da industria de eléctrodos de grafito diminuíu nos últimos dous anos. O rendemento das empresas nacionais líderes en eléctrodos de grafito diminuíu significativamente en 2020. A industria en xeral atópase nunha fase de baixas expectativas e infravaloración. Non obstante, cremos que coa mellora dos aspectos básicos da industria e o regreso gradual do prezo do eléctrodo de grafito a un nivel razoable, o rendemento das empresas líderes da industria beneficiarase plenamente do repunte do mercado de eléctrodos de grafito. No futuro, China ten un gran espazo para o desenvolvemento da fabricación de aceiro de procesos curtos, o que beneficiará o desenvolvemento de eléctrodos de grafito para EAF de procesos curtos. Suxírese que se centren as empresas líderes no campo dos eléctrodos de grafito.
6. consellos sobre riscos
A proporción da industria siderúrxica de fornos eléctricos en China non é a esperada e o prezo das materias primas para os eléctrodos de grafito flutúa moito.
Data de publicación: 13 de abril de 2021