1. pembangunan industri keluli memacu pertumbuhan permintaan global untuk elektrod grafit
1.1 pengenalan ringkas elektrod grafit
Elektrod grafitadalah sejenis bahan konduktif grafit yang tahan suhu tinggi. Ia adalah sejenis bahan konduktif grafit tahan suhu tinggi, yang dibuat dengan cara mengapur bahan mentah, menghancurkan serbuk pengisaran, membancuh, mencampurkan, membentuk, membakar, meresapi, menggrafitkan dan memproses mekanikal, yang dipanggil elektrod grafit buatan (elektrod grafit) untuk membezakannya daripada penggunaan syurga. Walau bagaimanapun, grafit adalah elektrod grafit semula jadi yang disediakan daripada bahan mentah. Elektrod grafit boleh mengalirkan arus dan menjana elektrik, sekali gus mencairkan besi buruk atau bahan mentah lain dalam relau bagas untuk menghasilkan keluli dan produk logam lain, terutamanya digunakan dalam pengeluaran keluli. Elektrod grafit adalah sejenis bahan dengan kerintangan rendah dan rintangan terhadap kecerunan haba dalam relau arka. Ciri-ciri utama pengeluaran elektrod grafit ialah kitaran pengeluaran yang panjang (biasanya berlangsung selama tiga hingga lima bulan), penggunaan kuasa yang besar dan proses pengeluaran yang kompleks.
Bahan mentah huluan rantaian industri elektrod grafit terutamanya kokas petroleum dan kokas jarum, dan bahan mentah tersebut menyumbang sebahagian besar daripada kos pengeluaran elektrod grafit, menyumbang lebih daripada 65%, kerana masih terdapat jurang yang besar antara teknologi dan teknologi pengeluaran kokas jarum China berbanding Amerika Syarikat dan Jepun, kualiti kokas jarum domestik sukar dijamin, jadi China masih mempunyai kebergantungan yang tinggi terhadap import kokas jarum berkualiti tinggi. Pada tahun 2018, jumlah bekalan pasaran kokas jarum di China ialah 418000 tan, dan import kokas jarum di China mencapai 218000 tan, menyumbang lebih daripada 50%; aplikasi hiliran utama elektrod grafit ialah pembuatan keluli relau arka elektrik.
Pengelasan umum elektrod grafit adalah berdasarkan sifat fizikal dan kimia produk siap. Di bawah piawaian pengelasan ini, elektrod grafit boleh dibahagikan kepada elektrod grafit kuasa biasa, elektrod grafit kuasa tinggi dan elektrod grafit kuasa ultra tinggi. Elektrod grafit dengan kuasa yang berbeza adalah berbeza dari segi bahan mentah, kerintangan elektrod, modulus elastik, kekuatan lenturan, pekali pengembangan haba, ketumpatan arus yang dibenarkan dan medan aplikasi.
1.2. Kajian sejarah perkembangan elektrod grafit di China
Elektrod grafit digunakan terutamanya dalam peleburan besi dan keluli. Perkembangan industri elektrod grafit China pada asasnya selaras dengan proses pemodenan industri besi dan keluli China. Elektrod grafit di China bermula pada tahun 1950-an, dan telah mengalami tiga peringkat sejak kelahirannya.
Pasaran elektrod grafit dijangka akan berbalik pada tahun 2021. Pada separuh pertama tahun 2020, terjejas oleh situasi wabak, permintaan domestik menurun mendadak, pesanan asing tertangguh, dan sejumlah besar sumber barangan memberi kesan kepada pasaran domestik. Pada Februari 2020, harga elektrod grafit meningkat untuk masa yang singkat, tetapi tidak lama kemudian perang harga semakin meningkat. Dijangkakan bahawa dengan pemulihan pasaran domestik dan asing serta pertumbuhan peleburan relau elektrik di bawah dasar neutral karbon domestik, pasaran elektrod grafit dijangka akan berbalik. Sejak tahun 2020, dengan harga elektrod grafit jatuh dan cenderung stabil, permintaan domestik untuk elektrod grafit untuk pembuatan keluli EAF semakin meningkat, dan jumlah eksport elektrod grafit kuasa ultra tinggi semakin meningkat, kepekatan pasaran industri elektrod grafit China akan semakin meningkat, dan industri ini akan secara beransur-ansur matang.
2. corak penawaran dan permintaan elektrod grafit dijangka akan berbalik
2.1. turun naik harga elektrod grafit global agak besar
Dari tahun 2014 hingga 2016, disebabkan oleh kelemahan permintaan hiliran, pasaran elektrod grafit global merosot, dan harga elektrod grafit kekal rendah. Sebagai bahan mentah utama elektrod grafit, harga kok jarum jatuh kepada $562.2 setiap tan pada tahun 2016. Memandangkan China merupakan pengimport bersih kok jarum, permintaan China mempunyai kesan yang besar terhadap harga kok jarum di luar China. Dengan kapasiti pengeluar elektrod grafit jatuh di bawah garisan kos pembuatan pada tahun 2016, inventori sosial mencapai titik terendah. Pada tahun 2017, dasar tersebut telah membatalkan relau frekuensi pertengahan keluli Di Tiao, dan sejumlah besar besi buruk mengalir ke dalam relau kilang keluli, yang mengakibatkan peningkatan mendadak permintaan untuk industri elektrod grafit di China pada separuh kedua tahun 2017. Peningkatan permintaan untuk elektrod grafit menyebabkan harga kok jarum meningkat mendadak pada tahun 2017, dan mencapai US $3769.9 setiap tan pada tahun 2019, meningkat 5.7 kali ganda berbanding tahun 2016.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dasar domestik telah menyokong dan membimbing pembuatan keluli proses pendek EAF dan bukannya keluli penukar, yang telah menggalakkan peningkatan permintaan untuk elektrod grafit dalam industri keluli China. Sejak 2017, pasaran keluli EAF global telah pulih, menyebabkan kekurangan bekalan elektrod grafit global. Permintaan untuk elektrod grafit di luar China meningkat mendadak pada tahun 2017 dan harganya mencapai tahap tertinggi. Sejak itu, disebabkan oleh pelaburan, pengeluaran dan pembelian yang berlebihan, pasaran mempunyai terlalu banyak stok, dan harga purata elektrod grafit telah menjunam pada tahun 2019. Pada tahun 2019, harga elektrod grafit uhhp stabil pada AS $8824.0 setiap tan, tetapi ia kekal lebih tinggi daripada harga sejarah sebelum 2016.
Pada separuh pertama tahun 2020, COVID-19 telah menyebabkan penurunan selanjutnya dalam harga jualan purata elektrod grafit, dan harga kokas jarum domestik menurun daripada 8000 yuan/tan kepada 4500 yuan/tan pada akhir Ogos, atau 43.75%. Kos pengeluaran kokas jarum di China ialah 5000-6000 yuan/tan, dan kebanyakan pengeluar berada di bawah titik imbangan untung rugi. Dengan pemulihan ekonomi, pengeluaran dan pemasaran elektrod grafit di China telah bertambah baik sejak Ogos, kadar permulaan keluli relau elektrik telah dikekalkan pada 65%, semangat kilang keluli untuk membeli elektrod grafit telah meningkat, dan senarai pertanyaan untuk pasaran eksport telah meningkat secara beransur-ansur. Harga elektrod grafit juga telah meningkat sejak September 2020. Harga elektrod grafit secara amnya telah meningkat sebanyak 500-1500 yuan/tan, dan harga eksport telah meningkat dengan ketara.
Sejak tahun 2021, terjejas oleh situasi wabak di Wilayah Hebei, kebanyakan loji elektrod grafit telah ditutup dan kenderaan pengangkutan dikawal ketat, dan elektrod grafit tempatan tidak boleh diniagakan secara normal. Harga produk biasa dan berkuasa tinggi dalam pasaran elektrod grafit domestik telah meningkat. Harga arus perdana spesifikasi uhp450mm dengan kandungan kokas jarum 30% di pasaran ialah 15-15500 yuan/tan, dan harga arus perdana spesifikasi uhp600mm ialah 185-19500 yuan/tan, meningkat daripada 500-2000 yuan/tan. Kenaikan harga bahan mentah juga menyokong harga elektrod grafit. Pada masa ini, harga kokas jarum dalam siri arang batu domestik ialah kira-kira 7000 yuan, siri minyak ialah kira-kira 7800, dan harga import ialah kira-kira 1500 dolar AS. Menurut maklumat Bachuan, beberapa pengeluar arus perdana telah memesan sumber barangan pada bulan Februari. Disebabkan penyelenggaraan berpusat pembekal bahan mentah utama di dalam dan luar negara pada bulan April, dijangkakan elektrod grafit 2021 masih mempunyai ruang untuk peningkatan pada separuh pertama tahun ini. Walau bagaimanapun, dengan peningkatan kos, permintaan peleburan relau elektrik hiliran akan menjadi lemah, dan harga elektrod grafit pada separuh kedua tahun ini dijangka kekal stabil.
2.2. ruang pertumbuhan elektrod grafit berkuasa ultra tinggi dan berkualiti tinggi domestik adalah besar
Output elektrod grafit di luar negara berkurangan, dan kapasiti pengeluarannya terutamanya elektrod grafit berkuasa ultra tinggi. Dari tahun 2014 hingga 2019, pengeluaran elektrod grafit global (kecuali China) telah menurun daripada 800,000 tan kepada 710,000 tan, dengan kadar pertumbuhan tahunan komposit sebanyak – 2.4%. Disebabkan oleh perobohan loji berkapasiti rendah, pembetulan dan pembinaan semula alam sekitar jangka panjang, kapasiti dan output di luar China terus berkurangan, dan jurang antara output dan penggunaan diisi oleh elektrod grafit yang dieksport oleh China. Daripada struktur produk, output elektrod grafit berkuasa ultra tinggi di luar negara menyumbang kira-kira 90% daripada jumlah output semua elektrod grafit (kecuali China). Elektrod grafit berkualiti tinggi dan berkuasa ultra tinggi terutamanya digunakan dalam pengeluaran keluli tahan karat dan keluli khas. Pengilang memerlukan indeks fizikal dan kimia yang tinggi seperti ketumpatan, kerintangan dan kandungan abu elektrod tersebut.
Output elektrod grafit di China terus meningkat, dan kapasiti pengeluaran elektrod grafit berkualiti tinggi dan berkuasa ultra tinggi adalah terhad. Output elektrod grafit di China menurun daripada 570,000 tan pada tahun 2014 kepada 500,000 tan pada tahun 2016. Output China telah pulih sejak tahun 2017 dan mencapai 800,000 tan pada tahun 2019. Berbanding dengan pasaran elektrod grafit global, pengeluar domestik mempunyai kapasiti pengeluaran elektrod grafit berkuasa ultra tinggi yang agak rendah, tetapi untuk grafit berkualiti tinggi dan berkuasa ultra tinggi, kapasiti pengeluaran domestik sangat terhad. Pada tahun 2019, output elektrod grafit berkuasa ultra tinggi berkualiti tinggi China hanya 86,000 tan, menyumbang kira-kira 10% daripada jumlah output, yang jauh berbeza daripada struktur produk elektrod grafit asing.
Dari perspektif permintaan, penggunaan elektrod grafit di dunia (kecuali China) pada tahun 2014-2019 sentiasa lebih besar daripada output, dan selepas 2017, penggunaan meningkat tahun demi tahun. Pada tahun 2019, penggunaan elektrod grafit di dunia (kecuali China) adalah 890,000 tan. Dari tahun 2014 hingga 2015, penggunaan elektrod grafit di China menurun daripada 390,000 tan kepada 360,000 tan, dan output elektrod grafit berkualiti tinggi dan berkuasa ultra tinggi menurun daripada 23,800 tan kepada 20,300 tan. Dari tahun 2016 hingga 2017, disebabkan oleh pemulihan kapasiti pasaran keluli secara beransur-ansur di China, perkadaran pembuatan keluli EAF semakin meningkat. Sementara itu, bilangan EAF mewah yang digunakan oleh pengeluar keluli meningkat. Permintaan untuk elektrod grafit berkuasa ultra tinggi berkualiti tinggi telah meningkat kepada 580,000 tan pada tahun 2019, yang mana permintaan untuk elektrod grafit berkuasa ultra tinggi berkualiti tinggi mencapai 66,300 tan, dan CAGR pada 2017-2019 mencapai 68%. Elektrod grafit (terutamanya elektrod grafit berkuasa tinggi) dijangka memenuhi resonans permintaan yang didorong oleh perlindungan alam sekitar dan pengeluaran terhad pada hujung bekalan dan kebolehtelapan keluli relau pada hujung permintaan.
3. pertumbuhan peleburan proses pendek memacu perkembangan elektrod grafit
3.1. permintaan untuk relau elektrik baharu untuk memacu elektrod grafit
Industri keluli merupakan salah satu industri tonggak pembangunan dan kemajuan sosial. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, pengeluaran keluli mentah global telah mengekalkan pertumbuhan yang stabil. Keluli digunakan secara meluas dalam industri automobil, pembinaan, pembungkusan dan kereta api, dan penggunaan keluli global juga telah meningkat dengan stabil. Pada masa yang sama, kualiti produk keluli telah dipertingkatkan dan peraturan perlindungan alam sekitar semakin meningkat. Sesetengah pengeluar keluli beralih kepada pembuatan keluli relau arka, manakala elektrod grafit sangat penting untuk relau arka, sekali gus meningkatkan keperluan kualiti elektrod grafit. Peleburan besi dan keluli merupakan bidang aplikasi utama elektrod grafit, menyumbang kira-kira 80% daripada jumlah penggunaan elektrod grafit. Dalam peleburan besi dan keluli, pembuatan keluli relau elektrik menyumbang kira-kira 50% daripada jumlah penggunaan elektrod grafit, dan penapisan luar relau menyumbang lebih daripada 25% daripada jumlah penggunaan elektrod grafit. Di dunia, pada tahun 2015, peratusan jumlah output keluli mentah di dunia masing-masing adalah 25.2%, 62.7%, 39.4% dan 22.9% di Amerika Syarikat, 27 negara Kesatuan Eropah dan Jepun, manakala pada tahun 2015, pengeluaran keluli mentah relau elektrik China menyumbang 5.9%, yang jauh lebih rendah daripada tahap dunia. Dalam jangka masa panjang, teknologi proses pendek mempunyai kelebihan yang jelas berbanding proses panjang. Industri keluli khas dengan EAF sebagai peralatan pengeluaran utama dijangka berkembang pesat. Sumber skrap bahan mentah keluli EAF akan mempunyai ruang pembangunan masa depan yang besar. Oleh itu, pembuatan keluli EAF dijangka berkembang pesat, sekali gus meningkatkan permintaan elektrod grafit. Dari sudut pandangan teknikal, EAF adalah peralatan teras pembuatan keluli proses pendek. Teknologi pembuatan keluli proses pendek mempunyai kelebihan yang jelas dalam kecekapan pengeluaran, perlindungan alam sekitar, kos pelaburan pembinaan modal dan fleksibiliti proses; dari hiliran, kira-kira 70% keluli khas dan 100% keluli aloi tinggi di China dihasilkan oleh relau arka. Pada tahun 2016, pengeluaran keluli khas di China hanya 1/5 daripada pengeluaran Jepun, dan produk keluli khas mewah hanya dihasilkan di Jepun. Perkadaran jumlahnya hanya 1/8 daripada pengeluaran Jepun. Pembangunan masa depan keluli khas mewah di China akan memacu pembangunan elektrod grafit untuk keluli relau elektrik dan relau elektrik; oleh itu, penyimpanan sumber keluli dan penggunaan sekerap di China mempunyai ruang pembangunan yang besar, dan asas sumber pembuatan keluli jangka pendek pada masa hadapan adalah kukuh.
Output elektrod grafit adalah selaras dengan trend perubahan output keluli relau elektrik. Peningkatan output keluli relau akan memacu permintaan elektrod grafit pada masa hadapan. Menurut data Persatuan Besi dan Keluli Sedunia dan Persatuan Industri Karbon China, output keluli relau elektrik di China pada tahun 2019 ialah 127.4 juta tan, dan output elektrod grafit ialah 7421000 tan. Output dan kadar pertumbuhan elektrod grafit di China berkait rapat dengan output dan kadar pertumbuhan keluli relau elektrik di China. Dari sudut pandangan pengeluaran, output keluli relau elektrik pada tahun 2011 mencapai kemuncaknya, kemudian menurun tahun demi tahun, dan output elektrod grafit di China juga menyusut tahun demi tahun selepas 2011. Pada tahun 2016, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat telah memasukkan kira-kira 205 relau elektrik perusahaan pembuatan keluli, dengan pengeluaran sebanyak 45 juta tan, menyumbang 6.72% daripada pengeluaran keluli mentah negara pada tahun semasa. Pada tahun 2017, 127 tan baharu telah ditambah, dengan pengeluaran sebanyak 75 juta tan, menyumbang 9.32% daripada jumlah pengeluaran keluli mentah pada tahun yang sama; pada tahun 2018, 34 tan baharu telah ditambah, dengan pengeluaran sebanyak 100 juta tan, menyumbang 11% daripada jumlah pengeluaran keluli mentah pada tahun semasa; pada tahun 2019, relau elektrik dengan kurang daripada 50 tan telah dihapuskan, dan relau elektrik yang baru dibina dan dalam pengeluaran di China adalah lebih daripada 355 tan, menyumbang satu perkadaran yang mencapai 12.8%. Perkadaran pembuatan keluli relau elektrik di China masih lebih rendah daripada purata global, tetapi jurangnya mula mengecil secara beransur-ansur. Daripada kadar pertumbuhan, output elektrod grafit menunjukkan trend turun naik dan penurunan. Pada tahun 2015, trend penurunan pengeluaran keluli relau elektrik semakin lemah, dan output elektrod grafit berkurangan. Perkadaran output keluli pada masa hadapan akan menjadi lebih besar, yang akan memacu ruang permintaan elektrod grafit pada masa hadapan untuk relau elektrik.
Menurut dasar pelarasan industri keluli yang dikeluarkan oleh Kementerian Perindustrian dan Teknologi Maklumat, adalah jelas dicadangkan untuk "menggalakkan promosi proses pembuatan keluli proses pendek dan aplikasi peralatan dengan keluli skrap sebagai bahan mentah. Menjelang 2025, nisbah skrap pembuatan keluli perusahaan keluli China tidak boleh kurang daripada 30%. Dengan pembangunan rancangan lima tahun ke-14 dalam pelbagai bidang, dijangkakan bahawa perkadaran proses pendek akan meningkatkan lagi permintaan elektrod grafit, bahan utama di huluan.
Kecuali China, negara-negara pengeluar keluli utama di dunia, seperti Amerika Syarikat, Jepun dan Korea Selatan, kebanyakannya membuat keluli relau elektrik, yang memerlukan lebih banyak elektrod grafit, manakala kapasiti elektrod grafit China menyumbang lebih daripada 50% daripada kapasiti global, yang menjadikan China sebagai pengeksport bersih elektrod grafit. Pada tahun 2018, jumlah eksport elektrod grafit China mencapai 287000 tan, peningkatan sebanyak 21.11% tahun ke tahun, mengekalkan trend pertumbuhan, dan peningkatan yang ketara selama tiga tahun berturut-turut. Dijangkakan jumlah eksport elektrod grafit di China akan meningkat kepada 398000 tan menjelang 2023, dengan kadar pertumbuhan tahunan kompaun sebanyak 5.5%. Disebabkan peningkatan tahap teknikal industri, produk elektrod grafit China secara beransur-ansur diiktiraf dan diterima oleh pelanggan luar negara, dan hasil jualan luar negara bagi perusahaan elektrod grafit China telah meningkat dengan ketara. Mengambil contoh industri elektrod grafit terkemuka di China, dengan peningkatan keseluruhan industri elektrod grafit, disebabkan oleh daya saing produknya yang agak kukuh, Fangda Carbon telah meningkatkan pendapatan perniagaan elektrod grafit di luar negara dengan ketara dalam tempoh dua tahun kebelakangan ini. Jualan di luar negara meningkat daripada 430 juta yuan dalam tempoh industri elektrod grafit yang rendah pada tahun 2016 hingga. Pada tahun 2018, pendapatan perniagaan elektrod grafit di luar negara menyumbang lebih daripada 30% daripada jumlah pendapatan syarikat, dan tahap pengantarabangsaan semakin meningkat. Dengan peningkatan berterusan tahap teknikal dan daya saing produk industri elektrod grafit China, elektrod grafit China akan diiktiraf dan dipercayai oleh pelanggan luar negara. Jumlah eksport elektrod grafit dijangka akan meningkat lagi, yang akan menjadi faktor utama untuk menggalakkan pencernaan pengeluaran elektrod grafit di China.
3.2. kesan dasar perlindungan alam sekitar terhadap situasi wabak menyebabkan bekalan elektrod grafit menjadi terhad
Pelepasan karbon daripada proses panjang pembuatan keluli proses pendek dalam relau elektrik berkurangan. Menurut pelan lima tahun ke-13 industri keluli sisa, berbanding dengan pembuatan keluli bijih besi, pelepasan 1.6 tan karbon dioksida dan 3 tan sisa pepejal boleh dikurangkan dengan menggunakan 1 tan pembuatan keluli sisa. Satu siri proses terlibat dalam industri besi dan keluli. Setiap proses akan mengalami satu siri perubahan kimia dan fizikal. Pada masa yang sama, pelbagai jenis sisa dan sisa akan dilepaskan sementara produk yang diperlukan dihasilkan. Melalui pengiraan, kita dapati bahawa apabila pengeluaran papak/bilet 1 tan yang sama, proses sintering yang mengandungi proses panjang akan mengeluarkan lebih banyak bahan pencemar, yang merupakan yang kedua dalam proses panjang proses pelet, manakala bahan pencemar yang dilepaskan oleh pembuatan keluli jangka pendek adalah jauh lebih rendah daripada proses panjang dengan proses sintering dan pelet yang mengandungi proses panjang, yang menunjukkan bahawa pembuatan keluli proses jangka pendek lebih mesra alam sekitar. Untuk memenangi pertempuran pertahanan langit biru, banyak wilayah di China telah mengeluarkan notis pengeluaran puncak yang mengejutkan pada musim sejuk dan musim bunga, dan membuat pengaturan pengeluaran berperingkat untuk perusahaan berkaitan gas utama seperti keluli, bukan ferus, kokas, industri kimia, bahan binaan dan tuangan. Antaranya, jika penggunaan tenaga, perlindungan alam sekitar dan keselamatan perusahaan karbon dan feroalloy yang tergolong dalam elektrod grafit gagal memenuhi keperluan yang berkaitan, sesetengah wilayah telah mencadangkan dengan jelas bahawa sekatan pengeluaran atau pemberhentian pengeluaran akan dilaksanakan mengikut keadaan sebenar.
3.3. corak penawaran dan permintaan elektrod grafit berubah secara beransur-ansur
Pneumonia koronavirus baharu yang disebabkan oleh kelembapan ekonomi global dan beberapa pengaruh perlindungan pada separuh pertama tahun 2020, menyebabkan permintaan dan harga jualan elektrod grafit dalam pasaran domestik dan asing merosot, dan perusahaan elektrod grafit dalam industri tersebut mengurangkan pengeluaran, menghentikan pengeluaran dan mengalami kerugian. Dalam jangka pendek dan sederhana, selain jangkaan China untuk meningkatkan permintaan untuk elektrod grafit, kapasiti elektrod grafit luar negara mungkin terhad di bawah pengaruh wabak ini, yang akan memburukkan lagi keadaan corak bekalan elektrod grafit yang ketat.
Sejak suku keempat tahun 2020, inventori elektrod grafit telah menurun secara berterusan, dan kadar permulaan perusahaan telah meningkat. Sejak tahun 2019, bekalan keseluruhan elektrod grafit di China agak berlebihan, dan perusahaan elektrod grafit juga berkesan mengawal syarikat baharu. Walaupun kemelesetan ekonomi global pada tahun 2020, kesan kilang keluli asing yang terjejas oleh COVID-19 secara amnya berterusan, tetapi output keluli mentah China kekal stabil. Walau bagaimanapun, harga pasaran elektrod grafit terjejas oleh bekalan pasaran yang lebih banyak, dan harga terus menurun, dan perusahaan elektrod grafit telah mengalami kerugian besar. Sebahagian daripada perusahaan elektrod grafit utama di China telah menggunakan inventori dengan ketara pada bulan April dan Mei 2020. Pada masa ini, penawaran dan permintaan pasaran yang sangat tinggi dan besar hampir dengan titik keseimbangan penawaran dan permintaan. Walaupun permintaan kekal tidak berubah, hari penawaran dan permintaan yang lebih sengit akan tiba tidak lama lagi.
Pertumbuhan pesat penggunaan skrap telah menggalakkan permintaan. Penggunaan keluli skrap meningkat daripada 88.29 juta tan pada tahun 2014 kepada 18781 juta tan pada tahun 2018, dan CAGR mencapai 20.8%. Dengan pembukaan dasar kebangsaan mengenai import keluli skrap dan peningkatan kadar peleburan relau elektrik, dijangkakan penggunaan keluli skrap akan terus meningkat dengan pesat. Sebaliknya, kerana harga keluli skrap dipengaruhi terutamanya oleh permintaan luar negara, harga skrap luar negara telah meningkat dengan ketara pada separuh kedua tahun 2020 disebabkan oleh kesan permulaan China untuk mengimport skrap. Pada masa ini, harga keluli skrap berada pada tahap yang tinggi, dan ia telah mula kembali turun sejak tahun 2021. Penurunan permintaan yang disebabkan oleh kesan situasi wabak di luar negara dijangka terus menjejaskan penurunan keluli skrap. Harga keluli skrap dijangka akan terus terjejas pada separuh pertama tahun 2021. Kekisi akan berayun dan menurun, yang juga kondusif untuk peningkatan kadar permulaan relau dan permintaan elektrod grafit.
Jumlah permintaan keluli relau elektrik dan keluli bukan relau global pada tahun 2019 dan 2020 masing-masing adalah 1376800 tan dan 14723 juta tan. Diramalkan bahawa jumlah permintaan global akan terus meningkat dalam tempoh lima tahun akan datang, dan mencecah 2.1444 juta tan pada tahun 2025. Permintaan untuk keluli relau elektrik menyumbang sebahagian besar daripada jumlah tersebut. Dianggarkan bahawa permintaan akan mencecah 1.8995 juta tan pada tahun 2025.
Permintaan global untuk elektrod grafit pada tahun 2019 dan 2020 masing-masing adalah 1376800 tan dan 14723 juta tan. Jumlah permintaan global diramalkan akan terus meningkat dalam tempoh lima tahun akan datang, dan dijangka mencecah 2.1444 juta tan pada tahun 2025. Sementara itu, pada tahun 2021 dan 2022, bekalan elektrod grafit global masing-masing adalah lebih 267 dan 16000 tan. Selepas tahun 2023, akan terdapat kekurangan bekalan, dengan jurang -17900 tan, 39000 tan dan -24000 tan.
Pada tahun 2019 dan 2020, permintaan global untuk elektrod grafit UHP masing-masing adalah 9087000 tan dan 986400 tan. Diramalkan bahawa jumlah permintaan global akan terus meningkat dalam tempoh lima tahun akan datang, dan mencecah kira-kira 1.608 juta tan pada tahun 2025. Sementara itu, pada tahun 2021 dan 2022, bekalan elektrod grafit global masing-masing adalah lebih 775 dan 61500 tan. Selepas tahun 2023, akan terdapat kekurangan bekalan, dengan jurang -08000 tan, 26300 tan dan -67300 tan.
Dari separuh kedua tahun 2020 hingga Januari 2021, harga global elektrod grafit berkuasa ultra tinggi telah menurun daripada 27000/tan kepada 24000/tan. Dianggarkan bahawa perusahaan utama masih boleh membuat keuntungan sebanyak 1922-2067 yuan/tan pada harga semasa. Pada tahun 2021, permintaan global untuk elektrod grafit berkuasa ultra tinggi akan terus meningkat, terutamanya pemanasan eksport dijangka terus menarik permintaan untuk grafit berkuasa ultra tinggi, dan kadar permulaan elektrod grafit akan terus meningkat. Harga elektrod grafit UHP pada tahun 2021 dijangka akan meningkat kepada 26000/tan menjelang separuh kedua tahun ini, dan keuntungan akan meningkat kepada 3922-4067 yuan/tan. Dengan peningkatan berterusan jumlah permintaan untuk elektrod grafit berkuasa ultra tinggi pada masa hadapan, ruang keuntungan akan terus meningkat.
Sejak Januari 2021, harga global elektrod grafit kuasa biasa ialah 11500-12500 yuan/tan. Mengikut kos semasa dan harga pasaran, keuntungan elektrod grafit biasa dianggarkan sebanyak -264-1404 yuan/tan, yang masih dalam keadaan kerugian. Harga semasa elektrod grafit dengan kuasa biasa telah meningkat daripada 10000 yuan/tan pada suku ketiga 2020 kepada 12500 yuan/tan. Dengan pemulihan ekonomi global secara beransur-ansur, terutamanya di bawah dasar peneutralan karbon, permintaan untuk keluli relau meningkat dengan pesat, dan penggunaan keluli skrap terus meningkat, dan permintaan untuk elektrod grafit biasa juga akan meningkat dengan ketara. Harga elektrod grafit dengan kuasa biasa dijangka akan dinaikkan melebihi kos pada suku ketiga 2021, dan keuntungan akan direalisasikan. Dengan permintaan global untuk elektrod grafit kuasa umum yang terus meningkat pada masa hadapan, ruang keuntungan akan berkembang secara beransur-ansur.
4. corak persaingan industri elektrod grafit di China
Bahagian tengah industri elektrod grafit adalah pengeluar elektrod grafit, dengan perusahaan swasta sebagai peserta. Pengeluaran elektrod grafit China menyumbang kira-kira 50% daripada output elektrod grafit global. Sebagai perusahaan terkemuka dalam industri elektrod grafit China, bahagian pasaran elektrod grafit karbon segi empat sama di China adalah lebih daripada 20%, dan kapasiti elektrod grafit adalah yang ketiga di dunia. Dari segi kualiti produk, perusahaan utama dalam industri elektrod grafit di China mempunyai daya saing antarabangsa yang kukuh, dan spesifikasi teknikal produk pada asasnya mencapai tahap produk serupa pesaing asing. Terdapat delaminasi dalam pasaran elektrod grafit. Pasaran elektrod grafit berkuasa ultra tinggi terutamanya diduduki oleh perusahaan teratas dalam industri, dan empat perusahaan teratas menyumbang lebih daripada 80% daripada bahagian pasaran pasaran elektrod grafit UHP, dan kepekatan industri agak jelas.
Dalam pasaran elektrod grafit kuasa ultra tinggi, perusahaan elektrod grafit besar di bahagian tengah mempunyai kuasa tawar-menawar yang kuat kepada industri pembuatan keluli hiliran, dan memerlukan pelanggan hiliran membayar untuk menghantar barangan tanpa memberikan tempoh akaun. Elektrod grafit kuasa tinggi dan biasa mempunyai ambang teknikal yang agak rendah, persaingan pasaran yang sengit dan persaingan harga yang ketara. Dalam pasaran elektrod grafit kuasa tinggi dan biasa, yang berhadapan dengan industri pembuatan keluli dengan kepekatan tinggi di bahagian hiliran, perusahaan elektrod grafit kecil dan sederhana mempunyai kuasa tawar-menawar yang lemah kepada bahagian hiliran, untuk menyediakan pelanggan dengan tempoh akaun atau mengurangkan harga untuk bersaing untuk pasaran. Di samping itu, disebabkan oleh faktor pengetatan perlindungan alam sekitar, kapasiti perusahaan pertengahan sangat terhad, dan kadar penggunaan kapasiti keseluruhan industri adalah kurang daripada 70%. Sesetengah perusahaan juga kelihatan seperti fenomena diarahkan untuk menghentikan pengeluaran selama-lamanya. Jika kemakmuran industri peleburan keluli, fosforus kuning dan bahan mentah perindustrian lain di hilir elektrod grafit berkurangan, permintaan untuk pasaran elektrod grafit adalah terhad, dan harga elektrod grafit tidak meningkat dengan ketara, peningkatan kos operasi akan membawa kepada kelangsungan hidup perusahaan kecil dan sederhana tanpa daya saing teras, dan secara beransur-ansur keluar dari pasaran atau diambil alih oleh perusahaan elektrod grafit atau keluli yang besar.
Selepas tahun 2017, dengan peningkatan keuntungan yang pesat dalam pembuatan keluli relau elektrik, permintaan dan harga elektrod grafit untuk bahan habis pakai pembuatan keluli relau elektrik juga meningkat dengan pesat. Keuntungan kasar industri elektrod grafit telah meningkat dengan ketara. Perusahaan dalam industri ini telah mengembangkan skala pengeluaran mereka. Beberapa perusahaan yang telah keluar dari pasaran telah beroperasi secara beransur-ansur. Daripada output keseluruhan elektrod grafit, kepekatan industri telah menurun. Dengan mengambil karbon segi empat sama utama elektrod grafit sebagai contoh, bahagian pasaran keseluruhannya telah menurun daripada kira-kira 30% pada tahun 2016 kepada kira-kira 25% pada tahun 2018. Walau bagaimanapun, bagi pengelasan khusus produk elektrod grafit, persaingan dalam pasaran industri telah dibezakan. Disebabkan keperluan teknikal yang tinggi bagi elektrod grafit berkuasa ultra tinggi, bahagian pasaran produk berkuasa ultra tinggi dipertingkatkan lagi dengan melepaskan kapasiti pengeluaran perusahaan utama industri dengan kekuatan teknikal yang sepadan, dan empat perusahaan utama teratas menyumbang lebih daripada 80% daripada bahagian pasaran produk berkuasa ultra tinggi. Dari segi kuasa biasa dan elektrod grafit berkuasa tinggi dengan keperluan teknikal yang rendah, persaingan dalam pasaran semakin sengit secara beransur-ansur disebabkan oleh penyertaan semula perusahaan kecil dan sederhana dengan kekuatan teknikal yang lemah dan pengembangan pengeluaran.
Selepas beberapa dekad pembangunan, melalui pengenalan teknologi pengeluaran elektrod grafit, perusahaan elektrod grafit berskala besar di China telah menguasai teknologi teras pengeluaran elektrod grafit. Teknologi pengeluaran dan tahap teknologi elektrod grafit setanding dengan pesaing luar negara, dan dengan kelebihan prestasi kos yang tinggi, perusahaan elektrod grafit China semakin memainkan peranan penting dalam persaingan pasaran global.
5. cadangan pelaburan
Dari segi bekalan, kepekatan industri elektrod grafit masih mempunyai ruang untuk penambahbaikan, perlindungan alam sekitar dan had pengeluaran meningkatkan kadar pembuatan keluli relau elektrik, dan pembangunan keseluruhan industri elektrod grafit adalah menggalakkan. Dari segi permintaan, demi meningkatkan produktiviti dan mengurangkan penggunaan tenaga, UHP EAF 100-150 tan masa depan adalah hala tuju pembangunan arus perdana, dan pembangunan UHP EAF adalah trend umum. Sebagai salah satu bahan utama UHP EAF, permintaan elektrod grafit berkuasa ultra tinggi berskala besar dijangka akan terus meningkat.
Kemakmuran industri elektrod grafit telah merosot dalam tempoh dua tahun yang lalu. Prestasi syarikat elektrod grafit terkemuka domestik telah merosot dengan ketara pada tahun 2020. Keseluruhan industri berada dalam tahap jangkaan yang rendah dan nilai yang rendah. Walau bagaimanapun, kami percaya bahawa dengan peningkatan aspek asas industri dan pulangan harga elektrod grafit secara beransur-ansur ke tahap yang munasabah, prestasi perusahaan terkemuka dalam industri akan mendapat manfaat sepenuhnya daripada pemulihan pasaran elektrod grafit yang terendah. Pada masa hadapan, China mempunyai ruang yang luas untuk pembangunan pembuatan keluli proses pendek, yang akan memberi manfaat kepada pembangunan elektrod grafit untuk EAF proses pendek. Adalah dicadangkan agar perusahaan terkemuka dalam bidang elektrod grafit difokuskan.
6. petua risiko
Peratusan industri pembuatan keluli relau elektrik di China tidak seperti yang dijangkakan, dan harga bahan mentah untuk elektrod grafit sangat berubah-ubah.
Masa siaran: 13-Apr-2021