Очекује се да ће неутрализација угљеника довести до опоравка тржишта графитних електрода.

1. развој челичне индустрије покреће раст глобалне потражње за графитним електродама

1.1 кратак увод у графитну електроду

Графитна електродаје врста графитног проводног материјала отпорног на високе температуре. То је врста графитног проводног материјала отпорног на високе температуре, који се прави калцинацијом сировина, дробљењем праха за млевење, дозирањем, мешањем, обликовањем, печењем, импрегнацијом, графитизацијом и механичком обрадом, што се назива вештачка графитна електрода (графитна електрода) да би се разликовало од употребе на небу. Међутим, графит је природна графитна електрода припремљена од сировина. Графитне електроде могу проводити струју и генерисати електричну енергију, тако да топе отпадно гвожђе или друге сировине у високој пећи да би произвеле челик и друге металне производе, који се углавном користе у производњи челика. Графитна електрода је врста материјала са ниском отпорношћу и отпорношћу на термички градијент у лучној пећи. Главне карактеристике производње графитних електрода су дуг производни циклус (обично траје три до пет месеци), велика потрошња енергије и сложен производни процес.

Сировине узводно у ланцу индустрије графитних електрода су углавном нафтни кокс и игличасти кокс, а сировине чине велики део трошкова производње графитних електрода, чинећи више од 65%. Због тога што и даље постоји велика разлика између кинеске технологије производње игличастог кокса у поређењу са Сједињеним Државама и Јапаном, квалитет домаћег игличастог кокса је тешко гарантовати, па Кина и даље има велику зависност од увоза висококвалитетног игличастог кокса. У 2018. години, укупна понуда игличастог кокса на тржишту Кине износила је 418.000 тона, а увоз игличастог кокса у Кину достигао је 218.000 тона, што чини више од 50%; главна низводна примена графитних електрода је производња челика у електролучним пећима.

Уобичајена класификација графитних електрода заснива се на физичким и хемијским својствима готових производа. Према овом класификационом стандарду, графитне електроде се могу поделити на обичне енергетске графитне електроде, енергетске енергетске енергетске електроде и енергетске енергетске енергетске електроде ултра високе снаге. Графитне електроде различите снаге разликују се по сировинама, отпорности електроде, модулу еластичности, чврстоћи на савијање, коефицијенту термичког ширења, дозвољеној густини струје и областима примене.

1.2. Преглед историје развоја графитних електрода у Кини

Графитне електроде се углавном користе у топионици гвожђа и челика. Развој кинеске индустрије графитних електрода је у основи у складу са процесом модернизације кинеске индустрије гвожђа и челика. Графитне електроде у Кини су почеле 1950-их и од свог настанка су прошле кроз три фазе.

Очекује се да ће се тржиште графитних електрода преокренути у 2021. години. У првој половини 2020. године, погођено епидемијском ситуацијом, домаћа потражња је нагло опала, стране поруџбине су касниле, а велики број извора робе је утицао на домаће тржиште. У фебруару 2020. године, цена графитних електрода је накратко порасла, али се убрзо рат ценама интензивирао. Очекује се да ће се са опоравком домаћег и страног тржишта и растом топионице у електричним пећима у оквиру домаће политике угљенично неутралности, тржиште графитних електрода преокренути. Од 2020. године, са падом цене графитних електрода и тенденцијом да буде стабилно, домаћа потражња за графитним електродама за производњу челика електродним уљем стално расте, а обим извоза графитних електрода ултра велике снаге постепено расте, концентрација тржишта кинеске индустрије графитних електрода ће стално расти, а индустрија ће постепено сазревати.

2. очекује се да ће се образац понуде и потражње графитних електрода обрнути

2.1. глобална флуктуација цена графитних електрода је релативно велика

Од 2014. до 2016. године, због слабљења потражње низводно, глобално тржиште графитних електрода је опало, а цена графитних електрода је остала ниска. Као главна сировина за графитне електроде, цена игличастог кокса пала је на 562,2 долара по тони у 2016. години. Пошто је Кина нето увозник игличастог кокса, потражња у Кини има велики утицај на цену игличастог кокса ван Кине. Са падом капацитета произвођача графитних електрода испод линије трошкова производње у 2016. години, друштвене залихе су достигле најнижу тачку. Године 2017, због политике отказана је средњофреквентна пећ челика Ди Тиао, а велика количина отпадног гвожђа ушла је у пећ челичане, што је довело до наглог повећања потражње за индустријом графитних електрода у Кини у другој половини 2017. године. Повећање потражње за графитним електродама довело је до наглог раста цене игличастог кокса 2017. године, која је достигла 3.769,9 америчких долара по тони 2019. године, што је 5,7 пута више у поређењу са 2016. годином.

Последњих година, домаћа политика је подржавала и усмеравала кратки процес производње челика електроделуларном цевима (ЕАЦ) уместо конверторског челика, што је подстакло повећање потражње за графитним електродама у кинеској индустрији челика. Од 2017. године, глобално тржиште ЕАЦ челика се опоравило, што је довело до недостатка глобалне понуде графитних електрода. Потражња за графитним електродама ван Кине нагло је порасла 2017. године, а цена је достигла највиши ниво. Од тада, због прекомерних инвестиција, производње и куповине, тржиште има превише залиха, а просечна цена графитних електрода је нагло пала 2019. године. У 2019. години, цена UHHP графитних електрода била је стабилна на 8824,0 америчких долара по тони, али је остала виша од историјске цене пре 2016. године.

У првој половини 2020. године, COVID-19 је довео до даљег пада просечне продајне цене графитних електрода, а домаћа цена игличастог кокса пала је са 8000 јуана/тона на 4500 јуана/тона крајем августа, односно за 43,75%. Трошкови производње игличастог кокса у Кини износе 5000-6000 јуана/тона, а већина произвођача је испод тачке равнотеже профита и губитка. Са економским опоравком, производња и маркетинг графитних електрода у Кини су се побољшали од августа, почетна стопа челика за електропећ је одржана на 65%, ентузијазам челичана за куповину графитних електрода је порастао, а листа упита за извозно тржиште је постепено расла. Цена графитних електрода је такође у порасту од септембра 2020. Цена графитних електрода је генерално порасла за 500-1500 јуана/тона, а извозна цена је значајно порасла.

Од 2021. године, због епидемијске ситуације у провинцији Хебеј, већина фабрика графитних електрода је затворена, а транспортна возила су строго контролисана, те се локалним графитним електродама не може нормално трговати. Цена обичних и производа велике снаге на домаћем тржишту графитних електрода је порасла. Главна цена спецификације uhp450mm са 30% садржаја игличастог кокса на тржишту је 15-15500 јуана/тона, а главна цена спецификације uhp600mm је 185-19500 јуана/тона, у односу на 500-2000 јуана/тона. Растућа цена сировина такође подржава цену графитних електрода. Тренутно, цена игличастог кокса у домаћој серији угља је око 7000 јуана, серије нафте је око 7800, а увозна цена је око 1500 америчких долара. Према информацијама Бачуана, неки главни произвођачи су наручили извор робе у фебруару. Због централизованог одржавања главних добављача сировина у земљи и иностранству у априлу, очекује се да ће графитне електроде за 2021. годину и даље имати простора за раст у првој половини године. Међутим, са повећањем трошкова, потражња на крају низводног топионичког процеса у електричним пећима биће слаба, а очекује се да ће цена графитних електрода у другој половини године остати стабилна.

2.2. простор за раст домаћих висококвалитетних и ултра снажних графитних електрода је велики

Производња графитних електрода у иностранству је смањена, а производни капацитет је углавном у производњи графитних електрода ултра високе снаге. Од 2014. до 2019. године, глобална производња графитних електрода (осим Кине) је смањена са 800.000 тона на 710.000 тона, са комбинованом годишњом стопом раста од -2,4%. Због рушења постројења ниског капацитета, дугорочних санација и реконструкције животне средине, капацитет и производња ван Кине настављају да се смањују, а јаз између производње и потрошње попуњавају графитне електроде које Кина извози. Што се тиче структуре производа, производња графитних електрода ултра високе снаге у иностранству чини око 90% укупне производње свих графитних електрода (осим Кине). Висококвалитетне и графитне електроде ултра високе снаге се углавном користе у производњи нерђајућег челика и специјалног челика. Произвођач захтева високе физичке и хемијске индексе као што су густина, отпорност и садржај пепела за такве електроде.

Производња графитних електрода у Кини је наставила да расте, а производни капацитет висококвалитетних и ултра-снажних графитних електрода је ограничен. Производња графитних електрода у Кини је смањена са 570.000 тона у 2014. години на 500.000 тона у 2016. години. Кинеска производња се опоравила од 2017. године и достигла је 800.000 тона у 2019. години. У поређењу са глобалним тржиштем графитних електрода, домаћи произвођачи имају релативно низак ниво производних капацитета за графитне електроде ултра-снажних, али за графит високог квалитета и ултра-снажних, домаћи производни капацитет је веома ограничен. У 2019. години, производња висококвалитетних и ултра-снажних графитних електрода у Кини је износила само 86.000 тона, што чини око 10% укупне производње, што се значајно разликује од структуре страних производа графитних електрода.

Са становишта потражње, потрошња графитних електрода у свету (осим Кине) у периоду 2014-2019. године је увек већа од производње, а након 2017. године потрошња расте из године у годину. У 2019. години, потрошња графитних електрода у свету (осим Кине) износила је 890.000 тона. Од 2014. до 2015. године, потрошња графитних електрода у Кини је смањена са 390.000 тона на 360.000 тона, а производња висококвалитетних и ултра-снажних графитних електрода је смањена са 23.800 тона на 20.300 тона. Од 2016. до 2017. године, због постепеног опоравка капацитета тржишта челика у Кини, удео производње челика електролошком цевима (ЕАП) се повећава. У међувремену, повећава се број врхунских ЕАП-ова које користе произвођачи челика. Потражња за висококвалитетним графитним електродама ултра високе снаге порасла је на 580.000 тона у 2019. години, од чега потражња за висококвалитетним графитним електродама ултра високе снаге достиже 66.300 тона, а сложена стопа раста у периоду 2017-2019 достиже 68%. Очекује се да ће графитне електроде (посебно графитне електроде велике снаге) задовољити резонанцију потражње вођену заштитом животне средине и ограниченом производњом на страни понуде и пропустљивошћу челика за пећ на страни потражње.

3. раст кратког процеса топљења покреће развој графитних електрода

3.1. потражња за новом електричном пећи за погон графитне електроде

Челична индустрија је једна од стубова друштвеног развоја и напретка. Последњих година, глобална производња сировог челика је одржала стабилан раст. Челик се широко користи у аутомобилској, грађевинској, паковачкој и железничкој индустрији, а глобална потрошња челика је такође стално расла. Истовремено, квалитет челичних производа је побољшан, а прописи о заштити животне средине се пооштравају. Неки произвођачи челика се окрећу производњи челика у лучним пећима, док је графитна електрода веома важна за лучне пећи, чиме се побољшавају захтеви за квалитет графитних електрода. Топљење гвожђа и челика је главно подручје примене графитних електрода, које чини око 80% укупне потрошње графитних електрода. У топионици гвожђа и челика, производња челика у електричним пећима чини око 50% укупне потрошње графитних електрода, а рафинирање ван пећи чини више од 25% укупне потрошње графитних електрода. У свету је 2015. године проценат укупне производње сировог челика у свету био 25,2%, 62,7%, 39,4% и 22,9% респективно у Сједињеним Државама, 27 земаља Европске уније и Јапану, док је 2015. године производња сировог челика у електролучним пећима у Кини чинила 5,9%, што је далеко ниже од светског нивоа. Дугорочно гледано, технологија кратког процеса има очигледне предности у односу на дуготрајни процес. Очекује се да ће се индустрија специјалног челика са електролучним пећима као главном производном опремом брзо развијати. Ресурси отпадних сировина електролучног челика имаће велики простор за развој у будућности. Стога се очекује да ће се производња челика у електролучним пећима брзо развијати, чиме ће се повећати потражња за графитним електродама. Са техничке тачке гледишта, електролучне пећи су основна опрема за производњу челика кратког процеса. Технологија производње челика кратког процеса има очигледне предности у ефикасности производње, заштити животне средине, трошковима капиталних улагања и флексибилности процеса; низводно, око 70% специјалног челика и 100% високолегираног челика у Кини се производи помоћу лучних пећи. У 2016. години, производња специјалног челика у Кини је износила само 1/5 производње у Јапану, а производи од висококвалитетног специјалног челика производе се само у Јапану. Удео укупне производње је само 1/8 производње у Јапану. Будући развој висококвалитетног специјалног челика у Кини ће подстаћи развој графитних електрода за електропећи за челик и електропећи; стога, складиштење челичних ресурса и потрошња отпада у Кини имају велики простор за развој, а база ресурса за краткорочну производњу челика у будућности је јака.

Производња графитних електрода је у складу са трендом промена производње челика за електропећи. Повећање производње челика за пећи ће покренути потражњу за графитним електродама у будућности. Према подацима Светског удружења за гвожђе и челик и Кинеског удружења индустрије угљеника, производња челика за електропећи у Кини у 2019. години износила је 127,4 милиона тона, а производња графитних електрода 7.421.000 тона. Производња и стопа раста графитних електрода у Кини су уско повезани са производњом и стопом раста челика за електропећи у Кини. Са становишта производње, производња челика за електропећи у 2011. години достигла је врхунац, затим је опадала из године у годину, а производња графитних електрода у Кини се такође смањивала из године у годину након 2011. године. Министарство индустрије и информационих технологија је 2016. године увело у рад око 205 електричних пећи предузећа за производњу челика, са производњом од 45 милиона тона, што чини 6,72% националне производње сировог челика у текућој години. У 2017. години додато је 127 нових, са производњом од 75 милиона тона, што чини 9,32% укупне производње сировог челика у истој години; у 2018. години додато је 34 нових, са производњом од 100 милиона тона, што чини 11% укупне производње сировог челика у текућој години; у 2019. години елиминисане су електричне пећи са мање од 50 тона, а новоизграђених и електричних пећи у производњи у Кини било је више од 355, што чини удео од 12,8%. Удео производње челика у електричним пећима у Кини је и даље нижи од светског просека, али се разлика почиње постепено смањивати. Судећи по стопи раста, производња графитних електрода показује тренд флуктуација и пада. У 2015. години, тренд пада производње челика у електричним пећима је ослабљен, а производња графитних електрода се смањује. Удео производње челика у будућности ће бити већи, што ће покренути будућу потражњу за графитним електродама за електричне пећи.

Према политици прилагођавања челичне индустрије коју је издало Министарство индустрије и информационих технологија, јасно се предлаже да се „подстиче промоција краткотрајног процеса производње челика и примене опреме са отпадним челиком као сировином. До 2025. године, удео отпада у производњи челика кинеских челичних предузећа неће бити мањи од 30%. Са развојем 14. петогодишњег плана у различитим областима, очекује се да ће удео краткотрајног процеса додатно побољшати потражњу за графитним електродама, кључним материјалом у узводној производњи“.

Осим Кине, главне земље произвођачи челика у свету, као што су Сједињене Америчке Државе, Јапан и Јужна Кореја, углавном производе челик у електричним пећима, што захтева више графитних електрода, док капацитет Кине за производњу графитних електрода чини више од 50% глобалног капацитета, што Кину чини нето извозником графитних електрода. У 2018. години, обим извоза графитних електрода из Кине достигао је 287.000 тона, што је повећање од 21,11% у односу на претходну годину, одржавајући тренд раста и значајно повећање три године заредом. Очекује се да ће се обим извоза графитних електрода у Кини повећати на 398.000 тона до 2023. године, са просечном годишњом стопом раста од 5,5%. Захваљујући побољшању техничког нивоа индустрије, производи кинеских графитних електрода постепено су препознати и прихваћени од стране прекоморских купаца, а приходи кинеских предузећа за производњу графитних електрода од продаје у иностранству значајно су се повећали. Узимајући водећу индустрију графитних електрода у Кини као пример, са укупним побољшањем индустрије графитних електрода, захваљујући релативно јакој конкурентности производа, Fangda carbon је значајно повећао приходе од пословања са графитним електродама у иностранству у последње две године. Продаја у иностранству порасла је са 430 милиона јуана у периоду пада индустрије графитних електрода 2016. године на . У 2018. години, приходи од пословања са графитним електродама у иностранству чинили су више од 30% укупних прихода компаније, а степен интернационализације је у порасту. Са континуираним побољшањем техничког нивоа и конкурентности производа кинеске индустрије графитних електрода, кинеске графитне електроде ће бити препознате и вероватне од стране страних купаца. Очекује се да ће обим извоза графитних електрода додатно порасти, што ће постати кључни фактор за промоцију производње графитних електрода у Кини.

3.2. утицај политике заштите животне средине на епидемиолошку ситуацију узрокује ограничено снабдевање графитним електродама

Емисија угљеника из дуготрајног процеса производње челика кратким поступком у електричној пећи је смањена. Према 13. петогодишњем плану индустрије отпадног челика, у поређењу са производњом челика из гвоздене руде, емисија 1,6 тона угљен-диоксида и 3 тоне чврстог отпада може се смањити коришћењем 1 тоне отпадног челика из производње челика. У индустрији гвожђа и челика укључен је низ процеса. Сваки процес ће проћи кроз низ хемијских и физичких промена. Истовремено, разне врсте остатака и отпада ће се испуштати док се производе потребни производи. Прорачуном можемо утврдити да ће при истој производњи од 1 тоне плоче/гредице, дуготрајни процес који садржи процес синтеровања емитовати више загађивача, што је други највећи број у дуготрајном процесу производње пелета, док су загађивачи испуштени краткотрајном производњом челика знатно нижи од оних из дуготрајног процеса са процесом синтеровања и дуготрајног процеса који садржи пелете, што указује да је краткотрајна производња челика прихватљивија за животну средину. Да би победиле у бици за одбрану плавог неба, многе провинције у Кини су издале обавештење о врхунцу производње током зиме и пролећа и направиле аранжмане за постепену производњу за кључна предузећа везана за гас, као што су челична, обојена, коксна, хемијска индустрија, грађевински материјал и ливење. Између осталог, ако потрошња енергије, заштита животне средине и безбедност предузећа за угљеник и феролегуре којима припада графитна електрода не испуњавају релевантне захтеве, неке провинције су јасно предложиле да се ограничење производње или обустава производње спроведе у складу са стварном ситуацијом.

3.3. образац понуде и потражње графитних електрода се постепено мења

Нова коронавирусна упала плућа изазвана глобалним економским успоравањем и извесним протекционистичким утицајем у првој половини 2020. године, довела је до пада потражње и продајних цена графитних електрода како на домаћем тако и на страном тржишту, а предузећа у индустрији графитних електрода смањила су производњу, обуставила производњу и остварила губитке. Краткорочно и средњорочно гледано, поред очекивања да ће Кина повећати потражњу за графитним електродама, капацитети за производњу графитних електрода у иностранству могу бити ограничени под утицајем епидемије, што ће додатно погоршати ситуацију ограничене понуде графитних електрода.

Од четвртог квартала 2020. године, залихе графитних електрода континуирано опадају, а стопа покретања предузећа је порасла. Од 2019. године, укупна понуда графитних електрода у Кини је релативно прекомерна, а предузећа која се баве графитним електродама такође ефикасно контролишу покретање пословања. Иако је глобални економски пад у 2020. години, утицај страних челичана погођених COVID-19 генерално је у току, али производња сировог челика у Кини остаје стабилна у расту. Међутим, цена на тржишту графитних електрода је више погођена понудом на тржишту, а цена наставља да опада, а предузећа која се баве графитним електродама су претрпела велике губитке. Нека од главних предузећа која се баве графитним електродама у Кини су значајно потрошила залихе у априлу и мају 2020. године. Тренутно, понуда и потражња на супер великом и високом тржишту су близу тачке равнотеже понуде и потражње. Чак и ако потражња остане непромењена, ускоро ће доћи дан интензивније понуде и потражње.

Брз раст потрошње отпада подстиче потражњу. Потрошња отпадног челика повећана је са 88,29 милиона тона у 2014. години на 18.781 милион тона у 2018. години, а сложена годишња стопа раста достигла је 20,8%. Са отварањем националне политике о увозу отпадног челика и повећањем удела топљења у електричним пећима, очекује се да ће потрошња отпадног челика наставити брзо да расте. С друге стране, пошто на цену отпадног челика углавном утиче потражња из иностранства, цена отпада из иностранства је значајно порасла у другој половини 2020. године због утицаја почетка увоза отпада у Кину. Тренутно је цена отпадног челика на високом нивоу и почела је да се смањује од 2021. године. Очекује се да ће смањење потражње изазвано утицајем епидемијске ситуације у иностранству наставити да утиче на пад потрошње отпадног челика. Очекује се да ће цена отпадног челика наставити да варира у првој половини 2021. године. Решетка ће осцилирати и опадати, што такође доприноси побољшању брзине покретања пећи и потражњи за графитним електродама.

Укупна глобална потражња за електропећним челиком и непећним челиком у 2019. и 2020. години износи 1376.800 тона, односно 14.723 милиона тона. Предвиђа се да ће се глобална укупна потражња додатно повећати у наредних пет година и достићи 2,1444 милиона тона у 2025. години. Потражња за електропећним челиком чини већину укупне потражње. Процењује се да ће потражња достићи 1,8995 милиона тона у 2025. години.

Глобална потражња за графитним електродама у 2019. и 2020. години износи 1376.800 тона, односно 14.723 милиона тона. Предвиђа се да ће се укупна глобална потражња додатно повећати у наредних пет година и да ће достићи 2,1444 милиона тона у 2025. години. У међувремену, у 2021. и 2022. години, глобална понуда графитних електрода била је преко 267, односно 16.000 тона. После 2023. године, постојаће мањак понуде, са јазом од -17.900 тона, 39.000 тона и -24.000 тона.

У 2019. и 2020. години, глобална потражња за UHP графитним електродама износила је 9087000 тона, односно 986400 тона. Предвиђа се да ће се укупна глобална потражња додатно повећати у наредних пет година и достићи око 1,608 милиона тона у 2025. години. У међувремену, у 2021. и 2022. години, глобална понуда графитних електрода била је преко 775, односно 61500 тона. После 2023. године, постојаће мањак понуде, са јазом од -08000 тона, 26300 тона и -67300 тона.

Од друге половине 2020. до јануара 2021. године, глобална цена графитних електрода ултра високе снаге смањена је са 27.000/т на 24.000/т. Процењује се да главно предузеће и даље може остварити профит од 1.922-2.067 јуана/т по тренутној цени. У 2021. години, глобална потражња за графитним електродама ултра високе снаге ће се додатно повећати, посебно се очекује да ће извоз наставити да повећава потражњу за графитом ултра високе снаге, а стопа почетка производње графитних електрода ће наставити да расте. Очекује се да ће цена UHP графитних електрода у 2021. години порасти на 26.000/т до друге половине године, а профит ће се повећати на 3.922-4.067 јуана/т. Са континуираним повећањем укупне потражње за графитним електродама ултра високе снаге у будућности, простор за профит ће се додатно повећати.

Од јануара 2021. године, глобална цена графитних електрода уобичајене снаге је 11500-12500 јуана/тона. Према тренутним трошковима и тржишним ценама, профит обичних графитних електрода процењује се на -264-1404 јуана/тона, што је и даље у губитку. Тренутна цена графитних електрода са обичном снагом порасла је са 10000 јуана/тона у трећем кварталу 2020. године на 12500 јуана/тона. Са постепеним опоравком глобалне економије, посебно у оквиру политике неутрализације угљеника, потражња за челиком за пећи брзо расте, а потрошња отпадног челика наставља да расте, а потражња за обичним графитним електродама ће такође значајно порасти. Очекује се да ће цена графитних електрода са обичном снагом бити изнад трошкова у трећем кварталу 2021. године, и да ће се остварити профит. Са континуираним растом глобалне потражње за графитним електродама опште снаге у будућности, простор за профит ће се постепено ширити.

4. конкурентски образац индустрије графитних електрода у Кини

Средњи део индустрије графитних електрода чине произвођачи графитних електрода, у којима учествују и приватна предузећа. Производња графитних електрода у Кини чини око 50% глобалне производње графитних електрода. Као водеће предузеће у кинеској индустрији графитних електрода, тржишни удео квадратних угљеничних графитних електрода у Кини је већи од 20%, а капацитет графитних електрода је трећи у свету. Што се тиче квалитета производа, водећа предузећа у индустрији графитних електрода у Кини имају јаку међународну конкурентност, а техничке спецификације производа у основи достижу ниво сличних производа страних конкурената. Постоји раслојавање на тржишту графитних електрода. Тржиште графитних електрода ултра високе снаге углавном заузимају водећа предузећа у индустрији, а прва четири предузећа чине више од 80% тржишног удела на тржишту UHP графитних електрода, а концентрација индустрије је релативно очигледна.

На тржишту графитних електрода ултра-високог капацитета, велика предузећа за производњу графитних електрода у средњем току имају јаку преговарачку моћ са низводном индустријом челика и захтевају од купаца низводно да плате за испоруку робе без обезбеђивања периода отплате. Графитне електроде високе и обичне снаге имају релативно низак технички праг, жестоку тржишну конкуренцију и изражену конкуренцију цена. На тржишту графитних електрода високе и обичне снаге, суочени са висококонцентрисаном низводно индустријом челика, мала и средња предузећа за производњу графитних електрода имају слабу преговарачку моћ са низводно, како би купцима обезбедила период отплате или чак смањила цене како би се такмичила за тржиште. Поред тога, због фактора пооштравања заштите животне средине, капацитет средњих предузећа је знатно ограничен, а укупна стопа искоришћења капацитета индустрије је мања од 70%. Неким предузећима се чак јавља феномен да им се наређује да обуставе производњу на неодређено време. Ако се просперитет топионичке индустрије челика, жутог фосфора и других индустријских сировина низводно од графитних електрода смањи, потражња за тржиштем графитних електрода је ограничена, а цена графитних електрода не порасте значајно, повећање оперативних трошкова довешће до опстанка малих и средњих предузећа без основне конкурентности, која ће постепено излазити са тржишта или ће бити преузета од стране великих предузећа за графитне електроде или челик.

Након 2017. године, са брзим повећањем профита у производњи челика у електричним пећима, потражња и цена графитних електрода за потрошни материјал за производњу челика у електричним пећима такође су брзо порасле. Бруто профит индустрије графитних електрода је значајно порастао. Предузећа у индустрији су проширила свој обим производње. Нека предузећа која су напустила тржиште постепено су пуштана у рад. Од укупне производње графитних електрода, концентрација индустрије је опала. Узимајући водећу квадратну угљеничну графитну електроду као пример, њен укупни тржишни удео је опао са око 30% у 2016. години на око 25% у 2018. години. Међутим, што се тиче специфичне класификације производа графитних електрода, конкуренција на тржишту индустрије је диференцирана. Због високих техничких захтева за графитне електроде ултра велике снаге, тржишни удео производа ултра велике снаге је додатно побољшан ослобађањем производних капацитета водећих предузећа у индустрији са одговарајућом техничком снагом, а четири водећа предузећа чине више од 80% тржишног удела производа ултра велике снаге. Што се тиче графитних електрода уобичајене снаге и велике снаге са ниским техничким захтевима, конкуренција на тржишту се постепено интензивира због поновног придруживања малих и средњих предузећа са слабом техничком снагом и ширења производње.

Након деценија развоја, увођењем технологије производње графитних електрода, велика предузећа за производњу графитних електрода у Кини савладала су основну технологију производње графитних електрода. Технологија производње и технолошки ниво графитних електрода су упоредиви са онима иностраних конкурената, а захваљујући предностима високе цене и перформанси, кинеска предузећа за производњу графитних електрода све више играју важнију улогу у глобалној тржишној конкуренцији.

5. инвестициони предлози

На страни понуде, концентрација индустрије графитних електрода и даље има простора за побољшање, заштита животне средине и ограничење производње повећавају удео производње челика у електричним пећима, а укупни развој индустрије графитних електрода је повољан. На страни потражње, ради побољшања продуктивности и смањења потрошње енергије, будућа ултрависоко ефикасна електродa за печење (UHP EAF) капацитета 100-150 тона је главни правац развоја, а развој UHP EAF-а је општи тренд. Као један од главних материјала за UHP EAF, очекује се да ће потражња за великим графитним електродама ултра велике снаге додатно порасти.

Просперитет индустрије графитних електрода је опао у последње две године. Учинковитост водећих домаћих компанија за графитне електроде значајно је опала у 2020. години. Целокупна индустрија је у фази ниских очекивања и потцењености. Међутим, верујемо да ће са побољшањем основних аспеката индустрије и постепеним повратком цене графитних електрода на разуман ниво, учинак водећих предузећа у индустрији у потпуности имати користи од опоравка тржишта графитних електрода. У будућности, Кина има велики простор за развој краткотрајне производње челика, што ће користити развоју графитних електрода за краткотрајну електродну обраду. Предлаже се да се водећа предузећа у области графитних електрода фокусирају.