1. Þróun stáliðnaðarins knýr áfram vöxt alþjóðlegrar eftirspurnar eftir grafít rafskautum
1.1 Stutt kynning á grafít rafskauti
Grafít rafskauter eins konar grafítleiðandi efni sem er ónæmt fyrir háum hita. Það er eins konar grafítleiðandi efni sem er ónæmt fyrir háum hita, framleitt með því að brenna hráefni, mylja mala duft, blanda, blanda, móta, baka, gegndreypa, grafítisera og vinna vélrænt, og er því kallað gervi grafít rafskaut (grafít rafskaut) til aðgreiningar frá notkun himins. Hins vegar er grafít náttúrulegt grafít rafskaut sem er framleitt úr hráefnum. Grafít rafskaut getur leitt straum og myndað rafmagn, þannig að það bræðir járnbrot eða önnur hráefni í háofni til að framleiða stál og aðrar málmvörur, aðallega notað í stálframleiðslu. Grafít rafskaut er eins konar efni með lága viðnámsþol og mótstöðu gegn hitahalla í bogaofni. Helstu einkenni framleiðslu á grafít rafskautum eru langur framleiðslutími (venjulega þrír til fimm mánuðir), mikil orkunotkun og flókið framleiðsluferli.
Hráefnin uppstreymis í grafítrafskautaiðnaðinum eru aðallega jarðolíukóks og nálarkóks, og hráefnin eru stór hluti af framleiðslukostnaði grafítrafskauta, eða meira en 65%. Þar sem enn er mikill munur á framleiðslutækni nálarkóks í Kína samanborið við Bandaríkin og Japan, er erfitt að tryggja gæði innlends nálarkóks, þannig að Kína er enn mjög háð innflutningi á hágæða nálarkóki. Árið 2018 var heildarframboð á nálarkóki á markaði Kína 418.000 tonn, og innflutningur á nálarkóki í Kína náði 218.000 tonnum, sem nemur meira en 50%; helsta notkun grafítrafskauta niðurstreymis er stálframleiðsla í rafbogaofnum.
Algeng flokkun grafítrafskauta byggist á eðlis- og efnafræðilegum eiginleikum fullunninna vara. Samkvæmt þessum flokkunarstaðli má skipta grafítrafskautum í venjulegt aflgrafítrafskaut, háaflgrafítrafskaut og ofuraflgrafítrafskaut. Grafítrafskaut með mismunandi afl eru mismunandi að hráefni, rafskautsviðnámi, teygjanleikastuðli, beygjustyrk, varmaþenslustuðli, leyfilegum straumþéttleika og notkunarsviðum.
1.2. Yfirlit yfir þróunarsögu grafítrafskauta í Kína
Grafít rafskaut er aðallega notað í bræðslu járns og stáls. Þróun kínverska grafít rafskautaiðnaðarins er í grundvallaratriðum í samræmi við nútímavæðingu kínverska járn- og stáliðnaðarins. Grafít rafskaut í Kína hófst á sjötta áratug síðustu aldar og hefur gengið í gegnum þrjú stig síðan það hófst.
Gert er ráð fyrir að markaðurinn fyrir grafít rafskaut muni snúast við árið 2021. Á fyrri hluta ársins 2020, vegna faraldursins, lækkaði innlend eftirspurn skarpt, erlendar pantanir seinkaðust og fjöldi vöruframleiðenda hafði áhrif á innlendan markað. Í febrúar 2020 hækkaði verð á grafít rafskautum um stutta stund en fljótlega magnaðist verðstríð. Gert er ráð fyrir að með bata innlendra og erlendra markaða og vexti rafmagnsbræðslu undir innlendri kolefnishlutleysisstefnu, er gert ráð fyrir að markaðurinn fyrir grafít rafskaut muni snúast við. Frá árinu 2020, með lækkandi og stöðugu verði á grafít rafskautum, hefur innlend eftirspurn eftir grafít rafskautum fyrir stálframleiðslu með rafsegulflögum aukist jafnt og þétt og útflutningur á afar öflugum grafít rafskautum er smám saman að aukast. Markaðsþéttni kínverska grafít rafskautaiðnaðarins mun aukast jafnt og þétt og iðnaðurinn mun smám saman þroskast.
2. Gert er ráð fyrir að framboðs- og eftirspurnarmynstur grafít rafskauts snúist við
2.1. Verðsveiflur á grafít rafskautum á heimsvísu eru tiltölulega miklar
Frá 2014 til 2016, vegna veikingar á eftirspurn eftir framleiðslu, lækkaði alþjóðlegur markaður fyrir grafít rafskaut og verð á grafít rafskautum hélst lágt. Sem aðalhráefni fyrir grafít rafskaut lækkaði verð á nálkóksi í 562,2 Bandaríkjadali á tonn árið 2016. Þar sem Kína er nettóinnflytjandi á nálkóksi hefur eftirspurn Kína mikil áhrif á verð á nálkóksi utan Kína. Þar sem framleiðendageta grafít rafskauta fór niður fyrir framleiðslukostnaðarlínuna árið 2016 náði félagsleg birgðastaða lágmarki. Árið 2017 var stefnunni hætt að nota miðlungstíðniofn Di Tiao stáls og mikið magn af járnbroti flæddi inn í ofn stálverksmiðjunnar, sem leiddi til skyndilegrar aukningar á eftirspurn eftir grafítrafskautum í Kína á seinni hluta ársins 2017. Aukin eftirspurn eftir grafítrafskautum olli því að verð á nálarkóksi hækkaði hratt árið 2017 og náði 3769,9 Bandaríkjadölum á tonn árið 2019, sem er 5,7-falt meira en árið 2016.
Á undanförnum árum hefur innanríkisstefnan stutt og leiðbeint styttri framleiðsluferli á rafskautsefni (EAF) í stað breytistáls, sem hefur stuðlað að aukinni eftirspurn eftir grafít rafskautum í kínverskum stáliðnaði. Frá árinu 2017 hefur alþjóðlegur markaður fyrir rafskautsefni (EAF) náð sér, sem hefur leitt til skorts á framboði á grafít rafskautum á heimsvísu. Eftirspurn eftir grafít rafskautum utan Kína jókst hratt árið 2017 og verðið náði hæsta stigi. Síðan þá, vegna óhóflegrar fjárfestingar, framleiðslu og kaupa, hefur markaðurinn verið með of mikið lager og meðalverð á grafít rafskautum hefur hrapað árið 2019. Árið 2019 var verð á uhp grafít rafskautum stöðugt við 8824 Bandaríkjadali á tonn, en það var hærra en sögulegt verð fyrir 2016.
Á fyrri helmingi ársins 2020 leiddi COVID-19 til frekari lækkunar á meðalsöluverði grafítrafskauta og innlent verð á nálarkóksi lækkaði úr 8000 júönum/tonn í 4500 júönum/tonn í lok ágúst, eða 43,75%. Framleiðslukostnaður nálarkóks í Kína er 5000-6000 júönum/tonn og flestir framleiðendur eru undir jafnvægispunkti hagnaðar og taps. Með efnahagsbatanum hefur framleiðsla og markaðssetning á grafítrafskautum í Kína batnað frá ágúst, upphafshraði rafmagnsofnastáls hefur haldist við 65%, áhugi stálverksmiðja á að kaupa grafítrafskaut hefur aukist og fyrirspurnir á útflutningsmarkaði hafa smám saman aukist. Verð á grafítrafskautum hefur einnig verið að hækka frá september 2020. Verð á grafítrafskautum hefur almennt hækkað um 500-1500 júönum/tonn og útflutningsverð hefur hækkað verulega.
Frá árinu 2021, vegna faraldursins í Hebei-héraði, hafa flestar grafítrafsverksmiðjur verið lokaðar og flutningatæki eru undir ströngu eftirliti og ekki er hægt að selja venjulegar grafítrafsveitur á staðnum. Verð á venjulegum og öflugum vörum á innlendum grafítrafsmarkaði hefur hækkað. Algengt verð á uhp450mm með 30% nálarkóksi á markaðnum er 15-15500 júan/tonn, og almennt verð á uhp600mm er 185-19500 júan/tonn, sem er hækkun frá 500-2000 júan/tonn. Hækkandi verð á hráefnum styður einnig verð á grafítrafsveitum. Sem stendur er verð á nálarkóksi í innlendum kolum um 7000 júan, olíu um 7800 og innflutningsverð um 1500 Bandaríkjadalir. Samkvæmt upplýsingum frá Bachuan hafa sumir helstu framleiðendur pantað vörur í febrúar. Vegna miðstýrðrar viðhalds helstu hráefnisframleiðenda heima og erlendis í apríl er gert ráð fyrir að grafít rafskaut muni enn hækka á fyrri helmingi ársins árið 2021. Hins vegar, með hækkun kostnaðar, verður eftirspurn eftir bræðslu í rafmagnsofnum veik og gert er ráð fyrir að verð á grafít rafskauti haldist stöðugt á seinni helmingi ársins.
2.2. Vaxtarrýmið fyrir hágæða og afar öfluga grafít rafskaut innlendra er stórt
Framleiðsla grafítrafskauta erlendis hefur minnkað og framleiðslugetan er aðallega aflraflsgrafítrafskautar. Frá 2014 til 2019 hefur heimsframleiðsla grafítrafskauta (að undanskildum Kína) minnkað úr 800.000 tonnum í 710.000 tonn, með samanlagðan árlegan vöxt upp á –2,4%. Vegna niðurrifs lágafkastamikilla verksmiðja, langtíma umhverfisbóta og endurbyggingar heldur framleiðsla og framleiðsla utan Kína áfram að minnka og bilið á milli framleiðslu og neyslu er fyllt með grafítrafskautum sem Kína flytur út. Miðað við vöruuppbyggingu nemur framleiðsla aflraflsgrafítrafskauta erlendis um 90% af heildarframleiðslu allra grafítrafskauta (að undanskildum Kína). Hágæða og aflraflsgrafítrafskautar eru aðallega notaðir í framleiðslu á ryðfríu stáli og sérstöku stáli. Framleiðendur krefjast mikilla eðlis- og efnafræðilegra vísitölna eins og eðlisþyngdar, viðnáms og öskuinnihalds í slíkum rafskautum.
Framleiðsla á grafít rafskautum í Kína hefur haldið áfram að aukast og framleiðslugeta hágæða og afar öflugra grafít rafskauta er takmörkuð. Framleiðsla á grafít rafskautum í Kína minnkaði úr 570.000 tonnum árið 2014 í 500.000 tonn árið 2016. Framleiðsla Kína hefur aukist frá árinu 2017 og náði 800.000 tonnum árið 2019. Í samanburði við alþjóðlegan markað fyrir grafít rafskauta hafa innlendir framleiðendur tiltölulega litla framleiðslugetu á afar öflugum grafít rafskautum, en fyrir hágæða og afar öflugan grafít er framleiðslugeta innanlands mjög takmörkuð. Árið 2019 var framleiðsla Kína á hágæða afar öflugum grafít rafskautum aðeins 86.000 tonn, sem nemur um 10% af heildarframleiðslunni, sem er verulega frábrugðið uppbyggingu erlendra grafít rafskautavara.
Frá sjónarhóli eftirspurnar er notkun grafítrafskauta í heiminum (að undanskildum Kína) á árunum 2014-2019 alltaf meiri en framleiðslan, og eftir 2017 eykst notkunin ár frá ári. Árið 2019 var notkun grafítrafskauta í heiminum (að undanskildum Kína) 890.000 tonn. Frá 2014 til 2015 minnkaði notkun grafítrafskauta í Kína úr 390.000 tonnum í 360.000 tonn, og framleiðsla hágæða og afar öflugra grafítrafskauta minnkaði úr 23.800 tonnum í 20.300 tonn. Frá 2016 til 2017, vegna smám saman bata á stálmarkaði í Kína, eykst hlutfall stáls sem framleidd er með rafskautsrörum (EAF). Á sama tíma eykst fjöldi hágæða rafskauta sem stálframleiðendur nota. Eftirspurn eftir hágæða grafít-rafskautum með mikilli afköstum jókst í 580.000 tonn árið 2019, þar af nær eftirspurn eftir hágæða grafít-rafskautum 66.300 tonnum og árlegur vöxtur (CAGR) nær 68% á árunum 2017-2019. Gert er ráð fyrir að grafít-rafskaut (sérstaklega grafít-rafskaut með mikilli afköstum) muni mæta eftirspurn sem knúin er áfram af umhverfisvernd og takmarkaðri framleiðslu á framboðs- og gegndræpisofnsstáls á eftirspurnar-enda.
3. Vöxtur stuttbræðslu knýr þróun grafítrafskauta áfram
3.1. eftirspurn eftir nýjum rafmagnsofni til að knýja grafít rafskaut
Stálframleiðsla er einn af meginstoðum samfélagsþróunar og framfara. Á undanförnum árum hefur heimsframleiðsla á hráu stáli haldið stöðugum vexti. Stál er mikið notað í bílaiðnaði, byggingariðnaði, umbúðaiðnaði og járnbrautariðnaði, og alþjóðleg notkun stáls hefur einnig aukist jafnt og þétt. Á sama tíma hefur gæði stálafurða batnað og reglugerðir um umhverfisvernd eru að aukast. Sumir stálframleiðendur snúa sér að framleiðslu á stáli úr bogaofnum, en grafít rafskaut er mjög mikilvægt fyrir bogaofna, sem bætir gæðakröfur grafít rafskautsins. Bræðsla járns og stáls er aðal notkunarsvið grafít rafskautsins og nemur um 80% af heildarnotkun grafít rafskautsins. Í bræðslu járns og stáls nemur stálframleiðsla úr rafmagnsofnum um 50% af heildarnotkun grafít rafskautsins, og hreinsun utan ofns nemur meira en 25% af heildarnotkun grafít rafskautsins. Árið 2015 var hlutfall heildarframleiðslu hrástáls í heiminum 25,2%, 62,7%, 39,4% og 22,9% í Bandaríkjunum, 27 löndum Evrópusambandsins og Japan, en árið 2015 nam framleiðsla hrástáls í rafofnum í Kína 5,9%, sem var mun lægra en á heimsvísu. Til lengri tíma litið hefur skammvinnslutækni augljósa kosti umfram langvinnslu. Gert er ráð fyrir að sérstáliðnaðurinn með rafskautsofnum sem aðalframleiðslutæki muni þróast hratt. Úrgangsefni hráefna úr rafskautsofnum munu hafa mikið framtíðarþróunarrými. Því er gert ráð fyrir að rafskautsofnframleiðsla muni þróast hratt og þar með auka eftirspurn eftir grafítrafskautum. Frá tæknilegu sjónarmiði er rafskautsofn kjarnabúnaður skammvinnslustáls. Skammvinnslutækni hefur augljósa kosti í framleiðsluhagkvæmni, umhverfisvernd, fjárfestingarkostnaði í framkvæmdum og sveigjanleika í ferlum; frá niðurstreymi eru um 70% af sérstöku stáli og 100% af háblönduðu stáli í Kína framleidd með rafskautsofnum. Árið 2016 var framleiðsla sérstáls í Kína aðeins 1/5 af framleiðsla Japans, og hágæða sérstálvörur eru aðeins framleiddar í Japan. Hlutfallið af heildarframleiðslunni er aðeins 1/8 af framleiðsla Japans. Framtíðarþróun sérstáls í Kína mun knýja áfram þróun grafítrafskauta fyrir rafmagnsofnastál og rafmagnsofna. Þess vegna hefur geymsla stálauðlinda og notkun úrgangs í Kína mikið þróunarrými og auðlindagrunnur skammtíma stálframleiðslu í framtíðinni er sterkur.
Framleiðsla grafítrafskauta er í samræmi við breytingar á framleiðslu rafmagnsofnastáls. Aukin framleiðsla ofnastáls mun knýja áfram eftirspurn eftir grafítrafskautum í framtíðinni. Samkvæmt gögnum frá World Iron and Steel Association og China Carbon Industry Association var framleiðsla rafmagnsofnastáls í Kína árið 2019 127,4 milljónir tonna og framleiðsla grafítrafskauta 7,421.000 tonn. Framleiðsla og vaxtarhraði grafítrafskauta í Kína eru nátengd framleiðslu og vaxtarhraða rafmagnsofnastáls í Kína. Frá framleiðslusjónarmiði náði framleiðsla rafmagnsofnastáls hámarki árið 2011, síðan minnkaði hún ár frá ári og framleiðsla grafítrafskauta í Kína minnkaði einnig ár frá ári eftir 2011. Árið 2016 skráði iðnaðar- og upplýsingatækniráðuneytið um 205 rafmagnsofna stálframleiðslufyrirtækja, með framleiðslu upp á 45 milljónir tonna, sem nemur 6,72% af landsframleiðslu hrástáls á yfirstandandi ári. Árið 2017 bættust 127 nýir við, sem framleiddi 75 milljónir tonna, sem samsvarar 9,32% af heildarframleiðslu hrástáls á sama ári; árið 2018 bættust 34 nýir við, sem framleiddi 100 milljónir tonna, sem samsvarar 11% af heildarframleiðslu hrástáls á þessu ári; árið 2019 voru rafmagnsofnar með minna en 50 tonn fjarlægðir og nýbyggðir og í framleiðslu rafmagnsofna í Kína voru fleiri en 355, sem samsvarar hlutfalli þeirra 12,8%. Hlutfall rafmagnsstálframleiðslu í Kína er enn lægra en heimsmeðaltalið, en bilið byrjar smám saman að minnka. Miðað við vöxt sýnir framleiðsla grafítrafskauta þróun sveiflna og samdráttar. Árið 2015 veiktist þróun samdráttar í stálframleiðslu rafmagnsofna og framleiðsla grafítrafskauta minnkaði. Hlutfall stálframleiðslu í framtíðinni verður stærra, sem mun knýja áfram framtíðar eftirspurn eftir grafítrafskautum fyrir rafmagnsofna.
Samkvæmt aðlögunarstefnu stáliðnaðarins sem gefin var út af iðnaðar- og upplýsingatækniráðuneytinu er skýrt lagt til að „hvetja til kynningar á stuttvinnsluferlum í stáli og notkun búnaðar með stálskroti sem hráefni. Fyrir árið 2025 skal hlutfall stálskrots frá kínverskum stálfyrirtækjum ekki vera lægra en 30%. Með þróun 14. fimm ára áætlunarinnar á ýmsum sviðum er gert ráð fyrir að hlutfall stuttvinnsluferla muni enn frekar auka eftirspurn eftir grafítrafskautum, lykilefni í uppstreymisvinnslu.
Fyrir utan Kína eru helstu stálframleiðslulöndin í heiminum, eins og Bandaríkin, Japan og Suður-Kórea, aðallega framleiðsla á rafofnum úr stáli, sem krefst meiri grafítrafskauta. Framleiðslugeta Kína á grafítrafskautum nemur meira en 50% af heildarframleiðslugetu, sem gerir Kína að nettóútflytjanda grafítrafskauta. Árið 2018 náði útflutningur Kína á grafítrafskautum 287.000 tonnum, sem er 21,11% aukning frá fyrra ári, sem heldur áfram vaxtarþróuninni og hefur verið veruleg aukning þrjú ár í röð. Gert er ráð fyrir að útflutningur á grafítrafskautum í Kína muni aukast í 398.000 tonn árið 2023, með samsettum árlegum vexti upp á 5,5%. Þökk sé bættum tæknilegum gæðum iðnaðarins hafa kínverskar grafítrafskautavörur smám saman notið viðurkenningar og viðurkenningar erlendis frá og sölutekjur kínverskra grafítrafskautafyrirtækja erlendis hafa aukist verulega. Sem dæmi má nefna leiðandi grafítrafskautaiðnað Kína. Með almennum framförum í grafítrafskautaiðnaðinum, vegna tiltölulega sterkrar samkeppnishæfni vara, hefur Fangda Carbon aukið tekjur erlendis af grafítrafskautaviðskiptum verulega á síðustu tveimur árum. Sala erlendis jókst úr 430 milljónum júana á tímabilinu sem grafítrafskautaiðnaðurinn var með lægð árið 2016 til ársins 2018, þar sem tekjur erlendis af grafítrafskautaviðskiptum námu meira en 30% af heildartekjum fyrirtækisins og alþjóðavæðingarstigið jókst. Með stöðugum framförum á tæknilegu stigi og samkeppnishæfni vöru í kínverska grafítrafskautaiðnaðinum mun kínverska grafítrafskautið njóta viðurkenningar og trausts erlendra viðskiptavina. Búist er við að útflutningsmagn grafítrafskauta muni aukast enn frekar, sem verður lykilþáttur í að efla framleiðslu meltingar grafítrafskauta í Kína.
3.2. Áhrif umhverfisverndarstefnu á faraldursástand veldur því að framboð á grafít rafskautum er takmarkað
Kolefnislosun frá langtímaferli stuttrar stálframleiðslu í rafmagnsofni er minnkuð. Samkvæmt 13. fimm ára áætlun úrgangsstálframleiðslu er hægt að draga úr losun 1,6 tonna af koltvísýringi og 3 tonna af föstu úrgangi, samanborið við járngrýtisstálframleiðslu, með því að nota 1 tonn af úrgangsstálframleiðslu. Fjöldi ferla tekur þátt í járn- og stálframleiðslu. Hvert ferli mun gangast undir röð efna- og eðlisfræðilegra breytinga. Á sama tíma verða ýmsar tegundir af leifum og úrgangi losaðar við framleiðslu á nauðsynlegum vörum. Með útreikningum getum við komist að því að þegar sama framleiðsla á 1 tonni af plötum/billetum er framkvæmd, mun löng ferli sem inniheldur sintrun losa meira mengunarefni, sem er annað í löng ferli kögglaferlisins, en mengunarefnin sem losna frá stuttri stálframleiðslu eru verulega minni en frá löngu ferli með sintrun og löngu ferli sem inniheldur köggla, sem bendir til þess að stutt ferli stálframleiðslu sé umhverfisvænni. Til að vinna baráttuna um verndun bláhiminsins hafa mörg héruð í Kína gefið út tilkynningu um hámarksframleiðslu á veturna og vorin og gert ráðstafanir til að framleiða mismunandi framleiðslustig fyrir lykilfyrirtæki sem tengjast gasi, svo sem stál, málmblöndur, kóksframleiðslu, efnaiðnað, byggingarefni og steypu. Meðal annars, ef orkunotkun, umhverfisvernd og öryggi kolefnis- og járnblendifyrirtækja, sem grafít rafskaut tilheyrir, uppfylla ekki viðeigandi kröfur, hafa sum héruð skýrt lagt til að framleiðslutakmarkanir eða framleiðslustöðvun verði framkvæmd í samræmi við raunverulegar aðstæður.
3.3. Framboðs- og eftirspurnarmynstur grafítrafskauta er smám saman að breytast
Lungnabólga af völdum nýrrar kórónuveiru, sem orsakaðist af efnahagslægð í heiminum og áhrifum verndarstefnu á fyrri helmingi ársins 2020, olli því að eftirspurn og söluverð á grafít rafskautum lækkaði bæði á innlendum og erlendum markaði og fyrirtæki í grafít rafskautaiðnaðinum minnkuðu framleiðslu, hættu framleiðslu og urðu fyrir tapi. Til skamms og meðallangs tíma, auk þess sem búist er við að eftirspurn Kína eftir grafít rafskautum aukist, gæti framleiðsla á grafít rafskautum erlendis verið takmörkuð vegna faraldursins, sem mun enn frekar auka á ástandið með þröngt framboð á grafít rafskautum.
Frá fjórða ársfjórðungi 2020 hefur birgðir af grafít rafskautum stöðugt minnkað og tíðni nýstofnaðra fyrirtækja hefur aukist. Frá árinu 2019 hefur heildarframboð á grafít rafskautum í Kína verið tiltölulega mikið og grafít rafskautafyrirtæki hafa einnig stjórnað upphafi fyrirtækja á áhrifaríkan hátt. Þrátt fyrir alþjóðlega efnahagslægð árið 2020 eru áhrif erlendra stálverksmiðja sem urðu fyrir áhrifum af COVID-19 almennt í gangi, en framleiðsla á hráu stáli í Kína er stöðug og vöxturinn er stöðugur. Hins vegar hefur verð á grafít rafskautamarkaðinum verið meira undir áhrifum framboðs á markaði og verðið heldur áfram að lækka og grafít rafskautafyrirtækin hafa orðið fyrir miklu tapi. Sum helstu grafít rafskautafyrirtæki í Kína eyðilögðu birgðir verulega í apríl og maí 2020. Eins og er er framboð og eftirspurn á mjög stórum og mjög háum markaði nálægt jafnvægi milli framboðs og eftirspurnar. Jafnvel þótt eftirspurnin haldist óbreytt mun dagurinn fyrir aukið framboð og eftirspurn brátt renna upp.
Hraður vöxtur neyslu á skroti eykur eftirspurn. Neysla á skrotstáli jókst úr 88,29 milljónum tonna árið 2014 í 18.781 milljón tonn árið 2018 og árlegur vöxtur (CAGR) náði 20,8%. Með opnun innlendrar stefnu um innflutning á skrotstáli og aukningu á hlutfalli rafmagnsbræðslu er búist við að notkun á skrotstáli muni halda áfram að hækka hratt. Á hinn bóginn, þar sem verð á skrotstáli er aðallega undir áhrifum erlendrar eftirspurn, hefur verð á skroti erlendis hækkað verulega á seinni hluta ársins 2020 vegna áhrifa þess að Kína hóf innflutning á skroti. Sem stendur er verð á skrotstáli hátt og það hefur byrjað að lækka frá 2021. Búist er við að minnkun eftirspurnar vegna áhrifa faraldursins erlendis muni halda áfram að hafa áhrif á lækkun á skrotstáli. Gert er ráð fyrir að verð á stálskroti muni halda áfram að hafa áhrif á fyrri hluta ársins 2021. Grindargrindin mun sveiflast og lækka niður á við, sem einnig stuðlar að bættum ræsingarhraða ofnsins og aukinni eftirspurn eftir grafít rafskautum.
Heildareftirspurn eftir stáli fyrir rafmagnsofna og stáli sem ekki er notað á heimsvísu árin 2019 og 2020 er 1.376.800 tonn og 1.4723 milljónir tonna, talið í sömu röð. Spáð er að heildareftirspurnin á heimsvísu muni aukast enn frekar á næstu fimm árum og ná 2,1444 milljónum tonna árið 2025. Eftirspurn eftir stáli fyrir rafmagnsofna er meirihluti heildarinnar. Áætlað er að eftirspurnin muni ná 1,8995 milljónum tonna árið 2025.
Heimsframboð grafítrafskauta á árunum 2019 og 2020 var 1.376.800 tonn og 1.472.300.000 tonn, talið í sömu röð. Spáð er að heildareftirspurnin á heimsvísu muni aukast enn frekar á næstu fimm árum og að hún nái 2.144.400.000 tonnum árið 2025. Á sama tíma var heimsframboð grafítrafskauta yfir 267 og 16.000 tonn á árunum 2021 og 2022, talið í sömu röð. Eftir árið 2023 verður framboðsskortur upp á -17.900 tonn, 39.000 tonn og -24.000 tonn.
Árin 2019 og 2020 var heimsframboð á UHP grafít rafskautum 9087000 tonn og 986400 tonn, talið í sömu röð. Spáð er að heildareftirspurnin á heimsvísu muni aukast enn frekar á næstu fimm árum og ná um 1,608 milljónum tonna árið 2025. Á sama tíma, árin 2021 og 2022, var heimsframboð á grafít rafskautum yfir 775 og 61500 tonn, talið í sömu röð. Eftir árið 2023 verður framboðsskortur, með bilinu -08000 tonn, 26300 tonn og -67300 tonn.
Frá seinni hluta ársins 2020 til janúar 2021 hefur heimsmarkaðsverð á afar öflugum grafítrafskautum lækkað úr 27.000/t í 24.000/t. Talið er að aðalfyrirtækið geti enn hagnast um 1.922-2.067 júan/t á núverandi verði. Árið 2021 mun alþjóðleg eftirspurn eftir afar öflugum grafítrafskautum aukast enn frekar, sérstaklega er búist við að útflutningur á hitun haldi áfram að draga úr eftirspurn eftir afar öflugum grafít og að framleiðsluhlutfall grafítrafskauta muni halda áfram að hækka. Gert er ráð fyrir að verð á UHP grafítrafskautum árið 2021 muni hækka í 26.000/t á seinni hluta ársins og hagnaðurinn muni aukast í 3.922-4.067 júan/t. Með áframhaldandi aukningu á heildareftirspurn eftir afar öflugum grafítrafskautum í framtíðinni mun hagnaðarrýmið aukast enn frekar.
Frá janúar 2021 hefur heimsmarkaðsverð á hefðbundnum grafít rafskautum verið 11.500-12.500 júan/tonn. Samkvæmt núverandi kostnaði og markaðsverði er hagnaður af venjulegum grafít rafskautum áætlaður -264-1.404 júan/tonn, sem er enn í tapi. Núverandi verð á venjulegum grafít rafskautum hefur hækkað úr 10.000 júan/tonn á þriðja ársfjórðungi 2020 í 12.500 júan/tonn. Með stigvaxandi bata heimshagkerfisins, sérstaklega undir kolefnishlutleysingarstefnu, hefur eftirspurn eftir ofnastáli aukist hratt og notkun á úrgangsstáli heldur áfram að aukast og eftirspurn eftir venjulegum grafít rafskautum mun einnig hækka verulega. Gert er ráð fyrir að verð á venjulegum grafít rafskautum muni hækka upp fyrir kostnaðarverð á þriðja ársfjórðungi 2021 og hagnaðurinn muni nást. Með stöðugri aukningu á heimsvísu á eftirspurn eftir almennum grafít rafskautum í framtíðinni mun hagnaðarrýmið smám saman stækka.
4. Samkeppnismynstur grafítrafskautaiðnaðarins í Kína
Miðlungsframleiðendur grafítrafskautaiðnaðarins eru framleiðendur grafítrafskauta, ásamt einkafyrirtækjum. Framleiðsla kínverskra grafítrafskauta nemur um 50% af heimsframleiðslu grafítrafskauta. Sem leiðandi fyrirtæki í kínverskum grafítrafskautaiðnaði er markaðshlutdeild ferköntuðra kolefnisgrafítrafskauta í Kína meira en 20% og afkastageta grafítrafskauta er sú þriðja í heiminum. Hvað varðar gæði vöru eru leiðandi fyrirtæki í grafítrafskautaiðnaði í Kína samkeppnishæf á alþjóðavettvangi og tæknilegar forskriftir vara eru í grundvallaratriðum á sama stigi og svipaðar vörur erlendra keppinauta. Það er aflögun á grafítrafskautamarkaðnum. Markaður með afar öflugum grafítrafskautum er aðallega upptekinn af fremstu fyrirtækjum í greininni og fjögur efstu fyrirtækin standa fyrir meira en 80% af markaðshlutdeild UHP grafítrafskautamarkaðarins og einbeiting iðnaðarins er tiltölulega augljós.
Á markaði fyrir afar öfluga grafít rafskauta hafa stór fyrirtæki í miðlungsstórum grafít rafskautum sterka samningsstöðu gagnvart stálframleiðsluiðnaðinum og krefjast þess að viðskiptavinir í niðurstreymi borgi fyrir afhendingu án þess að gefa upp greiðslufrest. Afls- og venjuleg afls grafít rafskaut hafa tiltölulega lágt tæknilegt þröskuld, harða samkeppni á markaði og mikla verðsamkeppni. Á markaði fyrir afls- og venjuleg afls grafít rafskauta, þar sem stálframleiðsluiðnaðurinn er með mikla einbeitingu í niðurstreymi, hafa lítil og meðalstór fyrirtæki í grafítframleiðslu veika samningsstöðu gagnvart niðurstreymi, sem gerir viðskiptavinum kleift að veita greiðslufrest eða jafnvel lækka verð til að keppa á markaðnum. Þar að auki, vegna umhverfisverndarþátta, er afkastageta miðlungsfyrirtækja mjög takmörkuð og heildarnýtingarhlutfall afkastagetu iðnaðarins er minna en 70%. Sum fyrirtæki fá jafnvel fyrirmæli um að hætta framleiðslu um óákveðinn tíma. Ef velmegun bræðsluiðnaðar stáls, guls fosfórs og annarra iðnaðarhráefna eftir grafítframleiðslu minnkar, eftirspurn eftir grafítmarkaðnum er takmörkuð og verð á grafít hækkar ekki verulega, mun hækkun rekstrarkostnaðar leiða til þess að lítil og meðalstór fyrirtæki án kjarnasamkeppni lifi af og yfirgefa markaðinn smám saman eða verða keypt upp af stórum grafít- eða stálfyrirtækjum.
Eftir 2017, með hraðri aukningu hagnaðar í rafmagnsstálframleiðslu, jókst eftirspurn og verð á grafít rafskautum fyrir rekstrarvörur til rafmagnsstálframleiðslu einnig hratt. Brúttóhagnaður grafít rafskautaiðnaðarins hefur aukist mjög. Fyrirtæki í greininni hafa aukið framleiðslu sína. Sum fyrirtæki sem hafa hætt starfsemi hafa smám saman hafið starfsemi. Frá heildarframleiðslu grafít rafskauta hefur einbeiting iðnaðarins minnkað. Sem dæmi um leiðandi ferköntuð kolefni í grafít rafskautum hefur heildarmarkaðshlutdeild þess lækkað úr um 30% árið 2016 í um 25% árið 2018. Hins vegar, hvað varðar sértæka flokkun grafít rafskautaafurða, hefur samkeppnin á iðnaðarmarkaðinum verið aðgreind. Vegna mikilla tæknilegra krafna um afar öflug grafít rafskaut, hefur markaðshlutdeild afar öflugra vara aukist enn frekar með því að losa framleiðslugetu fyrirtækja í greininni með samsvarandi tæknilega styrk, og fjögur efstu fyrirtækin standa fyrir meira en 80% af markaðshlutdeild afar öflugra vara. Hvað varðar algengar og öflugar grafít rafskautar með lágum tæknilegum kröfum, þá eykst samkeppnin á markaðnum smám saman vegna endurkomu lítilla og meðalstórra fyrirtækja með veika tæknilega styrk og aukinnar framleiðslu.
Eftir áratuga þróun hafa stórfyrirtæki í Kína, sem framleiða grafít, náð tökum á grunntækni grafítframleiðslu með því að kynna tækni til framleiðslu á grafít. Framleiðslutækni og tæknistig grafítframleiðslu er sambærilegt við erlenda samkeppnisaðila og með kostum eins og háum kostnaði gegna kínversk fyrirtæki í auknum mæli mikilvægu hlutverki í samkeppni á heimsmarkaði.
5. fjárfestingartillögur
Hvað framboð varðar, þá er ennþá svigrúm til úrbóta í grafítiðnaðinum, umhverfisvernd og framleiðslumörk auka hlutfall rafmagnsofnstálframleiðslu og heildarþróun grafítiðnaðarins er hagstæð. Hvað varðar eftirspurn, til að bæta framleiðni og draga úr orkunotkun, er framtíðar 100-150 tonna UHP EAF meginþróunarstefnan og þróun UHP EAF er almenn stefna. Sem eitt af aðalefnum UHP EAF er búist við að eftirspurn eftir stórfelldum, afar öflugum grafít rafskautum muni aukast enn frekar.
Velmegun grafítrafskautaiðnaðarins hefur minnkað á síðustu tveimur árum. Afkoma leiðandi innlendra grafítrafskautafyrirtækja hefur minnkað verulega árið 2020. Iðnaðurinn í heild sinni er á stigi lágra væntinga og vanmats. Hins vegar teljum við að með framförum í grunnþáttum iðnaðarins og smám saman lækkun verðs á grafítrafskautum á sanngjarnt stig, muni afkoma leiðandi fyrirtækja í greininni njóta góðs af endurkomu botns á grafítrafskautamarkaðnum. Í framtíðinni hefur Kína mikið svigrúm fyrir þróun stuttvinnslustálframleiðslu, sem mun gagnast þróun grafítrafskauta fyrir stuttvinnslu-EAF. Lagt er til að leiðandi fyrirtæki á sviði grafítrafskauta einbeiti sér að því.
6. áhætturáð
Hlutfall rafmagnsofna í Kína er ekki eins og búist var við og verð á hráefnum fyrir grafít rafskaut sveiflast mikið.
Birtingartími: 13. apríl 2021