คาดว่าการลดการปล่อยคาร์บอนจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด

1. การพัฒนาอุตสาหกรรมเหล็กเป็นแรงผลักดันให้ความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น

1.1 ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับอิเล็กโทรดกราไฟต์

อิเล็กโทรดกราไฟต์กราไฟต์อิเล็กโทรดเป็นวัสดุตัวนำไฟฟ้าชนิดหนึ่งที่ทนต่ออุณหภูมิสูง เป็นวัสดุตัวนำไฟฟ้ากราไฟต์ที่ทนต่ออุณหภูมิสูง ซึ่งผลิตโดยการเผาวัตถุดิบ บดเป็นผง ผสม ขึ้นรูป อบ เคลือบ กราไฟต์ไนซ์ และผ่านกระบวนการทางกล จึงเรียกว่ากราไฟต์อิเล็กโทรดสังเคราะห์ (กราไฟต์อิเล็กโทรด) เพื่อแยกแยะจากกราไฟต์อิเล็กโทรดธรรมชาติ อย่างไรก็ตาม กราไฟต์อิเล็กโทรดธรรมชาตินั้นเตรียมจากวัตถุดิบ กราไฟต์อิเล็กโทรดสามารถนำกระแสไฟฟ้าและสร้างกระแสไฟฟ้าได้ จึงใช้ในการหลอมเศษเหล็กหรือวัตถุดิบอื่นๆ ในเตาหลอมเพื่อผลิตเหล็กและผลิตภัณฑ์โลหะอื่นๆ โดยส่วนใหญ่ใช้ในการผลิตเหล็ก กราไฟต์อิเล็กโทรดเป็นวัสดุที่มีความต้านทานต่ำและทนต่อการเปลี่ยนแปลงอุณหภูมิในเตาหลอมไฟฟ้า ลักษณะสำคัญของการผลิตกราไฟต์อิเล็กโทรดคือ วงจรการผลิตยาวนาน (โดยปกติใช้เวลาสามถึงห้าเดือน) การใช้พลังงานสูง และกระบวนการผลิตที่ซับซ้อน

วัตถุดิบต้นน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ส่วนใหญ่คือปิโตรเลียมโค้กและนีเดิลโค้ก ซึ่งวัตถุดิบคิดเป็นสัดส่วนใหญ่ของต้นทุนการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ คิดเป็นมากกว่า 65% เนื่องจากเทคโนโลยีการผลิตนีเดิลโค้กของจีนยังคงล้าหลังเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น คุณภาพของนีเดิลโค้กในประเทศจึงยากที่จะรับประกันได้ ดังนั้นจีนจึงยังคงพึ่งพาการนำเข้านีเดิลโค้กคุณภาพสูงเป็นอย่างมาก ในปี 2018 ปริมาณอุปทานรวมของนีเดิลโค้กในตลาดจีนอยู่ที่ 418,000 ตัน และการนำเข้านีเดิลโค้กในจีนสูงถึง 218,000 ตัน คิดเป็นมากกว่า 50% การใช้งานปลายน้ำหลักของอิเล็กโทรดกราไฟต์คือการผลิตเหล็กด้วยเตาหลอมไฟฟ้า

การจำแนกประเภทอิเล็กโทรดกราไฟต์โดยทั่วไปนั้นอิงตามคุณสมบัติทางกายภาพและเคมีของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ภายใต้มาตรฐานการจำแนกประเภทนี้ อิเล็กโทรดกราไฟต์สามารถแบ่งออกเป็นอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังธรรมดา อิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูง และอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงมาก อิเล็กโทรดกราไฟต์ที่มีกำลังต่างกันนั้นมีความแตกต่างกันในด้านวัตถุดิบ ความต้านทานไฟฟ้า โมดูลัสความยืดหยุ่น ความแข็งแรงดัดงอ สัมประสิทธิ์การขยายตัวทางความร้อน ความหนาแน่นกระแสไฟฟ้าที่อนุญาต และขอบเขตการใช้งาน

1.2. ภาพรวมประวัติการพัฒนาของอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีน

อิเล็กโทรดกราไฟต์ส่วนใหญ่ใช้ในกระบวนการถลุงเหล็กและเหล็กกล้า การพัฒนาอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนโดยพื้นฐานแล้วสอดคล้องกับกระบวนการพัฒนาให้ทันสมัยของอุตสาหกรรมเหล็กและเหล็กกล้าของจีน อิเล็กโทรดกราไฟต์ในจีนเริ่มต้นขึ้นในทศวรรษ 1950 และได้ผ่านสามขั้นตอนนับตั้งแต่กำเนิดขึ้น

คาดว่าตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์จะพลิกผันในปี 2021 ในช่วงครึ่งแรกของปี 2020 ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์การระบาด ความต้องการภายในประเทศลดลงอย่างมาก คำสั่งซื้อจากต่างประเทศล่าช้า และแหล่งที่มาของสินค้าจำนวนมากส่งผลกระทบต่อตลาดภายในประเทศ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2020 ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงสั้นๆ แต่ไม่นานก็เกิดสงครามราคาขึ้น คาดว่าด้วยการฟื้นตัวของตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ และการเติบโตของการถลุงเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าภายใต้นโยบายความเป็นกลางทางคาร์บอนภายในประเทศ ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์จะพลิกผัน ตั้งแต่ปี 2020 เป็นต้นมา เมื่อราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลงและมีแนวโน้มทรงตัว ความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ภายในประเทศสำหรับการผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และปริมาณการส่งออกอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษก็เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความเข้มข้นของตลาดอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และอุตสาหกรรมจะค่อยๆ เติบโตเต็มที่

2. คาดว่ารูปแบบอุปสงค์และอุปทานของอิเล็กโทรดกราไฟต์จะกลับทิศทาง

2.1. ความผันผวนของราคากราไฟต์อิเล็กโทรดในระดับโลกค่อนข้างมาก

ตั้งแต่ปี 2014 ถึง 2016 เนื่องจากการอ่อนตัวลงของความต้องการในตลาดปลายน้ำ ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วโลกจึงลดลง และราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ยังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยราคาถ่านโค้กชนิดเข็ม ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักของอิเล็กโทรดกราไฟต์ ลดลงเหลือ 562.2 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในปี 2016 เนื่องจากจีนเป็นผู้นำเข้าถ่านโค้กชนิดเข็มสุทธิ ความต้องการของจีนจึงมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาถ่านโค้กชนิดเข็มในต่างประเทศ ประกอบกับกำลังการผลิตของผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลงต่ำกว่าต้นทุนการผลิตในปี 2016 ทำให้ปริมาณสินค้าคงคลังในตลาดลดลงต่ำสุด ในปี 2560 นโยบายยุติการผลิตได้ยกเลิกเตาหลอมความถี่กลางของโรงงานเหล็ก Di Tiao ส่งผลให้เศษเหล็กจำนวนมากไหลเข้าสู่เตาหลอมของโรงงานเหล็ก ทำให้ความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันในช่วงครึ่งหลังของปี 2560 การเพิ่มขึ้นของความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ทำให้ราคาถ่านโค้กชนิดเข็มพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปี 2560 และแตะระดับ 3,769.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในปี 2562 เพิ่มขึ้น 5.7 เท่าเมื่อเทียบกับปี 2559

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา นโยบายภายในประเทศได้ให้การสนับสนุนและชี้นำกระบวนการผลิตเหล็กด้วยเตาหลอมไฟฟ้า (EAF) แทนการผลิตเหล็กด้วยเตาแปลงสภาพ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการใช้กราไฟต์อิเล็กโทรดในอุตสาหกรรมเหล็กของจีนเพิ่มสูงขึ้น ตั้งแต่ปี 2017 ตลาดเหล็ก EAF ทั่วโลกฟื้นตัว ส่งผลให้เกิดภาวะขาดแคลนกราไฟต์อิเล็กโทรดทั่วโลก ความต้องการกราไฟต์อิเล็กโทรดนอกประเทศจีนเพิ่มสูงขึ้นอย่างมากในปี 2017 และราคาก็พุ่งสูงขึ้นถึงระดับสูงสุด นับตั้งแต่นั้นมา เนื่องจากมีการลงทุน การผลิต และการซื้อที่มากเกินไป ทำให้ตลาดมีสินค้าคงค้างมากเกินไป และราคาเฉลี่ยของกราไฟต์อิเล็กโทรดก็ลดลงอย่างมากในปี 2019 ในปี 2019 ราคากราไฟต์อิเล็กโทรด UHHP ทรงตัวอยู่ที่ 8,824 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน แต่ยังคงสูงกว่าราคาในอดีตก่อนปี 2016

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2020 การระบาดของ COVID-19 ส่งผลให้ราคาขายเฉลี่ยของอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคาถ่านโค้กสำหรับทำเข็มในประเทศลดลงจาก 8,000 หยวน/ตัน เหลือ 4,500 หยวน/ตัน ณ สิ้นเดือนสิงหาคม หรือลดลง 43.75% ต้นทุนการผลิตถ่านโค้กสำหรับทำเข็มในจีนอยู่ที่ 5,000-6,000 หยวน/ตัน และผู้ผลิตส่วนใหญ่อยู่ต่ำกว่าจุดสมดุลของกำไรและขาดทุน ด้วยการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ การผลิตและการตลาดของอิเล็กโทรดกราไฟต์ในจีนดีขึ้นตั้งแต่เดือนสิงหาคม อัตราการเริ่มต้นการผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าคงที่อยู่ที่ 65% ความกระตือรือร้นของโรงงานเหล็กในการซื้ออิเล็กโทรดกราไฟต์เพิ่มขึ้น และรายการสอบถามสำหรับตลาดส่งออกก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันตั้งแต่เดือนกันยายน 2020 โดยทั่วไปราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์เพิ่มขึ้น 500-1,500 หยวน/ตัน และราคาส่งออกก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก

นับตั้งแต่ปี 2021 เป็นต้นมา เนื่องจากสถานการณ์การระบาดของโรคในมณฑลเหอเป่ย โรงงานผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ส่วนใหญ่จึงปิดตัวลง และการขนส่งก็ถูกควบคุมอย่างเข้มงวด ทำให้การซื้อขายอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศไม่เป็นไปตามปกติ ราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วไปและอิเล็กโทรดกำลังสูงในตลาดภายในประเทศจึงปรับตัวสูงขึ้น ราคาหลักของอิเล็กโทรด UHP450 มม. ที่มีส่วนผสมของนีเดิลโค้ก 30% ในตลาดอยู่ที่ 15,000-15,500 หยวน/ตัน และราคาหลักของอิเล็กโทรด UHP600 มม. อยู่ที่ 185,000-19,500 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นจาก 500-2,000 หยวน/ตัน ราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้นยังช่วยหนุนราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์ด้วย ปัจจุบัน ราคานีเดิลโค้กในประเทศจากถ่านหินอยู่ที่ประมาณ 7,000 หยวน จากน้ำมันอยู่ที่ประมาณ 7,800 หยวน และราคานำเข้าอยู่ที่ประมาณ 1,500 ดอลลาร์สหรัฐ จากข้อมูลของ Bachuan ผู้ผลิตรายใหญ่บางรายได้สั่งซื้อวัตถุดิบในเดือนกุมภาพันธ์แล้ว เนื่องจากการปรับโครงสร้างต้นทุนวัตถุดิบหลักจากซัพพลายเออร์ทั้งในและต่างประเทศในเดือนเมษายน คาดว่าราคากราไฟต์อิเล็กโทรดในปี 2021 จะยังคงมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี อย่างไรก็ตาม ด้วยต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ความต้องการจากภาคการผลิตเหล็กขั้นปลายน้ำจะลดลง และคาดว่าราคากราไฟต์อิเล็กโทรดในช่วงครึ่งหลังของปีจะทรงตัว

2.2. โอกาสในการเติบโตของตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์คุณภาพสูงและกำลังสูงพิเศษในประเทศมีขนาดใหญ่

การผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ในต่างประเทศลดลง และกำลังการผลิตส่วนใหญ่เป็นอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษ ตั้งแต่ปี 2014 ถึง 2019 การผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วโลก (ไม่รวมจีน) ลดลงจาก 800,000 ตัน เหลือ 710,000 ตัน โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ -2.4% เนื่องจากการรื้อถอนโรงงานที่มีกำลังการผลิตต่ำ การปรับปรุงและฟื้นฟูสภาพแวดล้อมในระยะยาว ทำให้กำลังการผลิตและผลผลิตนอกประเทศจีนลดลงอย่างต่อเนื่อง และช่องว่างระหว่างผลผลิตและการบริโภคถูกเติมเต็มด้วยอิเล็กโทรดกราไฟต์ที่ส่งออกโดยจีน จากโครงสร้างผลิตภัณฑ์ ผลผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษในต่างประเทศคิดเป็นประมาณ 90% ของผลผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั้งหมด (ไม่รวมจีน) อิเล็กโทรดกราไฟต์คุณภาพสูงและกำลังสูงพิเศษส่วนใหญ่ใช้ในการผลิตเหล็กกล้าไร้สนิมและเหล็กกล้าพิเศษ ผู้ผลิตต้องการดัชนีทางกายภาพและเคมีสูง เช่น ความหนาแน่น ความต้านทาน และปริมาณเถ้าของอิเล็กโทรดดังกล่าว

ผลผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่กำลังการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์คุณภาพสูงและกำลังสูงพิเศษนั้นมีจำกัด ผลผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ในจีนลดลงจาก 570,000 ตันในปี 2557 เหลือ 500,000 ตันในปี 2559 ผลผลิตของจีนฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่ปี 2560 และแตะระดับ 800,000 ตันในปี 2562 เมื่อเทียบกับตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วโลก ผู้ผลิตในประเทศมีกำลังการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษค่อนข้างต่ำ แต่สำหรับกราไฟต์คุณภาพสูงและกำลังสูงพิเศษนั้น กำลังการผลิตในประเทศมีจำกัดมาก ในปี 2562 ผลผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษคุณภาพสูงของจีนอยู่ที่เพียง 86,000 ตัน คิดเป็นประมาณ 10% ของผลผลิตทั้งหมด ซึ่งแตกต่างอย่างมากจากโครงสร้างของผลิตภัณฑ์อิเล็กโทรดกราไฟต์ในต่างประเทศ

จากมุมมองด้านอุปสงค์ การบริโภคอิเล็กโทรดกราไฟต์ในโลก (ยกเว้นจีน) ในช่วงปี 2014-2019 นั้นมากกว่าปริมาณการผลิตเสมอ และหลังจากปี 2017 การบริโภคก็เพิ่มขึ้นทุกปี ในปี 2019 การบริโภคอิเล็กโทรดกราไฟต์ในโลก (ยกเว้นจีน) อยู่ที่ 890,000 ตัน ระหว่างปี 2014 ถึง 2015 การบริโภคอิเล็กโทรดกราไฟต์ในจีนลดลงจาก 390,000 ตัน เหลือ 360,000 ตัน และปริมาณการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์คุณภาพสูงและกำลังสูงพิเศษลดลงจาก 23,800 ตัน เหลือ 20,300 ตัน ระหว่างปี 2016 ถึง 2017 เนื่องจากการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของกำลังการผลิตเหล็กในตลาดจีน สัดส่วนการผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าจึงเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน จำนวนเตาไฟฟ้าคุณภาพสูงที่ผู้ผลิตเหล็กใช้ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษคุณภาพสูงเพิ่มขึ้นเป็น 580,000 ตันในปี 2019 โดยในจำนวนนี้ ความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษคุณภาพสูงสูงถึง 66,300 ตัน และอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ในช่วงปี 2017-2019 อยู่ที่ 68% คาดว่าอิเล็กโทรดกราไฟต์ (โดยเฉพาะอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูง) จะตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเกิดจากแรงผลักดันด้านการรักษาสิ่งแวดล้อมและการผลิตที่จำกัดในด้านอุปทาน และความสามารถในการใช้งานของเหล็กเตาหลอมในด้านความต้องการ

3. การเติบโตของกระบวนการถลุงโลหะแบบระยะสั้นเป็นแรงผลักดันให้เกิดการพัฒนาอิเล็กโทรดกราไฟต์

3.1. ความต้องการเตาไฟฟ้าแบบใหม่สำหรับขับเคลื่อนอิเล็กโทรดกราไฟต์

อุตสาหกรรมเหล็กเป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมหลักของการพัฒนาและความก้าวหน้าทางสังคม ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การผลิตเหล็กดิบทั่วโลกมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง เหล็กถูกนำไปใช้อย่างกว้างขวางในอุตสาหกรรมยานยนต์ การก่อสร้าง บรรจุภัณฑ์ และทางรถไฟ และการบริโภคเหล็กทั่วโลกก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน คุณภาพของผลิตภัณฑ์เหล็กก็ได้รับการปรับปรุง และกฎระเบียบด้านการรักษาสิ่งแวดล้อมก็เพิ่มมากขึ้น ผู้ผลิตเหล็กบางรายหันมาใช้การผลิตเหล็กด้วยเตาอาร์ค ซึ่งอิเล็กโทรดกราไฟต์มีความสำคัญมากสำหรับเตาอาร์ค ดังนั้นจึงต้องปรับปรุงข้อกำหนดด้านคุณภาพของอิเล็กโทรดกราไฟต์ การถลุงเหล็กและเหล็กกล้าเป็นสาขาการใช้งานหลักของอิเล็กโทรดกราไฟต์ คิดเป็นประมาณ 80% ของการบริโภคอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั้งหมด ในการถลุงเหล็กและเหล็กกล้า การผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าคิดเป็นประมาณ 50% ของการบริโภคอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั้งหมด และการกลั่นนอกเตาคิดเป็นมากกว่า 25% ของการบริโภคอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั้งหมด ในปี 2015 สัดส่วนการผลิตเหล็กดิบทั่วโลกคิดเป็น 25.2%, 62.7%, 39.4% และ 22.9% ตามลำดับในสหรัฐอเมริกา 27 ประเทศในสหภาพยุโรป และญี่ปุ่น ในขณะที่ในปี 2015 การผลิตเหล็กดิบด้วยเตาไฟฟ้าของจีนคิดเป็น 5.9% ซึ่งต่ำกว่าระดับโลกมาก ในระยะยาว เทคโนโลยีการผลิตแบบกระบวนการสั้นมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนกว่ากระบวนการยาว อุตสาหกรรมเหล็กพิเศษที่ใช้เตาไฟฟ้าเป็นอุปกรณ์การผลิตหลักคาดว่าจะพัฒนาอย่างรวดเร็ว ทรัพยากรเศษเหล็กที่เป็นวัตถุดิบของเหล็ก EAF จะมีพื้นที่การพัฒนาในอนาคตอย่างมาก ดังนั้น การผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าจึงคาดว่าจะพัฒนาอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะช่วยกระตุ้นความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ จากมุมมองทางเทคนิค เตาไฟฟ้าเป็นอุปกรณ์หลักของการผลิตเหล็กแบบกระบวนการสั้น เทคโนโลยีการผลิตเหล็กแบบกระบวนการสั้นมีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในด้านประสิทธิภาพการผลิต การรักษาสิ่งแวดล้อม ต้นทุนการลงทุนในการก่อสร้าง และความยืดหยุ่นของกระบวนการ จากข้อมูลปลายน้ำ ประมาณ 70% ของเหล็กพิเศษและ 100% ของเหล็กอัลลอยสูงในจีนผลิตโดยเตาหลอมไฟฟ้า ในปี 2559 ผลผลิตเหล็กพิเศษในจีนมีเพียง 1/5 ของญี่ปุ่น และผลิตภัณฑ์เหล็กพิเศษระดับสูงที่ผลิตในญี่ปุ่นมีสัดส่วนเพียง 1/8 ของญี่ปุ่นเท่านั้น การพัฒนาเหล็กพิเศษระดับสูงในอนาคตของจีนจะผลักดันการพัฒนาอิเล็กโทรดกราไฟต์สำหรับเหล็กเตาหลอมไฟฟ้าและเตาหลอมไฟฟ้า ดังนั้น การจัดเก็บทรัพยากรเหล็กและการบริโภคเศษเหล็กในจีนจึงมีพื้นที่การพัฒนาขนาดใหญ่ และฐานทรัพยากรสำหรับการผลิตเหล็กในระยะสั้นในอนาคตก็แข็งแกร่ง

ปริมาณการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์สอดคล้องกับแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการผลิตเหล็กเตาไฟฟ้า การเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตเหล็กเตาไฟฟ้าจะผลักดันความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ในอนาคต จากข้อมูลของสมาคมเหล็กและเหล็กกล้าโลกและสมาคมอุตสาหกรรมคาร์บอนแห่งประเทศจีน ปริมาณการผลิตเหล็กเตาไฟฟ้าในประเทศจีนในปี 2019 อยู่ที่ 127.4 ล้านตัน และปริมาณการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์อยู่ที่ 7,421,000 ตัน ปริมาณการผลิตและอัตราการเติบโตของอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับปริมาณการผลิตและอัตราการเติบโตของเหล็กเตาไฟฟ้าในประเทศจีน จากมุมมองด้านการผลิต ปริมาณการผลิตเหล็กเตาไฟฟ้าในปี 2011 สูงสุด จากนั้นก็ลดลงทุกปี และปริมาณการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีนก็ลดลงทุกปีหลังจากปี 2011 เช่นกัน ในปี 2016 กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศได้เข้าตรวจสอบเตาไฟฟ้าของโรงงานผลิตเหล็กประมาณ 205 แห่ง โดยมีกำลังการผลิต 45 ล้านตัน คิดเป็น 6.72% ของการผลิตเหล็กดิบของประเทศในปีนั้น ในปี 2017 มีการเพิ่มเตาหลอมไฟฟ้าใหม่ 127 แห่ง โดยมีกำลังการผลิต 75 ล้านตัน คิดเป็น 9.32% ของการผลิตเหล็กดิบทั้งหมดในปีเดียวกัน ในปี 2018 มีการเพิ่มเตาหลอมไฟฟ้าใหม่ 34 แห่ง โดยมีกำลังการผลิต 100 ล้านตัน คิดเป็น 11% ของผลผลิตเหล็กดิบทั้งหมดในปีนั้น ในปี 2019 เตาหลอมไฟฟ้าที่มีกำลังการผลิตน้อยกว่า 50 ตันถูกยกเลิกไป และเตาหลอมไฟฟ้าที่สร้างใหม่และที่กำลังดำเนินการผลิตในจีนมีมากกว่า 355 แห่ง คิดเป็นสัดส่วนที่ 12.8% สัดส่วนการผลิตเหล็กด้วยเตาหลอมไฟฟ้าในจีนยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลก แต่ช่องว่างเริ่มแคบลงเรื่อยๆ จากอัตราการเติบโต ผลผลิตของกราไฟต์อิเล็กโทรดแสดงแนวโน้มผันผวนและลดลง ในปี 2015 แนวโน้มการลดลงของการผลิตเหล็กด้วยเตาหลอมไฟฟ้าอ่อนตัวลง และผลผลิตของกราไฟต์อิเล็กโทรดก็ลดลงเช่นกัน สัดส่วนผลผลิตเหล็กในอนาคตจะสูงขึ้น ซึ่งจะผลักดันความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์สำหรับเตาไฟฟ้าในอนาคต

ตามนโยบายการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมเหล็กที่ออกโดยกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ ได้ระบุไว้อย่างชัดเจนว่า “ควรส่งเสริมการพัฒนาการผลิตเหล็กด้วยกระบวนการและอุปกรณ์แบบเร่งด่วน โดยใช้เศษเหล็กเป็นวัตถุดิบ ภายในปี 2025 สัดส่วนของเศษเหล็กที่ใช้ในการผลิตเหล็กของวิสาหกิจเหล็กของจีนต้องไม่น้อยกว่า 30%” ด้วยการพัฒนาตามแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติฉบับที่ 14 ในด้านต่างๆ คาดว่าสัดส่วนของกระบวนการผลิตแบบเร่งด่วนจะช่วยเพิ่มความต้องการกราไฟต์อิเล็กโทรด ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำคัญในต้นน้ำของอุตสาหกรรมเหล็ก

นอกจากจีนแล้ว ประเทศผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่ของโลก เช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ ส่วนใหญ่ผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้า ซึ่งต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์จำนวนมาก ในขณะที่กำลังการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนมีสัดส่วนมากกว่า 50% ของกำลังการผลิตทั่วโลก ทำให้จีนเป็นผู้ส่งออกอิเล็กโทรดกราไฟต์สุทธิ ในปี 2561 ปริมาณการส่งออกอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนสูงถึง 287,000 ตัน เพิ่มขึ้น 21.11% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า รักษาแนวโน้มการเติบโต และเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญติดต่อกันสามปี คาดว่าปริมาณการส่งออกอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนจะเพิ่มขึ้นเป็น 398,000 ตันภายในปี 2566 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี 5.5% ด้วยการพัฒนาด้านเทคโนโลยีของอุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์อิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนจึงได้รับการยอมรับจากลูกค้าต่างประเทศมากขึ้นเรื่อยๆ และรายได้จากการขายในต่างประเทศของบริษัทอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ยกตัวอย่างเช่น อุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ชั้นนำของจีน ด้วยการพัฒนาโดยรวมของอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ และด้วยความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ทำให้บริษัท Fangda Carbon สามารถเพิ่มรายได้จากธุรกิจอิเล็กโทรดกราไฟต์ในต่างประเทศได้อย่างมากในช่วงสองปีที่ผ่านมา ยอดขายในต่างประเทศเพิ่มขึ้นจาก 430 ล้านหยวนในช่วงที่อุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ตกต่ำในปี 2016 เป็นมากกว่า 30% ของรายได้รวมของบริษัทในปี 2018 และระดับการเป็นสากลก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของระดับเทคโนโลยีและความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ในอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีน อิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนจะได้รับการยอมรับและไว้วางใจจากลูกค้าต่างประเทศ ปริมาณการส่งออกอิเล็กโทรดกราไฟต์คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญในการส่งเสริมการย่อยสลายทางชีวภาพของการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ในจีน

3.2 ผลกระทบของนโยบายคุ้มครองสิ่งแวดล้อมต่อสถานการณ์การระบาดทำให้ปริมาณกราไฟต์อิเล็กโทรดขาดแคลน

การปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์จากกระบวนการผลิตเหล็กแบบสั้นในเตาไฟฟ้าลดลง ตามแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติฉบับที่ 13 ของอุตสาหกรรมเหล็กเหลือใช้ เมื่อเทียบกับการผลิตเหล็กจากแร่เหล็ก การใช้เหล็กเหลือใช้ 1 ตันในการผลิตเหล็กสามารถลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ได้ 1.6 ตัน และของเสียของแข็งได้ 3 ตัน อุตสาหกรรมเหล็กและเหล็กกล้าเกี่ยวข้องกับกระบวนการหลายขั้นตอน แต่ละกระบวนการจะมีการเปลี่ยนแปลงทางเคมีและกายภาพหลายอย่าง ในขณะเดียวกันก็จะมีของเสียและกากเหลือต่างๆ ถูกปล่อยออกมาในระหว่างการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ต้องการ จากการคำนวณพบว่า เมื่อผลิตแผ่นเหล็ก/แท่งเหล็ก 1 ตันเท่ากัน กระบวนการผลิตแบบยาวที่มีกระบวนการเผาผนึกจะปล่อยมลพิษมากกว่า รองลงมาคือกระบวนการผลิตแบบยาวที่มีกระบวนการอัดเม็ด ในขณะที่มลพิษที่ปล่อยออกมาจากการผลิตเหล็กแบบสั้นนั้นต่ำกว่าอย่างมากเมื่อเทียบกับกระบวนการผลิตแบบยาวที่มีกระบวนการเผาผนึกและกระบวนการผลิตแบบยาวที่มีกระบวนการอัดเม็ด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการผลิตเหล็กแบบสั้นเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมมากกว่า เพื่อเอาชนะการต่อสู้เพื่อปกป้องท้องฟ้าสีคราม หลายจังหวัดในประเทศจีนได้ออกประกาศเกี่ยวกับการแบ่งช่วงเวลาการผลิตในช่วงฤดูหนาวและฤดูใบไม้ผลิ และได้จัดเตรียมการผลิตแบบเหลื่อมเวลาสำหรับวิสาหกิจที่เกี่ยวข้องกับก๊าซที่สำคัญ เช่น เหล็ก โลหะที่ไม่ใช่เหล็ก ถ่านโค้ก อุตสาหกรรมเคมี วัสดุก่อสร้าง และการหล่อ ในจำนวนนี้ หากการใช้พลังงาน การรักษาสิ่งแวดล้อม และความปลอดภัยของวิสาหกิจคาร์บอนและเฟอร์โรอัลลอย ซึ่งรวมถึงอิเล็กโทรดกราไฟต์ ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง บางจังหวัดได้เสนออย่างชัดเจนว่า จะมีการจำกัดการผลิตหรือหยุดการผลิตตามสถานการณ์จริง

3.3. รูปแบบอุปสงค์และอุปทานของอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังเปลี่ยนแปลงไปทีละน้อย

การระบาดของโรคปอดบวมจากไวรัสโคโรนาสายพันธุ์ใหม่ ซึ่งเกิดจากภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัวและอิทธิพลของการกีดกันทางการค้าบางส่วนในช่วงครึ่งแรกของปี 2020 ทำให้ความต้องการและราคาขายของอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั้งในประเทศและต่างประเทศลดลง ส่งผลให้ผู้ประกอบการอิเล็กโทรดกราไฟต์ในอุตสาหกรรมลดการผลิต หยุดการผลิต และประสบกับภาวะขาดทุน ในระยะสั้นและระยะกลาง นอกเหนือจากความคาดหวังว่าความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ในจีนจะดีขึ้นแล้ว กำลังการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์จากต่างประเทศอาจถูกจำกัดภายใต้ผลกระทบของการระบาด ซึ่งจะยิ่งทำให้สถานการณ์อุปทานอิเล็กโทรดกราไฟต์ตึงตัวรุนแรงขึ้นไปอีก

นับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2020 ปริมาณสต็อกอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลงอย่างต่อเนื่อง และอัตราการเริ่มดำเนินการผลิตของบริษัทต่างๆ ก็เพิ่มขึ้น นับตั้งแต่ปี 2019 ปริมาณอุปทานอิเล็กโทรดกราไฟต์โดยรวมในจีนค่อนข้างเกินความต้องการ และบริษัทผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ก็ควบคุมการเริ่มดำเนินการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพ แม้ว่าเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัวในปี 2020 และผลกระทบจากโรงงานเหล็กต่างประเทศที่ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 จะยังคงดำเนินต่อไป แต่ผลผลิตเหล็กดิบของจีนยังคงเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม ราคาในตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ได้รับผลกระทบจากอุปทานในตลาดมากกว่า และราคายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้บริษัทผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ประสบความสูญเสียอย่างมาก บริษัทผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์รายใหญ่บางแห่งในจีนได้ใช้สต็อกไปเป็นจำนวนมากในเดือนเมษายนและพฤษภาคม 2020 ปัจจุบัน อุปทานและอุปสงค์ในตลาดขนาดใหญ่และขนาดใหญ่มากใกล้เคียงกับจุดสมดุลของอุปทานและอุปสงค์ แม้ว่าอุปสงค์จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ในไม่ช้าวันที่อุปทานและอุปสงค์จะผันผวนอย่างรุนแรงก็จะมาถึง

การเติบโตอย่างรวดเร็วของการบริโภคเศษเหล็กช่วยกระตุ้นความต้องการ การบริโภคเศษเหล็กเพิ่มขึ้นจาก 88.29 ล้านตันในปี 2557 เป็น 18,781 ล้านตันในปี 2561 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) อยู่ที่ 20.8% ด้วยการเปิดเสรีนโยบายการนำเข้าเศษเหล็กและการเพิ่มขึ้นของสัดส่วนการถลุงเหล็กด้วยเตาไฟฟ้า คาดว่าการบริโภคเศษเหล็กจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วต่อไป ในทางกลับกัน เนื่องจากราคาเศษเหล็กส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากความต้องการในต่างประเทศ ราคาเศษเหล็กในต่างประเทศจึงเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งหลังของปี 2563 อันเป็นผลมาจากการที่จีนเริ่มนำเข้าเศษเหล็ก ปัจจุบันราคาเศษเหล็กอยู่ในระดับสูง และเริ่มปรับตัวลงตั้งแต่ปี 2564 คาดว่าความต้องการที่ลดลงอันเนื่องมาจากสถานการณ์การระบาดของโรคในต่างประเทศจะยังคงส่งผลกระทบต่อการลดลงของราคาเศษเหล็กต่อไป คาดว่าราคาเศษเหล็กจะยังคงได้รับผลกระทบในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 โดยโครงสร้างราคาจะผันผวนและลดลง ซึ่งเอื้อต่อการปรับปรุงอัตราการเริ่มเดินเครื่องเตาหลอมและความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ด้วย

ความต้องการเหล็กกล้าที่ผลิตด้วยเตาไฟฟ้าและเหล็กกล้าที่ผลิตโดยไม่ใช้เตาไฟฟ้าทั่วโลกในปี 2019 และ 2020 อยู่ที่ 1,376,800 ตัน และ 14,723 ล้านตัน ตามลำดับ คาดการณ์ว่าความต้องการรวมทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอีกในอีกห้าปีข้างหน้า และจะแตะระดับ 2.1444 ล้านตันในปี 2025 โดยความต้องการเหล็กกล้าที่ผลิตด้วยเตาไฟฟ้าคิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ของความต้องการทั้งหมด คาดการณ์ว่าความต้องการจะสูงถึง 1.8995 ล้านตันในปี 2025

ความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วโลกในปี 2019 และ 2020 อยู่ที่ 1,376,800 ตัน และ 14,723 ล้านตัน ตามลำดับ คาดการณ์ว่าความต้องการรวมทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอีกในอีกห้าปีข้างหน้า และคาดว่าจะแตะระดับ 2.1444 ล้านตันในปี 2025 ในขณะเดียวกัน ในปี 2021 และ 2022 ปริมาณอุปทานอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วโลกอยู่ที่ 267 และ 16,000 ตัน ตามลำดับ หลังจากปี 2023 จะเกิดภาวะขาดแคลนอุปทาน โดยมีช่องว่างอยู่ที่ -17,900 ตัน 39,000 ตัน และ -24,000 ตัน

ในปี 2019 และ 2020 ความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์ UHP ทั่วโลกอยู่ที่ 9,087,000 ตัน และ 986,400 ตัน ตามลำดับ คาดการณ์ว่าความต้องการรวมทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอีกในอีกห้าปีข้างหน้า และจะแตะระดับประมาณ 1.608 ล้านตันในปี 2025 ในขณะเดียวกัน ในปี 2021 และ 2022 อุปทานอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วโลกอยู่ที่กว่า 775,000 และ 61,500 ตัน ตามลำดับ หลังจากปี 2023 จะเกิดภาวะขาดแคลนอุปทาน โดยมีช่องว่างอยู่ที่ -8,000 ตัน, -26,300 ตัน และ -67,300 ตัน

ตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2020 ถึงเดือนมกราคม 2021 ราคากราไฟต์อิเล็กโทรดกำลังสูงพิเศษในตลาดโลกได้ลดลงจาก 27,000 หยวน/ตัน เหลือ 24,000 หยวน/ตัน คาดว่าผู้ประกอบการรายใหญ่ยังคงสามารถทำกำไรได้ 1,922-2,067 หยวน/ตัน ในราคาปัจจุบัน ในปี 2021 ความต้องการกราไฟต์อิเล็กโทรดกำลังสูงพิเศษในตลาดโลกจะเพิ่มขึ้นอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งการส่งออกเพื่อการผลิตความร้อนคาดว่าจะยังคงดึงดูดความต้องการกราไฟต์กำลังสูงพิเศษ และอัตราการเริ่มต้นการผลิตกราไฟต์อิเล็กโทรดจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง คาดว่าราคากราไฟต์อิเล็กโทรด UHP ในปี 2021 จะเพิ่มขึ้นเป็น 26,000 หยวน/ตัน ในช่วงครึ่งหลังของปี และกำไรจะเพิ่มขึ้นเป็น 3,922-4,067 หยวน/ตัน ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของความต้องการกราไฟต์อิเล็กโทรดกำลังสูงพิเศษในอนาคต พื้นที่กำไรจะเพิ่มขึ้นอีก

นับตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 ราคากราไฟต์อิเล็กโทรดกำลังไฟฟ้าทั่วไปในตลาดโลกอยู่ที่ 11,500-12,500 หยวน/ตัน จากต้นทุนและราคาตลาดในปัจจุบัน คาดว่ากำไรจากกราไฟต์อิเล็กโทรดทั่วไปจะอยู่ที่ -264-1,404 หยวน/ตัน ซึ่งยังคงอยู่ในภาวะขาดทุน ราคากราไฟต์อิเล็กโทรดกำลังไฟฟ้าทั่วไปในปัจจุบันเพิ่มขึ้นจาก 10,000 หยวน/ตันในไตรมาสที่สามของปี 2020 เป็น 12,500 หยวน/ตัน ด้วยการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งภายใต้นโยบายการลดการปล่อยคาร์บอน ความต้องการเหล็กเตาหลอมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และการบริโภคเศษเหล็กก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความต้องการกราไฟต์อิเล็กโทรดทั่วไปก็จะเพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน คาดว่าราคากราไฟต์อิเล็กโทรดกำลังไฟฟ้าทั่วไปจะปรับตัวสูงขึ้นเหนือต้นทุนในไตรมาสที่สามของปี 2021 และจะเริ่มมีกำไร ด้วยความต้องการกราไฟต์อิเล็กโทรดกำลังไฟฟ้าทั่วไปในตลาดโลกที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในอนาคต พื้นที่กำไรก็จะค่อยๆ ขยายตัวขึ้น

4. รูปแบบการแข่งขันของอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ในประเทศจีน

อุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ระดับกลางประกอบด้วยผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ โดยมีวิสาหกิจเอกชนเป็นผู้เข้าร่วม การผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนคิดเป็นประมาณ 50% ของผลผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ทั่วโลก ในฐานะที่เป็นวิสาหกิจชั้นนำในอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีน ส่วนแบ่งการตลาดของอิเล็กโทรดกราไฟต์คาร์บอนสี่เหลี่ยมในจีนมีมากกว่า 20% และกำลังการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์อยู่ในอันดับที่สามของโลก ในแง่ของคุณภาพผลิตภัณฑ์ วิสาหกิจชั้นนำในอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนมีความสามารถในการแข่งขันระดับนานาชาติที่แข็งแกร่ง และข้อกำหนดทางเทคนิคของผลิตภัณฑ์โดยพื้นฐานแล้วอยู่ในระดับเดียวกับผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันของคู่แข่งต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์มีการแบ่งชั้น ตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษส่วนใหญ่ถูกครอบครองโดยวิสาหกิจชั้นนำในอุตสาหกรรม และวิสาหกิจชั้นนำสี่อันดับแรกครองส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 80% ของตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ UHP และการกระจุกตัวของอุตสาหกรรมค่อนข้างชัดเจน

ในตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษ บริษัทอิเล็กโทรดกราไฟต์ขนาดใหญ่ในระดับกลางมีอำนาจต่อรองสูงกับอุตสาหกรรมเหล็กปลายน้ำ และกำหนดให้ลูกค้าปลายน้ำต้องชำระเงินเมื่อได้รับสินค้าโดยไม่ต้องมีระยะเวลาผ่อนชำระ อิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงและกำลังปกติมีเกณฑ์ทางเทคนิคค่อนข้างต่ำ การแข่งขันในตลาดรุนแรง และการแข่งขันด้านราคาสูง ในตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงและกำลังปกติ เมื่อเผชิญกับอุตสาหกรรมเหล็กปลายน้ำที่มีการกระจุกตัวสูง บริษัทอิเล็กโทรดกราไฟต์ขนาดเล็กและขนาดกลางมีอำนาจต่อรองต่ำกับปลายน้ำ จึงต้องให้ระยะเวลาผ่อนชำระแก่ลูกค้า หรือแม้แต่ลดราคาเพื่อแข่งขันในตลาด นอกจากนี้ เนื่องจากปัจจัยด้านการรักษาสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดขึ้น กำลังการผลิตของบริษัทในระดับกลางน้ำจึงถูกจำกัดอย่างมาก และอัตราการใช้กำลังการผลิตโดยรวมของอุตสาหกรรมต่ำกว่า 70% บางบริษัทถึงกับถูกสั่งให้หยุดการผลิตอย่างไม่มีกำหนด หากความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมถลุงเหล็ก ฟอสฟอรัสเหลือง และวัตถุดิบอุตสาหกรรมอื่นๆ ที่เป็นปลายน้ำของอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลง ความต้องการในตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ก็จะลดลง และราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์จะไม่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นจะนำไปสู่การอยู่รอดของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมที่ขาดความสามารถในการแข่งขันหลัก และค่อยๆ ออกจากตลาดหรือถูกซื้อกิจการโดยวิสาหกิจขนาดใหญ่ที่ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์หรือเหล็กกล้า

หลังปี 2017 ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของกำไรในการผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้า ความต้องการและราคาของอิเล็กโทรดกราไฟต์สำหรับวัสดุสิ้นเปลืองในการผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน กำไรขั้นต้นของอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์เพิ่มขึ้นอย่างมาก บริษัทในอุตสาหกรรมได้ขยายขนาดการผลิต บริษัทบางแห่งที่เคยออกจากตลาดก็ค่อยๆ กลับมาดำเนินงานอีกครั้ง จากผลผลิตโดยรวมของอิเล็กโทรดกราไฟต์ การกระจุกตัวของอุตสาหกรรมลดลง ยกตัวอย่างเช่น อิเล็กโทรดกราไฟต์คาร์บอนสี่เหลี่ยมชั้นนำ ส่วนแบ่งการตลาดโดยรวมลดลงจากประมาณ 30% ในปี 2016 เหลือประมาณ 25% ในปี 2018 อย่างไรก็ตาม สำหรับการจำแนกประเภทเฉพาะของผลิตภัณฑ์อิเล็กโทรดกราไฟต์ การแข่งขันในตลาดอุตสาหกรรมมีความแตกต่างกัน เนื่องจากความต้องการทางเทคนิคที่สูงของอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังสูงพิเศษ ส่วนแบ่งการตลาดของผลิตภัณฑ์กำลังสูงพิเศษจึงเพิ่มขึ้นอีกโดยการเพิ่มกำลังการผลิตของบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมที่มีความแข็งแกร่งทางเทคนิคที่เหมาะสม และบริษัทชั้นนำสี่อันดับแรกครองส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 80% ของผลิตภัณฑ์กำลังสูงพิเศษ ในส่วนของอิเล็กโทรดกราไฟต์กำลังทั่วไปและกำลังสูงที่มีข้อกำหนดทางเทคนิคต่ำ การแข่งขันในตลาดทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากการกลับเข้ามาของวิสาหกิจขนาดเล็กและขนาดกลางที่มีความแข็งแกร่งทางเทคนิคไม่มากนัก และการขยายการผลิต

หลังจากพัฒนามาหลายทศวรรษ โดยการนำเทคโนโลยีการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์มาใช้ บริษัทผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ขนาดใหญ่ในประเทศจีนได้เชี่ยวชาญเทคโนโลยีหลักในการผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์แล้ว เทคโนโลยีการผลิตและระดับเทคโนโลยีของอิเล็กโทรดกราไฟต์นั้นเทียบเท่ากับคู่แข่งในต่างประเทศ และด้วยข้อได้เปรียบด้านต้นทุนที่คุ้มค่า บริษัทผู้ผลิตอิเล็กโทรดกราไฟต์ของจีนจึงมีบทบาทสำคัญมากขึ้นในการแข่งขันในตลาดโลก

5. ข้อเสนอแนะด้านการลงทุน

ในด้านอุปทาน ความเข้มข้นของอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ยังคงมีช่องว่างให้ปรับปรุง การรักษาสิ่งแวดล้อมและการจำกัดการผลิตทำให้สัดส่วนของการผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าเพิ่มขึ้น และการพัฒนาโดยรวมของอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์อยู่ในเกณฑ์ดี ในด้านความต้องการ เพื่อเพิ่มผลผลิตและลดการใช้พลังงาน เตาไฟฟ้าแรงดันสูงพิเศษ (UHP EAF) ขนาด 100-150 ตันในอนาคตเป็นทิศทางการพัฒนาหลัก และการพัฒนาเตาไฟฟ้าแรงดันสูงพิเศษ (UHP EAF) เป็นแนวโน้มทั่วไป ในฐานะที่เป็นวัสดุหลักอย่างหนึ่งของเตาไฟฟ้าแรงดันสูงพิเศษ (UHP EAF) ความต้องการอิเล็กโทรดกราไฟต์แรงดันสูงพิเศษขนาดใหญ่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก

ความเจริญรุ่งเรืองของอุตสาหกรรมอิเล็กโทรดกราไฟต์ลดลงในช่วงสองปีที่ผ่านมา ผลประกอบการของบริษัทอิเล็กโทรดกราไฟต์ชั้นนำในประเทศลดลงอย่างมากในปี 2020 อุตสาหกรรมโดยรวมอยู่ในช่วงที่ความคาดหวังต่ำและมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริง อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าด้วยการปรับปรุงในด้านพื้นฐานของอุตสาหกรรมและการค่อยๆ ฟื้นตัวของราคาอิเล็กโทรดกราไฟต์สู่ระดับที่เหมาะสม ผลประกอบการของบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมจะได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากการฟื้นตัวของตลาดอิเล็กโทรดกราไฟต์ที่ตกต่ำ ในอนาคต จีนมีพื้นที่ขนาดใหญ่สำหรับการพัฒนาการผลิตเหล็กกระบวนการสั้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อการพัฒนาอิเล็กโทรดกราไฟต์สำหรับเตาหลอมไฟฟ้ากระบวนการสั้น จึงขอแนะนำให้บริษัทชั้นนำในด้านอิเล็กโทรดกราไฟต์ให้ความสำคัญกับเรื่องนี้

6. คำแนะนำเกี่ยวกับความเสี่ยง

สัดส่วนของอุตสาหกรรมการผลิตเหล็กด้วยเตาไฟฟ้าในประเทศจีนไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ และราคาวัตถุดิบสำหรับอิเล็กโทรดกราไฟต์ก็ผันผวนอย่างมาก