من المتوقع أن يؤدي تحييد الكربون إلى انتعاش سوق أقطاب الجرافيت من أدنى مستوياته.

1. يؤدي تطور صناعة الصلب إلى زيادة الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت.

1.1 مقدمة موجزة عن قطب الجرافيت

قطب جرافيتهو نوع من المواد الموصلة المصنوعة من الجرافيت، يتميز بمقاومته العالية لدرجات الحرارة. يُصنع هذا النوع من المواد الموصلة المقاومة للحرارة العالية من خلال تكليس المواد الخام، وسحق وطحن المسحوق، وخلطه، وتشكيله، وخبزه، وتشريبه، وتحويله إلى جرافيت، ومعالجته ميكانيكيًا. ويُطلق عليه اسم قطب الجرافيت الاصطناعي (قطب الجرافيت) تمييزًا له عن الجرافيت الطبيعي. مع ذلك، فإن الجرافيت الطبيعي هو قطب جرافيت يُحضّر من مواد خام. يمكن لأقطاب الجرافيت توصيل التيار الكهربائي وتوليد الكهرباء، وبالتالي صهر خردة الحديد أو غيرها من المواد الخام في الفرن العالي لإنتاج الصلب ومنتجات معدنية أخرى، ويُستخدم بشكل أساسي في صناعة الصلب. يتميز قطب الجرافيت بمقاومة كهربائية منخفضة ومقاومة للتدرج الحراري في فرن القوس الكهربائي. من أهم خصائص إنتاج قطب الجرافيت طول دورة الإنتاج (عادةً ما تستغرق من ثلاثة إلى خمسة أشهر)، واستهلاك الطاقة العالي، وتعقيد عملية الإنتاج.

تُعدّ فحم الكوك البترولي وفحم الكوك الإبري المواد الخام الرئيسية في سلسلة صناعة أقطاب الجرافيت، حيث تُمثّل هذه المواد نسبة كبيرة من تكلفة إنتاج هذه الأقطاب، تتجاوز 65%. ونظرًا للفجوة الكبيرة بين تكنولوجيا إنتاج فحم الكوك الإبري في الصين ونظيرتها في الولايات المتحدة واليابان، يصعب ضمان جودة المنتج المحلي، مما يجعل الصين تعتمد بشكل كبير على استيراد فحم الكوك الإبري عالي الجودة. في عام 2018، بلغ إجمالي المعروض من فحم الكوك الإبري في السوق الصينية 418 ألف طن، بينما بلغت واردات الصين منه 218 ألف طن، أي ما يزيد عن 50%. أما الاستخدام الرئيسي لأقطاب الجرافيت في صناعة الصلب باستخدام أفران القوس الكهربائي، فهو صناعة الصلب.

يعتمد التصنيف الشائع لأقطاب الجرافيت على الخصائص الفيزيائية والكيميائية للمنتجات النهائية. ووفقًا لهذا التصنيف، يمكن تقسيم أقطاب الجرافيت إلى أقطاب جرافيت عادية، وأقطاب جرافيت عالية الطاقة، وأقطاب جرافيت فائقة الطاقة. وتختلف أقطاب الجرافيت ذات القدرات المختلفة في المواد الخام، ومقاومة القطب، ومعامل المرونة، وقوة الانحناء، ومعامل التمدد الحراري، وكثافة التيار المسموح بها، ومجالات التطبيق.

1.2. استعراض تاريخ تطور قطب الجرافيت في الصين

يُستخدم قطب الجرافيت بشكل أساسي في صهر الحديد والصلب. ويتوافق تطور صناعة أقطاب الجرافيت في الصين بشكل كبير مع عملية تحديث صناعة الحديد والصلب الصينية. بدأ استخدام أقطاب الجرافيت في الصين في خمسينيات القرن الماضي، ومرّ بثلاث مراحل منذ ذلك الحين.

من المتوقع أن يشهد سوق أقطاب الجرافيت انتعاشًا في عام 2021. ففي النصف الأول من عام 2020، تأثر السوق المحلي بشدة بجائحة كورونا، مما أدى إلى انخفاض حاد في الطلب المحلي وتأخر الطلبات الخارجية، فضلًا عن تأثر السوق المحلي بعوامل عديدة. وفي فبراير 2020، ارتفع سعر أقطاب الجرافيت لفترة وجيزة، لكن سرعان ما اشتدت المنافسة السعرية. ومن المتوقع أن يشهد سوق أقطاب الجرافيت انتعاشًا مع تعافي الأسواق المحلية والأجنبية، ونمو صناعة صهر المعادن في الأفران الكهربائية في ظل سياسة الحياد الكربوني المحلية. ومنذ عام 2020، ومع انخفاض سعر أقطاب الجرافيت واستقراره، يتزايد الطلب المحلي على أقطاب الجرافيت لصناعة الصلب في أفران القوس الكهربائي بشكل مطرد، كما يتزايد حجم صادرات أقطاب الجرافيت فائقة الطاقة تدريجيًا، مما سيؤدي إلى زيادة تركيز سوق صناعة أقطاب الجرافيت في الصين، ونضوج هذه الصناعة تدريجيًا.

2. من المتوقع أن ينعكس نمط العرض والطلب على قطب الجرافيت

2.1. تقلبات الأسعار العالمية لأقطاب الجرافيت كبيرة نسبياً

بين عامي 2014 و2016، وبسبب ضعف الطلب في القطاعات الصناعية، انخفض سوق أقطاب الجرافيت العالمي، وظل سعرها منخفضًا. وباعتبار فحم الكوك الإبري المادة الخام الرئيسية لأقطاب الجرافيت، انخفض سعره إلى 562.2 دولارًا أمريكيًا للطن في عام 2016. ونظرًا لأن الصين مستورد صافٍ لفحم الكوك الإبري، فإن الطلب الصيني عليه يؤثر بشكل كبير على سعره في الأسواق الخارجية. ومع انخفاض طاقة إنتاج مصنعي أقطاب الجرافيت إلى ما دون مستوى تكلفة التصنيع في عام 2016، وصل المخزون الاجتماعي إلى أدنى مستوياته. في عام 2017، ألغت السياسة النهائية فرن التردد المتوسط في مصنع دي تياو للصلب، وتدفقت كمية كبيرة من خردة الحديد إلى فرن المصنع، مما أدى إلى زيادة مفاجئة في الطلب على صناعة أقطاب الجرافيت في الصين خلال النصف الثاني من عام 2017. وتسببت هذه الزيادة في الطلب على أقطاب الجرافيت في ارتفاع حاد في سعر فحم الكوك الإبري في عام 2017، ليصل إلى 3769.9 دولارًا أمريكيًا للطن في عام 2019، أي بزيادة قدرها 5.7 أضعاف مقارنة بعام 2016.

في السنوات الأخيرة، دعمت السياسات المحلية في الصين عملية إنتاج الصلب باستخدام أفران القوس الكهربائي (EAF) بدلاً من استخدام محولات الصلب التقليدية، مما ساهم في زيادة الطلب على أقطاب الجرافيت في صناعة الصلب الصينية. ومنذ عام 2017، شهد سوق الصلب العالمي المُصنّع باستخدام أفران القوس الكهربائي انتعاشاً، مما أدى إلى نقص في إمدادات أقطاب الجرافيت العالمية. ارتفع الطلب على أقطاب الجرافيت خارج الصين بشكل حاد في عام 2017، ووصل سعرها إلى أعلى مستوياته. ومنذ ذلك الحين، وبسبب الإفراط في الاستثمار والإنتاج والشراء، تراكمت كميات كبيرة في السوق، مما أدى إلى انخفاض متوسط سعر أقطاب الجرافيت بشكل حاد في عام 2019. في عام 2019، استقر سعر أقطاب الجرافيت فائقة الضغط (UHHP) عند 8824 دولارًا أمريكيًا للطن، ولكنه ظل أعلى من السعر التاريخي قبل عام 2016.

في النصف الأول من عام 2020، أدى تفشي جائحة كوفيد-19 إلى مزيد من الانخفاض في متوسط سعر بيع أقطاب الجرافيت، حيث انخفض سعر فحم الكوك الإبري المحلي من 8000 يوان/طن إلى 4500 يوان/طن بنهاية أغسطس، أي بنسبة 43.75%. تبلغ تكلفة إنتاج فحم الكوك الإبري في الصين 5000-6000 يوان/طن، ومعظم المصنّعين لا يحققون الربح أو الخسارة. مع الانتعاش الاقتصادي، تحسّن إنتاج وتسويق أقطاب الجرافيت في الصين منذ أغسطس، وحافظ معدل بدء تشغيل أفران الصلب الكهربائية على 65%، وازداد إقبال مصانع الصلب على شراء أقطاب الجرافيت، وارتفعت قائمة الاستفسارات للتصدير تدريجيًا. كما ارتفع سعر أقطاب الجرافيت منذ سبتمبر 2020، حيث زاد عمومًا بمقدار 500-1500 يوان/طن، وشهد سعر التصدير ارتفاعًا ملحوظًا.

منذ عام 2021، وتأثرًا بالوضع الوبائي في مقاطعة خبي، أُغلقت معظم مصانع أقطاب الجرافيت، وخضعت وسائل النقل لرقابة مشددة، ما أدى إلى تعذر تداول أقطاب الجرافيت المحلية بشكل طبيعي. ونتيجةً لذلك، ارتفعت أسعار منتجات أقطاب الجرافيت العادية وعالية الطاقة في السوق المحلية. ويتراوح سعر أقطاب الجرافيت ذات المواصفات UHP450mm بنسبة 30% من فحم الكوك الإبري في السوق بين 1500 و15500 يوان/طن، بينما يتراوح سعر أقطاب الجرافيت ذات المواصفات UHP600mm بين 185 و19500 يوان/طن، بعد أن كان يتراوح بين 500 و2000 يوان/طن. كما ساهم ارتفاع أسعار المواد الخام في دعم أسعار أقطاب الجرافيت. ويبلغ سعر فحم الكوك الإبري حاليًا حوالي 7000 يوان في سلسلة الفحم المحلية، وحوالي 7800 يوان في سلسلة النفط، بينما يبلغ سعره عند الاستيراد حوالي 1500 دولار أمريكي. ووفقًا لمعلومات موقع Bachuan، فقد طلبت بعض الشركات المصنعة الكبرى كميات من هذه المواد في شهر فبراير. نظراً للصيانة المركزية التي أجراها كبار موردي المواد الخام محلياً ودولياً في أبريل، يُتوقع أن يظل سعر قطب الجرافيت لعام 2021 قابلاً للارتفاع خلال النصف الأول من العام. مع ذلك، ونظراً لارتفاع التكلفة، سيضعف الطلب في قطاع صهر الأفران الكهربائية، ومن المتوقع أن يستقر سعر قطب الجرافيت خلال النصف الثاني من العام.

2.2. مجال نمو أقطاب الجرافيت المحلية عالية الجودة وعالية الطاقة للغاية كبير

انخفض إنتاج أقطاب الجرافيت في الخارج، وتتركز الطاقة الإنتاجية بشكل رئيسي على أقطاب الجرافيت فائقة القدرة. ففي الفترة من 2014 إلى 2019، تراجع الإنتاج العالمي لأقطاب الجرافيت (باستثناء الصين) من 800 ألف طن إلى 710 آلاف طن، بمعدل نمو سنوي مركب قدره -2.4%. ونظرًا لهدم المصانع ذات القدرة الإنتاجية المنخفضة، وعمليات الإصلاح البيئي وإعادة التأهيل طويلة الأجل، يستمر انخفاض الطاقة الإنتاجية والإنتاج خارج الصين، ويتم سد الفجوة بين الإنتاج والاستهلاك من خلال صادرات الصين من أقطاب الجرافيت. ومن حيث هيكل المنتج، يمثل إنتاج أقطاب الجرافيت فائقة القدرة في الخارج حوالي 90% من إجمالي إنتاج جميع أقطاب الجرافيت (باستثناء الصين). وتُستخدم أقطاب الجرافيت عالية الجودة وفائقة القدرة بشكل أساسي في إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ والفولاذ الخاص. ويتطلب المصنعون مؤشرات فيزيائية وكيميائية عالية، مثل الكثافة والمقاومة الكهربائية ومحتوى الرماد، في هذه الأقطاب.

استمر إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين بالارتفاع، إلا أن القدرة التصنيعية لأقطاب الجرافيت عالية الجودة وعالية الطاقة للغاية محدودة. انخفض إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين من 570 ألف طن عام 2014 إلى 500 ألف طن عام 2016. ثم انتعش الإنتاج الصيني منذ عام 2017 ليصل إلى 800 ألف طن عام 2019. وبالمقارنة مع سوق أقطاب الجرافيت العالمية، فإن قدرة المصنعين المحليين على تصنيع أقطاب الجرافيت عالية الطاقة للغاية منخفضة نسبيًا، بينما تبقى القدرة التصنيعية المحلية محدودة للغاية فيما يخص أقطاب الجرافيت عالية الجودة وعالية الطاقة للغاية. ففي عام 2019، بلغ إنتاج الصين من أقطاب الجرافيت عالية الجودة وعالية الطاقة للغاية 86 ألف طن فقط، أي ما يعادل 10% تقريبًا من إجمالي الإنتاج، وهو ما يختلف اختلافًا كبيرًا عن هيكل منتجات أقطاب الجرافيت الأجنبية.

من منظور الطلب، كان استهلاك أقطاب الجرافيت في العالم (باستثناء الصين) خلال الفترة 2014-2019 يفوق الإنتاج باستمرار، وبعد عام 2017، ازداد الاستهلاك سنويًا. في عام 2019، بلغ استهلاك أقطاب الجرافيت في العالم (باستثناء الصين) 890 ألف طن. في الفترة من 2014 إلى 2015، انخفض استهلاك أقطاب الجرافيت في الصين من 390 ألف طن إلى 360 ألف طن، وانخفض إنتاج أقطاب الجرافيت عالية الجودة وعالية الطاقة من 23800 طن إلى 20300 طن. في الفترة من 2016 إلى 2017، وبسبب التعافي التدريجي لطاقة سوق الصلب في الصين، ازدادت نسبة إنتاج الصلب باستخدام أفران القوس الكهربائي. في الوقت نفسه، ازداد عدد أفران القوس الكهربائي المتطورة المستخدمة من قبل مصنعي الصلب. ارتفع الطلب على أقطاب الجرافيت عالية الجودة وعالية الطاقة إلى 580 ألف طن في عام 2019، منها 66300 طن، وبلغ معدل النمو السنوي المركب خلال الفترة 2017-2019 نسبة 68%. ومن المتوقع أن تلبي أقطاب الجرافيت (وخاصة أقطاب الجرافيت عالية الطاقة) الطلب المتزايد الناتج عن ضغوط حماية البيئة ومحدودية الإنتاج من جانب العرض، بالإضافة إلى نفاذية فولاذ الأفران من جانب الطلب.

3. يؤدي نمو عمليات الصهر القصيرة إلى تطوير أقطاب الجرافيت

3.1. الطلب على فرن كهربائي جديد لتشغيل قطب الجرافيت

تُعدّ صناعة الصلب من الصناعات الأساسية للتنمية والتقدم الاجتماعي. وقد شهد الإنتاج العالمي للصلب الخام نموًا مطردًا في السنوات الأخيرة. ويُستخدم الصلب على نطاق واسع في صناعات السيارات والبناء والتعبئة والتغليف والسكك الحديدية، كما ازداد استهلاكه العالمي بشكل مطرد. وفي الوقت نفسه، تحسّنت جودة منتجات الصلب، وتزايدت لوائح حماية البيئة. ويتجه بعض مصنّعي الصلب إلى تصنيع الصلب في أفران القوس الكهربائي، حيث يُعدّ قطب الجرافيت عنصرًا بالغ الأهمية في هذه الأفران، مما يُحسّن متطلبات جودته. ويُعدّ صهر الحديد والصلب المجال الرئيسي لاستخدام قطب الجرافيت، إذ يستحوذ على حوالي 80% من إجمالي استهلاكه. وفي هذا المجال، يستهلك إنتاج الصلب في الأفران الكهربائية حوالي 50% من إجمالي استهلاك قطب الجرافيت، بينما تستهلك عمليات التكرير خارج الأفران أكثر من 25% من إجمالي استهلاكه. في عام 2015، بلغت نسبة إنتاج الصلب الخام عالميًا 25.2% في الولايات المتحدة، و62.7% في 27 دولة من دول الاتحاد الأوروبي، و39.4% في اليابان، و22.9% في 27 دولة من دول الاتحاد الأوروبي. في المقابل، لم تتجاوز نسبة إنتاج الصلب الخام في الصين من الأفران الكهربائية 5.9% في العام نفسه، وهي نسبة أقل بكثير من المعدل العالمي. على المدى البعيد، تتمتع تقنية المعالجة المختصرة بمزايا واضحة مقارنةً بالمعالجة المطولة. ومن المتوقع أن يشهد قطاع صناعة الصلب المتخصص، الذي يعتمد على أفران القوس الكهربائي كأداة إنتاج رئيسية، نموًا سريعًا. كما ستوفر موارد الخردة من المواد الخام المستخدمة في إنتاج الصلب من أفران القوس الكهربائي فرصًا كبيرة للتطوير المستقبلي. لذا، من المتوقع أن يشهد إنتاج الصلب من أفران القوس الكهربائي نموًا سريعًا، مما سيزيد الطلب على أقطاب الجرافيت. من الناحية التقنية، تُعد أفران القوس الكهربائي الأداة الأساسية في صناعة الصلب بتقنية المعالجة المختصرة. وتتميز هذه التقنية بمزايا واضحة في كفاءة الإنتاج، وحماية البيئة، وتكاليف الاستثمار في الإنشاءات، ومرونة العملية. من وجهة نظر الصناعات التحويلية، يُنتج حوالي 70% من الفولاذ الخاص و100% من الفولاذ عالي السبائك في الصين باستخدام أفران القوس الكهربائي. في عام 2016، لم يتجاوز إنتاج الفولاذ الخاص في الصين خُمس إنتاج اليابان، بينما لم تتجاوز نسبة منتجات الفولاذ الخاص عالي الجودة المنتجة في اليابان ثُمن إجمالي إنتاجها. سيُحفز التطور المستقبلي للفولاذ الخاص عالي الجودة في الصين تطوير أقطاب الجرافيت المستخدمة في أفران الصهر الكهربائية، وبالتالي، فإن مخزون موارد الصلب واستهلاك الخردة في الصين يمتلكان مجالًا واسعًا للتطوير، وقاعدة موارد قوية لصناعة الصلب على المدى القصير في المستقبل.

يتوافق إنتاج أقطاب الجرافيت مع اتجاه تغير إنتاج فولاذ الأفران الكهربائية. ومن المتوقع أن يؤدي ارتفاع إنتاج فولاذ الأفران إلى زيادة الطلب على أقطاب الجرافيت في المستقبل. ووفقًا لبيانات الرابطة العالمية للحديد والصلب والرابطة الصينية لصناعة الكربون، بلغ إنتاج فولاذ الأفران الكهربائية في الصين عام 2019 نحو 127.4 مليون طن، بينما بلغ إنتاج أقطاب الجرافيت 7.42 مليون طن. ويرتبط إنتاج أقطاب الجرافيت ومعدل نموه في الصين ارتباطًا وثيقًا بإنتاج فولاذ الأفران الكهربائية ومعدل نموه. من منظور الإنتاج، بلغ إنتاج فولاذ الأفران الكهربائية ذروته عام 2011، ثم انخفض تدريجيًا عامًا بعد عام، كما انخفض إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين أيضًا عامًا بعد عام 2011. وفي عام 2016، قامت وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات باستيراد حوالي 205 أفران كهربائية تابعة لشركات صناعة الصلب، بإنتاج بلغ 45 مليون طن، ما يمثل 6.72% من إجمالي إنتاج الصلب الخام الوطني في ذلك العام. في عام 2017، أُضيف 127 فرنًا كهربائيًا جديدًا، بإنتاج بلغ 75 مليون طن، ما يُمثل 9.32% من إجمالي إنتاج الصلب الخام في العام نفسه. وفي عام 2018، أُضيف 34 فرنًا جديدًا، بإنتاج بلغ 100 مليون طن، ما يُمثل 11% من إجمالي إنتاج الصلب الخام في العام نفسه. وفي عام 2019، أُغلقت الأفران الكهربائية التي تقل طاقتها الإنتاجية عن 50 طنًا، وبلغ عدد الأفران الكهربائية الجديدة قيد الإنشاء والإنتاج في الصين أكثر من 355 فرنًا، بنسبة وصلت إلى 12.8%. لا تزال نسبة إنتاج الصلب في الأفران الكهربائية في الصين أقل من المتوسط العالمي، لكن الفجوة بدأت تضيق تدريجيًا. أما بالنسبة لمعدل النمو، فيُظهر إنتاج أقطاب الجرافيت اتجاهًا متذبذبًا نحو الانخفاض. وفي عام 2015، تراجع اتجاه انخفاض إنتاج الصلب في الأفران الكهربائية، وانخفض إنتاج أقطاب الجرافيت. ستكون نسبة إنتاج الصلب في المستقبل أكبر، مما سيؤدي إلى زيادة الطلب المستقبلي على أقطاب الجرافيت المستخدمة في الأفران الكهربائية.

وفقًا لسياسة تعديل صناعة الصلب الصادرة عن وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات، يُقترح بوضوح "تشجيع استخدام عمليات ومعدات صناعة الصلب المختصرة التي تعتمد على خردة الصلب كمادة خام". وبحلول عام 2025، يجب ألا تقل نسبة خردة الصلب المستخدمة في صناعة الصلب لدى شركات الصلب الصينية عن 30%. ومع تطور الخطة الخمسية الرابعة عشرة في مختلف المجالات، يُتوقع أن تُسهم نسبة العمليات المختصرة في زيادة الطلب على أقطاب الجرافيت، وهي المادة الأساسية في المراحل الأولية.

باستثناء الصين، تعتمد الدول الرئيسية المنتجة للصلب في العالم، كالولايات المتحدة واليابان وكوريا الجنوبية، بشكل أساسي على صناعة الصلب باستخدام الأفران الكهربائية، مما يتطلب كميات أكبر من أقطاب الجرافيت. في حين أن قدرة الصين على إنتاج أقطاب الجرافيت تتجاوز 50% من القدرة العالمية، مما يجعلها مُصدِّرًا صافيًا لها. في عام 2018، بلغ حجم صادرات الصين من أقطاب الجرافيت 287 ألف طن، بزيادة قدرها 21.11% على أساس سنوي، محافظةً على اتجاه النمو، ومسجلةً زيادة ملحوظة لثلاث سنوات متتالية. من المتوقع أن يرتفع حجم صادرات الصين من أقطاب الجرافيت إلى 398 ألف طن بحلول عام 2023، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 5.5%. بفضل تحسن المستوى التقني للصناعة، بدأت منتجات أقطاب الجرافيت الصينية تحظى بالاعتراف والقبول من العملاء في الخارج، وشهدت إيرادات مبيعات الشركات الصينية في الخارج زيادة كبيرة. بالنظر إلى صناعة أقطاب الجرافيت الرائدة في الصين كمثال، ومع التحسن الشامل الذي تشهده هذه الصناعة، وبفضل القدرة التنافسية العالية لمنتجاتها، حققت شركة فانغدا للكربون زيادة كبيرة في إيراداتها الخارجية من تجارة أقطاب الجرافيت خلال العامين الماضيين. فقد ارتفعت المبيعات الخارجية من 430 مليون يوان خلال فترة الركود التي شهدتها صناعة أقطاب الجرافيت في عام 2016 إلى أكثر من 30% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2018، مما يعكس تزايدًا في مستوى التدويل. ومع التحسن المستمر في المستوى التقني والقدرة التنافسية لمنتجات صناعة أقطاب الجرافيت الصينية، ستحظى هذه الأقطاب بثقة وتقدير العملاء في الخارج. ومن المتوقع أن يرتفع حجم صادرات أقطاب الجرافيت بشكل أكبر، مما سيشكل عاملًا رئيسيًا في تعزيز إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين.

3.2. يؤدي تأثير سياسة حماية البيئة على الوضع الوبائي إلى شحّ إمدادات أقطاب الجرافيت

يتم تقليل انبعاثات الكربون الناتجة عن عملية تصنيع الصلب الطويلة في الأفران الكهربائية مقارنةً بعملية تصنيع الصلب القصيرة. ووفقًا للخطة الخمسية الثالثة عشرة لصناعة الصلب المُعاد تدويره، فإنه بالمقارنة مع تصنيع الصلب من خام الحديد، يمكن تقليل انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بمقدار 1.6 طن و3 أطنان من النفايات الصلبة باستخدام طن واحد من الصلب المُعاد تدويره في عملية تصنيع الصلب. تتضمن صناعة الحديد والصلب سلسلة من العمليات، حيث تخضع كل عملية لسلسلة من التغيرات الكيميائية والفيزيائية. وفي الوقت نفسه، يتم إطلاق أنواع مختلفة من المخلفات والنفايات أثناء إنتاج المنتجات المطلوبة. ومن خلال الحسابات، نجد أنه عند إنتاج طن واحد من الألواح/القضبان، فإن العملية الطويلة التي تتضمن عملية التلبيد تُنتج ملوثات أكثر، تليها عملية الكريات الطويلة، بينما تكون الملوثات المنبعثة من عملية تصنيع الصلب القصيرة أقل بكثير من تلك المنبعثة من العملية الطويلة التي تتضمن عملية التلبيد والعملية الطويلة التي تتضمن الكريات، مما يدل على أن عملية تصنيع الصلب القصيرة أكثر ملاءمة للبيئة. سعياً لتحقيق هدف حماية البيئة، أصدرت العديد من المقاطعات الصينية إشعاراً بتخفيض ذروة الإنتاج خلال فصلي الشتاء والربيع، ووضعت ترتيبات إنتاج متدرجة للمؤسسات الرئيسية المرتبطة بالغاز، مثل صناعات الصلب والمعادن غير الحديدية وفحم الكوك والصناعات الكيميائية ومواد البناء والصب. وفي حال عدم استيفاء استهلاك الطاقة وحماية البيئة والسلامة في مؤسسات الكربون والسبائك الحديدية التي تُصنّع أقطاب الجرافيت للمتطلبات ذات الصلة، فقد اقترحت بعض المقاطعات بوضوح فرض قيود على الإنتاج أو إيقافه وفقاً للظروف الفعلية.

3.3. يتغير نمط العرض والطلب على قطب الجرافيت تدريجياً

أدى تفشي فيروس كورونا المستجد، الناجم عن التباطؤ الاقتصادي العالمي وبعض التأثيرات الحمائية في النصف الأول من عام 2020، إلى انخفاض الطلب على أقطاب الجرافيت وأسعارها في الأسواق المحلية والعالمية، ما دفع شركات تصنيعها إلى خفض الإنتاج أو إيقافه تمامًا، متكبدةً خسائر فادحة. وعلى المدى القريب والمتوسط، ومع توقعات الصين بتحسن الطلب على أقطاب الجرافيت، قد تتأثر قدرة التصدير إلى الخارج سلبًا جراء الجائحة، ما سيزيد من حدة أزمة نقص المعروض.

منذ الربع الأخير من عام 2020، يشهد مخزون أقطاب الجرافيت انخفاضًا مستمرًا، بينما ارتفع معدل بدء تشغيل الشركات. ومنذ عام 2019، كان إجمالي المعروض من أقطاب الجرافيت في الصين فائضًا نسبيًا، وتتحكم شركات إنتاج أقطاب الجرافيت بفعالية في بدء التشغيل. ورغم التباطؤ الاقتصادي العالمي في عام 2020، وتأثير جائحة كوفيد-19 على مصانع الصلب الأجنبية، إلا أن إنتاج الصلب الخام في الصين حافظ على نمو مستقر. ومع ذلك، يتأثر سعر سوق أقطاب الجرافيت بشكل كبير بالعرض، ويستمر في الانخفاض، مما يُكبّد شركات إنتاج أقطاب الجرافيت خسائر فادحة. وقد استهلكت بعض كبرى شركات إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين كميات كبيرة من المخزون خلال شهري أبريل ومايو 2020. وفي الوقت الراهن، يقترب العرض والطلب في السوق الضخمة من نقطة التوازن. وحتى لو بقي الطلب ثابتًا، فمن المتوقع أن يشهد السوق انتعاشًا قريبًا.

يُعزز النمو السريع لاستهلاك الخردة الطلب عليها. فقد ارتفع استهلاك خردة الصلب من 88.29 مليون طن في عام 2014 إلى 18781 مليون طن في عام 2018، وبلغ معدل النمو السنوي المركب 20.8%. ومع انفتاح السياسة الوطنية لاستيراد خردة الصلب وزيادة نسبة صهرها في الأفران الكهربائية، يُتوقع استمرار ارتفاع استهلاكها بوتيرة متسارعة. من جهة أخرى، ولأن سعر خردة الصلب يتأثر بشكل رئيسي بالطلب الخارجي، فقد ارتفع سعرها في الخارج بشكل ملحوظ في النصف الثاني من عام 2020 نتيجةً لبدء الصين استيرادها للخردة. حاليًا، وصل سعر خردة الصلب إلى مستوى مرتفع، وبدأ بالانخفاض منذ عام 2021. ومن المتوقع أن يستمر انخفاض الطلب الناجم عن تداعيات جائحة كورونا في الخارج في التأثير على انخفاض أسعار خردة الصلب. من المتوقع أن يستمر تأثر سعر خردة الصلب في النصف الأول من عام 2021، حيث سيتذبذب السعر نحو الأسفل، وهو ما يساعد أيضاً على تحسين معدل بدء تشغيل الأفران وزيادة الطلب على أقطاب الجرافيت.

بلغ إجمالي الطلب العالمي على الصلب المستخدم في الأفران الكهربائية والصلب غير المستخدم في الأفران 1,376,800 طن و14,723 مليون طن على التوالي في عامي 2019 و2020. ومن المتوقع أن يزداد إجمالي الطلب العالمي خلال السنوات الخمس المقبلة، ليصل إلى 2.1444 مليون طن في عام 2025. ويستحوذ الطلب على الصلب المستخدم في الأفران الكهربائية على الجزء الأكبر من هذا الإجمالي، حيث تشير التقديرات إلى أن الطلب سيصل إلى 1.8995 مليون طن في عام 2025.

بلغ الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت 1376800 طن في عام 2019 و14723 مليون طن في عام 2020. ومن المتوقع أن يزداد إجمالي الطلب العالمي خلال السنوات الخمس المقبلة، ليصل إلى 2.1444 مليون طن في عام 2025. في المقابل، تجاوز المعروض العالمي من أقطاب الجرافيت 267000 طن في عام 2021 و16000 طن في عام 2022. بعد عام 2023، سيشهد المعروض نقصًا يتراوح بين 17900 و39000 و24000 طن.

في عامي 2019 و2020، بلغ الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت فائقة النقاء 9,087,000 طن و986,400 طن على التوالي. ومن المتوقع أن يزداد إجمالي الطلب العالمي خلال السنوات الخمس المقبلة، ليصل إلى حوالي 1.608 مليون طن في عام 2025. في المقابل، تجاوز المعروض العالمي من أقطاب الجرافيت 775,000 طن في عامي 2021 و2022، وبلغ 61,500 طن على التوالي. بعد عام 2023، سيشهد المعروض نقصًا يتراوح بين 8,000 و26,300 و67,300 طن.

انخفض السعر العالمي لأقطاب الجرافيت فائقة القدرة من 27000 يوان/طن إلى 24000 يوان/طن خلال الفترة من النصف الثاني من عام 2020 وحتى يناير 2021. وتشير التقديرات إلى أن الشركة الرئيسية لا تزال قادرة على تحقيق ربح يتراوح بين 1922 و2067 يوان/طن بالسعر الحالي. وفي عام 2021، من المتوقع أن يزداد الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت فائقة القدرة، لا سيما مع استمرار الطلب على صادرات التدفئة، مما سيؤدي إلى ارتفاع معدل بدء إنتاج هذه الأقطاب. ومن المتوقع أن يرتفع سعر أقطاب الجرافيت فائقة القدرة إلى 26000 يوان/طن بحلول النصف الثاني من عام 2021، وأن يرتفع الربح إلى ما بين 3922 و4067 يوان/طن. ومع استمرار ارتفاع إجمالي الطلب على أقطاب الجرافيت فائقة القدرة في المستقبل، ستتسع هوامش الربح بشكل أكبر.

منذ يناير 2021، يتراوح السعر العالمي لأقطاب الجرافيت المستخدمة في الطاقة الكهربائية بين 11500 و12500 يوان/طن. وبناءً على التكلفة الحالية وسعر السوق، يُقدّر ربح قطب الجرافيت العادي بين -264 و1404 يوان/طن، ما يعني استمرار الخسارة. وقد ارتفع سعر قطب الجرافيت المستخدم في الطاقة الكهربائية من 10000 يوان/طن في الربع الثالث من عام 2020 إلى 12500 يوان/طن. ومع التعافي التدريجي للاقتصاد العالمي، ولا سيما في ظل سياسة تحييد الكربون، يزداد الطلب على فولاذ الأفران بسرعة، ويستمر استهلاك خردة الفولاذ في الارتفاع، ما سيؤدي بدوره إلى زيادة كبيرة في الطلب على قطب الجرافيت العادي. ومن المتوقع أن يرتفع سعر قطب الجرافيت المستخدم في الطاقة الكهربائية إلى ما فوق التكلفة في الربع الثالث من عام 2021، ما سيحقق الربح. ومع استمرار ارتفاع الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت المستخدمة في الطاقة الكهربائية في المستقبل، سيتسع هامش الربح تدريجيًا.

4. نمط المنافسة في صناعة أقطاب الجرافيت في الصين

تُشكل الشركات المصنعة لأقطاب الجرافيت، بمشاركة الشركات الخاصة، الشريحة المتوسطة في صناعة أقطاب الجرافيت. ويُساهم إنتاج الصين من أقطاب الجرافيت بنحو 50% من الإنتاج العالمي. وبصفتها شركة رائدة في هذا القطاع، تستحوذ الصين على أكثر من 20% من سوق أقطاب الجرافيت الكربونية المربعة، وتحتل المرتبة الثالثة عالميًا في إنتاج أقطاب الجرافيت. أما من حيث جودة المنتج، فتتمتع الشركات الرائدة في صناعة أقطاب الجرافيت في الصين بقدرة تنافسية دولية عالية، حيث تصل المواصفات الفنية لمنتجاتها إلى مستوى المنتجات المماثلة لدى المنافسين الأجانب. ويشهد سوق أقطاب الجرافيت تباينًا ملحوظًا، إذ تهيمن الشركات الكبرى على سوق أقطاب الجرافيت فائقة الطاقة، حيث تستحوذ أكبر أربع شركات على أكثر من 80% من حصة هذا السوق، مما يُشير إلى تركيز واضح في هذه الصناعة.

في سوق أقطاب الجرافيت فائقة القدرة، تتمتع شركات أقطاب الجرافيت الكبيرة في المراحل المتوسطة بقوة تفاوضية عالية مع قطاع صناعة الصلب، وتفرض على عملائها دفع ثمن البضائع فور استلامها دون أي فترة سداد. أما أقطاب الجرافيت عالية القدرة والعادية، فتتميز بانخفاض متطلباتها التقنية، ومنافسة سوقية شرسة، وتنافس سعري حاد. في هذا السوق، ونظرًا لتركز قطاع صناعة الصلب بشكل كبير، فإن شركات أقطاب الجرافيت الصغيرة والمتوسطة الحجم تتمتع بقوة تفاوضية ضعيفة، ما يدفعها إلى منح عملائها فترات سداد أو حتى خفض الأسعار للمنافسة على السوق. إضافةً إلى ذلك، وبسبب تشديد معايير حماية البيئة، فإن قدرة شركات المراحل المتوسطة محدودة للغاية، حيث لا تتجاوز نسبة استغلال الطاقة الإنتاجية الإجمالية في هذا القطاع 70%. بل إن بعض الشركات تواجه ظاهرة التوقف عن الإنتاج بشكل نهائي. إذا انخفض ازدهار صناعة صهر الصلب والفوسفور الأصفر والمواد الخام الصناعية الأخرى التي تصب في صناعة أقطاب الجرافيت، فإن الطلب على سوق أقطاب الجرافيت سيكون محدودًا، ولن يرتفع سعر أقطاب الجرافيت بشكل كبير، وستؤدي الزيادة في تكلفة التشغيل إلى بقاء الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تفتقر إلى القدرة التنافسية الأساسية، وخروجها تدريجيًا من السوق أو استحواذ شركات كبيرة متخصصة في أقطاب الجرافيت أو الصلب عليها.

بعد عام 2017، ومع الزيادة السريعة في أرباح صناعة الصلب بالأفران الكهربائية، ارتفع الطلب على أقطاب الجرافيت المستخدمة في هذه الصناعة، وكذلك أسعارها. وقد شهدت صناعة أقطاب الجرافيت نموًا ملحوظًا في إجمالي أرباحها، ما دفع الشركات العاملة في هذا القطاع إلى توسيع نطاق إنتاجها. كما عادت بعض الشركات التي كانت قد انسحبت من السوق إلى العمل تدريجيًا. وعلى صعيد الإنتاج الإجمالي لأقطاب الجرافيت، انخفض تركيز الصناعة. فعلى سبيل المثال، انخفضت الحصة السوقية الإجمالية لأقطاب الجرافيت المصنوعة من الكربون المربع من حوالي 30% في عام 2016 إلى حوالي 25% في عام 2018. ومع ذلك، فقد تباينت المنافسة في سوق أقطاب الجرافيت حسب التصنيف. ونظرًا للمتطلبات التقنية العالية لأقطاب الجرافيت فائقة القدرة، فقد تحسنت الحصة السوقية لهذه المنتجات بشكل أكبر من خلال زيادة الطاقة الإنتاجية للشركات الرائدة في هذا القطاع، والتي تتمتع بقوة تقنية مماثلة، حيث تستحوذ أكبر أربع شركات على أكثر من 80% من الحصة السوقية لهذه المنتجات. فيما يتعلق بأقطاب الجرافيت ذات الطاقة العادية والطاقة العالية ذات المتطلبات التقنية المنخفضة، فإن المنافسة في السوق تشتد تدريجياً بسبب إعادة انضمام الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ذات القوة التقنية الضعيفة وتوسع الإنتاج.

بعد عقود من التطوير، ومن خلال إدخال تقنيات إنتاج أقطاب الجرافيت، أتقنت شركات إنتاج أقطاب الجرافيت واسعة النطاق في الصين التقنيات الأساسية لهذا المجال. وباتت تقنيات الإنتاج ومستوى التكنولوجيا المستخدمة في إنتاج أقطاب الجرافيت تضاهي مثيلاتها لدى المنافسين في الخارج، وبفضل ميزة الأداء العالي من حيث التكلفة، باتت شركات إنتاج أقطاب الجرافيت الصينية تلعب دورًا متزايد الأهمية في المنافسة على السوق العالمية.

5. اقتراحات استثمارية

على صعيد العرض، لا يزال تركيز صناعة أقطاب الجرافيت بحاجة إلى تحسين، حيث تزيد حماية البيئة وحدود الإنتاج من نسبة صناعة الصلب في الأفران الكهربائية، مما يجعل التطور العام لصناعة أقطاب الجرافيت واعدًا. أما على صعيد الطلب، فمن أجل تحسين الإنتاجية وخفض استهلاك الطاقة، يُعدّ التوجه المستقبلي نحو أفران القوس الكهربائي فائقة الضغط (UHP EAF) بقدرة 100-150 طنًا هو الاتجاه السائد، ويُمثّل تطوير هذه الأفران اتجاهًا عامًا. وباعتبار الجرافيت أحد المواد الرئيسية في هذه الأفران، فمن المتوقع أن يزداد الطلب على أقطاب الجرافيت فائقة الطاقة واسعة النطاق.

تراجع ازدهار صناعة أقطاب الجرافيت خلال العامين الماضيين، وشهد أداء الشركات المحلية الرائدة في هذا المجال انخفاضًا ملحوظًا في عام 2020. وتشهد الصناعة عمومًا حالة من الركود وانخفاض القيمة السوقية. ومع ذلك، نعتقد أنه مع تحسن الجوانب الأساسية للصناعة وعودة أسعار أقطاب الجرافيت تدريجيًا إلى مستويات معقولة، ستستفيد الشركات الرائدة في هذا القطاع استفادة كاملة من انتعاش سوق أقطاب الجرافيت. وفي المستقبل، تمتلك الصين مجالًا واسعًا لتطوير صناعة الصلب بتقنية المعالجة المختصرة، مما سيسهم في تطوير أقطاب الجرافيت المستخدمة في أفران القوس الكهربائي بتقنية المعالجة المختصرة. لذا، يُنصح الشركات الرائدة في مجال أقطاب الجرافيت بالتركيز على هذا المجال.