من المتوقع أن يؤدي تحييد الكربون إلى انتعاش سوق أقطاب الجرافيت إلى أدنى مستوياته

1. إن تطور صناعة الصلب يدفع نمو الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت

1.1 مقدمة موجزة عن قطب الجرافيت

قطب الجرافيتهو نوع من مادة الجرافيت الموصلة المقاومة لدرجات الحرارة العالية. وهو نوع من مادة الجرافيت الموصلة المقاومة لدرجات الحرارة العالية، والتي يتم تصنيعها عن طريق تكليس المواد الخام، وسحق مسحوق الطحن، والدفع، والخلط، والتشكيل، والخبز، والتشريب، والجرافيت والمعالجة الميكانيكية، والتي تسمى قطب الجرافيت الاصطناعي (قطب الجرافيت) لتمييزه عن استخدام السماء. ومع ذلك، فإن الجرافيت هو قطب الجرافيت الطبيعي المحضر من المواد الخام. يمكن لأقطاب الجرافيت توصيل التيار وتوليد الكهرباء، وبالتالي صهر الحديد الخردة أو المواد الخام الأخرى في فرن الصهر لإنتاج الفولاذ والمنتجات المعدنية الأخرى، والتي تستخدم بشكل رئيسي في إنتاج الصلب. قطب الجرافيت هو نوع من المواد ذات المقاومة المنخفضة ومقاومة التدرج الحراري في فرن القوس. الخصائص الرئيسية لإنتاج قطب الجرافيت هي دورة إنتاج طويلة (عادة ما تستمر من ثلاثة إلى خمسة أشهر)، واستهلاك كبير للطاقة وعملية إنتاج معقدة.

المواد الخام الأولية لسلسلة صناعة أقطاب الجرافيت هي بشكل رئيسي فحم البترول وفحم الإبرة، وتمثل المواد الخام نسبة كبيرة من تكلفة إنتاج أقطاب الجرافيت، حيث تمثل أكثر من 65٪، نظرًا لوجود فجوة كبيرة بين تكنولوجيا إنتاج فحم الإبرة في الصين والتكنولوجيا مقارنة بالولايات المتحدة واليابان، ومن الصعب ضمان جودة فحم الإبرة المحلي، لذلك لا تزال الصين تعتمد بشكل كبير على استيراد فحم الإبرة عالي الجودة. في عام 2018، بلغ إجمالي المعروض من سوق فحم الإبرة في الصين 418000 طن، وبلغت واردات فحم الإبرة في الصين 218000 طن، وهو ما يمثل أكثر من 50٪؛ التطبيق الرئيسي المصب لأقطاب الجرافيت هو صناعة الصلب في فرن القوس الكهربائي.

يعتمد التصنيف الشائع لأقطاب الجرافيت على الخصائص الفيزيائية والكيميائية للمنتجات النهائية. وبموجب هذا المعيار، يمكن تقسيم أقطاب الجرافيت إلى: أقطاب جرافيت عادية القدرة، وأقطاب جرافيت عالية القدرة، وأقطاب جرافيت فائقة القدرة. وتختلف أقطاب الجرافيت ذات القدرة المختلفة في المواد الخام، ومقاومة الأقطاب، ومعامل المرونة، ومقاومة الانحناء، ومعامل التمدد الحراري، وكثافة التيار المسموح بها، ومجالات الاستخدام.

١.٢. استعراض تاريخ تطوير أقطاب الجرافيت في الصين

يُستخدم قطب الجرافيت بشكل رئيسي في صهر الحديد والصلب. ويتماشى تطور صناعة قطب الجرافيت في الصين بشكل أساسي مع عملية تحديث صناعة الحديد والصلب. بدأ قطب الجرافيت في الصين في خمسينيات القرن الماضي، ومر بثلاث مراحل منذ نشأته.

من المتوقع أن ينعكس سوق أقطاب الجرافيت في عام 2021. في النصف الأول من عام 2020، تأثرًا بالوضع الوبائي، وانخفض الطلب المحلي بشكل حاد، وتأخرت الطلبات الخارجية، وأثر عدد كبير من مصادر السلع على السوق المحلية. في فبراير 2020، ارتفع سعر أقطاب الجرافيت لفترة وجيزة، ولكن سرعان ما اشتدت حرب الأسعار. من المتوقع أنه مع انتعاش الأسواق المحلية والأجنبية ونمو صهر الفرن الكهربائي في ظل سياسة الحياد الكربوني المحلية، من المتوقع أن ينعكس سوق أقطاب الجرافيت. منذ عام 2020، مع انخفاض سعر أقطاب الجرافيت واستقراره، يتزايد الطلب المحلي على أقطاب الجرافيت لصناعة الصلب EAF بشكل مطرد، ويزداد حجم صادرات أقطاب الجرافيت عالية الطاقة تدريجيًا، وسيزداد تركيز سوق صناعة أقطاب الجرافيت في الصين بشكل مطرد، وستنضج الصناعة تدريجيًا.

2. من المتوقع أن ينعكس نمط العرض والطلب على أقطاب الجرافيت

2.1. التقلبات العالمية في أسعار أقطاب الجرافيت كبيرة نسبيًا

بين عامي ٢٠١٤ و٢٠١٦، ونتيجةً لضعف الطلب من مصادر خارجية، تراجع سوق أقطاب الجرافيت العالمية، وظل سعرها منخفضًا. وباعتباره المادة الخام الرئيسية لأقطاب الجرافيت، انخفض سعر فحم الكوك الإبري إلى ٥٦٢.٢ دولارًا أمريكيًا للطن في عام ٢٠١٦. ونظرًا لأن الصين مستورد صافٍ لفحم الكوك الإبري، فإن الطلب الصيني يؤثر بشكل كبير على سعر فحم الكوك الإبري خارج الصين. ومع انخفاض طاقة مصنعي أقطاب الجرافيت إلى ما دون خط تكلفة التصنيع في عام ٢٠١٦، وصل المخزون الاجتماعي إلى أدنى مستوياته. في عام 2017، ألغت سياسة نهاية الفرن الترددي المتوسط ​​للصلب دي تياو، وتدفقت كمية كبيرة من الحديد الخردة إلى فرن مصنع الصلب، مما أدى إلى زيادة مفاجئة في الطلب على صناعة أقطاب الجرافيت في الصين في النصف الثاني من عام 2017. تسبب زيادة الطلب على أقطاب الجرافيت في ارتفاع سعر فحم الإبرة بشكل حاد في عام 2017، ووصل إلى 3769.9 دولارًا أمريكيًا للطن في عام 2019، بزيادة 5.7 مرة مقارنة بعام 2016.

في السنوات الأخيرة، دعمت السياسة المحلية ووجهت عملية تصنيع الفولاذ بتقنية فرن القوس الكهربائي (EAF) قصيرة العملية بدلاً من الفولاذ المُحوّل، مما عزز الطلب على أقطاب الجرافيت في صناعة الفولاذ الصينية. منذ عام ٢٠١٧، انتعش سوق فولاذ فرن القوس الكهربائي العالمي، مما أدى إلى نقص في المعروض العالمي من أقطاب الجرافيت. ارتفع الطلب على أقطاب الجرافيت خارج الصين بشكل حاد في عام ٢٠١٧، ووصل سعرها إلى أعلى مستوى له. منذ ذلك الحين، وبسبب الإفراط في الاستثمار والإنتاج والشراء، أصبح لدى السوق مخزون كبير جدًا، وانخفض متوسط ​​سعر أقطاب الجرافيت بشكل حاد في عام ٢٠١٩. في عام ٢٠١٩، استقر سعر أقطاب الجرافيت فائقة الضغط (UHP) عند ٨٨٢٤ دولارًا أمريكيًا للطن، لكنه ظل أعلى من السعر التاريخي قبل عام ٢٠١٦.

في النصف الأول من عام 2020، أدى كوفيد-19 إلى مزيد من الانخفاض في متوسط ​​سعر بيع أقطاب الجرافيت، وانخفض سعر فحم الإبرة المحلي من 8000 يوان/طن إلى 4500 يوان/طن في نهاية أغسطس، أو 43.75٪. تبلغ تكلفة إنتاج فحم الإبرة في الصين 5000-6000 يوان/طن، ومعظم الشركات المصنعة أقل من نقطة التوازن بين الربح والخسارة. مع الانتعاش الاقتصادي، تحسن إنتاج وتسويق أقطاب الجرافيت في الصين منذ أغسطس، وظل معدل بدء تشغيل فولاذ الفرن الكهربائي عند 65٪، وارتفع حماس مصانع الصلب لشراء أقطاب الجرافيت، وزادت قائمة الاستفسار عن سوق التصدير تدريجيًا. كما ارتفع سعر قطب الجرافيت منذ سبتمبر 2020. ارتفع سعر قطب الجرافيت بشكل عام بمقدار 500-1500 يوان/طن، وارتفع سعر التصدير بشكل كبير.

منذ عام 2021، متأثرًا بالوضع الوبائي في مقاطعة خبي، تم إغلاق معظم مصانع أقطاب الجرافيت وتخضع مركبات النقل لرقابة صارمة، ولا يمكن تداول أقطاب الجرافيت المحلية بشكل طبيعي. ارتفع سعر المنتجات العادية وعالية الطاقة في سوق أقطاب الجرافيت المحلية. السعر السائد لمواصفات UHP450mm مع محتوى فحم الإبرة 30٪ في السوق هو 15-15500 يوان / طن، والسعر السائد لمواصفات UHP600mm هو 185-19500 يوان / طن، بزيادة عن 500-2000 يوان / طن. كما يدعم ارتفاع أسعار المواد الخام سعر أقطاب الجرافيت. في الوقت الحاضر، يبلغ سعر فحم الإبرة في سلسلة الفحم المحلية حوالي 7000 يوان، وسلسلة النفط حوالي 7800، وسعر الاستيراد حوالي 1500 دولار أمريكي. وفقًا لمعلومات Bachuan، فقد طلبت بعض الشركات المصنعة الرئيسية مصدر البضائع في فبراير. نظراً للصيانة المركزية لموردي المواد الخام الرئيسيين محلياً ودولياً في أبريل، من المتوقع أن يظل هناك مجال للارتفاع في أسعار أقطاب الجرافيت لعام 2021 خلال النصف الأول من العام. ومع ذلك، مع ارتفاع التكلفة، سيضعف الطلب على صهر الأفران الكهربائية في المراحل اللاحقة، ومن المتوقع أن يظل سعر أقطاب الجرافيت مستقراً في النصف الثاني من العام.

2.2. مساحة نمو أقطاب الجرافيت المحلية عالية الجودة وعالية الطاقة كبيرة

انخفض إنتاج أقطاب الجرافيت في الخارج، وتتمثل الطاقة الإنتاجية بشكل أساسي في أقطاب الجرافيت فائقة القدرة. من عام 2014 إلى عام 2019، انخفض إنتاج أقطاب الجرافيت العالمية (باستثناء الصين) من 800000 طن إلى 710000 طن، بمعدل نمو سنوي مركب قدره -2.4٪. بسبب هدم المصانع ذات القدرة المنخفضة، والتصحيح البيئي وإعادة البناء على المدى الطويل، تستمر الطاقة والإنتاج خارج الصين في الانخفاض، ويتم سد الفجوة بين الإنتاج والاستهلاك من خلال أقطاب الجرافيت التي تصدرها الصين. من هيكل المنتج، يمثل إنتاج أقطاب الجرافيت فائقة القدرة في الخارج حوالي 90٪ من إجمالي إنتاج جميع أقطاب الجرافيت (باستثناء الصين). تُستخدم أقطاب الجرافيت عالية الجودة وعالية القدرة بشكل أساسي في إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ والفولاذ الخاص. تتطلب الشركة المصنعة مؤشرات فيزيائية وكيميائية عالية مثل الكثافة والمقاومة ومحتوى الرماد لهذه الأقطاب.

استمر إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين في الارتفاع، وكانت القدرة على تصنيع أقطاب الجرافيت عالية الجودة والطاقة الفائقة محدودة. انخفض إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين من 570,000 طن في عام 2014 إلى 500,000 طن في عام 2016. وقد انتعش إنتاج الصين منذ عام 2017 ووصل إلى 800,000 طن في عام 2019. وبالمقارنة مع سوق أقطاب الجرافيت العالمية، فإن الشركات المصنعة المحلية لديها قدرة تصنيع منخفضة نسبيًا لأقطاب الجرافيت فائقة الطاقة، ولكن بالنسبة للجرافيت عالي الجودة والطاقة الفائقة، فإن القدرة على التصنيع المحلية محدودة للغاية. في عام 2019، بلغ إنتاج أقطاب الجرافيت عالية الجودة والطاقة الفائقة في الصين 86,000 طن فقط، وهو ما يمثل حوالي 10٪ من إجمالي الإنتاج، وهو ما يختلف اختلافًا كبيرًا عن هيكل منتجات أقطاب الجرافيت الأجنبية.

من منظور الطلب، فإن استهلاك أقطاب الجرافيت في العالم (باستثناء الصين) في الفترة 2014-2019 يكون دائمًا أكبر من الإنتاج، وبعد عام 2017، يزداد الاستهلاك عامًا بعد عام. في عام 2019، بلغ استهلاك أقطاب الجرافيت في العالم (باستثناء الصين) 890000 طن. من عام 2014 إلى عام 2015، انخفض استهلاك أقطاب الجرافيت في الصين من 390000 طن إلى 360000 طن، وانخفض إنتاج أقطاب الجرافيت عالية الجودة وعالية الطاقة من 23800 طن إلى 20300 طن. من عام 2016 إلى عام 2017، بسبب الانتعاش التدريجي لقدرة سوق الصلب في الصين، تتزايد نسبة صناعة الصلب باستخدام أقطاب الجرافيت الكهربائية. وفي الوقت نفسه، يزداد عدد أقطاب الجرافيت الكهربائية عالية الجودة التي يستخدمها مصنعو الصلب. ارتفع الطلب على أقطاب الجرافيت عالية الجودة فائقة القدرة إلى 580,000 طن في عام 2019، منها 66,300 طن، بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 68% في الفترة 2017-2019. ومن المتوقع أن تلبي أقطاب الجرافيت (وخاصةً أقطاب الجرافيت عالية القدرة) الطلب المتزايد، مدفوعًا بحماية البيئة ومحدودية الإنتاج في جانب العرض ونفاذية فولاذ الفرن في جانب الطلب.

3. نمو عملية الصهر القصيرة يدفع إلى تطوير أقطاب الجرافيت

3.1. الطلب على فرن كهربائي جديد لتشغيل أقطاب الجرافيت

صناعة الصلب هي إحدى الصناعات الأساسية للتنمية والتقدم الاجتماعي. في السنوات الأخيرة، حافظ إنتاج الصلب الخام العالمي على نمو مطرد. يُستخدم الصلب على نطاق واسع في صناعات السيارات والبناء والتعبئة والتغليف والسكك الحديدية، كما ازداد الاستهلاك العالمي للصلب بشكل مطرد. في الوقت نفسه، تحسنت جودة منتجات الصلب وتزايدت لوائح حماية البيئة. يتجه بعض مصنعي الصلب إلى تصنيع الصلب بأفران القوس، في حين أن قطب الجرافيت مهم جدًا لفرن القوس، مما يحسن متطلبات جودة قطب الجرافيت. يُعد صهر الحديد والصلب مجال التطبيق الرئيسي لقطب الجرافيت، حيث يمثل حوالي 80٪ من إجمالي استهلاك قطب الجرافيت. في صهر الحديد والصلب، يمثل تصنيع الصلب بالأفران الكهربائية حوالي 50٪ من إجمالي استهلاك قطب الجرافيت، ويمثل التكرير خارج الفرن أكثر من 25٪ من إجمالي استهلاك قطب الجرافيت. في العالم، في عام 2015، بلغت نسبة إجمالي إنتاج الصلب الخام في العالم 25.2٪ و62.7٪ و39.4٪ و22.9٪ على التوالي في الولايات المتحدة و27 دولة في الاتحاد الأوروبي واليابان، بينما في عام 2015، شكل إنتاج الصلب الخام للفرن الكهربائي في الصين 5.9٪، وهو أقل بكثير من المستوى العالمي. على المدى الطويل، تتمتع تقنية العملية القصيرة بمزايا واضحة على العملية الطويلة. ومن المتوقع أن تتطور صناعة الصلب الخاصة مع EAF كمعدات الإنتاج الرئيسية بسرعة. سيكون لموارد الخردة من المواد الخام من فولاذ EAF مساحة تطوير مستقبلية كبيرة. لذلك، من المتوقع أن تتطور صناعة الصلب EAF بسرعة، مما يعزز الطلب على قطب الجرافيت. من الناحية الفنية، تعد EAF هي المعدات الأساسية لصناعة الصلب قصيرة العملية. تتميز تقنية صناعة الصلب قصيرة العملية بمزايا واضحة في كفاءة الإنتاج وحماية البيئة وتكلفة الاستثمار في البناء الرأسمالي ومرونة العملية؛ من المصب، يتم إنتاج حوالي 70٪ من الفولاذ الخاص و 100٪ من الفولاذ عالي السبائك في الصين بواسطة فرن القوس. في عام 2016، كان إنتاج الفولاذ الخاص في الصين 1/5 فقط من إنتاج اليابان، ويتم إنتاج منتجات الفولاذ الخاصة الراقية فقط في اليابان، وتبلغ نسبة الإجمالي 1/8 فقط من إنتاج اليابان. سيدفع التطور المستقبلي للفولاذ الخاص عالي الجودة في الصين تطوير أقطاب الجرافيت لفولاذ الفرن الكهربائي والأفران الكهربائية؛ وبالتالي، فإن تخزين موارد الفولاذ واستهلاك الخردة في الصين لهما مساحة تطوير كبيرة، وقاعدة موارد صناعة الفولاذ على المدى القصير في المستقبل قوية.

يتوافق إنتاج أقطاب الجرافيت مع اتجاه التغيير في إنتاج فولاذ الفرن الكهربائي. ستؤدي زيادة إنتاج فولاذ الفرن إلى دفع الطلب على أقطاب الجرافيت في المستقبل. وفقًا لبيانات رابطة الحديد والصلب العالمية ورابطة صناعة الكربون الصينية، بلغ إنتاج فولاذ الفرن الكهربائي في الصين في عام 2019 127.4 مليون طن، وبلغ إنتاج أقطاب الجرافيت 7421000 طن. يرتبط إنتاج ومعدل نمو أقطاب الجرافيت في الصين ارتباطًا وثيقًا بإنتاج ومعدل نمو فولاذ الفرن الكهربائي في الصين. من وجهة نظر الإنتاج، وصل إنتاج فولاذ الفرن الكهربائي في عام 2011 إلى ذروته، ثم انخفض عامًا بعد عام، كما انكمش إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين عامًا بعد عام بعد عام 2011. في عام 2016، دخلت وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات حوالي 205 أفران كهربائية لشركات صناعة الصلب، بإنتاج 45 مليون طن، وهو ما يمثل 6.72٪ من إنتاج الصلب الخام الوطني في العام الحالي. في عام 2017، تمت إضافة 127 فرنًا جديدًا، بإنتاج 75 مليون طن، وهو ما يمثل 9.32٪ من إجمالي إنتاج الصلب الخام في نفس العام؛ في عام 2018، تمت إضافة 34 فرنًا جديدًا، بإنتاج 100 مليون طن، وهو ما يمثل 11٪ من إجمالي إنتاج الصلب الخام في العام الحالي؛ في عام 2019، تم التخلص من الأفران الكهربائية التي تقل عن 50 طنًا، وكان عدد الأفران الكهربائية المبنية حديثًا والمُنتجة في الصين أكثر من 355، وهو ما يمثل نسبة وصلت إلى 12.8٪. لا تزال نسبة صناعة الصلب بالأفران الكهربائية في الصين أقل من المتوسط ​​العالمي، لكن الفجوة بدأت في التضييق تدريجيًا. من معدل النمو، يُظهر إنتاج قطب الجرافيت اتجاهًا للتذبذب والانحدار. في عام 2015، ضعف اتجاه انحدار إنتاج الصلب للأفران الكهربائية، وانخفض إنتاج قطب الجرافيت. ستكون نسبة إنتاج الصلب في المستقبل أكبر، مما سيدفع الطلب المستقبلي على أقطاب الجرافيت للفرن الكهربائي.

وفقًا لسياسة تعديل صناعة الصلب الصادرة عن وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات، يُقترح بوضوح "تشجيع تطوير عمليات ومعدات تصنيع الصلب قصيرة العملية باستخدام خردة الصلب كمادة خام. وبحلول عام 2025، يجب ألا تقل نسبة خردة صناعة الصلب في شركات الصلب الصينية عن 30%. ومع تطور الخطة الخمسية الرابعة عشرة في مختلف المجالات، من المتوقع أن تُحسّن نسبة عمليات التصنيع قصيرة العملية الطلب على أقطاب الجرافيت، المادة الرئيسية في الصناعات الأولية".

باستثناء الصين، فإن الدول الرئيسية المنتجة للصلب في العالم، مثل الولايات المتحدة واليابان وكوريا الجنوبية، تعتمد بشكل أساسي على صناعة فولاذ الأفران الكهربائية، الأمر الذي يتطلب المزيد من أقطاب الجرافيت، في حين تمثل سعة أقطاب الجرافيت الصينية أكثر من 50% من الطاقة الإنتاجية العالمية، مما يجعل الصين مصدرًا صافيًا لأقطاب الجرافيت. في عام 2018، بلغ حجم صادرات أقطاب الجرافيت الصينية 287000 طن، بزيادة قدرها 21.11% على أساس سنوي، محافظًا على اتجاه النمو، وزيادة كبيرة لمدة ثلاث سنوات متتالية. ومن المتوقع أن يرتفع حجم صادرات أقطاب الجرافيت في الصين إلى 398000 طن بحلول عام 2023، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 5.5%. وبفضل تحسين المستوى التقني للصناعة، تم الاعتراف بمنتجات أقطاب الجرافيت الصينية وقبولها تدريجيًا من قبل العملاء في الخارج، وزادت إيرادات المبيعات الخارجية لشركات أقطاب الجرافيت الصينية بشكل كبير. مع الأخذ في الاعتبار صناعة أقطاب الجرافيت الرائدة في الصين كمثال، مع التحسن الشامل لصناعة أقطاب الجرافيت، نظرًا لقدرتها التنافسية القوية نسبيًا على المنتجات، زادت شركة Fangda Carbon بشكل كبير من إيرادات أعمال أقطاب الجرافيت الخارجية في العامين الأخيرين. ارتفعت المبيعات الخارجية من 430 مليون يوان في فترة انخفاض صناعة أقطاب الجرافيت في عام 2016 إلى عام 2018، شكلت الإيرادات الخارجية لأعمال أقطاب الجرافيت أكثر من 30٪ من إجمالي إيرادات الشركة، وكانت درجة التدويل في ازدياد. مع التحسين المستمر للمستوى التقني والقدرة التنافسية للمنتجات لصناعة أقطاب الجرافيت الصينية، سيتم التعرف على أقطاب الجرافيت الصينية وثقتها من قبل العملاء في الخارج. ومن المتوقع أن يرتفع حجم صادرات أقطاب الجرافيت بشكل أكبر، مما سيصبح العامل الرئيسي لتعزيز هضم إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين.

3.2. تأثير سياسة حماية البيئة على الوضع الوبائي يتسبب في نقص إمدادات أقطاب الجرافيت

تنخفض انبعاثات الكربون الناتجة عن عملية تصنيع الصلب الطويلة والقصيرة في الفرن الكهربائي. ووفقًا للخطة الخمسية الثالثة عشرة لصناعة نفايات الصلب، يمكن تقليل انبعاثات 1.6 طن من ثاني أكسيد الكربون و3 أطنان من النفايات الصلبة مقارنةً بصناعة خام الحديد باستخدام طن واحد من نفايات الصلب. تتضمن صناعة الحديد والصلب سلسلة من العمليات، تخضع كل عملية لسلسلة من التغيرات الكيميائية والفيزيائية. وفي الوقت نفسه، يتم التخلص من أنواع مختلفة من المخلفات والنفايات أثناء إنتاج المنتجات المطلوبة. وبالحسابات، نجد أنه عند إنتاج طن واحد من اللوح/البيليت، فإن عملية التلبيد الطويلة تُصدر ملوثات أكثر، وهي الثانية في عملية التكوير الطويلة، بينما تكون الملوثات الناتجة عن عملية تصنيع الصلب قصيرة الأجل أقل بكثير من تلك الناتجة عن عملية التلبيد الطويلة والتكوير الطويل، مما يدل على أن عملية تصنيع الصلب قصيرة الأجل أكثر صداقة للبيئة. من أجل كسب معركة الدفاع عن السماء الزرقاء، أصدرت العديد من المقاطعات في الصين إشعارًا بوصول الإنتاج إلى ذروته في الشتاء والربيع، ووضعت ترتيبات إنتاج متدرجة للمؤسسات الرئيسية المرتبطة بالغاز، مثل صناعات الصلب، والمعادن غير الحديدية، والكوك، والكيماويات، ومواد البناء، والصب. ومن بين هذه المؤسسات، إذا لم تستوفِ متطلبات استهلاك الطاقة وحماية البيئة والسلامة في شركات الكربون والسبائك الحديدية التي تنتمي إليها أقطاب الجرافيت المتطلبات ذات الصلة، فقد اقترحت بعض المقاطعات بوضوح تقييد الإنتاج أو إيقافه وفقًا للوضع الراهن.

3.3. يتغير نمط العرض والطلب على أقطاب الجرافيت تدريجيًا

أدى تفشي فيروس كورونا المستجد، الناجم عن التباطؤ الاقتصادي العالمي وبعض التأثيرات الحمائية في النصف الأول من عام 2020، إلى انخفاض الطلب على أقطاب الجرافيت في السوقين المحلية والأجنبية، وانخفاض أسعار مبيعاتها، ما دفع شركات أقطاب الجرافيت في هذه الصناعة إلى خفض الإنتاج وإيقافه، وتكبد خسائر. على المديين القصير والمتوسط، بالإضافة إلى توقعات تحسن الطلب الصيني على أقطاب الجرافيت، قد تنخفض طاقة أقطاب الجرافيت الخارجية تحت تأثير الوباء، مما سيفاقم مشكلة نقص المعروض من أقطاب الجرافيت.

منذ الربع الأخير من عام 2020، انخفض مخزون أقطاب الجرافيت بشكل مستمر، وارتفع معدل بدء الشركات. منذ عام 2019، كان العرض الإجمالي لأقطاب الجرافيت في الصين مفرطًا نسبيًا، كما تسيطر شركات أقطاب الجرافيت بشكل فعال على بدء التشغيل. على الرغم من التباطؤ الاقتصادي العالمي في عام 2020، وتأثير مصانع الصلب الأجنبية المتأثرة بـ COVID-19 بشكل عام، إلا أن إنتاج الصلب الخام في الصين لا يزال ينمو بشكل مستقر. ومع ذلك، يتأثر سعر سوق أقطاب الجرافيت بشكل أكبر بإمدادات السوق، ويستمر السعر في الانخفاض، وقد تكبدت شركات أقطاب الجرافيت خسارة كبيرة. استهلكت بعض شركات أقطاب الجرافيت الرئيسية في الصين المخزون بشكل كبير في أبريل ومايو 2020. في الوقت الحاضر، يقترب العرض والطلب في السوق الفائقة والكبيرة من نقطة توازن العرض والطلب. حتى إذا ظل الطلب دون تغيير، فسيأتي يوم العرض والطلب الأكثر كثافة قريبًا.

النمو السريع لاستهلاك الخردة يعزز الطلب. ارتفع استهلاك خردة الصلب من 88.29 مليون طن في عام 2014 إلى 18781 مليون طن في عام 2018، وبلغ معدل النمو السنوي المركب 20.8٪. مع انفتاح السياسة الوطنية بشأن استيراد خردة الصلب وزيادة نسبة صهر الفرن الكهربائي، من المتوقع أن يستمر استهلاك خردة الصلب في الارتفاع بسرعة. من ناحية أخرى، نظرًا لأن سعر خردة الصلب يتأثر بشكل رئيسي بالطلب الخارجي، فقد ارتفع سعر الخردة الخارجية بشكل كبير في النصف الثاني من عام 2020 بسبب تأثير بدء الصين في استيراد الخردة. في الوقت الحاضر، سعر خردة الصلب عند مستوى مرتفع، وقد بدأ في التراجع منذ عام 2021. ومن المتوقع أن يستمر انخفاض الطلب الناجم عن تأثير الوضع الوبائي في الخارج في التأثير على انخفاض خردة الصلب. من المتوقع أن يستمر تأثير سعر خردة الفولاذ في النصف الأول من عام 2021، وستكون الشبكة متذبذبة ونزولية، مما يساعد أيضًا على تحسين معدل بدء تشغيل الفرن والطلب على أقطاب الجرافيت.

بلغ إجمالي الطلب العالمي على فولاذ الأفران الكهربائية والفولاذ غير الأفراني في عامي 2019 و2020 ما مجموعه 1376,800 طن و14723 مليون طن على التوالي. ومن المتوقع أن يرتفع إجمالي الطلب العالمي خلال السنوات الخمس المقبلة ليصل إلى 2,1444 مليون طن في عام 2025. ويشكل الطلب على فولاذ الأفران الكهربائية الجزء الأكبر من إجمالي الطلب، ومن المتوقع أن يصل إلى 1,8995 مليون طن في عام 2025.

بلغ الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت في عامي 2019 و2020 ما مجموعه 1376,800 طن و14723 مليون طن على التوالي. ومن المتوقع أن يرتفع الطلب العالمي الإجمالي خلال السنوات الخمس المقبلة، ليصل إلى 2,1444 مليون طن في عام 2025. وفي عامي 2021 و2022، تجاوز العرض العالمي لأقطاب الجرافيت 267 و16,000 طن على التوالي. وبعد عام 2023، سيشهد العرض نقصًا قدره -17,900 طن، و39,000 طن، و24,000 طن على التوالي.

في عامي 2019 و2020، بلغ الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت فائقة الأداء 9087,000 طن و986,400 طن على التوالي. ومن المتوقع أن يزداد الطلب العالمي الإجمالي خلال السنوات الخمس المقبلة، ليصل إلى حوالي 1,608 مليون طن في عام 2025. وفي الوقت نفسه، تجاوز العرض العالمي لأقطاب الجرافيت 775 و61,500 طن في عامي 2021 و2022 على التوالي. وبعد عام 2023، سيشهد العرض نقصًا قدره -08,000 طن، و26,300 طن، و67,300 طن.

من النصف الثاني من عام 2020 إلى يناير 2021، انخفض السعر العالمي لإلكترود الجرافيت فائق القدرة من 27000/طن إلى 24000/طن. ومن المتوقع أن تحقق الشركة الرئيسية ربحًا يتراوح بين 1922 و2067 يوانًا/طن بالسعر الحالي. في عام 2021، سيزداد الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت فائقة القدرة بشكل أكبر، ومن المتوقع أن يستمر تسخين التصدير في جذب الطلب على الجرافيت فائق القدرة، وسيستمر معدل بدء إنتاج أقطاب الجرافيت في الارتفاع. ومن المتوقع أن يرتفع سعر أقطاب الجرافيت فائقة القدرة في عام 2021 إلى 26000/طن بحلول النصف الثاني من العام، وستزداد الأرباح إلى 3922-4067 يوانًا/طن. ومع الزيادة المستمرة في الطلب الإجمالي على أقطاب الجرافيت فائقة القدرة في المستقبل، ستزداد مساحة الربح بشكل أكبر.

منذ يناير 2021، يتراوح السعر العالمي لإلكترود الجرافيت ذي الطاقة العادية بين 11500 و12500 يوان/طن. ووفقًا للتكلفة الحالية وسعر السوق، يُقدر ربح إلكترود الجرافيت العادي بين -264 و1404 يوان/طن، وهو لا يزال في حالة خسارة. ارتفع السعر الحالي لإلكترود الجرافيت ذي الطاقة العادية من 10000 يوان/طن في الربع الثالث من عام 2020 إلى 12500 يوان/طن. مع الانتعاش التدريجي للاقتصاد العالمي، وخاصة في ظل سياسة تحييد الكربون، يزداد الطلب على فولاذ الفرن بسرعة، ويستمر استهلاك خردة الفولاذ في الزيادة، وسيرتفع الطلب على إلكترود الجرافيت العادي أيضًا بشكل كبير. ومن المتوقع أن يرتفع سعر إلكترود الجرافيت ذي الطاقة العادية إلى ما فوق التكلفة في الربع الثالث من عام 2021، وسيتحقق الربح. مع الطلب العالمي على أقطاب الجرافيت للطاقة العامة الذي يتزايد باستمرار في المستقبل، فإن مساحة الربح سوف تتوسع تدريجيا.

4. نمط المنافسة في صناعة أقطاب الجرافيت في الصين

تُعدّ شركات تصنيع أقطاب الجرافيت، بمشاركة شركات خاصة، من أهمّ القطاعات في صناعة أقطاب الجرافيت. يُمثّل إنتاج أقطاب الجرافيت في الصين حوالي 50% من الإنتاج العالمي لأقطاب الجرافيت. وبصفتها شركة رائدة في صناعة أقطاب الجرافيت، تتجاوز حصة سوق أقطاب الجرافيت الكربونية المربعة في الصين 20%، وتحتلّ المركز الثالث عالميًا من حيث القدرة الإنتاجية. من حيث جودة المنتج، تتمتّع الشركات الرائدة في صناعة أقطاب الجرافيت في الصين بقدرة تنافسية دولية قوية، وتصل المواصفات الفنية للمنتجات إلى مستوى المنتجات المماثلة للمنافسين الأجانب. يشهد سوق أقطاب الجرافيت انفصالًا في الطبقات. وتستحوذ الشركات الرائدة في هذه الصناعة بشكل رئيسي على سوق أقطاب الجرافيت فائقة القدرة، حيث تُمثّل الشركات الأربع الأولى أكثر من 80% من حصة سوق أقطاب الجرافيت فائقة القدرة، ويتّسم تركيز هذه الصناعة بوضوح نسبي.

في سوق أقطاب الجرافيت فائقة القدرة، تتمتع شركات أقطاب الجرافيت الكبيرة في المناطق الوسطى بقوة تفاوضية قوية مع صناعة الصلب في المراحل النهائية، وتتطلب من العملاء في المراحل النهائية دفع ثمن البضائع دون تحديد فترة حساب. تتميز أقطاب الجرافيت عالية القدرة والعادية بعتبة تقنية منخفضة نسبيًا، ومنافسة شرسة في السوق وتنافسية كبيرة في الأسعار. في سوق أقطاب الجرافيت عالية القدرة والعادية، تواجه شركات أقطاب الجرافيت الصغيرة والمتوسطة في المناطق النهائية صناعة الصلب ذات التركيز العالي في المراحل النهائية، قوة تفاوضية ضعيفة مع العملاء في المراحل النهائية، مما يضطرها إلى توفير فترة حسابية للعملاء أو حتى خفض الأسعار للمنافسة على السوق. بالإضافة إلى ذلك، وبسبب عوامل تشديد حماية البيئة، فإن قدرة شركات المراحل الوسطى محدودة للغاية، ومعدل استخدام الطاقة الإجمالي للصناعة أقل من 70٪، حتى أن بعض الشركات تواجه أمرًا بإيقاف الإنتاج إلى أجل غير مسمى. إذا انخفض ازدهار صناعة صهر الصلب والفوسفور الأصفر والمواد الخام الصناعية الأخرى أسفل قطب الجرافيت، فإن الطلب على سوق قطب الجرافيت محدود، ولا يرتفع سعر قطب الجرافيت بشكل كبير، فإن زيادة تكلفة التشغيل ستؤدي إلى بقاء الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم دون القدرة التنافسية الأساسية، والخروج تدريجيًا من السوق أو الاستحواذ عليها من قبل شركات قطب الجرافيت الكبيرة أو شركات الصلب.

بعد عام 2017، ومع الزيادة السريعة في أرباح صناعة الفولاذ في الأفران الكهربائية، ازداد الطلب على أقطاب الجرافيت وأسعارها بشكل كبير، مما أدى إلى زيادة سريعة في الطلب على هذه الأقطاب. وزاد إجمالي أرباح صناعة أقطاب الجرافيت بشكل كبير، ووسّعت الشركات العاملة في هذا المجال نطاق إنتاجها، وبدأت بعض الشركات التي خرجت من السوق العمل تدريجيًا. وانخفض تركيز الصناعة من إجمالي إنتاج أقطاب الجرافيت. فعلى سبيل المثال، انخفضت حصة أقطاب الجرافيت الكربونية المربعة الرائدة في السوق من حوالي 30% في عام 2016 إلى حوالي 25% في عام 2018. ومع ذلك، وفيما يتعلق بالتصنيف الدقيق لمنتجات أقطاب الجرافيت، فقد تمايزت المنافسة في سوق الصناعة. ونظرًا للمتطلبات التقنية العالية لأقطاب الجرافيت فائقة القدرة، فقد تحسنت حصة السوق من خلال إطلاق الطاقة الإنتاجية للشركات الرائدة في الصناعة ذات القوة التقنية المناسبة، حيث تمثل الشركات الأربع الكبرى أكثر من 80% من حصة السوق من منتجات فائقة القدرة. من حيث الطاقة المشتركة وأقطاب الجرافيت عالية الطاقة ذات المتطلبات التقنية المنخفضة، تشتد المنافسة في السوق تدريجياً بسبب إعادة انضمام الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ذات القوة التقنية الضعيفة وتوسيع الإنتاج.

بعد عقود من التطوير، ومن خلال إدخال تكنولوجيا إنتاج أقطاب الجرافيت، أتقنت شركات أقطاب الجرافيت الكبيرة في الصين التكنولوجيا الأساسية لإنتاجها. وتضاهي تكنولوجيا الإنتاج والمستوى التكنولوجي لأقطاب الجرافيت تلك الموجودة في المنافسين الأجانب، وبفضل مزايا التكلفة العالية والأداء المتميز، تلعب شركات أقطاب الجرافيت الصينية دورًا متزايد الأهمية في المنافسة العالمية.

5. اقتراحات الاستثمار

من ناحية العرض، لا يزال تركيز صناعة أقطاب الجرافيت بحاجة إلى التحسين، حيث تساهم حماية البيئة وحدود الإنتاج في زيادة حصة صناعة الصلب بالأفران الكهربائية، مما يُبشر بالخير في تطوير صناعة أقطاب الجرافيت بشكل عام. أما من ناحية الطلب، ولتحسين الإنتاجية وتقليل استهلاك الطاقة، فإن أقطاب الجرافيت فائقة القدرة (UHP EAF) بسعة 100-150 طنًا هي الاتجاه السائد للتطوير، كما أن تطويرها هو الاتجاه العام. ومن المتوقع أن يزداد الطلب على أقطاب الجرافيت فائقة القدرة واسعة النطاق، باعتبارها إحدى المواد الرئيسية لأقطاب الجرافيت فائقة القدرة.

تراجع ازدهار صناعة أقطاب الجرافيت خلال العامين الماضيين. وانخفض أداء الشركات المحلية الرائدة في هذا المجال بشكل ملحوظ في عام 2020. وتشهد الصناعة عمومًا حالة من انخفاض التوقعات وقلة القيمة. ومع ذلك، نعتقد أنه مع تحسن الجوانب الأساسية للصناعة والعودة التدريجية لسعر أقطاب الجرافيت إلى مستوى معقول، سيستفيد أداء الشركات الرائدة في هذا المجال بشكل كامل من انتعاش سوق أقطاب الجرافيت. وفي المستقبل، تتمتع الصين بمساحة واسعة لتطوير صناعة الصلب قصيرة العملية، مما سيفيد تطوير أقطاب الجرافيت المستخدمة في فرن القوس الكهربائي قصير العملية. لذا، يُنصح بتركيز جهود الشركات الرائدة في مجال أقطاب الجرافيت.

6. نصائح المخاطرة

إن نسبة صناعة تصنيع الفولاذ باستخدام الفرن الكهربائي في الصين ليست كما هو متوقع، كما أن سعر المواد الخام اللازمة لإنتاج أقطاب الجرافيت يتقلب بشكل كبير.