1. Dezvoltarea industriei siderurgice determină creșterea cererii globale de electrozi de grafit
1.1 scurtă introducere a electrodului de grafit
Electrod de grafitEste un tip de material conductiv de grafit rezistent la temperaturi ridicate. Este un tip de material conductiv de grafit rezistent la temperaturi ridicate, obținut prin calcinarea materiilor prime, zdrobirea pulberii de măcinare, dozare, amestecare, formare, coacere, impregnare, grafitizare și prelucrare mecanică, numit electrod de grafit artificial (electrod de grafit) pentru a se distinge de electrodul de grafit utilizat în furnal. Cu toate acestea, grafitul este un electrod de grafit natural preparat din materii prime. Electrozii de grafit pot conduce curentul și pot genera electricitate, topind astfel fier vechi sau alte materii prime în furnal pentru a produce oțel și alte produse metalice, utilizate în principal în producția de oțel. Electrodul de grafit este un tip de material cu rezistivitate scăzută și rezistență la gradient termic în furnalul cu arc. Principalele caracteristici ale producției de electrozi de grafit sunt ciclul lung de producție (de obicei, durează între trei și cinci luni), consumul mare de energie și procesul de producție complex.
Materiile prime din amontele lanțului industrial al electrozilor de grafit sunt în principal cocsul de petrol și cocsul cu ace, iar aceste materii prime reprezintă o mare parte din costul de producție al electrozilor de grafit, reprezentând peste 65%. Deoarece există încă un decalaj mare între tehnologia de producție a cocsului cu ace din China în comparație cu Statele Unite și Japonia, calitatea cocsului cu ace autohton este dificil de garantat, astfel încât China are încă o dependență ridicată de importul de cocs cu ace de înaltă calitate. În 2018, oferta totală de cocs cu ace de pe piața chineză a fost de 418.000 de tone, iar importul de cocs cu ace în China a ajuns la 218.000 de tone, reprezentând peste 50%; principala aplicație din aval a electrozilor de grafit este fabricarea oțelului în cuptorul cu arc electric.
Clasificarea comună a electrozilor de grafit se bazează pe proprietățile fizice și chimice ale produselor finite. Conform acestui standard de clasificare, electrozii de grafit pot fi împărțiți în electrozi de grafit de putere obișnuită, electrozi de grafit de mare putere și electrozi de grafit de putere ultra-înaltă. Electrozii de grafit cu puteri diferite diferă prin materiile prime, rezistivitatea electrodului, modulul de elasticitate, rezistența la încovoiere, coeficientul de dilatare termică, densitatea de curent admisibilă și domeniile de aplicare.
1.2. O trecere în revistă a istoricului dezvoltării electrodului de grafit în China
Electrodul de grafit este utilizat în principal în topirea fierului și oțelului. Dezvoltarea industriei electrozilor de grafit din China este practic în concordanță cu procesul de modernizare a industriei siderurgice din China. Electrodul de grafit a început în China în anii 1950 și a trecut prin trei etape de la înființare.
Piața electrozilor de grafit este așteptată să se inverseze în 2021. În prima jumătate a anului 2020, afectată de situația epidemică, cererea internă a scăzut brusc, comenzile externe au întârziat, iar un număr mare de surse de bunuri au afectat piața internă. În februarie 2020, prețul electrodului de grafit a crescut pentru o perioadă scurtă de timp, dar în curând războiul prețurilor s-a intensificat. Se așteaptă ca, odată cu redresarea piețelor interne și externe și creșterea topirii în cuptoare electrice în cadrul politicii interne de neutralitate a emisiilor de carbon, piața electrozilor de grafit este așteptată să se inverseze. Din 2020, odată cu scăderea și tendința de stabilitate a prețului electrozilor de grafit, cererea internă de electrozi de grafit pentru fabricarea oțelului EAF este în continuă creștere, iar volumul exporturilor de electrozi de grafit de putere ultra-înaltă crește treptat, concentrarea pieței industriei electrozilor de grafit din China va crește constant, iar industria se va maturiza treptat.
2. se așteaptă ca modelul cererii și ofertei de electrozi de grafit să se inverseze
2.1. Fluctuația globală a prețului electrodului de grafit este relativ mare
Din 2014 până în 2016, din cauza slăbirii cererii în aval, piața globală a electrozilor de grafit a scăzut, iar prețul electrodului de grafit a rămas scăzut. Fiind principala materie primă pentru electrodul de grafit, prețul cocsului acționat de ace a scăzut la 562,2 dolari pe tonă în 2016. Întrucât China este un importator net de cocs acționat de ace, cererea Chinei are un impact mare asupra prețului cocsului acționat de ace în afara Chinei. Odată cu scăderea capacității producătorilor de electrozi de grafit sub pragul costurilor de fabricație în 2016, inventarul social a atins un punct scăzut. În 2017, politica de încetare a producției de oțel Di Tiao a anulat funcționarea cuptorului de frecvență intermediară, iar o cantitate mare de fier vechi a intrat în cuptorul oțelăriei, ceea ce a dus la o creștere bruscă a cererii de electrozi de grafit în industria Chinei în a doua jumătate a anului 2017. Creșterea cererii de electrozi de grafit a determinat o creștere bruscă a prețului cocsului acționat în 2017, ajungând la 3.769,9 dolari americani pe tonă în 2019, o creștere de 5,7 ori față de 2016.
În ultimii ani, politica internă a sprijinit și ghidat fabricarea oțelului prin procedee scurte de tip EAF în locul oțelului convertor, ceea ce a promovat creșterea cererii de electrozi de grafit în industria siderurgică din China. Din 2017, piața globală a oțelului EAF și-a revenit, ceea ce a dus la o lipsă de electrozi de grafit la nivel global. Cererea de electrozi de grafit în afara Chinei a crescut brusc în 2017, iar prețul a atins cel mai înalt nivel. De atunci, din cauza investițiilor, producției și achizițiilor excesive, piața are prea multe stocuri, iar prețul mediu al electrodului de grafit a scăzut vertiginos în 2019. În 2019, prețul electrodului de grafit UHP a fost stabil la 8.824,0 USD pe tonă, dar a rămas mai mare decât prețul istoric de dinainte de 2016.
În prima jumătate a anului 2020, COVID-19 a dus la o scădere suplimentară a prețului mediu de vânzare al electrozilor de grafit, iar prețul intern al cocsului acizat a scăzut de la 8000 de yuani/tonă la 4500 de yuani/tonă la sfârșitul lunii august, sau cu 43,75%. Costul de producție al cocsului acizat în China este de 5000-6000 de yuani/tonă, iar majoritatea producătorilor se află sub punctul de echilibru al profitului și pierderii. Odată cu redresarea economică, producția și comercializarea electrozilor de grafit în China s-au îmbunătățit din august, rata de pornire a oțelului pentru cuptoare electrice s-a menținut la 65%, entuziasmul fabricilor de oțel pentru achiziționarea de electrozi de grafit a crescut, iar lista de solicitări pentru piața de export a crescut treptat. Prețul electrodului de grafit a crescut, de asemenea, din septembrie 2020. Prețul electrodului de grafit a crescut în general cu 500-1500 de yuani/tonă, iar prețul de export a crescut substanțial.
Din 2021, afectată de situația epidemică din provincia Hebei, majoritatea fabricilor de electrozi de grafit au fost închise, iar vehiculele de transport sunt strict controlate, iar electrozii de grafit locali nu pot fi comercializați în mod normal. Prețul produselor obișnuite și de mare putere pe piața internă a electrozilor de grafit a crescut. Prețul principal al specificației uhp450mm cu un conținut de cocs ac de 30% pe piață este de 15-15500 yuani/tonă, iar prețul principal al specificației uhp600mm este de 185-19500 yuani/tonă, în creștere de la 500-2000 yuani/tonă. Creșterea prețului materiilor prime susține, de asemenea, prețul electrodului de grafit. În prezent, prețul cocsului ac din seria cărbunelui autohton este de aproximativ 7000 de yuani, din seria petrolului este de aproximativ 7800, iar prețul de import este de aproximativ 1500 de dolari americani. Conform informațiilor Bachuan, unii producători importanți au comandat bunuri de la sursa de alimentare în februarie. Datorită menținerii centralizate a principalilor furnizori de materii prime din țară și din străinătate în aprilie, se așteaptă ca electrozii de grafit din 2021 să aibă încă loc de creștere în prima jumătate a anului. Cu toate acestea, odată cu creșterea costurilor, cererea de topire în cuptoare electrice în aval va fi slabă, iar prețul electrozilor de grafit în a doua jumătate a anului este de așteptat să rămână stabil.
2.2. Spațiul de creștere al electrozilor de grafit autohtoni de înaltă calitate și de putere ultra-înaltă este mare
Producția de electrozi de grafit în străinătate este redusă, iar capacitatea de producție este în principal electrozi de grafit de putere ultra-înaltă. Din 2014 până în 2019, producția globală de electrozi de grafit (cu excepția Chinei) a scăzut de la 800.000 de tone la 710.000 de tone, cu o rată anuală compozită de creștere de –2,4%. Din cauza demolării instalațiilor de mică capacitate, a rectificării și reconstrucției mediului pe termen lung, capacitatea și producția în afara Chinei continuă să scadă, iar decalajul dintre producție și consum este umplut de electrozii de grafit exportați de China. Conform structurii produsului, producția de electrozi de grafit de putere ultra-înaltă din străinătate reprezintă aproximativ 90% din producția totală a tuturor electrozilor de grafit (cu excepția Chinei). Electrozii de grafit de înaltă calitate și de putere ultra-înaltă sunt utilizați în principal în producția de oțel inoxidabil și oțel special. Producătorul necesită indici fizici și chimici ridicați, cum ar fi densitatea, rezistivitatea și conținutul de cenușă al acestor electrozi.
Producția de electrozi de grafit din China a continuat să crească, iar capacitatea de producție a electrozilor de grafit de înaltă calitate și de putere ultra-înaltă este limitată. Producția de electrozi de grafit din China a scăzut de la 570.000 de tone în 2014 la 500.000 de tone în 2016. Producția Chinei și-a revenit din 2017 și a ajuns la 800.000 de tone în 2019. Comparativ cu piața globală a electrozilor de grafit, producătorii autohtoni au o capacitate de producție a electrozilor de grafit de putere ultra-înaltă relativ scăzută, dar pentru grafitul de înaltă calitate și de putere ultra-înaltă, capacitatea de producție internă este foarte limitată. În 2019, producția de electrozi de grafit de înaltă calitate și putere ultra-înaltă a Chinei a fost de doar 86.000 de tone, reprezentând aproximativ 10% din producția totală, ceea ce este semnificativ diferit de structura produselor de electrozi de grafit străini.
Din perspectiva cererii, consumul de electrozi de grafit în lume (cu excepția Chinei) în perioada 2014-2019 a fost întotdeauna mai mare decât producția, iar după 2017, consumul a crescut de la an la an. În 2019, consumul de electrozi de grafit în lume (cu excepția Chinei) a fost de 890.000 de tone. Din 2014 până în 2015, consumul de electrozi de grafit în China a scăzut de la 390.000 de tone la 360.000 de tone, iar producția de electrozi de grafit de înaltă calitate și de putere ultra-înaltă a scăzut de la 23.800 de tone la 20.300 de tone. Din 2016 până în 2017, datorită redresării treptate a capacității pieței oțelului din China, proporția producției de oțel EAF este în creștere. Între timp, numărul de EAF de înaltă calitate utilizate de producătorii de oțel crește. Cererea de electrozi de grafit de înaltă calitate și putere ultra-înaltă a crescut la 580.000 de tone în 2019, din care cererea de electrozi de grafit de înaltă calitate și putere ultra-înaltă a ajuns la 66.300 de tone, iar rata de creștere anuală compusă (CAGR) în perioada 2017-2019 a atins 68%. Se așteaptă ca electrodul de grafit (în special electrodul de grafit de mare putere) să satisfacă rezonanța cererii determinată de protecția mediului și producția limitată la capătul furnizării, precum și permeabilitatea oțelului de cuptor la capătul cererii.
3. creșterea topirii prin procese scurte determină dezvoltarea electrozilor de grafit
3.1. cererea pentru un nou cuptor electric pentru acționarea electrozilor de grafit
Industria siderurgică este una dintre industriile pilon ale dezvoltării și progresului social. În ultimii ani, producția globală de oțel brut a menținut o creștere constantă. Oțelul este utilizat pe scară largă în industria auto, construcții, ambalaje și feroviară, iar consumul global de oțel a crescut constant. În același timp, calitatea produselor din oțel a fost îmbunătățită, iar reglementările privind protecția mediului sunt în creștere. Unii producători de oțel se orientează către fabricarea oțelului în cuptor cu arc, în timp ce electrodul de grafit este foarte important pentru cuptorul cu arc, îmbunătățind astfel cerințele de calitate ale electrodului de grafit. Topirea fierului și oțelului este principalul domeniu de aplicare al electrodului de grafit, reprezentând aproximativ 80% din consumul total de electrozi de grafit. În topirea fierului și oțelului, fabricarea oțelului în cuptor electric reprezintă aproximativ 50% din consumul total de electrozi de grafit, iar rafinarea în afara cuptorului reprezintă peste 25% din consumul total de electrozi de grafit. În 2015, procentul producției totale de oțel brut la nivel mondial a fost de 25,2%, 62,7%, 39,4% și, respectiv, 22,9% în Statele Unite, 27 de țări ale Uniunii Europene și Japonia, în timp ce în 2015, producția de oțel brut din cuptoare electrice a Chinei a reprezentat 5,9%, mult mai mică decât nivelul mondial. Pe termen lung, tehnologia proceselor scurte are avantaje evidente față de procesul lung. Se așteaptă ca industria oțelului special, cu EAF ca principal echipament de producție, să se dezvolte rapid. Resursele de materii prime pentru oțelul EAF vor avea un spațiu mare de dezvoltare viitoare. Prin urmare, se așteaptă ca producția de oțel EAF să se dezvolte rapid, stimulând astfel cererea de electrozi de grafit. Din punct de vedere tehnic, EAF este echipamentul de bază al producției de oțel cu procese scurte. Tehnologia de producție a oțelului cu procese scurte are avantaje evidente în ceea ce privește eficiența producției, protecția mediului, costul investițiilor în construcții de capital și flexibilitatea procesului; în aval, aproximativ 70% din oțelul special și 100% din oțelul înalt aliat din China sunt produse de cuptoare cu arc. În 2016, producția de oțel special în China era doar 1/5 din cea a Japoniei, iar produsele din oțel special de înaltă calitate erau produse doar în Japonia. Proporția totală este de doar 1/8 din cea a Japoniei. Dezvoltarea viitoare a oțelului special de înaltă calitate în China va impulsiona dezvoltarea electrozilor de grafit pentru oțelul pentru cuptoare electrice și cuptoarele electrice; prin urmare, stocarea resurselor de oțel și consumul de deșeuri în China au un spațiu de dezvoltare mare, iar baza de resurse pentru producția de oțel pe termen scurt în viitor este puternică.
Producția de electrozi de grafit este în concordanță cu tendința de schimbare a producției de oțel pentru cuptoare electrice. Creșterea producției de oțel pentru cuptoare va impulsiona cererea de electrozi de grafit în viitor. Conform datelor Asociației Mondiale a Fierului și Oțelului și Asociației Industriei Carbonului din China, producția de oțel pentru cuptoare electrice în China în 2019 a fost de 127,4 milioane de tone, iar producția de electrozi de grafit este de 7421.000 de tone. Producția și rata de creștere a electrozilor de grafit din China sunt strâns legate de producția și rata de creștere a oțelului pentru cuptoare electrice în China. Din punct de vedere al producției, producția de oțel pentru cuptoare electrice în 2011 a atins vârful, apoi a scăzut an de an, iar producția de electrozi de grafit din China a scăzut, de asemenea, an de an după 2011. În 2016, Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației a înregistrat aproximativ 205 cuptoare electrice ale întreprinderilor producătoare de oțel, cu o producție de 45 de milioane de tone, reprezentând 6,72% din producția națională de oțel brut în anul curent. În 2017, au fost adăugate 127 de noi cuptoare, cu o producție de 75 de milioane de tone, reprezentând 9,32% din producția totală de oțel brut din același an; în 2018, au fost adăugate 34 de noi cuptoare, cu o producție de 100 de milioane de tone, reprezentând 11% din producția totală de oțel brut din anul curent; în 2019, cuptoarele electrice cu o capacitate mai mică de 50 de tone au fost eliminate, iar cuptoarele electrice nou construite și în producție în China au fost peste 355, reprezentând o proporție de 12,8%. Proporția producției de oțel pentru cuptoare electrice în China este încă mai mică decât media globală, dar decalajul începe să se reducă treptat. Având în vedere rata de creștere, producția de electrozi de grafit prezintă o tendință de fluctuație și scădere. În 2015, tendința de scădere a producției de oțel pentru cuptoare electrice este slăbită, iar producția de electrozi de grafit scade. Proporția producției de oțel în viitor va fi mai mare, ceea ce va determina cererea viitoare de electrozi de grafit pentru cuptoarele electrice.
Conform politicii de ajustare a industriei siderurgice emise de Ministerul Industriei și Tehnologiei Informației, se propune în mod clar „să se încurajeze promovarea proceselor scurte de fabricare a oțelului și a utilizării echipamentelor cu oțel uzat ca materie primă. Până în 2025, proporția deșeurilor de oțel utilizate de întreprinderile siderurgice chineze nu va fi mai mică de 30%. Odată cu dezvoltarea celui de-al 14-lea plan cincinal în diverse domenii, se așteaptă ca proporția proceselor scurte să îmbunătățească și mai mult cererea de electrozi de grafit, materialul cheie în amonte.”
Cu excepția Chinei, principalele țări producătoare de oțel din lume, cum ar fi Statele Unite, Japonia și Coreea de Sud, produc în principal oțel pentru cuptoare electrice, ceea ce necesită mai mulți electrozi de grafit, în timp ce capacitatea de producție a electrozilor de grafit a Chinei reprezintă peste 50% din capacitatea globală, ceea ce face din China un exportator net de electrozi de grafit. În 2018, volumul exporturilor de electrozi de grafit ale Chinei a atins 287.000 de tone, o creștere de 21,11% față de anul precedent, menținând tendința de creștere și o creștere semnificativă pentru trei ani consecutivi. Se așteaptă ca volumul exporturilor de electrozi de grafit în China să crească la 398.000 de tone până în 2023, cu o rată anuală compusă de creștere de 5,5%. Datorită îmbunătățirii nivelului tehnic al industriei, produsele de electrozi de grafit din China au fost treptat recunoscute și acceptate de clienții din străinătate, iar veniturile din vânzările externe ale întreprinderilor chineze de electrozi de grafit au crescut semnificativ. Luând ca exemplu industria lider în domeniul electrozilor de grafit din China, odată cu îmbunătățirea generală a industriei electrozilor de grafit, datorită competitivității relativ puternice a produselor sale, Fangda Carbon a crescut considerabil veniturile din străinătate ale afacerii cu electrozi de grafit în ultimii doi ani. Vânzările din străinătate au crescut de la 430 de milioane de yuani în perioada de scădere a industriei electrozilor de grafit din 2016 la 2018, veniturile din străinătate ale afacerii cu electrozi de grafit au reprezentat peste 30% din veniturile totale ale companiei, iar gradul de internaționalizare a fost în creștere. Odată cu îmbunătățirea continuă a nivelului tehnic și a competitivității produselor din industria electrozilor de grafit din China, electrozii de grafit din China vor fi recunoscuți și apreciați de clienții străini. Se așteaptă ca volumul exporturilor de electrozi de grafit să crească în continuare, ceea ce va deveni factorul cheie pentru promovarea procesului de digestie a producției de electrozi de grafit în China.
3.2. Impactul politicii de protecție a mediului asupra situației epidemice determină o aprovizionare limitată cu electrozi de grafit
Emisiile de carbon din procesul lung de fabricare a oțelului prin procese scurte în cuptoare electrice sunt reduse. Conform celui de-al 13-lea plan cincinal al industriei oțelului uzat, comparativ cu fabricarea oțelului din minereu de fier, emisiile de 1,6 tone de dioxid de carbon și 3 tone de deșeuri solide pot fi reduse prin utilizarea a 1 tonă de oțel uzat. În industria siderurgică sunt implicate o serie de procese. Fiecare proces va trece printr-o serie de modificări chimice și fizice. În același timp, diverse tipuri de reziduuri și deșeuri vor fi evacuate în timp ce se produc produsele necesare. Prin calcule, putem constata că, atunci când se produce aceeași cantitate de 1 tonă de brame/tagle, procesul lung care conține procesul de sinterizare va emite mai mulți poluanți, acesta fiind al doilea în procesul lung de peletare, în timp ce poluanții eliberați prin fabricarea oțelului prin procese scurte sunt semnificativ mai mici decât cei din procesul lung cu procese de sinterizare și procesul lung care conține pelete, ceea ce indică faptul că fabricarea oțelului prin procese scurte este mai prietenoasă cu mediul. Pentru a câștiga bătălia apărării „cerului albastru”, multe provincii din China au emis notificări privind eșalonarea producției de vârf în timpul iernii și primăverii și au încheiat aranjamente de eșalonare a producției pentru întreprinderile cheie legate de gaze, cum ar fi oțelul, metalele neferoase, cocsificarea, industria chimică, materialele de construcții și turnarea. Printre acestea, dacă consumul de energie, protecția mediului și siguranța întreprinderilor de carbon și feroaliaje cărora le aparține electrodul de grafit nu îndeplinesc cerințele relevante, unele provincii au propus în mod clar că restricționarea producției sau oprirea producției vor fi implementate în funcție de situația reală.
3.3. Modelul cererii și ofertei de electrozi de grafit se schimbă treptat
Pneumonia cauzată de noul coronavirus, cauzată de încetinirea economică globală și de o anumită influență protecționistă în prima jumătate a anului 2020, a dus la o cerere mare pentru electrozii de grafit, atât pe piața internă, cât și pe cea externă, iar prețul de vânzare a scăzut, iar întreprinderile producătoare de electrozi de grafit din industrie și-au redus producția, au oprit producția și au înregistrat pierderi. Pe termen scurt și mediu, pe lângă așteptările Chinei de a îmbunătăți cererea de electrozi de grafit, capacitatea de producție a electrozilor de grafit din străinătate ar putea fi limitată sub influența epidemiei, ceea ce va agrava și mai mult situația modelului limitat de aprovizionare cu electrozi de grafit.
Începând cu trimestrul al patrulea al anului 2020, stocul de electrozi de grafit a scăzut continuu, iar rata de deschidere a întreprinderilor a crescut. Din 2019, oferta totală de electrozi de grafit din China a fost relativ excesivă, iar întreprinderile de electrozi de grafit controlează eficient pornirile. Deși criza economică globală din 2020 a afectat, impactul fabricilor de oțel străine de COVID-19 este, în general, în desfășurare, însă producția de oțel brut a Chinei rămâne o creștere stabilă. Cu toate acestea, prețul pieței de electrozi de grafit este afectat tot mai mult de oferta pieței, iar prețul continuă să scadă, iar întreprinderile de electrozi de grafit au suferit pierderi mari. Unele dintre principalele întreprinderi de electrozi de grafit din China au consumat semnificativ stocul în aprilie și mai 2020. În prezent, oferta și cererea pe piețele super-mare și mari sunt aproape de punctul de echilibru dintre cerere și ofertă. Chiar dacă cererea rămâne neschimbată, va veni în curând ziua unei oferte și cereri mai intense.
Creșterea rapidă a consumului de fier vechi stimulează cererea. Consumul de fier vechi a crescut de la 88,29 milioane de tone în 2014 la 18.781 milioane de tone în 2018, iar rata anuală compusă (CAGR) a atins 20,8%. Odată cu intrarea în vigoare a politicii naționale privind importul de fier vechi și creșterea proporției de topire în cuptoare electrice, se așteaptă ca acest consum să continue să crească rapid. Pe de altă parte, deoarece prețul fierului vechi este afectat în principal de cererea externă, prețul fierului vechi a crescut semnificativ în a doua jumătate a anului 2020, datorită impactului începutului de către China de a importa fier vechi. În prezent, prețul fierului vechi este la un nivel ridicat și a început să scadă din 2021. Se așteaptă ca scăderea cererii cauzată de impactul situației epidemice din străinătate să continue să afecteze declinul producției de fier vechi. Se așteaptă ca prețul oțelului uzat să continue să fie afectat în prima jumătate a anului 2021. Rețeaua va fi oscilantă și descendentă, ceea ce conduce, de asemenea, la îmbunătățirea ratei de pornire a cuptorului și la creșterea cererii de electrozi de grafit.
Cererea totală la nivel global de oțel pentru cuptoare electrice și oțel pentru alte tipuri de cuptoare în 2019 și 2020 este de 1376.800 de tone, respectiv 14.723 de milioane de tone. Se preconizează că cererea totală la nivel global va crește în continuare în următorii cinci ani și va ajunge la 2,1444 milioane de tone în 2025. Cererea de oțel pentru cuptoare electrice reprezintă cea mai mare parte a totalului. Se estimează că cererea va ajunge la 1,8995 milioane de tone în 2025.
Cererea globală de electrozi de grafit în 2019 și 2020 este de 1376.800 de tone, respectiv 14.723 de milioane de tone. Se preconizează că cererea totală globală va crește în continuare în următorii cinci ani și se așteaptă să ajungă la 2,1444 milioane de tone în 2025. Între timp, în 2021 și 2022, oferta globală de electrozi de grafit a fost de peste 267, respectiv 16.000 de tone. După 2023, va exista o lipsă de ofertă, cu un decalaj de -17.900 de tone, 39.000 de tone și -24.000 de tone.
În 2019 și 2020, cererea globală de electrozi de grafit UHP a fost de 9087000 de tone, respectiv 986400 de tone. Se preconizează că cererea totală globală va crește în continuare în următorii cinci ani și va ajunge la aproximativ 1,608 milioane de tone în 2025. Între timp, în 2021 și 2022, oferta globală de electrozi de grafit a fost de peste 775, respectiv 61500 de tone. După 2023, va exista un deficit de ofertă, cu un decalaj de -8000 de tone, 26300 de tone și -67300 de tone.
Din a doua jumătate a anului 2020 până în ianuarie 2021, prețul global al electrodului de grafit de putere ultra-înaltă a scăzut de la 27000/t la 24000/t. Se estimează că întreprinderea principală poate încă realiza un profit de 1922-2067 yuani/tonă la prețul actual. În 2021, cererea globală de electrozi de grafit de putere ultra-înaltă va crește în continuare, în special se așteaptă ca exportul de electrozi să continue să atragă cererea de grafit de putere ultra-înaltă, iar rata de începere a procesului de fabricare a electrozilor de grafit va continua să crească. Se așteaptă ca prețul electrodului de grafit UHP în 2021 să crească la 26000/t până în a doua jumătate a anului, iar profitul să crească la 3922-4067 yuani/tonă. Odată cu creșterea continuă a cererii totale de electrozi de grafit de putere ultra-înaltă în viitor, spațiul de profit va crește în continuare.
Din ianuarie 2021, prețul global al electrodului de grafit de putere comună este de 11500-12500 yuani/tonă. Conform costului actual și prețului de piață, profitul electrodului de grafit obișnuit este estimat la -264-1404 yuani/tonă, acesta fiind încă în pierdere. Prețul actual al electrodului de grafit cu putere obișnuită a crescut de la 10000 yuani/tonă în al treilea trimestru al anului 2020 la 12500 yuani/tonă. Odată cu redresarea treptată a economiei globale, în special în cadrul politicii de neutralizare a carbonului, cererea de oțel pentru cuptor a crescut rapid, iar consumul de oțel uzat continuă să crească, iar cererea de electrozi de grafit obișnuiți va crește, de asemenea, considerabil. Se așteaptă ca prețul electrodului de grafit cu putere obișnuită să fie ridicat peste cost în al treilea trimestru al anului 2021, iar profitul să fie realizat. Odată cu creșterea continuă a cererii globale de electrozi de grafit de putere generală în viitor, spațiul de profit se va extinde treptat.
4. Modelul concurențial al industriei electrozilor de grafit din China
Industria electrozilor de grafit se află în segmentul de mijloc, fiind reprezentată de producătorii de electrozi de grafit, la care participă și întreprinderi private. Producția de electrozi de grafit din China reprezintă aproximativ 50% din producția globală de electrozi de grafit. Ca întreprindere lider în industria electrozilor de grafit din China, cota de piață a electrozilor pătrați de grafit din carbon din China este de peste 20%, iar capacitatea de producție a electrozilor de grafit este a treia în lume. În ceea ce privește calitatea produselor, întreprinderile principale din industria electrozilor de grafit din China au o competitivitate internațională puternică, iar specificațiile tehnice ale produselor ating practic nivelul produselor similare ale concurenților străini. Există o delaminare pe piața electrozilor de grafit. Piața electrozilor de grafit de putere ultra-înaltă este ocupată în principal de întreprinderile de top din industrie, iar primele patru întreprinderi reprezintă peste 80% din cota de piață a electrozilor de grafit UHP, iar concentrarea industriei este relativ evidentă.
Pe piața electrozilor de grafit de putere ultra-înaltă, marile întreprinderi de electrozi de grafit din segmentul mediu au o putere de negociere puternică față de industria siderurgică din aval și solicită clienților din aval să plătească pentru livrarea bunurilor fără a oferi o perioadă de plată. Electrozii de grafit de mare putere și putere obișnuită au un prag tehnic relativ scăzut, o concurență acerbă pe piață și o concurență proeminentă la prețuri. Pe piața electrozilor de grafit de mare putere și putere obișnuită, confruntându-se cu o concentrare ridicată în aval a industriei siderurgice, întreprinderile mici și mijlocii de electrozi de grafit au o putere de negociere slabă față de aval, astfel încât să ofere clienților o perioadă de plată sau chiar să reducă prețurile pentru a concura pe piață. În plus, din cauza factorilor de înăsprire ai protecției mediului, capacitatea întreprinderilor din segmentul mediu este foarte limitată, iar rata generală de utilizare a capacității industriei este mai mică de 70%. Unele întreprinderi chiar prezintă fenomenul de a fi obligate să oprească producția pe termen nelimitat. Dacă prosperitatea industriei de topire a oțelului, fosforului galben și a altor materii prime industriale în aval de electrodul de grafit scade, cererea de piață pentru electrozii de grafit este limitată, iar prețul electrodului de grafit nu crește semnificativ, creșterea costurilor de operare va duce la supraviețuirea întreprinderilor mici și mijlocii fără competitivitate de bază și la ieșirea treptată de pe piață sau la achiziționarea de către întreprinderi mari de electrozi de grafit sau de oțel.
După 2017, odată cu creșterea rapidă a profiturilor în industria oțelului pentru cuptoarele electrice, cererea și prețul electrozilor de grafit pentru consumabilele din industria oțelului pentru cuptoarele electrice au crescut, de asemenea, rapid. Profitul brut al industriei electrozilor de grafit a crescut considerabil. Întreprinderile din industrie și-au extins scara de producție. Unele întreprinderi care au părăsit piața au fost puse în funcțiune treptat. Concentrarea producției totale de electrozi de grafit a scăzut. Luând ca exemplu principalul electrod de grafit cu carbon pătrat, cota sa de piață totală a scăzut de la aproximativ 30% în 2016 la aproximativ 25% în 2018. Cu toate acestea, în ceea ce privește clasificarea specifică a produselor de electrozi de grafit, concurența pe piața industrială a fost diferențiată. Datorită cerințelor tehnice ridicate ale electrozilor de grafit de putere ultra-înaltă, cota de piață a produselor de putere ultra-înaltă este îmbunătățită în continuare prin eliberarea capacității de producție a întreprinderilor lider din industrie cu forța tehnică corespunzătoare, iar primele patru întreprinderi lider reprezintă peste 80% din cota de piață a produselor de putere ultra-înaltă. În ceea ce privește electrozii de grafit de putere comună și mare cu cerințe tehnice reduse, concurența pe piață se intensifică treptat datorită reunirii întreprinderilor mici și mijlocii cu putere tehnică slabă și extinderii producției.
După decenii de dezvoltare, prin introducerea tehnologiei de producție a electrozilor de grafit, întreprinderile de electrozi de grafit la scară largă din China au stăpânit tehnologia de bază a producției de electrozi de grafit. Tehnologia de producție și nivelul tehnologic al electrozilor de grafit sunt comparabile cu cele ale concurenților din străinătate, iar datorită avantajelor performanței ridicate a costurilor, întreprinderile de electrozi de grafit din China joacă un rol din ce în ce mai important în competiția de pe piața globală.
5. sugestii de investiții
La nivelul ofertei, concentrarea industriei electrozilor de grafit încă mai prezintă locuri de îmbunătățire, protecția mediului și limita producției cresc proporția de oțeluri fabricate în cuptoare electrice, iar dezvoltarea generală a industriei electrozilor de grafit este favorabilă. Din punct de vedere al cererii, în scopul îmbunătățirii productivității și reducerii consumului de energie, viitoarea EAF UHP de 100-150 de tone este direcția principală de dezvoltare, iar dezvoltarea EAF UHP este tendința generală. Fiind unul dintre principalele materiale pentru EAF UHP, se așteaptă ca cererea de electrozi de grafit de putere ultra-înaltă la scară largă să crească în continuare.
Prosperitatea industriei electrozilor de grafit a scăzut în ultimii doi ani. Performanța companiilor autohtone de top din domeniul electrozilor de grafit a scăzut semnificativ în 2020. Industria în ansamblu se află într-un stadiu de așteptări scăzute și subevaluare. Cu toate acestea, credem că, odată cu îmbunătățirea aspectelor de bază ale industriei și revenirea treptată a prețului electrozilor de grafit la un nivel rezonabil, performanța întreprinderilor de top din industrie va beneficia pe deplin de revenirea pieței electrozilor de grafit în urma reducerii de la începutul perioadei de producție. În viitor, China are un spațiu larg pentru dezvoltarea oțelului cu procese scurte, ceea ce va aduce beneficii dezvoltării electrozilor de grafit pentru EAF cu procese scurte. Se sugerează ca întreprinderile de top din domeniul electrozilor de grafit să se concentreze.
6. sfaturi privind riscurile
Proporția industriei siderurgice din cuptoare electrice din China nu este cea așteptată, iar prețul materiilor prime pentru electrozii de grafit fluctuează foarte mult.
Data publicării: 13 aprilie 2021