負極材料業界は、新たな市場の変化を歓迎している。
中国のパワーバッテリー市場の需要拡大を背景に、2018年には中国の負極材出荷量と生産額が増加し、負極材企業の成長を牽引した。
しかしながら、補助金、市場競争、原材料価格の高騰、製品価格の下落などの影響を受け、陽極材市場の集中度はさらに高まり、業界の二極化は新たな段階に入った。
現在、業界が「コスト削減と品質向上」の段階に入ると、ハイエンドの天然黒鉛および人工黒鉛製品は、ローエンドの陽極材料の代替を加速させ、陽極材料業界の市場競争を高度化させる可能性がある。
水平的な視点で見ると、現在、負極材メーカーや上場企業、あるいは独立系IPO企業は、生産能力の拡大や新製品開発を支援するための資金調達先を探している。製品の品質や技術、顧客基盤において競争優位性を持たない中小規模の負極材メーカーの発展は、ますます困難になるだろう。
垂直的な観点から見ると、負極材料メーカーは品質向上とコスト削減のために生産能力を拡大し、上流の黒鉛化加工産業へと事業を拡大することで、生産能力の拡大と製造工程の改善を通じてコストを削減し、競争力をさらに強化している。
疑いなく、業界間の合併・買収や資源統合、そして自社構築の黒鉛化加工産業の拡大は、市場参加者を確実に減少させ、弱者の淘汰を加速させ、負極材市場における「三大小」競争構造を徐々に崩壊させ、プラスチック負極材市場の競争順位を低下させるだろう。
グラファイト化のレイアウトをめぐる競争
現在、国内陽極材業界の競争は依然として非常に激しい。一流企業同士がトップの座を巡ってしのぎを削る一方、二流企業も積極的に勢力拡大を図り、一流企業との競争を激化させている。新たな競合企業からの潜在的な圧力も存在する。
パワーバッテリーに対する市場需要に牽引され、人工黒鉛市場の割合は増加し続けており、負極材企業の生産能力拡大への需要を生み出している。
2018年以降、国内では陽極材料に関する大規模な投資プロジェクトが次々と稼働を開始し、個々の生産能力は年間5万トン、あるいは10万トンに達するものもあり、そのほとんどは人工黒鉛プロジェクトに基づいている。
その中で、第一階層企業は生産能力の拡大によって市場での地位をさらに強化し、コスト削減を図っている。第二階層企業は生産能力の拡大によって第一階層企業に近づいているものの、十分な資金援助や新製品・新技術における競争力が不足している。
ベイトライ、シャンシャンテクノロジー、江西紫京、開金能源、香鳳華、深セン雪、江西正拓などの第一層・第二層企業に加え、新規参入企業も、競争力強化の足がかりとして生産能力の拡大を進めている。生産能力増強拠点は主に内モンゴル自治区または中国北西部に集中している。
黒鉛化工程は陽極材料のコストの約50%を占め、通常は外部委託されている。製造コストをさらに削減し、製品の収益性を向上させるため、陽極材料メーカーは競争力強化のための戦略として、自社で黒鉛化処理設備を構築している。
内モンゴル自治区は、豊富な資源と0.36元/kWh（最低0.26元/kWh）という低価格の電気料金を背景に、負極材メーカーの黒鉛工場建設地として選ばれるようになった。鄭山、江西紫京、深セン雪、東莞開金、新新材料、広瑞新能源など、多くの企業が内モンゴル自治区に黒鉛化設備を保有している。
新たな生産能力は2018年から解放される予定です。内モンゴルにおける黒鉛化の生産能力は2019年に解放され、黒鉛化加工費は減少すると予想されます。
8月3日、世界最大規模のリチウムイオン電池負極材生産拠点となる、山山科技の年間生産量10万トンの負極材を擁する包頭総合拠点プロジェクトが、包頭市青山区で正式に稼働を開始した。
Shanshan Technology社は、年間38億元を投じて、年間10万トン規模の陽極材統合生産拠点を建設中であることが分かっています。このプロジェクトが完成し、生産が開始されれば、年間6万トンの黒鉛陽極材と4万トンの炭素被覆黒鉛陽極材を生産できるようになります。また、黒鉛化処理の年間生産能力は5万トンとなります。
リチウム電力先端研究開発研究所（GGII）の研究データによると、2018年の中国におけるリチウム電池負極材の総出荷量は19万2000トンに達し、前年比31.2%増加した。その中で、Shanshan Technology社の負極材出荷量は業界第2位、人工黒鉛の出荷量は第1位となった。
「当社は今年10万トンの生産量を達成しました。来年、再来年には生産能力をさらに急速に拡大し、規模の経済とコストパフォーマンスによって業界の価格決定力をいち早く掌握していくつもりです」と、山山ホールディングスの鄭永剛会長は述べた。
明らかに、シャンシャンの戦略は、生産能力の拡大によって生産コストを削減し、製品価格交渉で優位に立ち、他の負極材料メーカーに強い市場影響力を及ぼし、市場シェアを拡大・強化することにある。他の負極メーカーも完全に受動的にならないためには、当然ながら生産能力拡大に加わらざるを得ないが、そのほとんどは生産能力が低い。
注目すべきは、負極材メーカー各社が生産能力を拡大している一方で、パワーバッテリー製品の性能要求が高まり続けるにつれ、負極材の製品性能に対する要求もますます厳しくなっている点である。高性能な天然黒鉛や人工黒鉛製品が低性能な負極材の代替を加速させており、これは多くの中小規模の負極材メーカーが高性能バッテリーの需要を満たせないことを意味する。
市場集中度がさらに高まる
パワーバッテリー市場と同様に、負極材市場においても集中化が進んでおり、少数の大手企業が市場の大部分を占めている。
GGIIの統計によると、2018年の中国のリチウムイオン電池負極材の総出荷量は19万2000トンに達し、31.2%増加した。
その中には、Betray、Shanshan Technology、Jiangxi Zijing、Dongguan Kaijin、Xiangfenghua、Zhongke Xingcheng、Jiangxi Zhengtuo、Shenzhen Snow、Shenzhen Jinrun、Changsha Geji などのマイナス材料企業が出荷前に 10 社含まれています。
2018年には、TOP4アノード材料の出荷量が2万5000トンを超え、TOP4の市場シェアは2017年から4ポイント上昇し、71%に達しました。これにより、5位に続く企業や大手企業の出荷量差が拡大しています。主な理由は、パワーバッテリー市場の競争構造が大きく変化し、その結果、アノード材料の競争構造も変化したためです。
GGIIの統計によると、2019年上半期の中国のパワーバッテリーの総設置容量は約30.01GWhで、前年同期比93%増となった。そのうち、上位10社のパワーバッテリーの総設置容量は約26.38GWhで、全体の約88%を占めた。
総設置容量で上位10位に入るパワーバッテリー企業のうち、寧徳時代、BYD、国軒ハイテク、利神電池の4社のみがトップ10入りしており、その他のバッテリー企業の順位は毎月変動している。
パワーバッテリー市場の変化に伴い、負極材市場の競争状況も変化した。中でも、Shanshan Technology、Jiangxi Zijing、Dongguan Kaijinは主に人工黒鉛製品を製造しており、Ningde Times、BYD、Yiwei Lithium Energy、Lishen Batteryといった優良顧客グループに牽引され、出荷量が大幅に増加し、市場シェアも拡大した。
負極材メーカーの中には、2018年に自社製負極電池製品の設置容量が急激に減少した企業もあった。
パワーバッテリー市場における現在の競争状況から判断すると、上位10社のバッテリー企業の市場シェアは90%近くに達しており、これは他のバッテリー企業の市場機会がますます拡大していることを意味し、それが上流の負極材分野にも波及し、中小規模の負極材企業グループに大きな生存圧力をもたらしている。
GGIIは、今後3年間で陽極材市場における競争はさらに激化し、低価格帯の反復生産能力を持つ企業は淘汰されると予測しています。コア技術と有利な販売チャネルを持つ企業は、著しい成長を遂げることができるでしょう。
市場の集中度はさらに高まるだろう。第二線・第三線の陽極材企業にとっては、経営上のプレッシャーが間違いなく増大するため、今後の対策を練る必要がある。
投稿日時：2019年10月9日