負極材料業界は新たな市場の変化を迎えています。
中国の動力電池市場の需要増加の恩恵を受けて、中国の負極材料の出荷量と生産額は2018年に増加し、負極材料企業の成長を牽引しました。
しかし、補助金や市場競争、原材料価格の上昇、製品価格の下落などの影響を受け、陽極材料の市場集中はさらに高まり、業界の二極化は新たな段階に入りました。
現在、業界が「コストを下げ、品質を高める」段階に入るにつれて、ハイエンドの天然黒鉛と人造黒鉛製品は、ローエンドの陽極材料の置き換えを加速することができ、陽極材料業界の市場競争を向上させます。
横串で見ると、既存の負極材料企業や上場企業、あるいは独立系IPO企業は、資本支援を得るための後ろ盾を求めており、生産能力の拡大や新製品開発を支援しています。製品の品質・技術面、そして顧客基盤において競争優位性を持たない中小負極材料企業の発展は、ますます困難になるでしょう。
垂直的な視点で見ると、負極材料企業は品質向上とコスト削減のため、生産能力を拡大し、上流の黒鉛化処理産業に進出し、能力拡大と製造プロセス強化を通じてコストを削減し、競争力をさらに強化しています。
業界間の合併・買収や資源統合、そして自社製の黒鉛化加工産業の拡大は、間違いなく市場参加者の減少、弱者淘汰の加速、そして負極材によって形成された「三大小」の競争構造の崩壊を加速させるだろう。プラスチック陽極市場の競争ランキングは、この傾向を強めている。
グラファイト化のレイアウトを競う
現在、国内の陽極材料業界における競争は依然として熾烈です。一流企業同士が主導権を握ろうと熾烈な競争を繰り広げています。一方で、二流企業も積極的に自社の強みを拡大し、一流企業との競争を縮めるべく、互いに競い合っています。こうした状況には、新たな競合企業による潜在的なプレッシャーも潜んでいます。
パワーバッテリーの市場需要に牽引され、人造黒鉛市場の割合は増加し続け、アノード企業の生産能力拡大の需要を満たしています。
2018年以来、国内の陽極材料の大型投資プロジェクトが相次いで稼働しており、主に人造黒鉛プロジェクトを中心に、個別の生産能力は年間5万トン、さらには10万トン規模に達している。
その中で、一流企業は生産能力の拡大により市場地位をさらに強化し、コスト削減を図っています。一方、二流企業は生産能力の拡大を通じて一流企業に近づきつつありますが、十分な資金援助が不足しており、新製品・新技術における競争力も不足しています。
北投、杉杉科技、江西紫金、凱金能源、翔鳳華、深圳雪、江西正托などの一流・二流企業、そして新規参入企業は、競争力強化のための入り口として生産能力を拡大しており、生産能力構築拠点は主に内モンゴル自治区または西北地域に集中している。
黒鉛化は、通常、下請けという形で行われるが、陽極材料コストの約50%を占める。製造コストをさらに削減し、製品の収益性を向上させるため、陽極材料メーカーは競争力強化のための戦略的なレイアウトとして、自社黒鉛化プロセスを構築している。
内モンゴルは豊富な資源と0.36元/KWh（最低0.26元/KWh）という低価格の電気料金を背景に、負極企業の黒鉛工場の立地として最適な場所となっています。内モンゴルには、杉山、江西紫金、深圳雪、東莞凱金、新鑫新材料、光瑞新能源など、黒鉛化能力を有する企業が多数存在します。
新しい生産能力は2018年から解放される予定。内モンゴルの黒鉛化の生産能力は2019年に解放され、黒鉛化処理費は下落すると予想される。
8月3日、世界最大のリチウム電池負極材基地、杉杉科技の年間生産量10万トンの負極材包頭総合基地プロジェクトが包頭市青山区で正式に稼働を開始しました。
杉杉科技は、10万トンの陽極材統合拠点に年間38億元を投資している模様です。プロジェクトが完成し、生産開始後は、6万トンの黒鉛陽極材と4万トンの炭素被覆黒鉛陽極材を生産することができます。また、年間5万トンの黒鉛化処理能力を有します。
中国リチウム動力研究高等研究所（GGII）の調査データによると、2018年の中国のリチウム電池負極材総出荷量は19万2000トンに達し、前年比31.2%増加しました。そのうち、杉杉科技の負極材出荷量は業界第2位、人造黒鉛出荷量は第1位でした。
「今年の生産量は10万トンに達しています。来年、再来年にかけて生産能力をさらに急速に拡大し、規模とコストパフォーマンスを駆使して業界の価格決定力を迅速に掌握していきます」と、杉杉ホールディングス取締役会長の鄭永剛氏は述べた。
杉杉の戦略は、明らかに生産能力の拡大を通じて生産コストを削減し、製品価格の交渉を主導し、他の負極材料企業に強力な市場インパクトを与え、市場シェアを向上・強化することです。他の負極材料企業は、完全に受動的にならないように、当然ながら生産能力拡大チームに加わる必要がありますが、その多くは低エンドの生産能力です。
注目すべきは、負極材料企業は生産能力を拡大しているものの、動力電池製品の性能要件が高まり続けるにつれて、負極材料の製品性能に対する要求も高まっている点である。ハイエンドの天然黒鉛および人造黒鉛製品がローエンドの負極材料の置き換えを加速させており、多くの中小負極企業がハイエンド電池の需要を満たせなくなっている。
市場の集中がさらに強化される
動力電池市場と同様に、負極材市場も集中度がさらに高まり、少数の大手企業が大きな市場シェアを占めています。
GGIIの統計によると、2018年に中国のリチウム電池負極材料の総出荷量は19万2000トンに達し、31.2%増加した。
その中には、Betray、Shanshan Technology、Jiangxi Zijing、Dongguan Kaijin、Xiangfenghua、Zhongke Xingcheng、Jiangxi Zhengtuo、Shenzhen Snow、Shenzhen Jinrun、Changsha Geji などのマイナス材料企業が出荷前に 10 社含まれています。
2018年、TOP4の負極材の出荷量は2万5000トンを超え、TOP4の市場シェアは71%となり、2017年より4ポイント上昇しました。また、5位以下の企業とヘッド企業の出荷量も増加しています。数量格差は拡大しています。主な原因は、動力電池市場の競争構造が大きく変化し、負極材の競争構造にも変化が生じていることです。
GGIIの統計によると、2019年上半期の中国の動力電池の総設置容量は約30.01GWhで、前年同期比93%増加しました。そのうち、動力電池企業上位10社の設置容量は約26.38GWhで、全体の約88%を占めています。
総設置電力量でトップ10に入る動力電池企業のうち、寧徳時代、BYD、国軒高科、力神電池のみがトップ10にランクインしており、その他の電池企業の順位は毎月変動している。
動力電池市場の変化を受け、負極材の市場競争も変化しました。中でも、杉杉科技、江西紫金、東莞凱金は主に人造黒鉛製品で事業を展開しており、寧徳時代、BYD、易維リチウムエナジー、力神電池といった優良顧客群によって牽引されています。出荷量は大幅に増加し、市場シェアも拡大しました。
一部の負極材料企業では、2018年に自社の負極電池製品の設置容量が急激に減少した。
現在の動力電池市場の競争状況から判断すると、トップ10電池企業の市場シェアは90％近くに達しており、これは他の電池企業の市場チャンスがますます急増し、上流の負極材料分野に伝達され、一群の中小負極企業が大きな生存圧力に直面していることを意味します。
GGIIは、今後3年間で陽極材料市場における競争がさらに激化し、低エンドの反復生産能力が淘汰されると考えています。コア技術と優位な顧客チャネルを持つ企業は、大きな成長を達成できるでしょう。
市場集中はさらに進むでしょう。第二、第三の陽極材料企業にとっては、経営圧力が間違いなく高まるため、今後の戦略を立てる必要があります。
投稿日時: 2019年10月9日